全球股市表现 - 亚太主要股指集体走低，日经225指数收盘跌0.89%报37834.25点，韩国综合指数跌0.87%报2894.62点，新西兰标普50指数跌0.76%报12552.87点 [1][2] - 欧洲主要股指开盘普跌，欧洲斯托克50指数、德国DAX30指数、法国CAC40指数均跌超1% [3] - 美股盘前交易时段，三大股指期货普遍下跌，标普500期货小型、纳斯达克100期货小型、道琼斯期货小型均跌超1% [3] - A股市场全线回调，深证成指、创业板指跌逾1%，港股恒生科技指数跌近2% [5] 大宗商品市场 - 国际油价大幅拉升，WTI原油主力合约盘中一度涨超14%至77.62美元/桶，布伦特原油主力合约一度涨超13%至78.5美元/桶 [6] - 上海原油主力合约一度涨停 [6] - 伦敦金现价格冲高至3444美元/盎司，盘中涨幅超1.7%，接近3500美元/盎司的历史最高价 [6] 主力资金流向 - 本周主力资金集中流入能源、资源及防御性板块，大幅撤离TMT、消费及制造业板块 [7] - 航天航空、石油、煤炭、银行等高股息板块成为资金避风港，工商银行连续5日净流入 [10] - TMT及消费板块承压，电子、软件等板块进入调整周期，白酒、汽车受制于居民消费力不足 [11] - 结构性机会显现，传媒、创新药超跌后获游资介入，航运、稀土受益地缘格局变化 [11] 个股表现 - 稀土永磁概念股中科磁业周涨幅达63.61%，北矿科技周涨幅61.09 [12][13] - 退市股和高位股本周领跌，人乐退周跌幅达85.09%，退市鹏博周跌幅67.74% [14] - 本周主力资金流入前三个股：C影石净流入11.38亿元，东方财富净流入10.76亿元，海能达净流入8.23亿元 [8] - 本周主力资金流出前三个股：ド亚海净流出29.93亿元，五粮液净流出20.14亿元，新易盛净流出13.51亿元 [9] 行业动态 - 5月以来行情驱动因素主要是印巴冲突带来的军贸逻辑重估，军贸有望突破国内军品定价瓶颈 [6] - 本周A股市场整体呈现结构性行情特征，能源设备、传媒、医药生物等成长行业表现较好，消费类和电子类行业相对疲软 [6] - 当前A股市场正处于政策红利释放与外部不确定性并存的关键阶段 [7]

连板股市场表现 - 6月13日连板股总数8只，创近一个月最低水平，较前一交易日18只大幅减少 [1] - 连板股晋级率27.78%，其中三连板及以上个股5只 [1] - 市场连板高度降至5连板的北矿科技（稀土永磁概念）[1][2] - 英利汽车（汽车零部件）和元隆雅图（稳定币+IP经济）实现2进3，晋级率30% [2] - 1进2成功率仅6%，安妮股份（区块链）和吉大正元（量子科技）成功晋级 [2] - 金时科技（稳定币+摘帽）走出9天6板独立行情 [2] 个股及板块异动 - 全市场超4400只个股下跌，粤传媒、南京商旅等热门人气股大幅杀跌 [1] - 地缘冲突相关概念集体爆发： - 油气板块科力股份30CM涨停，通源石油等3只个股20CM涨停，WTI原油期货日内暴涨13% [1] - 核污染防治板块捷强装备等3只个股20CM涨停，伊朗核设施爆炸事件催化行情 [1] - 军工板块同步走强 [1] 重点个股连板数据 - 4进5成功率50%：北矿科技成为唯一晋级个股 [2] - 2进3成功率30%：英利汽车、元隆雅图等4只个股晋级 [2] - 1进2成功率6%：仅3只个股从47只首板股中脱颖而出 [2]

6月13日周五，A股全线低开，三大股指早盘下跌，油气和黄金股逆势上涨。港股恒指、恒科指低开，恒科指跌超1%，科网股、汽车股普跌，新 消费股走强，泡泡玛特、老铺黄金涨势居前。商品方面，国内能源期货大涨，原油主力合约涨停。债市方面，国债期货走势分化，30年期主力合 约跌0.02%。核心市场走势： | 代码 | 名称 | 两日图 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | AVA | 3383.01 | -19.65 | -0.58% | | 399001 | 深证成指 | mary | 10149.95 | -84.38 | -0.82% | | 399006 | 创业板指 | | 2050.85 | -16.30 | -0.79% | | 000300 | 沪深300 | | 3869.31 | -22.89 | -0.59% | | 000016 | 下班50 | Vin | 2675.59 | -15.68 | -0.58% | | 000680 | 科创综指 | hour | 1178.90 | -11 ...

报告核心观点 报告对国内金融市场进行分析，涵盖股指期货表现、宏观消息、行业动态、上市公司情况、市场回顾及展望等内容 ，指出市场短期或回撤整理但中期看涨，需关注政策、谈判及数据情况 [8] 国内金融市场 股指期货 - 上证指数收盘3402.66，涨0.01%；深证成指收盘10234.33，跌0.11%；创业板指收盘2067.15，涨0.26%；上证当月连续收盘2682.2，涨0.02%；沪深当月连续收盘3883.6，涨0.06%；恒生期货指数收盘31013.11，跌1.2% [3] 宏观消息汇总 政策动态 - 央行、外汇局加大金融支持海峡两岸融合发展力度，为示范区建设提供金融支撑 [5] - 工信部支持整车企业践行“支付账期不超过60天”承诺，提升产业链供应链韧性和安全水平 [5] - 发改委副主任称深圳综合改革试点新举措注重多领域改革协同联动 [5] 行业最新动态 行业会议与政策利好 - 固态电池大会下周举行，行业迈入量产前夜，相关个股有宏工科技、国轩高科等 [6] - 生物制造迎政策利好，两部门推动中试平台建设，相关个股有华熙生物、川宁生物等 [6] 市场增长 - 稳定币市场规模高速增长，跨境支付应用场景活跃度攀升，相关个股有新大陆、东信和平等 [6] 上市公司聚焦 公司成就 - 矽电股份是国内首家实现12吋晶圆探针台产业化应用的设备厂商 [7] - 南极光是目前唯一通过任天堂认证的LCD背光模组供应商，在Switch 2背光模组中供应商地位稳固 [7] - 金现代的轻骑兵低代码开发平台已适配DeepSeek大模型 [7] 公司收购 - 兰石重装全资子公司拟9998.21万元收购青岛装备100%股权，提升核能装备制造能力 [7] 市场回顾及展望 市场表现 - 6月12日市场小幅低开，全天震荡，午后跳水尾盘回升，上证指数微涨0.01%报收3402点，沪深两市成交额1.27万亿，较上个交易日放量163亿 [8] 板块表现 - 涨幅靠前的是贵金属、美容护理等板块，创新药概念、稀土永磁板块活跃，AI算力板块震荡走高，午后黄金股异动，新消费概念回暖 [8] - 跌幅居前的是航运港口、酿酒行业等板块，权重方面保险、银行上涨约1%，证券冲高受阻回落 [8] 技术面分析 - 指数收于5日均线之上，但上涨动力不足，上证指数日线及分钟线级别存在背离结构，短期量能不济，市场可能再次回撤箱体下沿蓄势整理，但周线和月线处于相对低位，中期看涨 [8] 关注要点与操作建议 - 近期需关注陆家嘴论坛政策力度、中美经贸谈判进展及6月PMI数据情况，操作上中线仓位顺势持有，短线仓位等待市场变盘信号 [8]

宏观动态 - 央行行长潘功胜与欧洲央行行长拉加德举行首次年度会晤，双方围绕经济金融形势、国际货币体系改革等议题交换意见，并签署合作谅解备忘录，建立年度会晤机制 [1] - 中欧央行将在信息共享、政策沟通和技术合作方面深化合作，潘功胜强调中国愿与欧盟加强协调应对全球挑战 [1] 体育产业 - 四川省体育局计划借鉴"苏超"联赛经验，完善"巴蜀雄起杯"川超联赛体系，推动群众足球与校园足球发展 [2] - 2025年四川"三大球"城市联赛（足球项目）分赛区拟于6月21日—7月6日举行，总决赛时间为9月5日—9月27日，设男女组十一人制比赛 [2] 金融监管 - 全国首例上市公司董监高违反公开承诺案赔偿款已全额支付，两被告共同赔偿原告投资损失合计78.35万元 [3] - 该案为2019年《证券法》修订后首例因未履行增持承诺引发的证券侵权纠纷，被告表示将优先调解其他投资者涉诉案件 [3] 金融机构 - 新华保险拟出资不超过150亿元认购国丰兴华私募基金份额，基金存续期10年，投资范围为中证A500指数成分股中符合条件的A+H股 [5] 市场数据 - A股三大指数震荡分化，创业板指涨0.26%，全市场成交额约1.3万亿元，IP经济概念逾10股涨停 [6] - 两市融资余额增加18.41亿元，上交所融资余额报9133.54亿元，深交所报8877.29亿元 [7][8] - 港股恒生指数跌1.36%，恒生科技指数跌2.2%，小鹏汽车、比亚迪股份跌幅超4% [9] 公司动态 - 隆基绿能大面积晶硅-钙钛矿叠层电池转换效率达33%，刷新全球纪录，BC电池组件效率突破26% [10] - 阿里通义千问与DeepSeek入选全球AI开源贡献榜前十，分列第五和第九位 [11] - 广汽集团首发量产型飞行汽车GOVY AirCab，定价不超168万元，计划2026年底交付 [12][13] 其他 - 中国水利电力物资集团纪委书记梁秀广涉嫌严重违纪违法被调查 [14]

涨停战场 - 康惠制药封单金额居首达6.26亿元，北矿科技、新北洋紧随其后分别为2.71亿元、2.35亿元 [2][3] - 英利汽车、新北洋、康惠制药、美晨科技收盘涨停板封单量排名前四，分别为37.77万手、27.22万手、22.79万手、22.04万手 [2] - 易明医药6月以来股价累计涨幅高达94.83%，因股权转让事宜持续受资本市场关注 [2] - ST联合、*ST东晶、ST雪发分别实现10连板、6连板、5连板 [2] 龙头个股 - 康惠制药主营中成药品相关业务，控制权拟发生变更 [3] - 北矿科技主营稀土永磁材料，具备小批量生产能力 [6] - 新北洋涉及无人零售、数字人民币、机器人概念 [4] - 英利汽车涉及防撞系统零部件、汽车零部件、比亚迪概念 [4] - 元隆雅图与泡泡玛特在品牌营销推广项目上有合作 [5] 行业热点 - IP经济领域涨停个股包括实丰文化、元隆雅图、新经典等，泡泡玛特旗下LABUBU等潮玩形象持续火爆 [5] - 稀土永磁领域涨停个股包括英思特、北矿科技、华阳新材等，宁波韵升在包头拥有1.5万吨高性能稀土永磁材料智能制造项目 [6] - 宠物经济领域涨停个股包括青木科技、德艺文创、永安药业等，德艺文创产品包括宠物专用包、宠物小家具等 [7][8] 龙虎榜数据 - 融发核电、姚记科技、南华期货、兆日科技、英思特龙虎榜净买入额超亿元，分别为3.85亿元、1.59亿元、1.26亿元、1.1亿元、1.05亿元 [9] - 姚记科技、兆日科技、青木科技机构净买入额居前，分别为2.26亿元、3334.26万元、3117.32万元 [9]

连板股表现分析 - 今日共65股涨停，连板股总数18只，其中三连板及以上个股5只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率50%（不含ST股、退市股）[1] - 易明医药晋级7连板（实控人变更+医药），但昂利康、金鹰股份断板，连板股断层明显，市场缺乏追涨热情[1] - 高位股情绪局部修复，百利电气、海辰药业盘中试图向上反包，丽人丽妆、金时科技、联化科技杀跌幅度收窄[1] - 6连板晋级率100%（1/1），3连板晋级率66%（2/3），2进3晋级率50%（2/4），1进2晋级率31%（13/41）[2] IP经济概念板块表现 - IP经济概念再度走强，元隆雅图（稳定币+IP经济）10天6板，粤传媒（IP经济+足球概念）4连板[1] - 新北洋（IP经济+数字货币）、青木科技（IP经济）、哈尔斯晋级2连板[1][2] - 厦门信达6天3板（京东合作+IP经济）[2] - 消息面显示泡泡玛特年初扩产能，但需求远超供应链反应速度[1] 其他热点板块及个股 - 稀土永磁板块：北矿科技3连板，宁波韵升1进2成功[2] - 汽车零部件板块：英利汽车、迪生力、泉峰汽车均实现1进2[2] - 大金融板块：南华期货8天5板[2] - 家居板块：曲美家居4天2板[2]

市场表现 - A股三大股指涨跌不一 上证指数微涨0 01%至3402 66点 深成指下跌0 11%至10234 33点 创业板指上涨0 26%至2067 15点 [1] - 万得全A指数上涨0 13%至5199 82点 科创50指数下跌0 30%至977 97点 沪深300指数微跌0 06%至3892 20点 [2] 行业板块 - 算力产业链走强 CPO方向领涨 贵金属板块午后上行 恒邦股份涨停 晓程科技涨超5% 四川黄金等多股跟涨 [5] - 影视院线板块涨幅居前 幸福蓝海涨超13% 光线传媒涨超5% 华谊兄弟等涨超4% [6] - 养殖业板块走低 贤丰控股跌超4% 巨星农牧跌超3% 晓鸣科技等跌超2% [7] 资金流向 - 主力资金净流入通信 计算机 传媒等板块 净流出食品饮料 公共事业 交通运输等板块 [8] - 个股方面 融发核电获净流入8 81亿元 紫金矿业7 86亿元 东方财富6 07亿元 [9] - 比亚迪遭净流出6 65亿元 贵州茅台4 94亿元 姚记科技4 71亿元 [10] 机构观点 - 国金证券认为新消费估值有压力 建议低吸而非追高 [11] - 中国银河证券指出深交所"H+A"个股利好券商板块 [12] - 国都证券观察到沪指站上3400点但新增资金不足 成交量维持在1 3万亿 建议关注成长板块中贝塔向上品种 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告涵盖化工、农产品期货主力合约价格变动，宏观要闻及主要品种投资建议，化工和农产品期货价格有涨有跌，宏观上中美经贸磋商有进展，各品种因供需、政策等因素呈现不同走势，投资建议依品种而异[3][6][11] 根据相关目录分别进行总结 期货主力合约价格变动 - 化工品种中原油涨幅 4.037%最大，玻璃跌幅 1.303%最大[3] - 农产品中菜粕涨幅 0.531%最大，豆相跌幅 0.098%最小[3] 宏观要闻 - 中美经贸磋商机制首次会议在伦敦举行，双方就经贸议题交换意见并达成原则一致[6] - 习近平向中非合作论坛成果落实协调人部长级会议致贺信，强调加强中非多领域合作[6] - A股三大指数集体走高，市场成交 1.29 万亿元，中汽协披露 5 月汽车市场产销及出口情况[7] 主要品种晨会观点 农产品 - 花生现货稳中偏弱，盘面短期偏弱震荡[11] - 油脂成交增加，库存有变化，缺乏利多支撑，建议反弹做空[11] - 白糖期货延续弱势，基本面“外弱内稳”，建议原有空单持有并警惕风险[11] - 玉米期货窄幅震荡，市场供需双弱，建议短线观望[11] - 生猪市场供应稳定、消费好转，期货盘面弱势反弹[13] - 鸡蛋价格稳中偏弱，现货深跌幅度有限，期货盘面仍有压力[13] 能源化工 - 尿素市场价格弱势，供强需弱，期价承压，关注港口库存及农需补货[13] - 烧碱市场现货报价坚挺但行情走低，基本面缺乏支撑，偏空思路对待[13] - 焦煤市场震荡，焦炭有提降可能，双焦震荡运行[13][15] 工业金属 - 铜铝价格反弹但上涨动能存疑，建议逢高偏空[17] - 氧化铝现货价格松动，2509 合约或继续承压[17] - 钢价波动反复，螺纹钢和热卷有压力位[17] - 硅铁和硅锰期货有不同表现，双硅中期思路偏空[19] - 碳酸锂价格反弹受资金博弈推动，建议逢高布空并警惕风险[19] 期权金融 - 股指建议逢高减仓后待回调进场，注意高切低，警惕沪指诱多[19][21] - 期权市场各指数期货和期权有不同表现，趋势投资者防守，波动率投资者降波后做多波动率[21]

市场指数表现 - 上证指数午盘报3404.66点，涨0.07%，深成指报10250.68点，涨0.05%，创业板指报2072.16点，涨0.5% [1][2] - 北证50指数下跌0.38%至1422.51点 [2] - 创业板指早盘翻红，中际旭创涨逾6%，天孚通信涨逾5% [14] - 三大股指集体低开，上证指数开盘跌0.13%，深成指跌0.37%，创业板指跌0.23% [18][19] 板块涨跌情况 - 算力产业链走强，CPO方向领涨，主力资金净流入20.76亿元 [1][4] - 金属新材料板块涨幅居前达2.96%，贵金属板块涨2.10% [4] - 金融科技概念股爆发，兆日科技、恒银科技涨停 [10] - 文化传媒板块走高，元隆雅图、新经典涨停，川网传媒涨13.95% [12][13] - 离境退税、固态电池题材回调，种植业与林业板块跌1.54% [1][4] - 主力资金净流出食品饮料板块，贵州茅台遭抛售6.57亿元 [6] 个股表现 - 新股N海阳上市首日涨273%，触发临停，成交超8亿元 [11][20] - 中际旭创获主力净流入17.22亿元，融发核电净流入10.65亿元 [5] - 港股诺科达科技涨80%，拟推动人形机器人产品进入香港市场 [16] - AI眼镜概念活跃，比依股份涨停，博士眼镜等集体高开 [17] 市场分析观点 - 沪指站上3400点但成交量维持在1.3万亿附近，新增资金迹象不明显 [8] - 两市成交额1.26万亿较前日缩量1599亿元，缩量反弹显示追高意愿不足 [9] - 板块轮动速度较快，建议关注成长板块中贝塔向上品种 [8] - 稀土永磁、汽车零部件和大金融板块值得关注 [9] 外围市场及资金面 - 央行开展1193亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [22][23] - 人民币兑美元中间价调升12个基点至7.1803 [24] - 日经225指数开盘跌0.3%，韩国KOSPI指数涨0.1% [25] - 恒生指数开盘跌0.59%，阿里巴巴跌近2% [21]