交易概述 - 公司宣布签署具有约束力的协议，收购佛罗里达冰与农场公司的多品类饮料组合和邻近零售业务 [2] - 此次交易总现金对价约为32亿美元，基于2024年业绩的收购倍数为11.6倍EV/EBITDA [7][12] - 交易预计将于2026年上半年完成，尚需获得FIFCO股东和监管机构的批准 [7][14] 战略意义 - 交易推进了公司的EverGreen战略，旨在高端化、创新和高潜力市场增长 [3] - 通过收购，公司加强了在中美洲增长市场的地位，这些市场拥有庞大且不断增长的利润池 [7][12] - 交易使公司获得包括哥斯达黎加标志性的百年国民啤酒Imperial在内的多品类组合，以及自有品牌和百事可乐灌装许可的重要软饮料业务 [7][12] 收购资产详情 - 收购标的包括Distribuidora La Florida 75%的股权，涵盖其饮料、食品和零售部门，以及在哥斯达黎加拥有超过300家邻近零售门店 [8] - 获得尼加拉瓜酿造控股公司75%的股权，后者间接持有尼加拉瓜领先饮料公司Compañía Cervecera de Nicaragua 49.85%的股权 [8] - 获得HEINEKEN巴拿马公司25%的少数股权，以及FIFCO在墨西哥的无酒精啤酒业务100%的股权 [8] - 交易完成后，公司将持有Distribuidora La Florida、HEINEKEN巴拿马公司和FIFCO墨西哥公司100%的所有权，以及Compañía Cervecera de Nicaragua 49.85%的股权 [5] 财务影响 - 交易预计将立即提高营业利润率和每股收益（beia） [7][12] - 通过应用公司已验证的最佳实践，预计将实现约5000万美元的年度成本节约 [12] - 交易完成后，公司的净债务预计将增加32亿欧元，净债务/EBITDA（beia）比率预计将小幅上升，但公司仍致力于回到长期目标（低于2.5倍） [19] 市场与运营协同 - 哥斯达黎加业务在啤酒领域拥有稳固的市场领导地位（约200万百升），并拥有领先的区域无酒精啤酒组合（约50万百升）和第二大软饮料业务（约250万百升） [12] - HEINEKEN巴拿马公司是领先的啤酒商，在2019年至2024年期间复合年增长率约为20%，并实现逐年市场份额增长 [12] - 公司预计通过将最佳实践应用于商业执行、物流和啤酒厂运营，释放收入和成本协同效应 [12]

收购要约撤回事件 - 阿布扎比国家石油公司牵头的财团已撤回其187亿美元收购澳大利亚桑托斯公司的要约 [1] - 撤回决定是在双方就估值和条款进行了数月的拉锯战后做出的 [1] - 财团由ADNOC海外子公司XRG、阿布扎比主权基金ADQ及私募股权公司凯雷集团组成 [1] 桑托斯公司历史 - 桑托斯公司此前曾在2018年拒绝私募股权支持的Harbour Energy提出的108亿美元报价 [1] - 公司于去年终止了与澳大利亚更大竞争对手伍德赛德能源的合并谈判，该交易本可能创造价值800亿澳元的油气巨头 [1] - 此次是桑托斯公司面临的第三次失败的收购提案 [1] 交易失败原因 - 桑托斯公司声明称，财团拒绝同意公平分担风险，包括承担获取监管批准的责任 [1] - 财团也未能承诺国内天然气开发和供应 [1] - XRG声明表示，该决定是在综合考虑所有商业因素后做出的 [1] 潜在影响 - 此举可能会减缓阿布扎比国家石油公司激进的海外扩张步伐 [1] - 公司正寻求将其蓬勃发展的国内石油收入进行投资 [1] - 事件凸显了外国公司在尝试收购澳大利亚资产时面临的困难 [1] - 财团已准备好为澳大利亚能源生产承担新的长期承诺，并加强区域能源安全 [1]

收购主体变更 - 收购主体由海顺新材变更为其全资子公司苏州海顺包装材料有限公司 [1][2] - 苏州海顺将支付意向金合计1887万元 占交易金额20% 其中向曾泽文支付1509.6万元 向曾敏茵和丰远科技各支付188.7万元 [1][2] - 正一包装股权结构为曾泽文持股80% 曾敏茵持股10% 丰远科技持股10% 曾泽文与曾敏茵为父女关系 [2] 交易条款与安排 - 初步交易价格为9487万元 [2] - 交易完成后将授予曾泽文和曾敏茵共计30万股海顺新材股票 [3] - 支付意向金后正一包装将启动新三板摘牌程序 [1][2] 战略协同效应 - 正一包装专注于高阻隔薄膜材料制造 年产能超过2万吨 [4] - 收购可实现产品技术、市场资源和生产供应链的协同整合 [4] - 海顺新材在浙江江苏河北拥有4个生产基地 正一包装基地位于广东佛山 有利于优化生产布局和采购成本 [4] 海顺新材业绩表现 - 2022-2024年营业收入分别为10.13亿元、10.21亿元和11.43亿元 呈现增长乏力态势 [4] - 同期归母净利润持续下滑 分别为1.02亿元、8544.17万元和7459万元 [4] - 2024年上半年收入5.58亿元 同比微增1.38% 但归母净利润2711.82万元 同比大幅下滑53.13% [4] 标的公司财务数据 - 正一包装2024年度收入1.13亿元 同比增长15.27% 净利润1012.82万元 同比大幅增长81.64% [5] - 2024年上半年收入5096.8万元 净利润362.83万元 净利润同比下滑21.49% [5] - 上半年毛利率减少3个百分点 [5]

公司股价与交易概况 - Metsera公司周一开盘股价暴涨超过60%，创下历史新高，报53.47美元 [1] - 辉瑞公司同意以约49亿美元的企业价值收购Metsera公司 [1] - 辉瑞将以每股47.50美元的现金进行收购，若达成三项特定监管里程碑，还将额外支付每股最高22.50美元 [1] - 该交易价格较Metsera公司上周五的收盘价溢价43% [1] 收购战略与行业影响 - 此次收购旨在强化辉瑞公司的研发管线 [1] - Metsera公司是一家专注于肥胖症药物研发的初创公司 [1]

收购交易概述 - 金帝股份计划收购优尼冲压株式会社旗下广州优尼精密有限公司控股权 具体收购方式、比例和价格尚未确定 标的估值或达数亿元 [1] - 优尼精密成立于2009年 注册资本3500万美元 由优尼冲压（中国）投资有限公司全资持股 [1] - 本次交易已签订框架协议 最终交易需根据尽调、审计和评估结果进一步协商 存在不确定性 [1][8] 战略协同价值 - 收购可帮助金帝快速拓展精密冲压业务客户群体与市场份额 提升市场占有率 [4] - 优尼精密位于广东的区位优势将补足金帝在华南市场的布局短板 [4] - 标的公司深耕冲压工艺 具备成熟管理经验及优质客户资源 将与公司业务形成战略协同 [5] 标的公司业务背景 - 优尼冲压株式会社是日本最大汽车冲压件制造商 优尼冲压中国是其海外最大投资 [2] - 优尼精密主要生产汽车变速箱关键零部件 核心客户为加特可（广州）自动变速箱有限公司 [7] - 加特可母公司JATCO株式会社由日产变速箱部门拆分 并由日产汽车控股 与标的形成紧密上下游关系 [7] 标的业绩风险因素 - 优尼冲压与日产汽车深度绑定 受日产中国区销量连续六年大幅下滑拖累 业绩趋势不容乐观 [7][8] - 日产汽车中国区2024年累计销量69.66万台 较2018年峰值156.40万台下降超过55% [8] - 公司官网新闻最后更新于2020年9月 客户开拓进展未公开 [8] 收购方近期动态 - 金帝股份2023年9月上市后资本动作频繁 2025年累计宣布投资超26亿元 包括新能源装备零部件制造和海外扩产项目 [11] - 2025年上半年营收8.35亿元（同比+40.57%） 净利润7593.26万元（同比+32.86%） 主要受益于新能源电驱动定转子产品量产 [12] - 公司新能源定转子系列产品截至2025年7月末有102个项目 其中45个已量产 应用于19个国内外新能源汽车品牌 [12] 市场表现与治理 - 公司股价自上市首日61元/股高位持续下行 2025年9月22日收盘价26.41元/股 较发行价21.77元/股涨幅约20% [9] - 三名高管计划在2025年9-12月期间减持合计不超过10万股IPO前取得股份 [9] - 2024年公司营收13.55亿元（同比+19.26%）但净利润下滑24.85%至9954.26万元 出现增收不增利 [9]

交易概述 - 中国稀土通过全资子公司Wealthy Energy Limited以每股0.375港元的价格向众景国际有限公司定向增发4亿股股份 作为收购1600公斤纯度不低于99.995%钨条的代价 交易总价1.5亿港元 相当于每吨9375万港元[1][3] - 该交易使众景国际获得中国稀土14.3%股权 众景国际注册于英属维尔京群岛 其唯一股东王心兰来自马来西亚 家族涉足棕榈油、伐木、金矿开采及投资管理[18] - 交易完成后 公司创始人蒋泉龙对钨条实际价值提出质疑 并因债务问题被董事会除名[2][25] 钨条估值争议 - 中国稀土披露钨条估值由友盈资产评估有限公司编制 参考三家国际供应商(Millipore Sigma、Sigma-Aldrich Corporation、Otto Chemie Private Limited)的钨粉报价平均值13653.20美元/公斤 经调整因子0.896656计算后 纯度为99.995%的钨条评估价值为12242.23美元/公斤 1600公斤总估值约1958.8万美元(约1.53亿港元)[13][17] - 蒋泉龙提供中国钨业协会市场报告显示 2025年上半年国内99.995%高纯钨条市场报价范围为150万-155万元/吨(约合1500-1550元/公斤)[7][8] - 蒋泉龙另提供生产企业根据检测报告的吨级交易报价为2000元/公斤(约200万元/吨) 以及江苏某资产评估机构采用市场法评估价值为160万元/吨 均显著低于公司收购价9375万港元/吨(约人民币8700万元/吨)[9][12] 公司治理与运营状况 - 中国稀土核心运营实体宜兴新威利成稀土有限公司目前已处于停产状态 厂区围墙杂草丛生[24][28] - 法律顾问尽职审查显示 附属公司至少涉及45宗诉讼及9宗强制执行案件 新威稀土与新威耐火材料分别拖欠银行及企业判决债务约2.58亿元和2.6亿元[27] - 附属公司在2023财年及2024财年审计时存在虚假陈述或声明 管理人员可能已挪用资金[27] 董事会分歧与人事变动 - 蒋泉龙声称在5月28日董事会会议中虽签字同意交易 但未详看内容且未见过详细书面资料 6月16日通过微信群要求暂缓披露交易完成公告 因未看到货物查验报告且对交易流程存疑[22] - 公司董事会于8月29日公告回应称蒋泉龙的投诉"毫无根据" 强调收购事项经五名董事(包括蒋泉龙)一致批准 且蒋泉龙代表公司签署了协议[19] - 蒋泉龙因多项未偿还债务总额超过2亿元 且无可强制执行资产履行还款义务 于7月22日被董事会确认自2024年11月26日起离任董事[25]

收购要约 - 派拉蒙天舞正筹备对华纳兄弟探索公司发起收购要约 潜在报价区间或在每股22至24美元之间[1] - 正式报价中约70%至80%将以现金形式支付 其余对价可能通过发行股票完成[1] - 部分资金来自甲骨文联合创始人拉里·埃里森的支持[1] 市场反应 - 受此消息提振 华纳兄弟探索公司股价周五早盘上涨超1.2% 至每股约19美元[1] 战略背景 - 派拉蒙天舞旨在抢先于华纳兄弟探索公司计划中的业务拆分之前直接将其纳入麾下[1] - 目标打造涵盖付费电视网络 体育版权以及两大电影制片厂的媒体巨头[1] - 华纳兄弟探索公司近期宣布计划将全球电视网络业务与流媒体及电影制片业务分拆且分别运营[1]

交易方案变更 - 公司终止发行股份及支付现金收购亦高光电99%股权并募集配套资金的方案 改为以现金方式收购该资产[1][4][5] - 新方案通过新设立全资子公司实施交易 交易对价分期支付 目前与11名主要股东签署现金收购意向协议 远致星火部分股权尚未纳入[5] - 股份支付原定发行价格为12.74元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[5] 方案变更原因 - 发行股份方式无法在年内完成交割 现金交易可更高效完成收购[2][5] - 现金交易有利于亦高光电保持核心团队稳定 聚焦主业经营 快速响应市场需求变化[5] 交易结构细节 - 交易对方饶亦然需从公司实控人处购买不低于5%的上市公司股票 用于担保全体业绩承诺方的义务履行[2][9] - 原配套资金用途包括支付现金对价 亦高光电项目建设 中介费用及补充流动资金（不超过交易作价25%或配套资金总额50%）[6] - 现金收购方案不再涉及募集配套资金 具体细节需根据后续谈判确定[6] 标的公司情况 - 亦高光电专注于高端真空镀膜 为显示及泛显示类产品提供表面处理方案[7] - 截至2025年5月31日所有者权益2.60亿元 2023年营收1.05亿元 净利润2992.45万元 2024年营收2.54亿元 净利润6710.23万元 2025年前5个月营收0.79亿元 净利润1949.70万元[7] 公司财务状况 - 截至2025年上半年末 公司货币资金规模为9.86亿元[8]

公司收购匹克公司交易进展 - 公司全资子公司晨光稀土最初计划收购匹克公司全部普通股[1] - 合作实施主体于7月变更为盛和新加坡 该公司已持有匹克公司19.7%股权[1] - 董事会9月4日同意将收购作价从1.58亿澳元调整为1.95亿澳元 人民币计价从7.426亿元调整为9.165亿元[1] 交易审批与完成时间表 - 收购方案于9月16日获得匹克公司股东会批准通过[1] - 9月18日取得坦桑尼亚公平竞争委员会同意 次日获澳大利亚法院批准[1] - 所有先决条件均已满足 方案正式生效 预计9月30日完成价款支付和股权交割[1]

收购事件概述 - 克鲁勃润滑剂宣布收购TriboServ公司以战略拓展自动润滑系统产品组合 [1] 收购标的业务 - TriboServ公司长期深耕自动润滑系统与定制化摩擦学方案 [1] 收购战略协同 - 合作有助于为客户提供更具针对性、更高效的润滑方案 [1] - TriboServ公司在定制化润滑解决方案方面的专业能力与克鲁勃润滑剂的战略方向高度契合 [1] - 收购特别侧重于将特种润滑剂与润滑系统相结合的技术优势 [1] 收购后整合计划 - 收购后TriboServ公司现有服务团队将保持不变 [1] - 双方将围绕共同愿景聚力开拓新市场并持续赋能创新发展 [1]