货币政策总基调：适度宽松 - 2026年货币政策主基调为“适度宽松”，旨在为经济持续复苏与高质量发展营造必要的流动性环境，同时强调对政策力度、节奏和重点的精准把握，避免“大水漫灌” [2][3] - 政策目标包括促进经济稳定增长和物价合理回升，并可能实施更有力度的降准降息，以降低企业和居民融资成本，激发内生需求 [4] - 2025年12月新发放企业贷款加权平均利率和新发放个人住房贷款加权平均利率大约在3.1%左右 [2] - 强调加大逆周期和跨周期调节力度，并增强货币政策与财政政策等宏观政策的取向一致性和协同配合 [4][5] 政策工具与执行：灵活高效 - 政策执行强调“灵活高效”，将根据内外部环境变化动态调整工具组合，注重政策有效性和针对性，支持经济增长的同时防范资金空转等风险 [6][7] - 结构性货币政策工具是关键发力点，用于引导金融机构支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 [6][8] - 2025年11月末，金融“五篇大文章”贷款余额达107.7万亿元，同比增长12.8%，服务企业和个人共计8255万户，同比增加547万户 [7] - 继续发挥新型政策性金融工具作用，例如进出口银行的新型政策性金融工具支持了总投资超百亿元的绿色智造示范产业园项目 [8][9] 金融体系改革：减量提质 - 深入推进中小金融机构“减量提质”，通过市场化、法治化手段有序出清高风险、低效能机构，同时整合资源、强化风控以提升服务能力 [11][12] - 截至2025年6月末，中国银行业金融机构法人共4070家，较2024年末减少225家，较“十三五”末减少534家，缩减的主要是中小银行 [11] - 改革案例包括国有大行对旗下村镇银行推进“村改支”，以及多个省份成立省级农商联合银行以加快结构性重组和化解风险 [11] - 持续深化资本市场投融资综合改革，融资端重点支持科创、新兴产业及发展科创债、绿色债，投资端注重引导长期资金入市并强化投资者保护 [12]

2026年村镇银行结构性重组加速 - 2026年开年，村镇银行结构性重组步伐加快，交通银行获批收购旗下浙江安吉交银村镇银行并将其改建为三家支行，成为2026年以来首例国有大行推进“村改支”的案例 [1] - 自2025年以来，村镇银行退出市场节奏明显加快，累计已有300余家村镇银行完成退出，其中“村改支”、“村改分”成为主流退出路径 [1][10] 国有大行“村改支”操作案例 - 交通银行在2025年已多次推进“村改支”：2025年9月10日获批收购青岛崂山交银村镇银行并设立5家支行；2025年8月1日获批收购大邑交银兴民村镇银行并设立2家支行，其中受让了该村镇银行2.71%的股权 [2][10] - 自2025年以来，国有大行已累计完成对10家村镇银行的“村改支”操作 [3][11] - 工商银行于2025年6月23日收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行，成为首家开展“村改支”的国有大行 [3][11] - 农业银行在2025年9月至11月密集推进，陆续将厦门同安农银村镇银行、湖北汉川农银村镇银行等6家农银系村镇银行纳入分支机构体系 [3][11] 村镇银行兼并重组全面提速 - “村改支”通常由主发起行全资或控股收购其发起设立的村镇银行，将其整体并入母行体系并转设为普通支行，核心在于整合农村金融资源、提升运营效率 [4][12] - 国有大行参与“村改支”一方面是为了推进下沉战略，另一方面因为村镇银行风险对国有大行资产体量产生的负面影响极小 [4][13] - 在国有大行推进的同时，股份制银行、城商行及农商行发起的村镇银行整合兼并也在提速 [4][13] - 张家港农村商业银行拟于2026年1月21日召开股东大会，审议吸收合并江苏东海张农商村镇银行并改建为分支机构 [4][13] - 贵州银行于2026年1月13日公告，拟承接其作为主发起行的龙里国丰村镇银行的全部存款 [4][13] - 浦发银行2025年以来已完成8家旗下村镇银行的解散及改制，相关机构均转为浦发银行支行 [4][13] - 光大银行、华夏银行、民生银行、恒丰银行等全国性股份制银行也已陆续启动旗下村镇银行的改制工作 [4][13] - 国盛证券分析师认为，此种方式有助于增强服务能力和抗风险能力，并可为收购行提供拓宽经营范围的契机 [5][13] 中小银行“减量提质”政策与数据 - 2025年中央一号文件指出，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农信社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组 [6][14] - 2025年中央经济工作会议明确提出“深入推进中小金融机构减量提质”，“兼并重组、减量提质”将继续成为2026年中小银行改革的核心思路 [8][17] - 根据金融监管总局信息，2010年以来共有430家村镇银行进入“机构退出列表” [6][14] - 其中，2025年全年有310家村镇银行退出市场，占历史总量（430家）的70%以上 [6][14] - 2026年1月以来，已有超10家村镇银行新增纳入退出列表 [6][14] - 村镇银行加速退出是监管政策引导与行业内生需求（如部分村镇银行治理不完善、风险管控薄弱）共同作用的结果 [7][15] - 专家指出，我国高风险机构主要集中在农信机构、村镇银行等中小机构，需在兼并重组之外优化发展环境，推动其稳健发展 [8][16] - 专家强调，减量是手段，提质才是目标，需防范减量不提质等现象，关键是要优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展 [8][17]

文章核心观点 - 2026年开年，村镇银行结构性重组步伐加快，国有大行、股份制银行及城商行正通过“村改支”（村镇银行改制为分支机构）等方式加速整合与退出，这是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，旨在实现中小银行“减量提质” [1][4][7] 国有大行“村改支”案例与进展 - 2026年1月，交通银行获批收购旗下浙江安吉交银村镇银行，并将其改建为三家支行，成为2026年首例国有大行“村改支”案例 [1][2] - 交通银行在2025年已多次推进“村改支”，包括收购青岛崂山交银村镇银行并设立5家支行，以及收购大邑交银兴民村镇银行并设立2家支行 [2] - 自2025年以来，国有大行累计完成对10家村镇银行的“村改支”操作，参与者包括工商银行、农业银行等 [2][3] - 工商银行于2025年6月收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行，成为首家开展“村改支”的国有大行 [3] - 农业银行在2025年9月至11月密集推进，将厦门同安农银村镇银行、湖北汉川农银村镇银行等6家村镇银行纳入分支机构体系 [3] 村镇银行兼并重组全面提速 - “村改支”通常由主发起行全资或控股收购其发起设立的村镇银行，整体并入母行体系转设为支行，核心在于整合农村金融资源、提升运营效率 [4] - 国有大行参与“村改支”既有推进下沉战略的诉求，也因村镇银行风险对国有大行整体负面影响极小 [4] - 股份制银行及城商行发起的村镇银行整合也在提速，例如张家港农村商业银行拟吸收合并江苏东海张农商村镇银行，贵州银行拟承接龙里国丰村镇银行全部存款 [4] - 浦发银行作为股份行中的“大户”，2025年以来已完成8家旗下村镇银行的解散及改制，均转为浦发银行支行，光大银行、华夏银行、民生银行、恒丰银行等也已陆续启动改制 [4] - 分析师认为，吸收合并改制有助于增强服务能力和抗风险能力，并可能帮助收购行拓宽经营范围 [5][6] 中小银行“减量提质”政策与市场动态 - 2025年中央一号文件及中央经济工作会议明确政策导向，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组，并明确提出“深入推进中小金融机构减量提质” [7][8] - 在政策导向下，2025年成为中小银行“减量提质”关键年份，村镇银行退出市场节奏显著加快 [7] - 根据金融监管总局信息，2010年以来共有430家村镇银行进入“机构退出列表”，其中2025年全年有310家退出，占历史总量的70%以上；2026年1月以来已有超10家新增纳入退出列表 [7] - 村镇银行加速退出是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，部分村镇银行自身存在治理不完善、风险管控薄弱等问题 [7] - 专家指出，我国高风险机构主要集中在农信机构、村镇银行等中小机构，需通过兼并重组、优化发展环境等措施推动其稳健发展 [7] - 减量是手段，提质是目标，需在过程中防范减量不提质，关键是要优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展 [8]

国有大行“村改支”进程 - 交通银行获批收购旗下控股的安吉交银村镇银行并改建为三家支行 成为2026年新年国有大行“村改支”第一例[3][5] - 安吉交银村镇银行成立于2010年 注册资本1.8亿元 交通银行持股51%[6] - 2025年以来 交通银行已推进旗下至少三家村镇银行的“村改支”或全资控股 包括收购青岛崂山交银村镇银行并设立五家支行 以及实现对大邑交银兴民村镇银行的100%控股[6] - 工商银行是更早推进“村改支”的国有大行 于2025年6月获批收购重庆璧山工银村镇银行并设立支行[7] - 农业银行在2025年9月至11月期间 陆续获批收购旗下控股的6家村镇银行并改设为分支机构[7] - 以此测算 国有大行参与推进“村改支”的村镇银行已达10家[3][7] 中小银行改革化险趋势 - 随着中央经济工作会议定调中小金融机构“减量提质” 年内中小银行改革化险预计会加速推进 重组合并仍是主流模式[3] - 2025年全年 共有454家中小银行获批合并、解散或工商注销 其中283家为村镇银行 占比超过六成[9] - 2024年中小银行退场数量为194家 其中村镇银行96家 2025年退场数量显著增加[9] - 2026年开年不足半月时间里 已有65家村镇银行获批合并、解散或工商注销 已接近2025年同期的10倍[9] - 从区域分布看 2025年内蒙古、山东、湖北是村镇银行“消失”最多的省份（自治区） 数量分别为46家、34家、27家[9] - 除国有大行外 已有10多个省份按照“一省一策”原则成立了省级农商联合银行或省级农商银行 对加快村镇银行结构性重组、化解区域中小银行风险起到关键作用[8] 行业观点与目标 - 业内观点认为 对中小金融机构而言 减量只是手段 提质才是目标[10] - 关键措施在于优化金融机构体系 推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展[10]

行业转型与政策导向 - 行业迈入以高质量发展为核心的转型深水区，战略导向是“加快建设金融强国”并深耕金融“五篇大文章”以赋能新质生产力 [1] - 政策引导行业从“规模比拼”转向“价值创造”，并持续整治“内卷式”竞争 [1][3] - 政府部署地方中小金融机构风险处置与转型发展，通过兼并重组等市场化法治化方式分类化解风险，并深入推进“减量提质” [1][4] 公司治理与资本结构 - 多家银行完成监事会撤销，由董事会审计委员会承接监督职能，以提升治理效率并精简结构 [2][8][9] - 国有大行迎来新一轮资本补充潮，政府拟发行特别国债5000亿元支持，年内部分大行通过定向增发计划募集资金共计5200亿元 [2][10] - 资本补充增强了银行的风险抵御与信贷投放能力，为应对潜在风险和监管要求提供安全垫 [10] 市场竞争与业务调整 - 监管与行业自律公约引导银行摒弃价格战与恶性竞争，转向差异化、特色化发展路径 [3] - 存款利率市场化调整深化，国有大行率先开启第七轮下调，1年定期利率首次跌破1%，进入“1时代” [2][6] - 5年期定期存款、长期限大额存单加速退场，部分产品利率最大降幅达80个基点，长期高息存款选项日渐稀缺 [6][7] 市场表现与估值变化 - 银行板块完成价值重估，Wind银行指数年内累计上涨11.94%，42家A股上市银行中35家实现正涨幅，占比超83% [5] - 农业银行股价实现“14连涨”，全年涨幅超51%，市值突破2.83万亿元，超越工商银行登顶A股市值第一 [5] - 厦门银行、浦发银行、重庆银行、宁波银行、工商银行等个股年内涨幅均超20% [5] 金融创新与牌照扩容 - 金融监管总局放开AIC（金融资产投资公司）牌照限制，支持符合条件的银行设立 [1][12] - 邮储银行获批筹建AIC，兴业银行、招商银行、中信银行旗下股份制银行系AIC相继获批开业，打破了此前长达八年的牌照发放停滞状态 [12] 风险处置与机构改革 - 2025年以来，全国已有超400家银行金融机构退出市场，全年退出数量远超2024年水平 [4] - “减量提质”意味着金融体系改革从扩大规模转向优化结构和提升质量，以增强服务实体经济能力和风险抵御水平 [4] 金融服务与民生政策 - 2026年1月1日起，银行将取消个人取款超5万元“一刀切”问询，转为按风险等级实施差异化管理，提升服务便利性 [13] - 央行发布一次性个人信用修复政策，对2020年1月1日至2025年12月31日期间单笔逾期金额不超过1万元、并在2026年3月31日前足额偿还的逾期信息进行统一技术处理 [14][15] - 2026年上半年，个人征信免费查询次数在每年两次基础上额外增加两次 [15] 战略聚焦与信贷投放 - 截至2025年9月末，金融“五篇大文章”领域贷款余额107.5万亿元，占各项贷款比重达39.2%，贷款余额同比增长13.2%，是各项贷款平均增速的两倍 [16] - 前三季度，“五篇大文章”领域贷款增量占各项贷款增量的比重高达75%，其中绿色产业贷款同比增长22.9%，增速明显高于其他各项贷款 [16] - 行业围绕科技金融、普惠金融、养老金融等推进转型，全方位展现金融赋能实体的创新路径 [17] 经营指标与息差压力 - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，同比减少11个基点 [6] - 息差承压是推动存款利率下调的主要原因，后续银行降存款成本的进程预计还将延续，但节奏可能放缓 [6][7]

文章核心观点 - 2025年中小金融机构改革进入“快车道”，通过省联社改革、吸收合并等多种路径实现“减量提质”，为金融体系稳定夯实微观基础 [1][2][3] - 改革的核心目标并非简单压降机构数量，而是通过市场化、法治化的结构性重组，提升机构自身的稳健经营、服务能力和公司治理质量，最终迈向高质量发展 [1][4][5] - 展望2026年，行业改革将持续深化，重点在于完成省联社改革收尾、分类化解存量风险、优化股权结构与体制机制，并构建多层次、差异化、协同配合的金融体系 [5][6] 2025年改革进展与成效 - **省联社改革加速推进**：在“一省一策”部署下，截至2025年12月30日，全国已有13个省级联社完成省级法人机构组建，其中河南、江苏等7个地方的省级金融机构在年内挂牌开业 [2] - **改革模式呈现差异化**：江苏、江西和贵州采用联合银行模式，河南、内蒙古、吉林、新疆采用统一法人农商银行模式 [2] - **整合规模显著**：以内蒙古农商银行为例，通过新设合并一次性整合了原省联社、93家农信法人机构及区内26家村镇银行，共计120家地方农信机构 [2] - **村镇银行重组成效突出**：2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50%；2025年上半年村镇银行减少数量达98家，已几乎与2024年全年减少量持平 [2] 改革化险的多元化路径 - **机构整合模式创新**：贵州等地尝试构建市级和省级两级法人机构以完成省联社改革 [3] - **“村改支”探索扩大**：工商银行成为首家试水“村改支”的国有大行，收购其全资子公司重庆璧山工银村镇银行；常熟银行实施“异地村改支”，吸收合并江苏宝应锦程村镇银行和江苏江宁上银村镇银行 [3] - **国有大行深度参与**：农业银行参与了吉林省超190家农商行及农信社机构的改革工作 [3] - **改革特征显著**：2025年中小银行改革化险工作呈现“加速推进、成效显著、靶向发力”的特征，规模化整合已成为化解“小散弱”风险的核心途径，部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [3] 当前面临的挑战与改革方向 - **行业现存顽疾**：中小金融机构仍面临“数量多、规模小、风险高”的问题，高风险机构集中于经济滞后地区，不良贷款率居高位，风险化解成本高，且存在股权结构失范、内部控制形同虚设等公司治理沉疴 [4][5] - **竞争格局挤压**：面临“上下挤压”的竞争格局，业务转型乏力，生存空间与发展边界持续收窄 [5] - **改革核心内涵**：“减量提质”是借助市场化、法治化手段开展结构性重组，是一个“先治标、后治本”、最终迈向高质量发展的过程，其关键在于提升机构稳健经营和服务能力，核心在于健全公司治理 [5] - **未来改革建议**：2026年应深化改革攻坚，完成省联社改革收尾，优化股权结构与体制机制；聚焦风险防控，分类施策化解存量风险，加强重点领域贷款风险防控；优化政策支持，拓宽资本补充渠道，完善风险补偿机制 [5] 构建未来金融体系的展望 - **体系化发展目标**：应推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展，构建整体协同、分工明晰的金融机构体系和服务网络 [6] - **发挥主力军作用**：应引导银行业金融机构发挥主力军作用，推动商业性金融、政策性金融和地方金融组织各司其职、协同配合，构建多层次、差异化金融体系 [1][6] - **避免发展误区**：在改革过程中需防范减量不提质甚至减量又减质的现象，避免抛“小”追“大”、脱“实”入“虚” [6]

文章核心观点 - 2025年中小金融机构改革进入加速整合阶段，通过多种路径实现“减量提质”，核心目标是提升机构稳健经营和服务能力，关键在于健全公司治理 [1][7] - 展望2026年，行业改革将持续深化，重点在于完成省联社改革收尾、聚焦风险防控、优化政策支持，并构建多层次、差异化、协同配合的金融体系 [7][8] 省联社改革加速与模式 - 在“一省一策”部署下，省联社改革成效显著，截至2025年12月30日，全国已有13个省级联社完成省级法人机构组建 [3] - 2025年内有7个省级金融机构挂牌开业，其中江苏、江西和贵州采用联合银行模式，河南、内蒙古、吉林、新疆采用统一法人农商银行模式 [3] - 以内蒙古农商银行为例，该机构通过新设合并一次性整合了120家地方农信机构（包括93家农信法人机构及其发起的26家区内村镇银行） [3] 村镇银行结构性重组与减量 - 村镇银行通过吸收合并、股权收购、直接解散三种模式推进结构性重组，以实现减量提质与风险出清 [3] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [3] - 2025年村镇银行加速消失，仅上半年便减少了98家，已几乎与2024年全年减少数量持平 [3] 改革化险路径多元化 - 改革路径呈现多元化特征，例如贵州尝试构建市级和省级两级法人机构完成省联社改革 [4] - 工商银行成为首家试水“村改支”的国有大行，收购其全资子公司重庆璧山工银村镇银行 [4] - 常熟银行实施“异地村改支”，吸收合并江苏宝应锦程村镇银行和江苏江宁上银村镇银行 [4] - 农业银行参与了吉林省超190家农商行及农信社机构的改革工作 [4] - 2025年中小银行改革化险工作呈现“加速推进、成效显著、靶向发力”特征，兼并重组明显提速，规模化整合成为化解“小散弱”风险的核心途径，部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [4] 当前挑战与“提质”核心 - 中小银行仍面临“数量多、规模小、风险高”的顽疾，高风险机构主要集中在经济发展相对滞后地区 [6] - 部分中小银行不良贷款率仍居高位，风险化解成本高，且存在股权结构失范、内部控制形同虚设等公司治理问题 [7] - “减量提质”不是简单压降数量，而是借助市场化、法治化手段开展结构性重组，是一个“先治标、后治本”，最终迈向高质量发展的过程 [7] - “提质”的关键在于提升机构自身的稳健经营和服务能力，核心是健全公司治理，以完善治理激发中小银行内生动力 [1][7] 2026年改革方向与建议 - 预计2026年中小银行改革将持续深化，风险防控将进一步常态化 [7] - 建议一：深化改革攻坚，继续完成省级联社改革的收尾工作，优化中小银行股权结构，完善体制机制建设 [7] - 建议二：聚焦风险防控，分类施策化解存量风险，加强房地产贷款、地方政府债务关联贷款、零售贷款等风险防控，健全风险监测机制 [7] - 建议三：优化政策支持，通过拓宽资本补充渠道、完善风险补偿机制、合理放开监管政策等措施，营造良好的外部发展环境 [7] - 应加快构建整体协同、分工明晰的金融机构体系，引导银行业金融机构发挥主力军作用，推动商业性金融、政策性金融和地方金融组织各司其职、协同配合，构建多层次、差异化金融体系，避免抛“小”追“大”、脱“实”入“虚” [1][8]

新疆农商银行挂牌开业 - 新疆农村商业银行股份有限公司于2025年12月29日正式挂牌开业，成为全国第六家正式开业的省级统一法人农商银行 [1] - 新疆农商银行开业同时，原新疆维吾尔自治区农村信用社联合社等56家法人机构及分支机构解散，其全部资产、负债、业务、人员、网点及其他一切权利义务由新疆农商银行承继 [2] - 成立后，新疆农商银行的资产规模将达7600亿元，从根本上改变了以往新疆农信机构“小散弱”的局面 [3] 公司资本与股权结构 - 新疆农商银行注册资本为348.88亿元人民币 [2] - 在目前已成立的6家省级统一法人农商行中，新疆农商银行的注册资本金规模仅次于内蒙古农商银行的580.17亿元 [3] - 股权结构方面，自然人股东9525户，持有股本145.44亿股，占股本总额的41.69%；法人股东849户，持有股本203.44亿股，占股本总额的58.31% [2] - 其中，新疆金融投资（集团）有限责任公司及其关联方持有股本45.8亿股，占股本总额的13.13% [2] 全国农信改革进程 - 2025年省联社改革加速推进，年内有7地省级农商银行或农商联合银行正式开业，仅12月就有贵州农商联合银行与新疆农商银行2家机构正式开业 [1] - 目前全国25家省联社中，已有浙江、山西、辽宁、四川、广西、海南、河南、江苏、江西、内蒙古、吉林、贵州、新疆13个省（区）的改革落地，标志着全国农信改革进程过半 [1][4] - 专家预计2026年省级改革速度大概率不会放缓，监管政策推动是决定性因素，且已有可复制的成熟改革路径 [4] 行业政策与未来方向 - 中央经济工作会议明确提出“深入推进中小金融机构减量提质”，预计中小金融机构的风险防范化解工作将以“改革攻坚”为突破口向纵深推进 [1][4] - 2026年农信系统将持续通过改革转型，实现中小银行减量提质 [1] - 专家认为2026年各省农信工作的核心将进入“换机制、防风险、强服务”深水区，重点包括理顺治理结构、化解风险以及推进数字化转型 [5]

文章核心观点 - 中小金融机构的发展重心已从被动化解风险转向主动提质增效，政策导向从“统筹/稳妥处置风险”演进为“深入推进减量提质”，标志着金融改革进入结构优化和内涵式发展的新阶段 [1][2] - 中小金融机构通过兼并重组、治理优化等方式，存量风险已得到有效缓释，高风险机构数量和资产规模较峰值大幅压降，风险整体可控，但部分机构仍面临息差收窄、增长动力不足等长期结构性挑战 [2][3][4] - “减量提质”是未来改革攻坚的核心方向，“减量”不仅指机构数量减少，更包括高风险资产和高成本负债的压降；“提质”则强调通过特色化、差异化经营，强化服务本地经济、中小微企业和乡村振兴的核心功能 [5][6][7] 政策导向演进 - 中央政策表述从2023年“统筹化解中小金融机构风险”，到2024年“稳妥处置地方中小金融机构风险”，再到2025年“深入推进中小金融机构减量提质”，体现了从风险防控优先向结构优化和内涵式发展的阶段性升级 [2] - 中央金融委员会办公室相关文章强调，要“稳步有序推动中小金融机构兼并重组、减量提质，扎根当地开展特色化经营” [6] - 防范化解重点领域风险工作区分长短期，政策支持产生短期影响，改革创新产生长期影响，当前风险已得到短期缓释，但长期问题需通过改革治理和创新模式解决 [4] 风险现状与挑战 - 高风险机构数量和高风险资产规模较峰值已大幅压降，在金融体系中占比较小，风险完全可控，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [3] - 部分中小金融机构仍面临三方面风险：资产集中度较高，依赖区域少数大客户；负债结构不稳，同业负债占比偏高；风控与资本实力偏弱，风险抵御能力需提升 [3] - 在息差下行、有效信贷需求不足等压力下，许多弱资质地区的中小银行仍将面临持续经营压力，风险出清尚需时间，同时存在金融生态分化加深带来的负向循环压力 [3] “减量”的内涵与表现 - “减量”表面是机构数量减少，截至2025年6月末，农村商业银行数量为1505家，较上年末减少58家；农村合作银行20家，减少3家；农村信用社401家，减少57家；农村资金互助社15家，减少6家；村镇银行1440家，减少98家；上述五类农村金融机构半年内合计减少222家 [5] - “减量”核心内涵之一是高风险资产减量，中小银行资产与地方政府融资平台、房地产及当地产业结构关联紧密，需逐步压降这些高风险资产的占比 [6] - “减量”另一核心内涵是高成本负债减量，部分中小银行为吸引存款和满足监管而承担高负债成本，需压降高利率的尾部人群业务，避免净息差继续收窄 [6] - “减量”也意味着风险金融机构通过合并重组、市场化退出减少家数，同时金融机构不再一味追求规模增长，而是注重信贷质的提升，回归本业 [6] - 未来，部分城商行及更多的农商行、数量众多的村镇银行将继续通过兼并重组甚至破产退出实现机构数量减量 [5] “提质”的方向与路径 - “提质”的目标是强化“支农支小”、服务地方经济社会发展等核心功能，避免与大型银行同质化竞争，聚焦中小微企业、乡村振兴、县域经济等薄弱环节 [7] - 具体提质路径之一：深耕本地，构建差异化优势，集中资源服务区域经济、小微企业与社区居民，与大型银行形成错位竞争 [7] - 具体提质路径之二：科技赋能，突破风控与效率瓶颈，应用金融科技优化信用评估与风险管控模型，建立符合自身特点的数字风控体系 [7] - 具体提质路径之三：完善治理，筑牢长期发展根基，通过引入战略投资者、优化股权结构，建立健全决策监督与激励约束机制 [7] - 中小金融机构需在发展中恢复“造血”能力，部分机构可通过精细化服务、加大与具有数字技术的第三方机构合作等方式改变困境 [4][5]

文章核心观点 - 中央经济工作会议提出深入推进中小金融机构减量提质 旨在通过兼并重组等方式解决其数量过多、规模偏小、同质化竞争等问题 以提升信贷资产质量、风险防控能力和服务实体经济的能力 [1][2] - 改革遵循“一省一策”的差异化路径 通过省级法人机构组建、市场化兼并等方式整合农信社、村镇银行、城商行等机构 截至2025年8月末已有11家省级联社完成省级法人机构组建 2024年共减少村镇银行99家 占全年银行机构减少总量的近50% [2][3] - 中小金融机构需坚守支农支小、服务本地的核心定位 截至今年三季度末农村金融机构普惠型涉农贷款余额约7.2万亿元 截至11月末福建辖区涉农贷款余额1.84万亿元 占各项贷款29.5% [5][6] - 改革的核心是通过完善公司治理和强化风控来实现健康发展 当前高风险机构数量与资产规模已较峰值大幅压降 风险完全可控 [8][9] “一省一策”深化改革 - 多地通过合并重组、引入战略投资者等方式推动中小金融机构优化整合 例如辽宁、山西等省份将分散农信社改制为统一农商行 部分地区由实力较强的城商行吸收合并经营困难的中小银行 [2] - 政策层面支持力度加大 国家金融监督管理总局局长李云泽表示重点地区“一省一策”形成改革化险方案 综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式 [2] - 金融监管部门先后出台农信社改革指导意见和中小银行改革实施方案 明确提出“一省一策”差异化改革路径 政策强调坚持服务“三农”定位和市场化法治化原则 [3] - 改革面临历史包袱沉重、公司治理薄弱、地方政府干预较多及专业人才匮乏等现实挑战 [3] - 专家建议政府完善配套政策 设立改革专项资金支持风险化解与资本补充 监管部门应优化审批流程并加强持续监管 [4] 坚守支农支小定位 - 中小金融机构持续增大涉农贷款供给 截至今年三季度末农村金融机构普惠型涉农贷款余额约7.2万亿元 农商行、农信社、村镇银行等是农村金融服务体系主力军 [5] - 多部门发布文件提出坚守农村中小银行支农支小定位等举措 监管政策明确要求中小银行将信贷资源更多投向“三农”领域 [6] - 多地中小银行强化信贷供给聚焦产业链与小微企业发展 例如南京银行机构联合街道强化对新型农业经营主体信息共享 浙江磐安农商银行优化中药材产业链金融服务 [6] - 中小银行涉农信贷面临农业生产风险高、农村信用体系滞后、服务成本高及贷款期限不匹配等核心难点 克服这些堵点需系统发力 包括搭建信用信息平台、创新信贷产品、推广新型抵押方式及借助数字化技术等 [7] 完善治理防范风险 - 中小银行减量提质核心是通过兼并重组等方式完善内部治理与强化风控 以实现健康良性发展 [8] - 改革能直接化解部分机构“小、散、弱”带来的不良资产高企、资本不足等风险 防止风险扩散 筑牢金融体系微观稳定基础 [8] - 当前高风险机构数量与资产规模较峰值大幅压降 在金融体系中占比较小 风险完全可控 相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [8] - 风险防控需强化政府支持和监管协调 地方政府应履行属地风险处置责任并提供必要支持 监管部门要建立改革风险监测预警机制 [9] - 银行内部需完善公司治理 建立制衡有效的“三会一层”运作机制 构建覆盖全业务的风险监测预警体系 并加快数字化转型 [9]