市场整体表现 - A股三大指数集体回调 上证指数下跌0.46% 深证成指下跌0.87% 创业板指数下跌1.08% [1] - 市场成交额达23062.83亿元 位居"924"行情以来单日成交额第十位 [1] - 735只个股上涨 4648只个股下跌 个股涨跌幅中位数下跌2.06% [1] 技术指标与趋势判断 - 上证指数30分钟级别出现顶背离 需观察日K线级别是否出现小跨度顶背离 [2] - 上证50指数和沪深300指数7月中旬突破去年12月至今年6月多个高点 7月31日至8月4日回调至支撑位附近 [2] - 上证指数3550点附近有较强支撑 调整空间有限 [3] 金融板块表现 - 大金融板块领涨 保险板块涨幅居前 银行和证券板块次之 [4] - 中国平安举牌中国太保H股 系六年来首次险企举牌险企 [4] - 证券板块主升浪时间预期大幅推迟 [5] - 券商股盘中大幅拉升后大盘回落 [6] AI硬件与科技板块 - AI硬件方向主要板块调整 PCB板块及算力出海方向个股跌幅较大 [7] - 调整原因包括《环球时报》关于美国芯片追踪器的报道及英伟达Rubin相关传言 [7] - 寒武纪、海光信息、龙芯中科盘中大涨对算力出海方向产生资金挤出效应 [8] - AI硬件细分行业业绩高增长或爆发式增长 大行情结束时间尚早 [8] - 短期调整因近期涨势加速及英伟达传言引发资金兑现 [8] 人形机器人与军工板块 - 人形机器人方向自3月波段见顶后总体沉寂 近期有所活跃 [9] - 军工板块军贸概念领跌3.33% 军民融合、大飞机、军工信息化跌幅超2% [9] - 军工行情核心逻辑为9月3日阅兵 需警惕资金兑现风险 [9] 产业趋势与消息面 - 苹果计划推出多款机器人产品 包括2027年上市的桌面机器人 [10] - 中国化学与物理电源行业协会发布储能行业倡议 152家企业参与 [10] - 中短期关注人工智能产业链、智能驾驶、商业航天、人形机器人、创新药、固态电池等产业趋势板块 [10]

本轮市场上行的核心驱动因素 - 原材料价格回暖带动的宏观经济走出通缩预期是本轮市场上行的关键因素 [1] - 该基本方向目前仍然存在且没有发生变化 [1] 当前市场的确定性因素 - 大宗商品触底是确定的 意味着长期预期的改善和长期方向的改变 [1] - 美联储降息的方向是确定的 美国经济增长强硬支撑资本市场长期信心 [2] - 人工智能等新技术带来的科技革命是确定的 在市场预期转好时将成为重要选项 [2] 全球经济增长预测 - IMF预计2025年和2026年世界经济将分别增长3%和3.1% 较今年4月预测值分别上调0.2和0.1个百分点 [2] 市场前景判断 - 八月多个市场行情仍将向好 [2] - 市场目前仍处在牛市进程中 但具体形式存在不确定因素 [1]