增资方案核心内容 - 公司于12月5日在北京产权交易所挂牌增资，拟募集资金25-45亿元，旨在充实资本金、提升风险抵御和运营能力并支持中长期战略规划[1] - 增资后公司注册资本金规模将达到45亿元至65亿元[2] - 本次增资在现有股东参与的同时，拟引入不超过20家投资方，新增股东合计持股比例拟占20%-40%[1][2] - 公司为不同类别的股东设置了差异化的股权限售条款：控制类股东限售5年，战略类股东限售3年，财务Ⅱ类限售2年，财务Ⅰ类限售1年[1] 公司股权结构与股东背景 - 增资前，公司主要股东为茅台集团（持股33.33%）和黔晟国资（持股19.17%），国有股与社会法人股比例分别为63%和37%[1] - 茅台集团33.33%的持股比例已达到监管规定的单一股东持股比例上限[4] - 公司董事会10个席位中有4个与茅台集团有关，高管团队中董事长刘刚、副总经理王剑波、首席投资官陈冬梅等关键职位均来自茅台集团[5] - 茅台集团管理层曾表示将在资金、品牌、业务上支持公司提升盈利能力[5] 公司经营与财务状况 - 公司营收从2017年的4.76亿元增长至2018年的6.68亿元，2017-2024年营收年复合增长率为35.13%[2][3] - 公司长期处于亏损状态，仅在2021年实现短暂盈利，截至2024年累计亏损13.58亿元[2] - 自2023年起亏损幅度呈缩小趋势，2025年前三季度净利润已达1.83亿元，有望实现年度盈利[3] - 截至2025年三季度末，公司核心偿付能力充足率为118.8%，综合偿付能力充足率为133.8%，分别较上季度末下降2.3个百分点和上升0.63个百分点[3] - 截至2025年三季度末，公司净现金流为-4.2亿元，较上季度末的8.45亿元由正转负[3] 历史监管指标与增资进程 - 公司增资项目已在多个产权交易所经历多次延期，例如在贵州阳光产权交易所的挂牌披露时长已达235个工作日，经历三次延期[2] - 2024年第二季度，公司经营活动净现金流回溯不利偏差率达-53.07%，曾触及监管“最近两个季度不得连续低于-30%”的要求边缘[3] - 2023年公司累计净现金流为负，曾触及监管“过去两个会计年度不得连续小于零”的要求边缘[3]

公司资本运作 - 万集科技控股子公司武汉万集光电技术有限公司通过增资扩股方式引入战略投资者武汉高科产业投资基金合伙企业（有限合伙）[1] - 武汉高科以2000万元人民币的价格认购武汉万集新增注册资本400万元人民币，增资价款中超出注册资本的部分计入资本公积[1] - 增资完成后，武汉万集注册资本由7100万元人民币增加至7500万元人民币[1] 股权结构变动 - 本次增资，万集科技放弃对武汉万集本次增资所享有的优先认购权[1] - 增资完成后，万集科技持有武汉万集的股份比例由84.51%下降至80%[1] - 武汉万集仍为万集科技的控股子公司[1] 战略目的 - 实施该事项旨在加快推进激光雷达业务板块产业布局[1] - 此举旨在提升武汉万集的市场竞争力[1] - 目标是为了进一步提升武汉万集的综合实力[1]

公司资本运作 - 万集科技控股子公司武汉万集光电技术有限公司通过增资扩股方式引入战略投资者武汉高科产业投资基金合伙企业（有限合伙）[1] - 武汉高科以2000万元人民币的价格认购武汉万集新增注册资本400万元人民币，增资价款中超出注册资本的部分计入资本公积[1] - 增资完成后，武汉万集注册资本由7100万元人民币增加至7500万元人民币[1] 股权结构变化 - 本次增资，万集科技放弃对武汉万集本次增资所享有的优先认购权[1] - 增资完成后，万集科技持有武汉万集的股份比例由84.51%下降至80%[1] - 武汉万集在增资后仍为万集科技的控股子公司[1] 战略目的与业务影响 - 实施该事项旨在加快推进激光雷达业务板块的产业布局[1] - 此举旨在提升武汉万集的市场竞争力[1] - 目标是通过引入战略投资者进一步提升武汉万集的综合实力[1]

增资与股权结构变化 - 公司拟增资20亿元，注册资本金将从31.37亿元大幅增加至49.89亿元 [1] - 增资由两家老股东（珠海铧创、亨通集团）和两家新股东（深合投资、横琴金投）共同认缴 [1] - 增资后，大股东珠海铧创持股比例保持49%不变，仍为控制类股东；亨通集团持股比例从12.75%增至13.59%；其余三家未参与增资的老股东持股均稀释至8.02% [2] - 新股东深合投资出资4亿元，拟持股7.42%；新股东横琴金投出资3.2亿元，拟持股5.94% [2] - 引入两家具有珠海国资背景的新股东后，公司国有股占比从49%提升至62.36% [2] 新股东背景与战略意义 - 新股东深合投资由横琴粤澳深度合作区财政局全资控股 [2] - 新股东横琴金投由格力集团持股90%、广东省财政厅持股10%联合成立，意味着格力集团间接入股 [1][2] - 公司是横琴粤澳深度合作区唯一的全国性寿险法人机构 [1] - 公司表示，此次增资有助于增厚资本实力，为拓展业务、提升服务能力、推进战略落地提供支持 [1] - 董事长钱仲华此前曾公开表示，公司在积极引入新的战略投资者以提升资本实力，优化股权结构 [2] 资本补充与关联交易 - 公司拟发行不超过11亿元资本补充债券，由大股东铧创投资的母公司华发集团提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保 [3] - 募集资金用于补充公司资本，提高偿付能力水平，为业务良性发展创造条件 [3] 财务与经营状况 - 2022年、2023年、2024年公司分别净亏损1.79亿元、7.72亿元、5.64亿元 [4] - 2025年前三季度，公司实现保险业务收入合计56.73亿元，累计净利润为-3.26亿元 [4] - 2025年上半年亏损超过8亿元，但在第三季度单季实现了5.13亿元净利润 [4] - 截至2025年三季度末，公司核心偿付能力充足率为111.66%，综合偿付能力充足率为142.47%，最近两次风险综合评级结果均为B [4] 高管团队变动 - 2025年第三季度，公司高管团队发生重大变化：谭明星被聘任为副总经理、董事会秘书，严志扬出任审计责任人，杨静波为总经理助理，解聘张林的副总经理、董事会秘书、审计责任人职务 [5] - 2025年11月20日，陈平获批出任公司副总经理 [5] - 现任董事长钱仲华及新任副总经理陈平均有中国太保寿险的工作经历 [5] - 截至目前，公司高管班子共有8人 [5] 经营思路与改革举措 - 公司去年提出了“理清发展思路、遵循寿险规律、坚持以人为本、严控负债成本、防止投资风险、实现稳中求进、创造客户价值”的经营思路 [5] - 在新经营思路下，公司重点围绕“五个一”开展系列改革，包括打造强大的寿险总部、培养人生规划师队伍、研发差异化产品与服务、建立资产负债联动体系以及建设数字化科技平台 [6]

增资扩股方案 - 陕西金融监管局批准长安银行增资扩股方案 募集股份不超过26.11亿股 募集资金全部用于补充核心一级资本 [2] - 监管要求严格审查股东资质与入股资金来源 确保资金为来源合法的自有资金 不得以委托资金或债务资金入股 [4] 股权变动情况 - 2024年8月 长安银行两笔合计约1.47亿股股权拍卖被中止 原因为股东东岭集团被法院受理破产重整申请 该集团为公司第七大股东 [4] - 2024年8月 长安银行约394.82万股股权在西南联合产权交易所挂牌转让 转让方为中材汉江水泥股份有限公司 [4] - 2025年2月 长安银行约683.86万股股份（占总股本0.0903%）在阿里司法拍卖平台被拍卖 起始价为1400万元 [4] 近期经营与资本状况 - 2025年前三季度 长安银行实现营业收入76.43亿元 同比增长18.08% 实现净利润18.82亿元 同比增长6.11% [5] - 截至2025年9月末 按资本新规合并口径计算 长安银行核心一级资本充足率为8.23% 一级资本充足率为9.62% 资本充足率为11.66% [5]

公司增资与股权结构 - 横琴人寿拟增资20亿元，由股东珠海铧创、亨通集团以及新增股东深合投资、横琴金投以货币方式出资 [1] - 增资完成后，18.52亿元计入注册资本，公司注册资本将由31.37亿元增加至49.89亿元 [3] - 本次增资是公司自2016年成立以来的第四次增资扩股 [1] - 增资完成后，第一大股东珠海铧创持股比例维持49%不变，三大国资股东（珠海铧创、深合投资、横琴金投）将合计持有公司62.36%股权 [1][3] - 参与此次增资的四家股东中，除亨通集团外，其余三家均为国资背景，国资注资额合计达到17亿元 [1][3] 股东背景与出资细节 - 新股东深合投资由横琴粤澳深度合作区财政局100%持股，横琴金投由珠海格力集团（背后是珠海国资委）和广东省财政厅分别持股90%和10% [3] - 珠海铧创的唯一股东是珠海华发投资集团，背后是珠海国资 [3] - 按增资额及持股比例计算，珠海铧创、亨通集团将分别出资约9.8亿元和3亿元 [3] - 深合投资、横琴金投在此次增资中分别出资4亿元和3.2亿元 [2] 历史增资与股权演变 - 公司2016年12月开业，初始注册资本为20亿元，由五家股东各持股20% [2] - 2019年3月首次增资10亿元，注册资本增至30亿元，股东按原比例出资 [2] - 2022年5月第二次增资，新增注册资本3.85亿元，由珠海铧创单一认缴，每1元注册资本对应2.26元 [2] - 2024年3月第三次增资，珠海铧创出资15.81亿元认缴新增注册资本7.53亿元，其持股比例提升至49%，其他四大股东持股比例降至12.75% [2] - 本次（第四轮）增资后，亨通集团持股比例提升至13.59%，深合投资、横琴金投将分别持股7.42%和5.94%，其余三家原股东持股比例均由12.5%下降至8.02% [3] 财务与经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现营业收入74.47亿元，保险业务收入56.73亿元，净利润为-3.26亿元 [4] - 2021年至2024年，公司营业收入分别为79.63亿元、95.38亿元、99.98亿元、95.31亿元，净利润分别为110.2万元、-1.79亿元、-7.72亿元、-5.64亿元 [4] - 公司在开业第五年（2020年）实现盈利，净利润为586.9万元 [4] - 2025年前三季度，公司投资收益为-3.28亿元，但公允价值变动收益为16.9亿元，总投资收益合计为17.78亿元 [5] - 2025年前三季度，公司投资收益率为4.64%，综合投资收益率为3.29% [6] 资产与偿付能力 - 截至2024年末，公司投资资产总额为360.83亿元，较上年末增长11.36% [5] - 公司形成了多元化的资产配置体系，固定收益类资产为主要构成部分 [5] - 截至2025年9月末，公司核心偿付能力充足率为111.66%，综合偿付能力充足率为142.47%，较上季末的157.40%和189.34%均有明显下降 [6] 业务发展与行业背景 - 公司是横琴粤澳深度合作区唯一一家全国性法人寿险企业 [1][2] - 受“报行合一”政策及市场竞争加剧影响，公司银保业务规模有所收缩，经纪代理保费规模亦有所下降，保险保费收入及市场份额有所下滑 [4] - 公司积极挖掘粤澳深度合作区内客户需求，加大产品和服务创新力度，上线金莲花APP并探索个人代理业务展业新模式 [4] - 公司依托股东珠海铧创优势，持续优化渠道结构，在资本补充及流动性方面获得其较大支持 [6] - 作为扎根于横琴粤澳深度合作区的全国性寿险公司，公司在粤港澳大湾区金融互联互通、探索跨境保险创新等方面拥有区位与政策优势 [7]

公司核心交易 - 实丰文化全资子公司广东实丰智能科技有限公司拟通过增资扩股引入投资者广东省粤财产业科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）[28][29] - 粤财产投基金将以货币方式向实丰智能增资人民币4,470万元，获得增资后14.90%的股权，公司放弃本次增资的优先认缴出资权[29][32] - 本次交易基于实丰智能投前估值25,530万元人民币，投后估值为3亿元人民币[37][39] 交易结构与财务影响 - 增资款中约875.44万元计入注册资本，约3,594.56万元计入资本公积[32] - 交易完成后，实丰智能注册资本将从5,000万元增至5,875.44万元，公司持股比例降至85.10%，实丰智能仍为公司合并报表范围内的控股子公司[32][39] - 本次交易不构成重大资产重组，不涉及上市公司合并报表范围的变更[30][33] 业绩承诺与回购条款 - 协议设定了业绩承诺，若实丰智能2026年、2027年、2028年经审计的营业收入分别低于20,000万元、22,000万元、25,000万元，或2029年起任意一年经审计的净利润低于6,000万元，投资人有权要求公司回购其股权[42] - 投资人还享有年度现金分红权，若每年现金分红低于投资本金的年化3.5%收益，也可能触发回购[42] - 触发回购后，回购款最多可分三笔支付，最后一笔支付时间不晚于首次回购通知发出之日起2年内，回购价格计算包含投资本金及年化3.5%的收益[43][44][45] 担保与关联交易 - 本次交易涉及公司及控股股东蔡俊权为潜在的股权回购义务提供担保，构成对外担保及关联交易[30][32] - 控股股东蔡俊权为本次交易涉及的股权回购义务向投资人提供不可撤销的连带责任保证[44][47] - 截至公告日，公司及下属公司实际担保金额累计为26,569.74万元，占公司最近一期经审计总资产的36.92%[48] 公司治理与会议安排 - 公司第四届董事会第十四次会议已审议通过本次交易相关议案，关联董事蔡俊权回避表决[56][57] - 本次交易尚需提交公司2025年第二次临时股东会审议，会议定于2025年12月22日召开[31][59] - 股东会股权登记日为2025年12月17日，将采取现场投票与网络投票相结合的方式[5][4] 交易目的与各方意见 - 董事会认为本次增资契合实丰智能玩具业务布局的战略需要，有助于夯实其资本实力、提升综合竞争力[49][57] - 公司独立董事专门会议认为本次增资决策程序合规，有利于增强实丰智能的资本实力和抗风险能力[50] - 增资资金主要用于子公司玩具业务的经营发展，满足其对流动资金的需求[51] 其他公司事项 - 公司2025年度审计机构广东司农会计师事务所变更了签字注册会计师及项目质量控制复核人，由裘宗敏接替耿启庆，周锋接替徐俊[60] - 变更后的签字注册会计师裘宗敏近三年签署过2家上市公司审计报告，项目质量控制复核人周锋近三年复核过3家上市公司审计报告[62]

股权变更与增资 - 四川航空集团有限责任公司完成工商变更 新增四川省宜宾五粮液集团有限公司为股东 注册资本由4.17亿元增至12.19亿元[2] - 变更后 川航集团由四川发展控股有限责任公司与五粮液集团共同持股 持股比例分别为54.1694%和45.8306% 五粮液集团成为第二大股东[2] - 五粮液集团此前已于2022年12月签署协议 向川航集团投资约50亿元[3] 川航股份财务与经营状况 - 四川航空股份有限公司2020年亏损24.76亿元 2021年亏损18.21亿元[3] - 截至2020年三季度末 川航股份资产负债率达92.9%[3] - 2024年上半年 川航股份营业收入为162.18亿元 同期亏损8.02亿元 净资产为-5.36亿元[3] 战略合作与发展规划 - 五粮液集团出资参与川航集团增资扩股项目 双方将积极探索航空货运数智化业务 打造智慧航空物流体系[2] - 2023年12月 川航股份各股东方签署协议 按股权同比例向公司增资120亿元 其中南方航空出资46.8亿元[4] - 协议明确 南方航空与川航集团将共同推动并协助四川航空于2028年完成合格上市[4] - 四川发展控股公司表示 将在客改货 飞机租赁等领域与川航集团深化合作[5]

川航集团股权结构与增资事件 - 川航集团大股东为四川发展，代表四川省持股54.17% [1] - 川航集团注册资本从4.17亿元增加至约12.19亿元 [1] 五粮液入股川航集团过程 - 五粮液对川航集团的增资历时五年完成，于疫情期间的2020年12月签署增资扩股协议 [2] - 五粮液集团拟对川航集团增资50亿元 [2] - 50亿元增资款大部分计入了资本公积，并非全部作为注册资本，该笔注资于2022年12月30日全部到位 [3] - 最终计入注册资金的金额为5.59亿元，五粮液由此成为川航集团二股东，并在外部董事席位中占据三席 [3] - 2025年第一次股东会显示，五粮液集团总经理表示将继续支持川航集团发展并加强产业合作 [3] - 当年注资中，五粮液出资50亿，四川省方面出资5亿，主要去向是增资川航集团旗下的航空主业板块川航股份 [3] 川航股份增资扩股与上市计划 - 2023年12月29日，川航股份五家股东签署增资扩股协议，川航股份注册资本增加至130亿元 [4] - 各股东具体增资金额为：川航集团出资48亿元，南航出资46.8亿元，山航和东航各出资12亿元 [4] - 2024年4月，川航集团与南航订立补充协议，同意共同推动川航股份上市，协议中包含对赌条款 [4] - 南航在2025半年报中首次披露川航股份业绩，并表示作为重要股东将支持其高质量发展并加强战略协同 [4]

公司融资与股权变动 - 普利特控股孙公司海四达钠星引入战略投资者兴建基金与新势能基金 原股东除国研壹号外放弃优先认购权 公司放弃优先认购权是基于整体业务战略规划及资金使用效率的审慎决策[1] - 兴建基金以9800万元人民币认购新增注册资本326.6667万元 对应交易后海四达钠星13.48%股权[2] - 新势能基金以2800万元人民币认购新增注册资本93.3333万元 对应交易后海四达钠星3.85%股权[2] - 原股东国研壹号以100万元人民币认购新增注册资本3.3333万元 加上原股权合计占交易后海四达钠星8.39% 另有700万元意向增资由广东新型储能国家研究院有限公司指定主体在2026年6月30日前出资到位[2] 交易后股权结构与影响 - 本次增资完成后 海四达钠星注册资本由2000万元人民币增加至2423.3333万元人民币[2] - 公司控股子公司海四达电源持有海四达钠星的股权比例由60%变更为49.52% 海四达钠星仍为海四达电源控股子公司 公司的合并报表范围不变[2]