公司概况 - 南芯科技作为基石投资人LP参与成立早期基金 基金GP为晨晖创投 后者是南芯的早期天使投资人[1] - 晨晖创投管理五只基金 规模约十亿元 十余年专注科技领域投资 累计投出70余家企业 投资团队均具备创业经历和理工技术背景[3] 投资理念与特色 - 不主动签署对赌回购条款 采用分步打款机制替代 曾为南芯科技调整协议确保资金到位[4][5][7] - 主动放弃IPO回购条款 并愿意稀释股份支持被投企业团队激励 潜润科技案例体现这一特点[8] - 投资团队硬性要求具备创业经历 以实现与创业者同频沟通[16] - 定位为"VC行业中的创业者" 强调与被投企业建立信任关系 以副驾驶角色陪伴成长[18] 投后管理案例 - 南芯科技案例：2016年投资后调整分步交割条款 后续追加两轮投资 助力其成为国内领先芯片设计企业[4][6] - 欢创科技案例：2019年A轮进入 2023年及时预警客户自研风险 帮助调整产品策略避免业务风险[9] - 深视科技案例：在过亿设备交付危机中提供支持 最终全部通过验收[10][11] - 映云科技案例：2019年现金流紧张时顶住压力追加投资 助其2020年完成两轮融资[12][13] 行业聚焦与团队 - 新基金重点投向芯片半导体 智能硬件 基础软件 人工智能应用等前沿科技领域[19] - 团队成员均为技术背景理工男 兼具创业经历 部分已任职超十年并投出明星项目[19] 创业者评价 - 高频出现"懂技术" "换位思考" "像朋友一样"等关键词 多家被投企业CEO强调晨晖对产品技术的深度理解[3] - 潜润科技CEO提及晨晖主动稀释股份支持团队激励[8] - 欢创科技创始人评价其建议"对行业 产品技术和创业视角要求极高"[9] - 深视科技创始人称晨晖为"最好的天使投资人"[11]

私募股权及创业投资市场概况 - 2025年4月境内新增登记私募股权、创业投资基金管理人共12家，环比回落36.8% [1] - 新增备案私募股权投资基金、创业投资基金合计417只，同比、环比均增长近20个百分点 [1] - 国内一级股权投资市场共发生518起融资事件，环比增长10.0%，同比下降16.0% [1] - 披露总融资额约232.27亿元，较2024年4月下降近50%，较2025年3月缩水21.8% [1] - 平均单笔融资额约4483.91万元，较最低点略高761.53万元 [1] 元禾控股业务布局 - 元禾控股前身为苏州创业投资集团，旗下投资平台包括元禾直投、元禾辰坤、元禾原点、元禾重元、元禾厚望、元禾璞华及元禾绿柳 [2] - 截至2025年3月底，元禾控股直接投资项目超1500家次，培育上市公司113家（包括科创板48家），通过母基金投资子基金184只 [2] - 2025年截至4月末未设立新基金，2024年登记备案2只基金总出资额23.07亿元 [3] - 太仓市娄东产业发展基金规模20.02亿元，由元禾控股和太仓资本共同担任GP，支持太仓产业转型升级 [3] - 昆山元禾玉澄创业投资基金聚焦智能制造、高端装备、电子信息和生物医药等领域，已投物联网芯片公司门海微电子 [3] 元禾控股投资动态 - 2025年4月公开披露股权投资事件6起，同比增长20.0%，环比增长6倍 [3] - 2025年累计投资17次，与2024年第三、四季度总和相当 [3] - 投资阶段以早期为主，Pre-A轮和A轮占比66.7% [5] - 工业母机产业投资基金独家投资开步电子子公司桂林实创数千万元战略融资 [5] - 投资行业聚焦生产制造赛道，机械设备领域占50%，先进制造占33%均为智能装备公司 [5] 科悦医疗融资及技术 - 科悦医疗完成数千万元Pre-A轮融资，由禾丰厚艾、亿生一期基金领投，资金用于无创神经调控设备开发及市场开拓 [8] - 公司专注中枢神经领域无创神经调控治疗设备研发，产品覆盖生理监测、辅助诊断、治疗干预及疗效评估 [8] - 自主研发无创迷走神经刺激系统，实现个体化、精准化、数字化诊疗方案 [9] - 元禾控股通过禾丰厚艾参投，持股比例2.7%，该基金总规模2亿元，聚焦医疗新基建及智慧医疗器械 [9]

活动背景与目标 - 证券时报主办第十三届"寻找创投金鹰 发掘企业新苗"行动计划 旨在促进科技创新与资本深度融合[1] - 该活动自2009年起已成功举办多届 见证创投机构培育行业领军者和创新企业崛起历程[1] - 本届活动新增早期投资机构 出海投资机构评选 并特设并购案例奖项以应对资本市场并购升温趋势[1] 评选机制与流程 - 评选采用硬性指标打分 专家评审和网络投票相结合 网络投票权重占15%[2] - 金鹰计划与新苗计划邀请母基金 创投协会 律所 会计师事务所等专业人士担任评委[2] - 证券时报将在活动后对优秀参选对象进行深度报道 展示其创新故事和成长历程[2] 奖项设置 - 活动共设立17个奖项 分为综合类和单项类两大类别[3] - 综合类奖项包括年度投资人 年度VC/PE机构 年度产业/国资/早期投资机构等10个奖项[4] - 单项类聚焦细分领域 设人工智能 先进制造 医疗健康等6个行业卓越投资机构奖[4][5] - 新苗企业类设年度新锐企业 年度高成长企业2个奖项[5] 报名信息 - 报名截止时间为2025年5月7日24:00 可通过证券时报网 App或扫描海报二维码报名[2]

宇树科技早期融资历程 - 2019年宇树科技寻求融资时被投资人婉拒，商业计划书未获认可 [3] - 2023年宇树专项基金募集失败，但公司出圈后资金方态度逆转 [6] - 2016年创始人王兴兴获首笔200万元人民币个人投资，投资方尹方鸣未签协议即打款 [7] 关键人物尹方鸣 - 尹方鸣为联发科早期开发者，后创立ROOBO智能机器人公司，具备行业前瞻性 [7] - 通过天津君万弘毅间接持有宇树科技股份，并孵化银河通用机器人项目 [7] - 其投资逻辑体现对具身智能领域的长期布局，推动王兴兴、王鹤等90后创业者崛起 [7] 其他明星公司首轮融资案例 - 2016年文远知行获启明创投200万美元天使投资，为唯一机构出资方 [9] - 小马智行获红杉中国天使轮领投，源于周逵与彭军的硅谷技术交流 [9][10] - 大疆早期获李泽湘教授资金支持，20平米仓库起步最终成为行业霸主 [10] - 1995年夏佐全投资比亚迪数十万元，现公司市值超万亿 [10] 早期投资行业特征 - 早期项目失败率高达98%，成功案例回报可达百倍以上 [12] - 当前VC倾向刚性兑付条款，与风险投资本质背离 [12] - 广州开发区母基金新政允许单项目100%亏损，创容亏率新高 [13] - 联想创投强调保护年轻创业者，需"耐心资本"支持长期创新 [13]