国际秩序与G7峰会 - 美国总统特朗普第二次上任意味着美国在二战后建立的国际秩序终结 世界正面临80年来最大的转折 [1] - 特朗普政府大力推行MAGA政策 包括提高关税 财政部长贝森特从反对高关税转为支持 [1] - 特朗普的复古主张否定了20世纪的社会保障和税收制度等方面的进步 [2] 美国实力与政策转向 - 美国相对实力下降 无法继续支撑现有国际体系 面临巨额财政和贸易赤字 国防负担加重 [3] - 美国可能退出国际合作 追求一国利益 这是特朗普主张的核心 [3] - 1971年尼克松停止黄金和美元兑换 战后国际货币体系落幕 美国首次达到支撑国际秩序的极限 [3] G7的历史与现状 - G7峰会始于1975年 旨在恢复日美欧团结 应对美国强硬政策引起的混乱 [3] - 50年前G7经济总量占全球6成以上 如今跌破3成 因中国、印度等国家崛起 [5] - 2018年加拿大G7峰会因美欧贸易对立陷入混乱 特朗普会后拒绝承认首脑宣言 [5] 当前G7峰会的挑战 - 加拿大可能放弃协调首脑宣言 转而针对美国赞同的个别领域发表声明 [6] - G7内讧可能让中国、俄罗斯等国受益 [6] - 1933年伦敦世界经济会议因美国拒绝合作而破裂 导致大萧条加剧 [6] 美国的责任与未来 - 尽管美国相对国力下降 仍需承担维护国际秩序的责任 [6] - 今年G7峰会可能具有不同寻常的历史意义 [6]

移民政策变化 - 特朗普政府自今年初启动"安全守护行动"，针对无证移民进行逮捕与遣返 [1] - 3月起ICE扩大逮捕范围，涵盖持有工卡、等待上庭的无证移民，导致无犯罪记录者被捕量激增 [1] - 特朗普第二任期采取进攻政策，包括6月7日签署备忘录向洛杉矶部署2000名国民警卫队进行大规模搜捕 [2] 国际影响与措施 - 美国使用飞机强制遣返非法移民至拉美国家，过程中使用手铐脚镣引发国际社会谴责 [1] - 特朗普政府全面暂停12国公民以移民或非移民身份入境，涉及阿富汗、伊朗等国家 [1] 政治背景与动因 - 政策转变源于特朗普背后MAGA（让美国再次伟大）的右翼民粹主义力量推动 [1][2] - 当前行动被视为兑现竞选承诺，包括2019年动用防务经费修建美墨边境墙等历史措施 [2] 社会反应与冲突 - 6月6日ICE在洛杉矶县执法时遭遇社区居民围堵并发生肢体冲突 [2] - 国民警卫队进驻后，洛杉矶市中心爆发持续示威，抗议者与军警冲突规模扩大 [1][2]

特朗普政治与MAGA运动 - 特朗普第二任期对外政策偏离美国常规程度远超第一任期 具有前所未有的断裂性 不稳定性和不可预测性 [1] - 特朗普政治成功源于动员历史上声音低弱 政治影响力与人口规模不匹配的群体 形成"让美国再次伟大"(MAGA)运动 [1] - MAGA人群主要由工薪阶层 农村居民构成 收入和教育水平低于平均 集中在城市外郊 小城镇和"锈带" 具有高度基督教认同 [3] - 该群体深怀爱国主义和本土主义情感 排斥都市精英及其文化多元主义价值 生活方式脱节于经济全球化和族裔多样化潮流 [3] 历史MAGA群类的特征 - 历史MAGA群类注重实际和本土偏向 关注切近事物 态度易受直觉和情感驱动 不擅长抽象原则和复杂知识 [9] - 该群体对"自由""自我依赖"和平等价值习惯性崇奉 加重对精英不信任 构造"他我之辨"方式粗疏武断 [9] - 在国际意识方面 该群体对海外世界不感兴趣 有美国例外论意识 相信美国国际行为道德纯洁性 [10] - 善恶二元对立是其自发思维模式 当提供直接理由时会快速认定国际敌人 包括此前非敌人对象 [10] 孤立主义传统与政策影响 - MAGA人群与杰克逊传统 19世纪90年代民粹主义运动 20世纪30-40年代"美国优先主义者"等历史孤立主义思潮有渊源 [4] - 该群体战争态度复杂 初始阶段易生应激性战争热情 但持久战争疲累会明显降低其战争意愿 [12] - 朝鲜战争 越南战争等历史案例显示 挫折导致的国际回退情绪在该群体中反应更快更强 [13] - 2024年皮尤调查显示 83%美国人认为国内政策应优先于对外政策 共和党人支持乌克兰意愿(13%)远低于民主党人(42%) [28] 当前政策动向与趋势 - 特朗普政府人事任命高度非常规 严重排挤传统外交政策精英 由MAGA效忠派主导 [31] - 当前政策如对俄乌战争"和平"倡议 施压盟友承担更多国防负担 提高关税等 具有强烈孤立主义意味 [32] - 反"深层国家"冲动下 拆毁"国家安全国家"基础组织设施的工程已启动 可能损害美国实施"体系性对抗"能力 [33] - 芝加哥全球事务理事会调查显示 认为美国应"积极介入世界事务"的共和党支持者从2018年70%降至2023年47% [29] 社交媒体与民意变化 - 社交媒体赋予历史MAGA群体发声 集结手段 使其从"沉默大多数"转变为有组织的政治力量 [25] - 社交媒体意见领袖如布塞维茨 波索比克 塔克等 强化了民粹主义 本土主义 反智主义和反精英主义的正相关性 [26] - 社交媒体常见"搞关税别派部队""底特律都烂了干吗还支持台湾"等声音 显示MAGA群体关切更偏向贸易保护而非地缘政治 [30]

硅谷企业与特朗普政府的关系 - 硅谷企业与特朗普政府近期关系密切，双方在多个领域达成商业合作 [1][2] - 特朗普政府政策使硅谷企业大幅受益，多数企业选择支持特朗普以获取有利经营环境 [2][3] - 硅谷企业通过深度联系影响联邦政府在加密货币、人工智能和国防等领域的政策 [2] 硅谷企业的商业动态 - 美国稳定币发行商瑟克尔互联网集团在纽交所上市，股价暴涨200% [2] - 人工智能企业Anthropic推出专为国家安全客户定制的新模型"克劳德政府" [2] - 国防科技初创企业安杜里尔公司最新一轮融资筹款25亿美元 [2] - 帕兰蒂尔公司获得五角大楼数亿美元合同 [3] - 特朗普5月中东之行促成美国人工智能企业签下大单 [3] 硅谷企业高管的动向 - 优步前高管埃米尔·迈克尔入职五角大楼高层 [3] - 科技投资人戴维·萨克斯出任总统科学技术顾问委员会主席，负责加密货币与人工智能事务 [3] - 亿万富翁彼得·蒂尔因加注华盛顿而收益颇丰，旗下公司获得政府合同 [3] 硅谷企业对特朗普与马斯克争端的态度 - 多数硅谷企业对特朗普与马斯克的争端保持沉默，认为对行业影响有限 [3][4] - 部分硅谷大佬尝试与马斯克拉开距离，认为其影响力衰退 [3] - 硅谷企业与特朗普政府在签证、科研经费和关税等议题上存在分歧 [3] 硅谷企业的长期策略 - 硅谷企业认为当前非选举周期，保持沉默是安全策略 [4] - 部分人士呼吁硅谷脱离特朗普政府，认为支持者无法实现长期利益 [4]

特朗普与马斯克矛盾事件 - 特朗普称马斯克"疯了"并威胁终止政府补贴和合同 马斯克则称特朗普"忘恩负义"并威胁让SpaceX的"龙"飞船退役 [1] - 马斯克随后表现出缓和关系的意愿 表示不会让"龙"飞船退役 [1] - 特朗普无意修复关系 称马斯克是"一个失去理智的人" [3][6] - 特朗普考虑出售或转赠此前为支持马斯克而购买的红色特斯拉Model S [5][6] 特斯拉相关动态 - 特朗普3月11日以8万美元(约57.8万元人民币)购买红色特斯拉Model S 表示不要折扣 希望提振特斯拉股价 [8] - 该车一直停放在白宫西翼外供工作人员使用 [6][8] - 特朗普购买特斯拉支持盟友的行为被美媒称为"非常罕见" [8] 市场反应 - 6月6日特斯拉股价暴跌超14% [12] - 随着马斯克释放缓和信号 特斯拉股价震荡回升 截至发稿涨超6% [12] 行业影响分析 - 事件反映"科技右翼"与"MAGA"运动的不和公开化 [11][12] - 双方在移民问题和贸易问题上存在严重分歧 科技界认为贸易战和打击移民对科技发展不利 [12] - 有分析认为马斯克与特朗普的组合很强大但不可能长久 两人本质是截然不同的人 [11]

特朗普与马斯克冲突事件 - 特朗普首次公开表达对马斯克不满，两人关系从盟友转为对手 [6] - 冲突导火索包括NASA人事任命分歧和电动汽车补贴政策取消 [4][11] - 马斯克提议成立新政党并呼吁弹劾特朗普 [6][19] 商业影响 - 特斯拉股价单日暴跌14%，市值蒸发1524亿美元 [8][24] - SpaceX面临政府合同取消风险，涉及NASA载人航天等数十亿美元项目 [23][31] - 特斯拉自动驾驶业务受挫，需联邦监管变革但遭遇阻力 [28][29] 政府合作与监管 - SpaceX与美国政府签订数百亿美元合同，涉及国家安全载荷发射等 [31] - 特斯拉依赖碳排放额度销售获利，政策变动影响收入 [29] - 自动驾驶法规不统一制约特斯拉技术落地 [28] 政治博弈 - 马斯克反对特朗普关键法案，称其将增加2.5万亿美元赤字 [33] - 马斯克曾为特朗普竞选捐赠2.5亿美元 [34] - 冲突可能影响共和党中期选举选情 [35] 行业动态 - 特斯拉计划在奥斯汀推出自动驾驶出租车服务 [29] - SpaceX的Starlink卫星网络拥有超过7500颗互联网卫星 [31] - 加州尾气排放标准制定权被取消影响电动汽车投资 [29]

马斯克辞去政府职务 - 马斯克宣布辞去特朗普政府"高级政府顾问"职位，结束作为"特殊政府雇员"的任期 [2] - 马斯克在社交媒体表示将重新专注于企业运营，减少政治工作量 [3][5] - 马斯克领导政府效率部期间，联邦文职人员削减12%（约26万人） [2] 马斯克与特朗普政策分歧 - 马斯克公开批评特朗普的"又大又美法案"，认为该法案增加联邦赤字3.8万亿美元 [7][8] - 马斯克表示法案与政府效率部削减开支的目标背道而驰 [7] - 特朗普回应称法案在参议院审议时会有修改 [8] 特斯拉业绩下滑 - 特斯拉一季度销售额两位数下滑，利润下降71%至4.09亿美元（2024年同期为13.9亿美元） [10] - 自马斯克出任政府顾问以来，特斯拉市值蒸发约四分之一 [10] - 马斯克表示将重新管理公司，SpaceX所在小镇投票决定成为"星际基地"城市 [6][10] 马斯克未来计划 - 马斯克表示有"疯狂的紧迫感"，将把更多时间投入SpaceX和特斯拉 [9][11] - 计划改进联邦官僚机构的计算机系统，而非继续裁员 [11] - 马斯克称SpaceX需要"超级硬核"文化以实现火星计划 [11] 法律诉讼进展 - 14个州起诉马斯克和政府效率部，指控其违反宪法 [13] - 法院裁定诉讼可以继续推进，认为DOGE可能越权 [14] - 各州总检察长表示将继续追究DOGE的违宪行为 [15]

马斯克辞去政府职务 - 马斯克宣布辞去特朗普政府"高级政府顾问"职位 结束5月31日到期的特殊政府雇员资格 [1] - 离职声明中提到将继续关注政府效率部使命 但未提及具体后续计划 [1] - 离职前与特朗普政府在"又大又美法案"上存在政策分歧 批评该法案增加3.8万亿美元赤字 [4][5] 政府效率部(DOGE)改革成效 - DOGE在马斯克领导下削减26万联邦文职人员 占总数230万的12% 通过解雇/买断/提前退休等方式实现 [2] - 改革过程中与国务卿/财政部长等内阁成员多次发生争执 [2] - 马斯克计划将DOGE后续工作转向改进联邦计算机系统 而非继续裁员 [7] 特斯拉经营状况 - 特斯拉2024年Q1销售额同比两位数下滑 利润暴跌71%至4.09亿美元(去年同期13.9亿美元) [6] - 公司市值自马斯克加入政府以来蒸发约25% [6] - 马斯克表示将重新聚焦企业运营 减少政治投入 [2] SpaceX发展动态 - 马斯克在SpaceX活动中穿着"占领火星"T恤 未佩戴MAGA标志性帽子 [6] - 强调SpaceX需要"超级硬核"工作文化以实现火星计划 [7] - 得州Starbase地区正式成为城市 与SpaceX基地发展相关 [6] 法律诉讼进展 - 14个州联合起诉马斯克/DOGE/特朗普 指控其违宪行使行政权力 [8] - 法院裁定诉讼可继续推进 认为DOGE可能越权访问私人数据 [8] - 各州指控马斯克作为非参议院确认官员 无权实施联邦改革 [9]

执政环境 - 特朗普在2024年大选中基本完成“三权合一”，以312张选举人票击败哈里斯的226票，共和党控制国会两院，最高法院6名保守派大法官中3人为特朗普上一任期任命[8][9] - 特朗普本轮内阁提名及组建提速，将政治忠诚度放首位，“政治素人”占比高，团队与特朗普政治理念趋同，对华强硬派增加[16][18][19] - 特朗普胜选得益于MAGA群体及对民主党失望倒戈的选民，二者核心诉求为经济安全优先和政策务实导向[21][22] 政策内涵 - 产业结构层面引导制造业回归，美国制造业增加值占GDP比重从1970年的23%降至2024年的10%，但就业和FDI流入有改善[30] - 经济层面需财政减负，2024财年美国财政赤字1.8万亿美元，赤字率6.4%，政府债务达36.2万亿美元，占GDP比重122%[35][36] - 社会治理层面重塑意识形态，美国贫富差距大，白人占比从1990年的75.6%下滑至2020年的57.8%，特朗普将强化“美国优先”与“本土白人至上”原则[41] 政策举措 - 关税政策方面，4月2日推出“对等关税”，全球基准税率10%，对部分经济体征20%及以上关税，后续加征幅度有望见顶放缓[51][56] - 移民政策呈现“进度快、范围广、力度大”特点，如废除“出生公民权”、开展抓捕行动、推出“金卡计划”，但部分面临司法挑战[65][66] - 税改政策预计延长TCJA法案，进一步减免居民及企业税收，方案或在年中至三季度出台[73][74] - 科技产业政策或有财政补贴政策调整、投资限制政策、技术垄断制裁和放松国内科技监管等发力点[79] 投资建议 - 关注扩内需相关领域，回避对外依存度高的行业，关注农业、旅游业、食品饮料等板块[87] - 关注自主可控领域，如芯片制造产业链、人工智能、新能源科技等[3] - 债市保留一定久期，后续收益率曲线有望陡峭化[3]

美国单边关税政策 - 美国总统特朗普宣布将向部分国家单方面征收新关税税率 因无法与150个国家同时谈判[1] - 美国财政部长和商务部长将在未来2-3周内发函告知贸易伙伴具体关税税率[1] - 政策涉及范围广泛 不仅针对制造业大国如中国 还包括海地等贫穷国家[1] 中美贸易关系 - 特朗普在采访中表示愿意访问中国 强调中美关系"至关重要"[3] - 但其中东访问的主要目的是让这些国家远离中国影响 转向美国[3] - 特朗普政府仍保持对中国的遏制策略[3] 美日贸易谈判 - 美日已进行两轮关税谈判 日方持续要求美方重新审视关税措施[5] - 美国坚持不能在汽车、钢铁等产品上给予日本"特殊待遇"[5] - 日本可能将美债作为谈判筹码 不排除抛售美债的可能性[5] 美国与其他经济体的贸易关系 - 印度已向美国提出零关税贸易协议[5] - 欧盟作为美国传统盟友 已对美国的全球加税政策作出反制姿态[5] - 美国与韩国、印度的贸易谈判仍在进行中[5] 政策影响分析 - 单边主义政策可能将美国盟友推向对立面[7] - 关税政策无法解决美国经济结构性问题[7] - 该政策正在透支美国的国际信誉[7]