公司控股股东被立案调查 - 公司控股股东及实际控制人之一蒋伟因涉嫌内幕交易于2025年5月收到中国证监会立案告知书（编号：证监立案字0382025016号）[1] - 立案依据为《中华人民共和国证券法》及《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规[1] 行政处罚进展通知 - 蒋伟于近日收到中国证监会出具的《行政处罚事先告知书》（处罚字[2025]67号）[2] - 该告知书所涉主体为蒋伟个人 涉及事项与公司无关[2] - 蒋伟不参与公司日常经营管理 该事项不会对公司日常经营、业务及财务造成重大影响[2] 后续程序及信息披露安排 - 行政处罚最终结果将以中国证监会最终出具的《行政处罚决定书》结论为准[2] - 公司将持续关注事项进展 并按规定及时履行信息披露义务[2]

融资交易情况 - 9月15日融资买入8188.71万元 融资偿还7361.8万元 融资净买入826.91万元 [2] 审计机构续聘 - 董事会同意续聘毕马威华振为2025年度审计机构 提供财务报告和内部控制审计服务 [3] - 毕马威华振职业保险赔偿限额和风险基金之和超过2亿元 近三年执业相关民事诉讼中承担2%-3%赔偿责任 2023年案款约270万元已履行完毕 [3] - 2025年度审计费用为160万元含税 聘任期限一年 [3] - 续聘事项尚需股东会批准 自审议通过之日起生效 [4] 高管涉嫌内幕交易 - 总裁柳玉平于2025年8月22日因涉嫌内幕交易被证监会立案调查 [5] - 涉嫌内幕交易期间买入并持有股票的投资者可依法索赔 索赔区间为公司上市后至2025年8月25日收盘 [5] 公司经营信息 - 参与招投标项目29次 拥有商标信息81条 [6]

案件概述 - 厦门证监局对当事人楼某民内幕交易行为作出行政处罚，罚没金额合计1962.57万元 [2] - 案件涉及上市公司广某科技在2023年底至2024年3月期间筹划签订重要项目合同的内幕信息 [4] 内幕信息与交易细节 - 内幕信息敏感期为2023年12月21日前至2024年3月4日公告日 [4] - 楼某民在敏感期内与内幕信息知情人存在多次见面、通话、微信语音联络 [3][4] - 楼某民累计买入广某科技股票173.91万股，投入资金1759.8万元 [4] - 信息公告后楼某民卖出全部持股，获利490.64万元 [4] 交易行为异常特征 - 买入时点与内幕信息高度吻合 [4] - 交易资金规模较以往显著放大 [4] - 单只股票持仓占比远超平常水平 [4] 调查与处罚结果 - 厦门证监局通过公司公告、账户资料、银行流水、通讯记录等多项证据认定内幕交易 [6] - 最终处罚为没收违法所得490.64万元，并处以三倍罚款约1471.93万元 [2][6] - 当事人申辩意见如信息不构成内幕、交易依计划执行等均未获支持 [6]

内幕交易案件概述 - 厦门证监局对楼某民内幕交易行为作出行政处罚 涉及广某科技重要项目合同信息[1][4] - 案件发生于2023年12月21日至2024年3月4日期间 属于内幕信息敏感期[4][5] 交易行为细节 - 楼某民与内幕信息知情人通过见面 通话 微信语音等方式频繁联络[3][5] - 累计买入广某科技股票173.91万股 投入资金1759.8万元[2][5] - 全部卖出后获利490.64万元 收益率约27.9%[2][5] 监管调查与处罚 - 厦门证监局认定交易行为存在多个异常特征：买入时点与内幕信息高度吻合 资金规模显著放大 单只股票持仓占比远超平常[5] - 没收违法所得490.64万元 并处三倍罚款1471.93万元 合计罚没金额1962.57万元[2][7] - 处罚依据为《证券法》关于禁止内幕交易的规定[7]

内幕交易案件概述 - 厦门证监局对楼某民内幕交易行为作出行政处罚 没收违法所得490.64万元并处以1471.93万元罚款 合计罚没金额1962.57万元 [1][3] - 案件涉及上市公司广某科技 其于2024年3月4日公告重要项目合同 该事项属于《证券法》规定的内幕信息 [2] 交易行为细节 - 楼某民在内幕信息敏感期内（2023年12月21日至2024年3月4日）与内幕信息知情人存在多次见面、通话及微信语音联络 [2] - 累计买入广某科技股票173.91万股 投入资金1759.8万元 全部卖出后获利490.64万元 [2] - 交易行为存在明显异常特征 包括买入时点与内幕信息高度吻合 资金规模较以往显著放大 单只股票持仓占比远超平常 [2] 监管处理与法律程序 - 厦门证监局通过公告、证券账户资料、银行流水、通讯记录等多项证据认定违法行为违反《证券法》 [3] - 当事人需在15日内缴纳罚没款 若对处罚不服可在60日内申请行政复议或6个月内提起行政诉讼 [3]

外资机构投资行为 - 多家外资机构包括摩根士丹利、巴克莱银行、瑞银集团、高盛国际等在上市公司筹划重组前精准进场成为新进前十大股东 [1] - 外资机构操作特点包括卡位重组停牌前时间窗口、重点突击中小市值股票、停牌前股价往往异动、利好公布后迅速撤退 [1] - 外资机构偏好中小市值重组股因事件驱动下股价弹性更大、潜在收益更显著 [3] 具体案例：东珠生态 - 东珠生态披露并购预案时摩根士丹利持股154.78万股(0.35%)为第7大股东、瑞银集团持股148.32万股(0.33%)为第8大股东 [3] - 公司停牌前20个交易日股价涨幅超20%远超上证指数 8月26日单日涨幅7.85%报收8.38元/股 [7] - 复牌后连续两日涨停 9月12日报收11.15元/股 提前布局外资浮盈颇丰 [7] 具体案例：金浦钛业 - 金浦钛业6月30日公告筹划重组 7月14日披露预案时巴克莱银行(1.25%)、瑞银集团(0.59%)、摩根大通(0.52%)、摩根士丹利(0.47%)、高盛国际(0.44%)集体现身前十大股东 [4] - 交易涉及置出亏损钛白粉业务 置入实控人控制的利德东方100%股权 构成关联交易 [4] 外资操作模式 - 部分外资擅长见好就收 如中科通达停牌时摩根士丹利新进持股0.82% 但一季报已退出前十大股东 [8] - 类似案例厦门港务停牌前一日涨停 摩根士丹利现身持股0.35% 但3月31日已退出股东名单 [8] 市场现象与监管挑战 - 今年以来类似外资踩点入场案例有十余个 部分案例出现外资扎堆新进现象 [3] - 停牌前股价抢跑现象常见 但内幕交易认定存在主体范围界定、信息认定及取证困难等挑战 [8]

公司减持计划 - 同花顺董事长计划减持公司总股本0.13% 对应市值超过2亿元[8][9] - 减持计划最终被撤回 因市场机会有限且部分股民质疑其实际影响[13][14] 内幕交易事件 - 上海莱士董事长郑跃文向女友楚轶男提供内幕消息 涉及收购同方股份[21][22] - 交易被叫停后亏损500万元 楚轶男被罚款40万元并面临刑事处罚[24][25] - 郑跃文同期还向兄弟郑跃武提供内幕消息 后者通过900万元自有资金和1000万元母亲资金买入同方股份 停牌前抛售盈利200余万元[46][47][48] 股权结构与市值管理 - 上海莱士2012年股权结构变化：郑跃文持股从37.5%增至37.76% 黄凯维持37.5%[32][33] - 市值从2012年12月的67亿元暴涨至2015年5月的1200亿元 涨幅超15倍[36] - 公司承认通过专业团队进行市值管理 关键人物为海南地产背景的资本操盘手吴旭[36][37][41] 并购与资本运作 - 2017年同方股份计划收购上海莱士 后者当时位列福布斯全球创新企业第四名[42][59] - 同方股份高管黄俞曾计划以300亿元收购上海莱士29%股权 后转而以20余亿元收购其股东天诚国际11.88%股权[59][61][62] - 天诚国际2017年亏损9.43亿元 商誉规模达百亿元级别[63] 行业监管动态 - 内幕交易涉案人员通过信托渠道操作 楚轶男使用"聚鑫弘扬11号"信托账户投入1.28亿元 其中4300万元来自个人银行账户[50][51] - 个人直接交易部分投入364.94万元 仅盈利6454.64元 显示结构化工具与直接交易收益差异显著[53][54]

内幕交易案件 - 宁波证监局对涉事者没收违法所得260022.03元并处以80万元罚款 合计罚没约106万元 [2] - 涉事者通过偶然听到的内幕信息买入股票获利26万元 但最终被监管部门严惩 [1] - 监管部门明确无论有意或无意获取内幕信息并据此交易均属违法 [1] 监管执法措施 - 监管部门运用大数据和人工智能等技术手段强化监管网络 [2] - 完善追责链条 追究消息泄露者、交易协助者及利益输送相关方责任 [3] - 推动建立行政、民事、刑事多位一体的责任体系及民事赔偿机制 [3] 市场影响与原则 - 内幕交易直接损害投资者利益并扭曲市场价格发现机制 [1] - 行为践踏证券市场公开、公平、公正的基本原则 [1] - 长期将导致资本市场资源配置功能失效 [1] 合规要求 - 上市公司需建立严格信息保密制度并提升首要知情人合规意识 [3] - 投资者应基于公开信息进行合法合规的投资决策 [3] - 内幕信息应被严格控制在合规管理体系中 [3]

核心观点 - 上市公司董事长及明星女友因涉嫌内幕交易被刑事拘留 体现资本市场监管高压态势和协同机制完善 内幕交易者将付出沉重代价 [1] - 内幕交易是金融领域高发犯罪 作案难度较低 指内幕信息知情人和非法获取者在内幕信息公开前买卖证券、泄露信息或建议他人买卖 [1] - 并购重组相关内幕交易案件近年频发 本案中董事长作为核心管理人员泄露重大资产重组未公开信息 破坏资本市场"三公"原则并损害其他投资者权益 [2] - 内幕交易社会危害性在于行为本身 无论是否获利均严重损害市场秩序 监管部门以"零容忍"态度震慑违法违规行为 [3] - 2024年证监会移送各类案件163件 移送涉嫌犯罪主体600余人 体现协同司法机关"立体追责"工作机制 [3] - "行刑衔接"顺畅运作起到"抓前端、治未病"作用 强化对"关键少数"的警示震慑与刚性约束 [3] - 需创新监管科技工具如异常交易监测、大数据筛查、智能化分析等多维技术手段 通过"穿透式"线索筛查精准识别内幕交易 [3] - 应推动法律法规精细化修订与解释 弥补规则空白并明确模糊地带 例如由最高人民法院发布指导性案例解决争议问题 [4] - 市场参与者需恪守诚信尊重法治 普通投资者应坚持价值投资并远离内幕消息诱惑 共同维护资本市场健康生态 [4] 监管态势 - 资本市场监管持续保持高压态势 监管协同机制不断完善 [1] - 监管部门持续提升资本市场法治化水平 坚持以"零容忍"态度震慑违法违规犯罪行为 [3] - 2024年证监会移送各类案件163件 移送涉嫌犯罪主体600余人 [3] 案件特征 - 内幕交易是金融领域高发犯罪案件 作案难度较低 [1] - 并购重组相关内幕交易案件近年频频发生 [2] - 董事长作为公司核心管理人员泄露重大资产重组未公开信息 [2] 技术手段 - 可利用异常交易监测、大数据筛查、智能化分析等多维技术手段 [3] - 通过"穿透式"线索筛查体系精准识别内幕交易行为 [3] 法律建设 - 我国已形成较完备的资本市场法律法规体系 但部分法规需进一步优化细化以适应审判实践需要 [3] - 应推动法律法规精细化修订与解释 弥补规则空白并明确模糊地带 [4] - 需由最高人民法院发布更多指导性案例 针对内幕交易民事赔偿中因果关系认定、损失计算方式、系统风险扣除比例等争议问题提供明确指引 [4] 市场影响 - 内幕交易直接破坏资本市场"三公"原则 损害其他投资者合法权益 [2] - 无论当事人是否获利均对市场秩序造成严重损害 [3] - "行刑衔接"运作强化对"关键少数"的警示震慑与刚性约束 [3]

案件背景 - 楚轶男因内幕交易被判处有期徒刑两年多 目前二审尚在审理中[1] - 案件涉及同方股份2017年收购上海莱士的重组计划[3] - 楚轶男曾因同一案件被北京证监局处以40万元罚款[2][7] 内幕交易细节 - 楚轶男通过信托账户买入同方股份180万股 成交金额2512万元[5] - 本人账户投入360多万元进行内幕交易 盈利6400元[7] - 交易最终亏损约512万元 信托账户全部卖出[5][7] - 资金来源为内幕信息知情人郑跃文提供的购房资金[6] 案件调查与处罚 - 楚轶男在调查期间存在拒接电话 更换手机号码及出境躲避等行为[2][7] - 北京证监局认定其交易行为与内幕信息高度吻合 构成内幕交易[4][7] - 因无违法所得 最终处以40万元罚款[7] - 刑事追责标准基于交易行为而非盈亏结果 成交额超50万元即可能构成犯罪[9] 监管环境 - 监管部门对内幕交易保持"零容忍"态势[10] - 2024年移送各类案件163件 涉嫌犯罪主体600余人[10] - 刑事程序落地率 实刑率及重刑率显著提升[10]