发行审核进展 - 天风证券向特定对象发行A股股票申请获上海证券交易所审核通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 [1] - 该事项尚需中国证监会同意注册后方可实施 最终能否获批及时间存在不确定性 [1] 募资计划细节 - 本次发行募集资金总额不超过40亿元 用途包括财富管理业务 投资交易业务 偿还债务及补充营运资金 [1] - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 面值1元/股 [1] - 发行对象为控股股东宏泰集团 以现金方式认购 [1] 股权结构影响 - 发行数量不超过1,498,127,340股 未超过发行前总股本30%（2,599,727,239股） [2] - 发行后控股股东仍为宏泰集团 实际控制人仍为湖北省财政厅 不会导致控制权变化或股权分布不符合上市条件 [2] 发行相关方信息 - 保荐机构为国泰海通证券 保荐代表人为杨帆 杨辰韬 [2] - 因宏泰集团为关联方 本次发行构成关联交易 [2]

定向增发计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过6.76亿元，用于涠洲5-3油田开发项目和补充流动资金 [1] - 涠洲5-3油田开发项目拟使用募集资金5.56亿元，补充流动资金拟使用1.2亿元 [2] - 发行对象为不超过35名符合规定的机构投资者和自然人，均以现金方式认购 [2] 发行定价与规模 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过9600万股 [4] - 发行完成后，认购股份有6个月锁定期 [4] 股权结构影响 - 发行前控股股东周锦明及其一致行动人合计持股46.5% [4] - 公司将控制单一投资者认购上限以保证控制权稳定 [4] - 发行不会导致公司控制权发生变化 [4] 财务表现 - 2024年营业收入4.86亿元同比增长1.1%，净利润亏损5281万元但同比减亏58.8% [5] - 2024年经营活动现金流1.44亿元，较上年-318万元大幅改善 [5] - 2025年一季度净利润477万元实现扭亏，但营收同比下降0.7% [6][7] - 2025年一季度经营活动现金流2695万元同比下降56.8% [7]

公司融资计划 - 公司拟定增募资不超过6 76亿元 [1] - 募资用途包括涠洲5-3油田开发项目和补充流动资金 [1] 项目投资方向 - 涠洲5-3油田开发项目为募资主要投向之一 [1]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过人民币49 8亿元 [1] - 发行股票数量不超过公司发行前总股本的5% 即不超过2087 28万股 [1] - 本次发行完成后 公司总股本将增加 [1] 资金用途与效益预期 - 募集资金投资项目存在一定的实施周期 [1] - 项目可能在短期内难以实现预期效益 [1]

文章核心观点 公司2022年度向特定对象发行股票方案到期失效，不会对日常生产经营造成重大影响，未来将根据需求制定融资计划，同时公司提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事项 [1][2][4] 2022年度向特定对象发行股票方案情况 - 2022年12月7日公司召开相关会议审议通过与本次发行相关议案 [1] - 2023年4月8日和4月24日公司分别召开会议审议通过修订发行方案等相关议案，发行决议有效期为12个月，自2023年第二次临时股东大会审议通过之日起计算 [1] - 2024年2月23日和3月11日公司分别召开会议审议通过延长发行股东大会决议有效期议案，延长至2025年4月24日 [2] - 截至公告披露日，发行方案到期自动失效 [2] - 本次发行股票数量为218,412,698股，发行价格为3.14元/股，募集资金总额为68,581.59万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还借款 [3] - 发行对象为新里程集团，其以现金认购全部股票，认购行为构成关联交易 [3] - 发行完成后，新里程集团将持有1,044,340,021股股份，占发行后总股本的28.78%，公司控股股东仍为新里程集团，无实际控制人状态不变 [3] 以简易程序向特定对象发行股票事项情况 - 2025年4月28日公司第六届董事会第三十三次会议审议通过提请股东大会授权董事会办理相关事项议案 [4] - 融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%，授权期限自2024年度股东大会审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止，议案尚需提交2024年度股东大会审议通过 [4] - 发行采用简易程序，发行对象为不超过35名特定投资者 [4] - 发行对象认购股票有6个月或18个月的限售期 [4] - 发行决议有效期限为2024年度股东大会审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止 [5]

文章核心观点 漳州发展披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，介绍募集资金用途、发行对象、定价、数量等情况，还提及公司过往及2025年一季度业绩 [1][2][3][4] 发行基本情况 - 募集资金总额不超过119,500.00万元，净额用于漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目等四个项目及补充流动资金 [1] - 发行对象为包括控股股东漳龙集团在内不超过35名符合规定的特定对象，部分机构以多产品认购视为一个对象，信托公司以自有资金认购 [1] 漳龙集团认购情况 - 漳龙集团同意认购不低于发行总数10%，发行后持股比例不超发行前，最终数量协商确定 [2] - 漳龙集团不参与市场询价，接受询价结果并与其他对象同价认购 [2] 其他发行对象确定方式 - 其他发行对象在发行经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据授权按申购报价情况，以竞价方式与保荐机构协商确定 [2] 发行定价 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产（除权、除息调整） [2] 发行数量 - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算，不超过发行前总股本的30%，即不超过297,444,321股 [3] 股份限售 - 漳龙集团认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他特定对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [3] 股权结构影响 - 发行前漳龙集团及其一致行动人持股374,427,348股，持股比例37.76%，发行不会导致控股股东、实际控制人变化及股权分布不具备上市条件 [3] 公司业绩情况 - 2023年和2024年，公司营业收入分别为3,649,163,695.71元和3,302,206,173.67元，归属上市公司股东净利润分别为78,447,059.49元和53,413,056.23元等 [4] - 2025年第一季度，公司营业收入527,892,306.55元，归属上市公司股东净利润17,130,442.82元等 [4]

发行股票预案 - 本次发行对象不超过35名特定投资者 包括证券投资基金管理公司 证券公司 信托投资公司等 所有发行对象均以现金方式认购 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过1486亿元 募集资金将用于动漫卡片设备投放及运营项目(1066亿元)和补充流动资金(42亿元) [2][3] 股权结构 - 公司控股股东为华立国际 持有4403%股份 实际控制人苏本立通过华立国际和直接持股共计控制4599%股份 [3] - 本次发行完成后预计苏本立持股比例将有所下降 但仍为公司实际控制人 不会导致公司控制权发生变化 [3] - 苏本立于2024年11月27日至12月10日期间通过集中竞价交易减持95万股 减持均价3597元 减持比例065% [6][7] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入1017亿元 同比增长2465% 归属于上市公司股东的净利润8465万元 同比增长6293% [8][9] - 2024年经营活动产生的现金流量净额214亿元 同比减少1483% [8][9] - 2021年6月首次公开发行股票募集资金净额2657亿元 较原计划少1343亿元 [4] 历史融资 - 2023年5月曾发布股票发行预案 拟募集资金不超过1275亿元 用于设备投放与运营等项目 [5] - 2021年6月IPO发行2170万股 发行价格1420元/股 募集资金总额308亿元 保荐机构为海通证券 [4]

公司业绩与财务数据 - 2024年营业收入50.71亿元，同比增长4.19%，归属净利润2773.85万元，同比减少85.43%，扣非净利润2579.93万元，同比减少86.31% [1] - TDI产品营业收入21.56亿元，同比下降12.96%，毛利率2.64%，同比下降10.30%，PC产品营业收入13.95亿元，同比增长7.94%，毛利率11.52%，同比增长1.39% [2][4] - 离子膜烧碱营业收入24,996.26万元，同比增长4.02%，毛利率41.37%，双酚A营业收入115,151.61万元，同比增长57.63%，毛利率-4.27% [4] 产品价格与成本变动 - TDI产品2024年平均售价12,703.52元/吨，同比下降17.41%，PC产品平均售价12,486.79元/吨，同比下降1.64% [4][5] - 主要原材料甲苯平均采购价6131.80元/吨，同比下降6.81%，苯酚平均采购价7164.12元/吨，同比增长0.96%，丙酮平均采购价6297.35元/吨，同比增长10.26% [5][6] 资产减值与利润调整 - 计提应收款项坏账准备冲回423.64万元，存货跌价准备计提639.85万元，转销843.70万元，固定资产减值准备减少51.77万元 [6][8] - 减值准备调减2024年度利润639.85万元，坏账与减值准备冲回转销调增利润1267.34万元 [8] 利润分配与分红情况 - 2024年度拟每10股派发现金红利0.21元，合计分配869.32万元，占归属净利润比例31.34% [8] - 2022年至2024年现金分红总额分别为1.26亿元、5742.80万元、869.32万元，三年累计分红1.92亿元，呈现逐年递减趋势 [8][9] 定向增发计划 - 拟向不超过35名特定对象增发股票，募资金额不超过3亿元，不超过最近一年末净资产的20%，募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金 [10] - 增发事项需经股东大会审议通过，并报请上交所审核及证监会注册后方可实施 [10] 行业与公司背景 - 受国际大环境影响，国内化工行业形势严峻，公司采取"非常规举措"应对不利影响 [2] - 公司成立于1998年，主要从事TDI和PC的研发、生产和销售，总市值40.82亿元 [11]

文章核心观点 光电股份向特定对象发行股票申请获上交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册，募集资金不超10.2亿元用于相关项目[1]。 发行审核情况 - 2025年4月15日公司收到上交所出具的审核意见，向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，上交所将提交中国证监会注册[1] - 本次发行尚需经中国证监会同意注册后方可实施，最终能否获得及时间存在不确定性[1] 募集资金情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过102,000.00万元，扣除发行费用后拟用于高性能光学材料及先进元件项目、精确制导产品数字化研发制造能力建设项目、补充流动资金[1] 发行对象情况 - 发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者，最终发行对象在发行申请经上交所审核通过并经中国证监会注册后，由公司董事会及其授权人士与保荐人（主承销商）以竞价方式确定，均以现金认购[2] - 截至募集说明书出具日，未确定发行对象，无法确定是否构成关联交易，最终情况将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露[3] 发行定价情况 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终发行价格在发行申请经上交所审核通过并经中国证监会注册后，由公司董事会及其授权人士与保荐人（主承销商）根据申购报价情况，遵照价格优先等原则确定[2] 发行数量情况 - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不足一股向下取整，不超过88,000,000股（含本数），且未超过发行前公司总股本的30%，最终发行数量在获中国证监会注册决定后，由公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定[3] 股份限售情况 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[2] 控制权情况 - 截至2024年6月30日，光电集团直接和间接控制公司35.87%的股份，为控股股东；兵器集团合计控制公司56.86%的股份，为实际控制人，本次发行前后控制权不变[3] 保荐机构情况 - 本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为黄凯、宋杰[4]

股东大会决议 - 2025年第一次临时股东大会否决了全部11项议案 包括向特定对象发行股票相关条件 方案 预案 论证分析报告 募集资金使用可行性分析等核心内容 [1] 定向增发方案细节 - 2024年9月披露的预案显示 公司拟向董事长兼实控人吴志泽定向增发募资不超过8亿元 全部用于补充流动资金及偿还银行借款 [2] - 发行价格为2.8元/股 发行数量上限为2.857亿股（占发行前总股本30%） 发行对象认购股份需锁定36个月 [2][3] - 吴志泽作为关联方将以现金全额认购 发行后实控人合计持股比例从38.09%升至48.22% 控制权不变 [3] 历史融资情况 - 2021年曾完成7.3亿元定增 同样由吴志泽认购 发行价3.02元/股 实际募集资金净额7.237亿元 [4] 公司基本信息 - 注册资本14.593亿元 实缴资本14.593亿元 2001年成立于温州 主营业务为金融业 [4]