市场整体表现 - 沪指跌0.12%报3635.13点 深证成指跌0.26%报11128.67点 创业板指跌0.38%报2333.96点 科创50指数跌1.39% [1] - 沪深北三市合计成交17366亿元 较此前一日减少约1160亿元 [1] - 港股恒生指数跌约1% 凯莱英跌约12% 中芯国际跌约8% 金蝶国际跌超4% 东方甄选及金风科技涨超9% 石药集团涨超5% [1] 雅江水电概念板块 - 深水规院20%涨停报34.98元 设研院涨近13%报12.18元 五新隧装涨超10%报67.46元 上海港湾连续两日涨停报29.32元 [3][4] - 山河智能涨停报17.33元 国统股份涨停报14.37元 北新路桥涨停报4.61元 [4] - 西藏天路涨7.41%报16.37元 铁建重工涨6.76%报6.16元 华新水泥涨5.44%报16.28元 [4] 高铁概念板块 - 交大铁发涨近24%报35.98元 金鹰重工20%涨停报13.56元 航天智装及铁科轨道涨超10%分别报19.75元及23.95元 [6][7] - 祥和实业涨停报10.86元 国机精工涨停斩获5连板报31.05元 国电南自涨停报10.15元 [6][7] - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿元人民币 由中国国家铁路集团有限公司全资持股 [7][8] 商业航天概念板块 - 飞沃科技20%涨停报42.10元 德恩精工20%涨停报21.26元 上海沪工涨停报21.62元 航天科技涨停报16.95元 [10][11] - 我国7月27日至8月4日完成三次卫星发射任务 将卫星互联网低轨05组、06组、07组卫星送入预定轨道 [11] - 卫星互联网组网发射间隔从1-2个月缩短至3-5天 千帆星座发射招标启动 民营火箭企业进入IPO辅导阶段 [12][13]

市场整体表现 - 沪指跌0.12%报3635.13点 深证成指跌0.26%报11128.67点 创业板指跌0.38%报2333.96点 科创50指数跌1.39% [1] - 沪深北三市合计成交17366亿元 较此前一日减少约1160亿元 [1] - 港股恒生指数跌约1% 凯莱英跌约12% 中芯国际跌约8% 金蝶国际跌超4% [2] 雅江水电概念 - 雅江水电概念爆发 深水规院20%涨停 设研院涨近13% 五新隧装涨超10% 上海港湾连续两日涨停 [3][4] - 雅鲁藏布江下游水电工程总投资约1.2万亿元 约为2024年我国全年水利建设投资的88.7% 是西藏年总投资金额的6倍 [4] - 16家央企签订75个援藏产业投资协议 总投资额3175亿元 [4] - 工程采取截弯取直隧洞引水开发方式 建设5座梯级电站 电力以外送消纳为主兼顾西藏本地自用需求 [5] - 水利水电建设 隧道掘进/盾构 民爆 电力设备 地基处理 建材等多方面企业均受益 [5] 高铁概念 - 高铁概念午后爆发 交大铁发涨近24% 金鹰重工20%涨停 航天智装和铁科轨道涨超10% 祥和实业涨停 国机精工斩获5连板 [7][8] - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿元人民币 由中国国家铁路集团有限公司全资持股 [8][9] 商业航天概念 - 商业航天概念活跃 飞沃科技和德恩精工20%涨停 上海沪工和航天科技涨停 [10][11] - 我国在7月27日 30日和8月4日分别完成卫星互联网低轨05组 06组 07组卫星发射任务 [11] - 卫星互联网组网速度明显加快 发射间隔从1-2个月缩短至3-5天 [12] - 千帆星座发射招标启动 海南商发发射工位开启常态化发射工作 民营液体火箭陆续首飞 民营火箭企业开始IPO辅导 [13]

市场表现 - 市场早盘窄幅震荡，三大指数小幅上涨，沪指涨0.07%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.21% [1][2] - 沪深两市半日成交额1.08万亿，较上个交易日缩量1119亿 [1][2] - 全市场超2900只个股下跌，个股跌多涨少 [1][2] 板块涨幅 - 超级水电概念股展开反弹，山河智能涨停 [1][2] - 商业航天概念股一度冲高，上海沪工等涨停 [1][2] - 医疗器械概念股持续活跃，尚荣医疗涨停 [1][2] - 超级水电、脑机接口、医疗器械、钢铁等板块涨幅居前 [1][2] 板块跌幅 - AI应用股集体调整，金现代跌超10% [1][2] - 多模态AI、华为昇腾、半导体、教育等板块跌幅居前 [1][2]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指微跌0.01%至3639 33点 深成指微涨0 01%至11158 98点 创业板指涨0 05%至2344 08点 [3][4] - 科创50指数跌幅较大 下跌0 79%至1049 80点 万得全A指数微跌0 10%至5674 08点 [4] - 港股三大指数全线下跌 恒生指数跌0 39%至24983 24点 恒生科技指数跌0 86%至5499 09点 [7][8] 行业板块表现 领涨板块 - 商业航天概念股延续强势 航天智装涨停20% 上海沪工 航天科技涨停 航天环宇涨6 73% [9][10][11] - 脑机接口板块震荡走高 赛诺医疗涨停20% 创新医疗 光电股份涨停 [15][16][17] - 发电设备板块上涨1 62% 燃气板块涨0 61% 贵金属板块涨0 55% [5][6] - 军工股表现活跃 光电股份 航天科技 国机精工等多股涨停 [13][14] 领跌板块 - AI应用方向集体走低 智能体板块跌2 64% Kimi概念跌3 02% [5][6] - 软件板块下跌1 80% 互联网板块跌1 32% 教育板块跌1 54% [6] - 华为鸿蒙概念跌2 08% ChatGPT概念跌2 34% [6] 个股表现 - 航天智装涨停20% 成交8434万元 换手率11 90% 总市值154亿元 [11] - 赛诺医疗涨停20% 成交605万元 市盈率1385倍 总市值85亿元 [17] - 中芯国际港股跌4 72%至50 50港元 总市值4946亿港元 [8] - 金蝶国际港股跌4 54%至17 86港元 总市值634亿港元 [8] 行业动态 - 中国载人航天工程完成揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验 [12] - 工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》 提出2027年 2030年两步走发展目标 [18] - 开源证券预计脑机接口市场规模将迅速扩张 国内公司有望逐步实现商业化应用 [18]

市场热点一 半导体 - 2025年第二季度全球半导体销售额达1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8% [7] - 硕贝德主要为客户提供天线、散热器件及模组、线束及连接件和智能模组等产品，8月7日收获20cm涨停，当日成交额38.6亿，换手率35.63%，总市值120亿 [7][8] - 新恒汇主营芯片封装材料及封测服务，产品涵盖智能卡、蚀刻引线框架、物联网eSIM芯片封测，蚀刻引线框架2024年营收占比23.02%，全球柔性引线三大厂商之一，市占率32%，毛利率超46%，8月7日4个交易日最高涨28.46% [12] 市场热点二 PEEK材料 - 国内PEEK材料市场需求量预计从2022年2334吨提升至2027年5079吨，年复合增长率约16.8% [15] - 中欣氟材主营氟精细化学品，重点推广三氟系列、PEEK中间体DFBP，布局氟苯-氢氟酸-萤石矿一体化产业链，8月7日涨停，成交额16.6亿，换手率21.51%，总市值87.5亿 [15][22] - 新瀚新材主营芳香族酮类产品，核心产品DFBP是PEEK主要原料，客户涵盖威格斯、索尔维等全球龙头，年产8000吨芳香酮项目将提升竞争力，8月6日收获20CM涨停，次日最高涨26.42% [18][21] 市场热点三 eSIM - eSIM有望加速在消费电子领域渗透，东信和平区间最高涨幅达11.79%，日海智能区间最高涨幅达13.43%，收获2连板 [24] 其他市场动态 - 国科微因全球芯片定制化趋势显著，ASIC迎来发展机遇，5日最高涨幅7.49%，当日涨幅9.22% [27]

商业航天概念股市场表现 - 商业航天概念股盘中持续走强 [1] - 硕贝德20CM涨停 [1] - 超捷股份涨超10% [1] - 西测测试涨超10% [1] - 博云新材涨停 [1] - 神开股份涨停 [1] - 智明达跟涨 [1] - 金信诺跟涨 [1] - 陕西华达跟涨 [1] - 金百泽跟涨 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 消息面波澜不惊，期指或震荡偏强 [1] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 7月3日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.69%，IH涨0.16%，IC涨0.42%，IM涨0.44% [1] - 本交易日期指总成交回落，IF总成交增2786手，IH减3073手，IC减523手，IM减2775手；持仓方面，IF总持仓减481手，IH减1877手，IC增1566手，IM增2566手 [1][2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2507、IF2508多单增减为 -688（IF2508未公布），空单增减为116（IF2508未公布）；IF2509多单减471，空单减489；IF2512多单减270，空单减559 [5] - IH2507多单减1255，空单减1051；IH2508多单净变动 -2099，空单净变动 -1531；IH2509多单减844，空单减480 [5] - IC2507多单减11，空单减48；IC2509多单增19，空单增313；IC2512多单增1115，空单增951 [5] - IM2507多单减686，空单减641；IM2509多单增2193，空单增2045 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [6] 重要驱动 - 美国6月非农新增就业14.7万人超预期，失业率降至4.1%，交易员取消7月降息预期，9月降息概率约75% [7] - 上证指数收涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，A股全天成交1.33万亿 [7] - 创新药、固态电池、苹果、商业航天、存储芯片等概念股活跃，军工股多数下挫 [7]

创业板市场表现 - 创业板指上午上涨1.36%，深证成指涨0.75%，上证指数微涨0.07% [2] - 创业板成份股中蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [2] - 通信设备、元器件、公共交通板块涨幅居前，船舶、煤炭板块领跌 [3] 概念板块活跃度 - 创新药概念大幅上涨，神州细胞"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [3] - 商业航天概念强势拉升，西测测试开盘1分钟内涨停，雷科防务涨停，盛帮股份涨超9% [3][4] - CXO、PCB、新能源车等概念板块表现较好 [5] 个股异动情况 - 吉鑫科技连续4日涨停，公司公告提示市盈率72.85显著高于行业均值22.24，2024年净利润同比下降76.81% [7] - 塞力医疗连续3日涨停，公司称无未披露重大事项，但控股股东质押比例较高 [8] - 港股多点数智盘中暴涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并已配置比特币资产 [10][12] 港股市场动态 - 恒生指数盘中跌超1%，九龙仓置业领涨超8%，小米集团-W等跌幅居前 [9] - 港股医药板块整体涨超2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [12]

市场表现 - A股市场整体窄幅震荡，创业板指上涨1.36%，深证成指上涨0.75%，上证指数微涨0.07% [3][4] - 创业板指成份股中，蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [4] - 港股市场整体小幅下跌，恒生指数盘中跌幅一度超过1%，九龙仓置业领涨超8% [15][16] 行业板块 - 通信设备、元器件、公共交通等板块涨幅居前，船舶、煤炭、矿物制品等板块领跌 [5] - 创新药概念大幅上涨，神州细胞盘中"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [6] - CXO概念、PCB概念、新能源车等概念板块表现较好 [8] - 港股医药板块整体涨幅超过2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [19] 个股动态 - 吉鑫科技连续4个交易日涨停，公司滚动市盈率72.85显著高于行业平均22.24，2024年净利润同比下降76.81% [11][12] - 塞力医疗连续3个交易日涨停，公司称无重大未披露事项，但控股股东质押比例较高 [13][14] - 多点数智股价盘中大涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并布局加密货币领域 [16][18] 资金流向 - 沪深300指数上涨0.47%，中证500上涨0.20%，中证1000微涨0.10% [4] - 深证100指数上涨1.18%，中证红利指数微跌0.04% [4]

市场整体表现 - A股三大股指早盘震荡上涨，沪指跌0.22%至3447.04点，深成指涨0.31%至10444.52点，创业板指涨0.76%至2139.87点 [1][7] - 港股恒生指数高开0.05%后跌幅扩大至1.06%，跌破24000点，恒生科技指数跌0.94% [2][5][9] - 国债期货分化，30年期主力合约跌0.03%，10年期和5年期主力合约均涨0.02% [3][4][20] 行业板块动态 科技与消费电子 - 苹果概念股集体走强，工业富联涨7.42%，港股瑞声科技、丘钛科技涨超1%，消息面涉及美越贸易协议及关税调整 [16][17][18] - 商业航天概念股拉升，陕西华达涨11.25%，中国卫通涨6.64%，西测测试20CM涨停 [19] 医药与创新药 - 创新药板块活跃，神州细胞涨11.58%，微芯生物涨7.91%，长春高新涨5.48%，塞力医疗3连板 [14][15] 原材料与周期股 - 钢铁股回调，港股重庆钢铁股份跌22.09%，鞍钢股份跌3.76% [12][13] - 商品期货黑色系延续涨势，焦煤涨1.7%，铁矿石涨1.19%，玻璃主力合约涨超3% [26][27] 新能源与电池 - 固态电池概念股调整，硅宝科技跌7.49%，上海洗霸跌7.23% [11] 概念与题材 - 海洋经济概念股发酵，深海科技方向领涨，创业板指涨超1%时沪深京三市超3000股上涨 [7][22] - 军工板块早盘活跃但随后调整，宠物经济、机器人概念股同步走弱 [22]