文章核心观点 - 京东物流创始人刘强东预测人工智能和机器人技术将加速中国物流行业变革 未来5年内中国社会化物流成本占GDP比重有望降至10%以内[3] - 京东物流在无人化技术应用上进入规模化部署阶段 计划于明年4月建成全球首个无人配送站并公布了未来5年大规模采购无人设备的规划[3][7] - 无人配送行业正经历从测试示范到规模化商业运营的拐点 其降本增效价值在快递等领域得到验证 资本市场关注度显著提升[5][6][7] 行业发展趋势 - 2024年中国低速无人驾驶行业销售规模达123亿元 同比增长45%[5] - 深圳功能型无人车9月单月送单量首破百万大关 达102万单 其中快递配送84.5万单 生鲜配送17.5万单 创造商业价值约870万元 环比增长14.5%[5] - 行业头部厂商新石器、九识及白犀牛2025年以来获得超80亿元融资[6] - 无人配送正从研发测试进入全球规模化商业运营阶段 新场景持续涌现[7] 技术应用与效率提升 - 深圳功能型无人车9月单车时均配送量达34.7单 高于8月的29.4单[6] - 四川某快递网点使用无人车从一级到二级网点运输每票成本约0.06元 较人力配送成本降低0.1元[6] - 京东物流无人卡车内部测试已超70万公里 解决最后一公里问题的无人车测试超几百万公里[7] 公司战略与规划 - 京东物流计划明年4月建成全球首个无人配送站 实现无人机、无人车货物装载全流程自动化[3] - 公司未来5年计划采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机 投入物流供应链全链路场景[7] - 京东物流第六代智能配送车已抵达沙特进行测试 旨在提升最后一公里服务效率[7]

公司管理哲学 - 公司采用相信人性本善的柔性管理风格 员工无需打卡考勤但工作自发性高 [5] - 管理风格在行业内属于少数派 部分同业公司采取高压监控等严格管控措施 [5] - 创始人注重不同背景人才的融合 亲自充当会议翻译官以确保团队认知对齐 [6] - 公司在成为明星独角兽后警惕管理懒惰 创始人密切关注组织文化建设 [7][9] - 创始人招聘时注重文化价值观契合 寻找长期主义者 会询问对物流和视觉路线的认可度 [9] 技术路线与战略 - 公司在2021年经历技术路线分歧 最终选择跟随特斯拉走视觉感知算法路线 导致部分支持激光雷达的技术人员离职 [10] - 选择视觉路线的核心逻辑基于物流行业降本的第一性原理 追求软件复杂、硬件简单、成本最低的方案 [10] - 对视觉算法的坚持投入使公司成为无人配送行业算法领先者 率先实现无图方案和视觉动作大模型量产上车 [10] - 公司将无人配送商业模式分为两个阶段 目前正从整车销售/租赁向运力平台服务转化 目标是成为无人车版的货拉拉或滴滴货运 [11] - 公司战略重点从大KA快递市场转向小B大C的即时物流和泛城配市场 认为后者是规模更大的蓝海 [11] 融资与资源投入 - 公司近期完成D轮融资 金额达几十个小目标 [3] - D轮融资总额超6亿美金 为技术迭代储备充足资金 [11] - 算法研发是资金投入重点 维持数百人算法团队年支出需数亿元 算力和数据基础设施更是吞金兽 [12] - 公司为吸引技术人才将办公地点从朝阳酒仙桥迁至海淀大钟寺 展现引进人才的诚意 [3][12] 数据与行业门槛 - 玩转数据飞轮需满足两大条件：上万辆真实运营车辆产生的海量数据 以及覆盖复杂场景的多元数据类型 [12] - 公司车辆投放已超万辆 覆盖超三百个城市 并积累大量小B大C场景数据 在数据层面具备门槛优势 [12] - 资本认可算法是无人配送核心关键 未来需投入数十亿级资金才可能玩转 [12] 商业化进展与未来规划 - 公司商业化形势明朗 海内外客户寻求合作 IPO上市水到渠成 [13] - 未来技术投入聚焦无图、端到端、VLA等算法方向 这些是走向未来的技术桥头堡 [13] - 创始人是兼具浪漫主义与现实主义的长期主义者 团队专注耐久 部分成员从2018年甚至更早追随创业 [15]

行业融资动态 - 2025年10月新石器无人车完成逾6亿美元D轮融资 创国内自动驾驶领域最大单笔融资纪录 [2] - 2025年10月九识智能完成1亿美元B4轮融资 其B轮累计融资额达4亿美元 [2] - 2025年第三季度全球无人驾驶领域发生超58起重要投融资 披露融资总额超146亿元人民币 [2] - 2025年2月新石器无人车完成10亿元C+轮融资 4月九识智能完成1亿美元B3轮融资 8月白犀牛完成B+轮融资 [3] 市场规模与商业化进展 - 2025年被视为无人配送车规模化元年 行业正从测试示范进入规模化商业运营阶段 [3] - 2025年9月全球首个万台规模无人配送车队诞生 新石器和九识智能累计交付无人车均超1万台 [3] - 2024年国内无人配送车出货量约6600台 2025年上半年出货量已突破1.2万台 [3] - 无人配送车市场从计划性物流拓展至即时物流 目标为中国3000多万台城市配送商用车市场 [3] - 新石器业务中快递行业占比从100%降至50%左右 非快递场景业务快速增长 [3] - 九识智能非快递行业客户占比超50% 已进入医药冷链、工业物流、生鲜商超、农业供应链等领域 [3] 成本与技术优势 - 无人车设计寿命8年 设计行驶里程30至50万公里 每公里运营成本约0.4元 单票配送成本可降至0.04元以内 [4] - 新石器于2025年10月公布自主研发的L4级无图自动驾驶技术方案并开始商业化交付 降低成本并扩大运营场景 [5] 行业发展挑战 - 路权问题是首要障碍 全国层面统一的管理办法与准入规则仍待健全 [6] - 无人小车法律属性不清晰 既不属于"汽车"也不属于"非机动车" 导致上路通行无规则可依 [6] - 低速无人车标准体系不完善 导致各城市路侧设备接口、通信协议不兼容 跨区域协同困难 [6] - 在非机动车变道、临时施工路段等混合交通场景中 车辆仍面临极端场景识别与响应的技术挑战 [7] - 行业存在"降配降本"短期行为 "车规级零部件+规模化采购"体系尚未成熟 对供应链整合能力要求高 [7] - 在复杂场景下平衡车辆可靠性与成本是制约大规模商用的难题 [8] - 社会舆论与交通安全是规模化落地过程中的关键命题 公众接受度需要时间 [8] 政策支持与基础设施 - 2024年7月20个城市获批开展"车路云一体化"应用试点 一批项目陆续落地 [8] - 截至2025年上半年全国已有103个城市开放无人配送车路权 覆盖超80%主要物流节点城市 [8] - 行业需深化"政产学研用"协同机制 加快解决法规、标准、路权、安全等核心瓶颈 [8]

公司战略与技术部署 - 京东集团宣布将于明年4月建成全球首个无人配送站，该配送站集成无人机、无人配送车和自动装卸机器人，实现从分拣到社区门口的全流程无人化操作 [1] - 公司物流无人技术已从十多年前的“试水”无人仓进入规模化部署和简便操作阶段，下一关键任务是解决高密度固态电池的大规模生产普及问题 [3] - 公司认为机器人技术将人类从繁重重复劳动中解放出来，大幅提高工作效率并催生新需求和新岗位，未来员工每周工作时间可能显著缩短 [3] 行业效率与成本分析 - 2006年中国社会化物流成本占GDP比重超过18%，而同期欧美国家该比值仅为6%-8%，高成本物流导致资源浪费、环境污染并蚕食企业利润 [3] - 若将中国社会化物流成本占GDP比重降至6%，企业一年可增加数万亿元净利润，从而促进技术发展、改善员工待遇并形成经济正向循环 [3] - 预计未来5年中国社会化物流成本占GDP比重有望降至10%以内，其进步幅度可能超过过去十年 [3]

公司技术进展 - 京东北京分拣中心已实现90%人力被机器人替代 [3] - 计划明年4月建成全球首个全无人配送站 该站点采用建筑顶部供无人机起降 地面部署无人配送小车 内部由机械臂自动完成货物装卸的立体布局 [3] - 无人配送车累计测试里程超过百万公里 无人卡车已完成数十万公里测试 技术已成熟待法规落地 [3] 行业活动与动态 - 2025年世界互联网大会“互联网之光”博览会在浙江乌镇开幕 [1] - 公司创始人时隔8年重返该峰会并发表开幕式演讲 披露物流技术突破及行业建言 [1]

刘强东回归与京东战略转向 - 京东集团创始人刘强东于2025年11月7日出席第12届世界互联网大会乌镇峰会并发表主题演讲，这是其时隔八年后的强势回归，议程设置先于阿里巴巴集团CEO吴泳铭[2][3] - 2025年以来，刘强东个人已多次现身高端商业论坛，包括6月作为夏季达沃斯论坛联席主席、7月参加中欧企业家座谈会、10月底至11月初出席韩国APEC峰会[3] - 随着刘强东回归公司大本营，京东在2025年展现出多线作战、积极扩张的姿态，试图摆脱传统电商平台印象，重塑其生态地位与外部形象[6][8] 京东物流无人化战略与愿景 - 刘强东明确提出“物流新浪潮”宣言，核心观点是无人化配送是社会化物流的未来，可使物流成本下降，从而释放企业利润、提升员工薪酬、增强消费信心并改善经济结构[3][4] - 京东计划于明年4月建成全球首个全无人配送站，实现无人机起降货物、无人配送车巡航、社区机器人送货入户的全流程无人化[4] - 公司展望未来快递配送全程无人化，机器人可通过授权自动打开用户智能门锁将包裹放入家中，目前中国已有50%的门锁为智能门锁，预计五年后这一比例将超过90%[4][14] 京东2025年业务扩张与投资布局 - 2025年2月，京东正式高调宣布入局外卖/即时配送市场，随后又宣布进军酒旅行业，积极拓展本地生活服务领地[6] - 在“具身智能”赛道，京东及其科技子公司大举投资机器人公司，全链条布局机器人硬件、传感器及AI模型，投资公司包括智元机器人、千寻智能、逐际动力、众擎机器人等[6] - 京东旗下子公司京东币链科技（香港）有限公司已在香港注册，并参与了香港金融管理局推出的“稳定币发行人沙盒”项目[7] 社会化物流成本与宏观经济影响 - 刘强东引用数据指出，2006年中国社会化物流成本占GDP比重为18.9%，至2024年该比重已降至14.1%，而2006年欧美国家该比重为6%-8%，日本最低为5%多[9][10][11] - 公司认为将中国社会物流成本占比降至6%，按去年数据测算可使企业一年增加数万亿元净利润，从而推动技术进步、员工收入提升和消费信心增强[11] - 京东坚信随着人工智能和机器人时代到来，中国社会化物流成本占GDP比重有望在五年内降至10%以内，进展速度将超过过去10年甚至15年[11] 无人化物流的技术基础与现状 - 京东物流十年前率先提出无人仓概念，目前大量无人物流设备已具备一定规模部署，关键技术瓶颈在于高密度固态电池的大规模量产[12] - 公司内部测试无人卡车已超过几十万公里，无人驾驶货车及解决“最后一公里”的无人车技术已非常成熟，主要等待政策法规放开以进行全国路况测试[13] - 京东仓库从技术角度已可100%实现数字化，但目前自动化设备成本仍高于人工，公司正通过与合作城市拆解设备及利用中国供电优势以期迅速降低成本[13] 对未来工作形态与社会结构的设想 - 针对机器替代人力可能引发的失业担忧，刘强东提出未来员工可能只需每周工作一天甚至一小时，并认为将产生大量新的服务需求，如艺术、旅游和对世界的探索[5][14] - 公司预计全球旅游市场在五年多时间内可能有十倍左右增长，酒旅市场未来也将有巨大增量[14][15] - 建议政府通过对技术垄断的暴利企业征收重税（如90%税收上缴国家）以解决社会公平问题，税收可用于供养老人、教育及提供公共产品[5][15]

公司动态 - 京东集团创始人刘强东于11月7日出席2025年世界互联网大会乌镇峰会 [1] - 公司计划于明年4月建设全球首个全无人配送站 [1] - 该无人配送站将实现无人机在上方起降，无人配送小车在下方运行，并由内部机器人直接装载货物 [1] 技术合作与创新 - 公司正与大量机器人企业合作，以解决物流到达小区时的最后配送环节 [1] - 合作目标是由社区机器人完成最后50米的配送，即从社区门口的无人车上取走包裹 [1]

公司动态 - 公司创始人刘强东于11月7日出席2025年世界互联网大会乌镇峰会 [1] - 公司计划于明年4月建设全球首个全无人配送站 [1] - 全无人配送站将实现无人机在上方起降，无人配送小车在下方运行，并由机器人直接装载货物 [1] 行业技术发展 - 公司正与大量机器人企业合作，以解决物流到达小区后的配送问题 [1] - 合作目标为实现最后50米的配送由社区机器人完成，即机器人从无人车处取包裹送至社区门口 [1]

公司动态 - 京东集团创始人刘强东透露公司将于明年4月建设全球首个全无人配送站 [2] - 该无人配送站将实现无人机起降、无人配送小车运行和机器人装载货物的全流程自动化 [2]

融资事件与行业格局转变 - 新石器无人车在2025年10月完成逾6亿美元（约42.73亿元）D轮融资，创下中国自动驾驶领域私募融资纪录 [2] - 此次融资资方阵容覆盖全面，包括中东主权财富基金、国有产业基金、顶尖私募股权机构及大型互联网企业 [2] - 融资事件标志着无人配送赛道资本从“群雄逐鹿”进入“资本向头部高度集中”的新阶段，行业洗牌加速 [2] 赛道融资格局分化 - 2025年初至今，国内无人配送赛道公开披露融资总额近90亿元，新石器一家贡献超53亿元，占赛道总融资额六成 [3] - 剩余几十亿元投资由数家第二梯队企业和十几个中小玩家共同争夺，呈现“头部通吃、尾部饥饿”的极端分化态势 [3] - 资本对硬科技赛道的投资策略发生根本转变，放弃早期“广撒网”的分散策略，转而追求确定性 [3][4] 资本偏好与投资逻辑 - 在赛道进入“1到100”的规模商用阶段，投资非头部企业的试错成本远高于头部企业，成功概率几何级数下降 [4] - 新石器凭借“累计交付过万台、国内泛城配市场占比超60%、连续6个月单月盈利”的业绩数据获得资本青睐 [4] - 当前阶段投头部企业的胜率是投腰部企业的5倍以上，且退出周期能缩短2-3年 [4] - 新资本入场意愿明显下降，第二梯队企业融资多依赖老股东追加投资 [4] 非头部企业面临的困境 - 中小玩家融资困境从“融不到大钱”演变为“难融到钱”，接触20余家投资机构仅3家进入深度沟通 [5] - 融资环境高要求、低意愿，使中小玩家陷入“资金链紧张—业务收缩—更难融资”的恶性循环 [6] - 非头部企业因融资困难，研发投入逐年缩减，部分企业甚至暂停核心算法自主研发 [7] 头部企业构建的竞争壁垒 - 新石器将融资投入“技术降本、产能扩张、业务出海”三大领域，构建“融资—扩能—上规模—再融资”的正向循环 [7] - 技术层面，新石器重点推进L4级无图自动驾驶技术商业化，预计2026年全面应用，可节省90%以上高精地图开支 [7] - 成本层面，凭借自建工厂与月均2000多台交付规模，已在零部件采购和生产效率上形成规模效应 [8] - 生态层面，新石器正构建“政策+供应链”双重壁垒，凭借过万台交付量与超5000万公里自动驾驶里程获得路权开放优势 [8] 非头部企业的潜在突围路径 - 绑定产业资本，以“业务协同”换取生存资金，例如顺丰对白犀牛的持续投资模式 [11] - 瞄准地方政府为扶持新质生产力设立的人工智能、智慧物流等专项基金，获取专项资金 [12] - 优化融资策略，聚焦单点场景打造盈利样板，或设计“债权+股权”混合方案以降低资本门槛 [14] - 未来生存路径高度集中：聚焦垂直场景、融入头部生态做补位服务、或通过跨界合作实现资源互补 [15]