中国AI与机器人技术展示 - 2026年中国中央电视台春节联欢晚会的人形机器人武术表演《武bot》在海外社交媒体引发病毒式传播，转评数千、阅读量几百万，成为热门话题 [2] - 对比2025年与2026年春晚机器人表演，中国机器人技术水平在一年内取得显著进步，引发海外网友对中国技术发达程度的广泛好奇与惊叹 [2] - 春晚舞台上亮相的机器人来自宇树、松岩动力、银河通用、魔法原子等公司，这些机器人产品均已应用豆包大模型实现智能交互能力升级 [4] 字节跳动AI视频模型突破 - 字节跳动新发布的豆包视频生成模型Seedance 2.0，凭借“秒级生成影院级大片”的试用效果，在技术实力上获得广泛认可，被视为2026年AI视频领域的重大里程碑 [3] - Seedance 2.0被许多媒体评价为“超越OpenAI的Sora 2”、“颠覆影视行业”以及“标志着AI在影视领域的一个奇点时刻” [3] - Seedance 2.0大模型在发布前已深度参与春晚多个节目的视觉创作，将规格从720P/24 FPS大幅提升至8K/50 FPS [5] AI技术应用与产业落地 - 中国AI已在智能硬件、机器人等实体产业中落地，而海外AI仍面临“落地乏力”的发展困境 [4] - Seedance 2.0成功将中国国宝水墨画《六骏图》化作春晚舞台上的流动水墨长卷，打破了海外巨头在AIGC领域的技术垄断叙事，确立了中国首款真正意义上实现全球领先的AIGC大模型地位 [5] - 本届春晚首次实现AI的全民级深度互动，覆盖全年龄段，完成了一场覆盖10亿中国观众的全民AI科普 [5] 国际影响与媒体反应 - 中国春晚机器人表演引发全球科技界震动，CNN报道称机器人与人类大师执行了一系列令人印象深刻的编排特技和同步动作，路透社称其展示了该国前沿产业政策及主导人形机器人和未来制造业的雄心 [4] - 2025年与2026年两次中国春晚在海外社交媒体出圈，分别搭配了DeepSeek大模型和字节跳动的Seedance 2.0，春晚正从“中国国内最受欢迎的节目”转型为世界观察中国最新发展的“科技文化秀”，传播效果迅速逼近奥运会和世博会 [9] - 英国《卫报》提出关于机器人能力的疑问，而有中国网友以中国人发明火药制成烟花的比喻，回应中国对机器人及AI技术的应用理念 [10] 中美文化科技展示对比 - 2026年美国“超级碗”春晚上，美军现役主力战机编队在美国国歌中表演，而中国马年春晚舞台上，四家中国公司用全球技术领先的机器人与孩子表演武术、与老人表演小品 [10] - 美国“超级碗”中场秀前，专业团队在7分钟内为演出搭建舞台，表演者登台后疾呼美国团结，而中国春晚上，Seedance 2.0为节目《贺花神》定制了“一月一人一景”的中式视觉奇观，演绎“春夏秋冬又一春”的中国哲学意境 [10][11] 中国AI产业生态与“软实力”构建 - 本届春晚上，中国AI产业已完整展示出成熟的生态，产业化爆发的势能已全面释放，作为“中国范式”的最后一块拼图，中国AI+东方创意的未来已来 [10] - 近年来，“中国范式”通过短视频社交平台、游戏动画电影、潮玩盲盒、网文短剧等在海外频繁碎片化爆发 [9] - 历史上，美国依靠好莱坞电影、流行音乐、消费文化建立“软实力”霸权，日本依靠动漫、游戏、J-pop、日料找到亚文化定位，中国正通过科技与文化结合构建自身影响力 [9]

核心观点 - 法国总统马克龙宣布，法国在担任2026年七国集团轮值主席国期间的首要任务之一是保护儿童免受社交媒体和人工智能的有害影响 [1] - 马克龙呼吁印度总理莫迪支持并加入这一倡议，以建立一个“新的自愿联盟” [1] 政策与监管动向 - 法国将利用其2026年G7轮值主席国身份，推动保护儿童免受AI和数码相关滥用行为侵害的议程 [1] - 马克龙强调，儿童不应在网上接触到现实世界中被法律禁止的内容 [1] - 印度政府已表示正与社交媒体公司讨论基于年龄的限制措施 [1] 国际合作倡议 - 马克龙在印度新德里举行的印度人工智能峰会上发出呼吁，寻求印度的支持 [1] - 倡议旨在建立一个“新的自愿联盟”以应对相关挑战 [1]

印度政府人工智能战略定位 - 印度总理莫迪将印度定位为可负担且可规模化的全球人工智能枢纽 [1] - 印度政府旨在推动在该国开发的创新成果在全球范围内推广应用 [1] - 战略口号为“在印度设计和开发，为世界服务，为人类服务” [1]

活动概况 - 2026海淀新春科技庙会将于2月19日至23日（正月初三至初七）在北京五棵松万达广场举办 [1][10] - 活动主题为“骐骥驰骋，AI在海淀过大年”，旨在融合科技与传统文化 [1][15] - 活动免费向市民开放，包含五大特色展区、60多个特色点位、70余家企业及150多件硬核展品 [8] 参与企业与技术展示 - 活动汇聚了超过70家企业，集中展示机器人、人工智能等前沿技术产品 [8] - 参展的知名机器人公司包括宇树（表演截拳道）、银河通用（提供现磨咖啡）、智元灵犀（表演舞蹈）等 [6][12] - 展示技术涵盖机器人足球赛、精密操作（穿针引线、四手联弹）、体感交互、数字人对话及多语言处理等 [6] 活动内容与亮点 - 每日安排多场科技互动秀，包括机器人舞蹈、武术、双簧、钢琴演奏及科学魔法秀等 [12] - 融合非遗文化体验，如体感皮影戏、挥毫写“福”生成山水画、与圆明园马首数字人对话等 [6][12] - 设置10多个趣味集章打卡点位及隐藏彩蛋，增强参与互动性 [15] - 配套文艺表演包括中国杂技团、北京儿童艺术剧院巡游等，覆盖全年龄段 [12][15] 举办方与宣传 - 活动由北京海淀官方发布，著名主持人春妮将亲临现场主持开幕式 [3][16] - 鼓励参与者线上带AI在海淀过大年话题分享庙会见闻，进行社交媒体传播 [15] - 活动地点毗邻地铁1号线五棵松站，并提供消费满额停车优惠等便民服务 [15]

盘前市场动向 - 2月19日美股盘前，三大股指期货齐跌，纳指期货跌0.32%，标普500指数期货跌0.30%，道指期货跌0.39% [1] - 欧洲主要股指同步下跌，德国DAX指数跌0.88%，英国富时100指数跌0.83%，法国CAC40指数跌0.78%，欧洲斯托克50指数跌0.83% [2] - 大宗商品方面，WTI原油涨1.25%至65.86美元/桶，布伦特原油涨1.18%至71.18美元/桶 [2] 宏观与市场情绪 - 美联储官员释放鹰派信号，但利率期权交易员正逆势建仓，押注美联储降息速度和力度将超过市场当前预期 [3] - 摩根大通调查显示，投资者减少了美国国债的净多头头寸，更多采取中立立场 [3] - 知名“黑天鹅基金”Universa Investments创始人认为，市场处于“金发姑娘”区间，股市可能持续攀升，标普500指数或涨至8000点后出现剧烈反转 [4] - 2025年外国对美国长期金融资产的净购买额加速增长至1.55万亿美元，高于上年的1.18万亿美元，其中4427亿美元流入美国国债，驳斥了“卖出美国”的论调 [5] 行业与板块动态 - 软件股遭抛售后，散户投资者正逢低买入，城堡证券平台上的散户购买软件股资金量创下历史新高 [6] - 散户需求已扩展至科技以外领域，年初至今更青睐材料、房地产、金融、通信服务和工业等行业 [6] - 2026年散户参与期权市场的程度已达到历史高位 [6] - 中东局势紧张，美军或最早于本周末对伊朗发动军事打击，推动黄金现货涨0.27%至4991.16美元/盎司，白银现货涨1.19%至78.10美元/盎司 [7] 重点公司新闻 - **英伟达 (NVDA.US)**：CEO黄仁勋预热GTC 2026大会，表示将揭晓多款“世界前所未见”的全新芯片，进一步巩固其在AI基础设施领域的领先地位 [8] - **谷歌 (GOOGL.US) 与 Sea (SE.US)**：双方达成合作，将为Sea旗下电商平台Shopee及游戏产品开发AI工具，探索构建具备AI智能体的购物原型系统 [8] - **华纳兄弟探索 (WBD.US)**：市场猜测其控制权争夺战将促使竞购者提高报价，派拉蒙天舞可能将报价从每股31美元提高至32美元 [9] - **西方石油 (OXY.US)**：第四季度调整后每股收益0.31美元，高于预期的0.18美元，营收54.2亿美元，同比下降5.2%，中游业务强劲抵消了油价下跌影响，公司预计2026年资本支出在55亿至59亿美元之间 [10] - **力拓 (RIO.US)**：2025年基础盈利108.7亿美元，与上年持平但略低于预期，铁矿石业务基础EBITDA同比下降11%，铜业务表现强劲，基础EBITDA倍增至73.7亿美元 [11] - **泰克资源 (TECK.US)**：2025年第四季度调整后EBITDA增至15.1亿加元（约11亿美元），营收30.6亿加元，铜业务毛利润达11亿加元，主要受铜价上涨驱动，报告期内铜均价达每磅5.03美元 [12] 经济数据与事件预告 - 北京时间21:30 公布美国截至2月14日当周初请失业金人数 [12] - 北京时间21:30 公布美国2月费城联储制造业指数 [12] - 北京时间22:00 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话 [12]

西部数据出售闪迪股权交易 - 西部数据计划通过二次配售出售子公司闪迪的部分股权，交易规模约30.9亿美元（合213亿元人民币）[1] - 出售股份约为580万股，定价区间最终确定为每股545美元，较闪迪周二收盘价折让约7.7%[2] - 交易实质是西部数据将其持有的闪迪股票与摩根大通证券、美银证券关联方持有的西部数据债务进行置换，置换完成后由承销商在二级市场出售，闪迪本身不参与发行[2] - 此次减持在市场意料之中，西部数据CFO此前表示计划在2月24日分拆一周年前出售剩余的750万股闪迪股份，且公司必须在2月21日前完成股份出售以避免税务后果[2] 交易对公司财务的影响 - Evercore ISI分析师表示，这笔交易实质性加速了西部数据的去杠杆化进程，公司未来可能转向净现金状态[2] - 通过股票回购减少流通股数量，这笔交易有望在短中期内推动西部数据每股收益增长4%至6%[2] 闪迪与西部数据的市场表现 - 自2025年2月从西部数据分拆以来，闪迪累计涨幅已超过1500%[4] - 仅2026年，闪迪股价上涨近150%，在标普500指数成份股中位居榜首[4] - 同期，西部数据股价上涨65%，在标普500指数成份股中排名第三[4] - 截至2月18日，闪迪市值为886亿美元，市盈率为-85.11，市净率为8.68[5] 西部数据最新财务业绩与展望 - 公司2026会计年度第二季营收同比增长25%至30.2亿美元，优于华尔街预期的29.2亿美元[6] - 第二季毛利率从去年同期的38.4%攀升至46.1%[6] - 第二季净利润为18.42亿美元，同比暴涨209%[6] - 第二季调整后每股收益为2.13美元，高于华尔街预估的1.91美元[6] - 公司预计2026会计年度第三季营收为32亿美元（±1亿美元），高于分析师平均预期的29.6亿美元[6] - 公司预计第三季调整后每股盈余在2.30美元（±0.15美元）区间，优于市场预期的1.96美元[6] 行业需求与公司业务前景 - 西部数据业绩增长受益于人工智能数据中心对于存储器需求的爆发[6] - 公司CEO指出，2026年产能已售罄，公司已与前七大客户签订了正式的采购订单[6] - 公司还与其中两家客户签订了2027年的长期协议，与另一家客户签订了2028年的长期协议[6] - 公司强调AI推理应用将驱动HDD需求结构性增长，因为推理过程生成海量的新数据，这些数据需要被低成本地存储[6]

英伟达发布全新芯片预告 - 英伟达CEO黄仁勋预告将在GTC 2026大会上发布“世界前所未见”的全新芯片，旨在巩固其在AI基础设施领域的领先地位 [3] - 全新芯片的研发极具挑战，所有技术都已逼近极限，业内猜测可能出自已全面量产的Rubin系列衍生产品或下一代革命性的Feynman系列芯片 [3][4] - 广泛的收购与合作是英伟达在AI竞赛中保持领先的关键，其投资覆盖整个AI技术栈 [4] 英伟达与Meta达成战略合作 - 英伟达与Meta达成一项多年、多代际的战略合作，覆盖本地、云端及AI基础设施 [4] - 合作将推动英伟达CPU及“数百万颗”Blackwell和Rubin GPU在Meta超大规模数据中心的大规模部署 [5] - 合作包括将英伟达Spectrum-X以太网交换机集成到Meta的Facebook开放交换系统平台中 [5] - 双方将持续合作，在Meta数据中心部署基于Arm架构的英伟达Grace CPU，以带来显著的每瓦性能提升，这代表首个大规模纯英伟达Grace部署 [6] - 两家公司还计划合作部署英伟达Vera CPU，并有望在2027年实现大规模部署 [6] 对行业竞争格局的影响 - 英伟达的最新举动明确了其CPU布局野心，将对英特尔、AMD等竞争对手带来压力 [2] - Meta选择英伟达作为单一全栈芯片供应商，可能加剧服务器CPU领域的竞争，对AMD和英特尔构成潜在挑战 [7] - 此次合作被视为数据中心向Arm架构迁移步伐加快的迹象，对x86架构的领导者英特尔构成威胁 [7] - 消息公布后，AMD股价盘中一度下跌接近4%，英特尔一度下跌接近3%；次日盘前，两家公司股价继续下跌 [1]

行业表现与市场情绪 - 美股规模最大的公用事业板块ETF今年以来已大涨6.8% 轻松跑赢大盘 该板块正陷入被分析师称为“极端购买狂潮”的行情 估值已脱离基本面 回调风险正在积聚 [1] - 一位期权交易员在公用事业精选行业指数ETF-SPDR(XLU US)上的多头头寸获利了结 净赚40万美元 该ETF上周收于46.50美元 [2] - 市场需求旺盛到近乎贪婪 曾经以稳定分红 温和增长著称的“沉闷蓝筹股” 如今几乎成为所有投资机构的标配资产 [1] 核心驱动因素：AI与数据中心需求 - 人工智能(AI)带来的用电需求让电力公司赚得盆满钵满 新纪元能源(NEE US)已与微软(MSFT US) Meta(META US)签订核电供电协议 [1] - 杜克能源(DUK US) Constellation Energy(CEG US)因与两大科技巨头的数据中心合作不断扩容 股价在过去一年屡创历史峰值 [1] - 投资电力企业被视为参与AI浪潮中风险更低的选择 相比押注哪家企业能在芯片或消费端AI领域胜出 [2] - 公用事业站在赢家一方 因为企业会持续加码电厂 输配电线路建设 它们是资本开支加速的直接受益者 [3] 资金轮动与市场观点 - 对科技股估值过高感到担忧的投资者纷纷减持科技股 转向市场中更安全的领域 传统上包括公用事业 医疗保健和必需消费品 [2] - 花旗分析师Ryan Levine认为 投资者因担忧AI板块波动而涌向避险资产 公用事业将成为受益者 [2] - Sevens Report技术分析师Tyler Richey表示 上周长期美国国债收益率回落推动了公用事业股上涨 借贷成本下降对依赖发债投资基建的公用事业企业尤为有利 [3] 公司具体动态与估值担忧 - 新纪元能源(NEE US)将季度股息上调10%后 股价创下历史新高 [1] - 板块的大部分增长预期或许已被提前消化 有分析师指出“眼下这一交易已经非常拥挤” 不建议在当前点位入场 认为对于还没上车的投资者而言 机会之窗已经关闭 [1][2] - 公用事业板块接下来的走势 很大程度上取决于国债的下一步动向 [3]

核心市场现象：资产关联性断裂 - 近期金融市场出现一个值得高度关注的现象：比特币与传统科技股的走势开始脱节 [1][3] - 这种资产关联性的断裂被认为是宏观经济发生深层变化的先兆 [1][3] - 加密领域资深观察家Arthur Hayes提出，比特币作为全球法币流动性的“火警”，其独立于纳斯达克100指数的异动，是在向市场发出潜在信用破坏事件的预警 [1][3] 信用危机的潜在诱因：人工智能应用 - 人工智能的大规模应用被认为是引发信用危机的隐形杀手 [1][3] - 援引调查数据显示，2025年全球企业裁员中归因于AI的人数已飙升至55,000人，是两年前的12倍以上 [1][3] - 这种结构性失业直接威胁到消费信贷与住房抵押贷款的偿付能力 [1][3] - 根据初步测算模型，若高薪知识型群体缩减20%，可能引发高达5,570亿美元的信贷损失 [1][3] - 上述信贷损失足以导致商业银行股权价值大幅减记13%左右 [1][3] 信贷收缩的连锁反应与央行干预 - 信贷收缩引发的连锁反应通常会波及银行系统的稳定性 [2][4] - 一旦地区性银行因坏账激增而陷入困境，信贷市场的流动性枯竭将倒逼央行介入 [2][4] - 在面临经济通缩与金融崩溃的双重压力下，货币政策制定者往往会重拾“印钞”工具以维持系统运转 [2][4] - 历史上，这种大规模的流动性扩张逻辑多次证明了对硬资产价格的推升作用 [2][4] 比特币的长期前景与流动性逻辑 - 当法币信用体系为自救而开启新一轮流动性扩张周期时，比特币的稀缺属性将使其成为承接流动性溢价的首选 [2][4] - 尽管短期内市场可能因信用违约事件感到不安，但中长期来看，央行扩表的预期将对比特币形成强力支撑 [2][4] - 央行扩表甚至有望将比特币价格推向新的历史高峰 [2][4] - 在此背景下，投资者应密切关注流动性指标的变化，以识别市场从风险规避向货币贬值对冲转型的关键时刻 [2][4]

文章核心观点 - 日本首相高市早苗历史性胜选后，外国投资者对日本股票和期货的净买入规模创下自2014年11月以来的新高，达到1.78万亿日元（约115亿美元）[1] - 市场预期政治稳定与政府支出增加，自民党在众议院获得“超级多数”（316席，占465席的三分之二），有利于政策推进并降低财政风险[1] - 日本股市吸引力上升，东证指数年内上涨13%，跑赢标普500指数，资金从美国市场分散配置至日本寻求更稳定回报[1] 市场反应与资金流向 - 截至2月13日当周，外资净买入日本股票和股指期货规模为2014年11月以来最大[1] - 全球投资者在分散对美国市场配置的同时，寻求更稳定回报，推动资金流入日本股市[1] - 日本的股票风险溢价对国际基金经理具有吸引力[2] 政治与政策预期 - 高市早苗胜选及执政联盟获得众议院过半数议席（自民党316席，日本维新会36席）提振了政治稳定预期[1] - “超级多数”席位将使执政联盟更容易通过立法，带来政策清晰度[1] - 市场对高市早苗扩张性财政计划感到乐观，预计将提振人工智能、能源、造船等多个行业[2] - 强大的执政授权有助于推行可能提升生产力和企业盈利的结构性改革[2] - 庞大的执政多数派也被认为能确保财政支出相对克制，从而降低债券市场波动风险[2] 市场表现与支撑因素 - 今年以来，日本东证指数已上涨13%，明显跑赢仅取得小幅上涨的标普500指数[1] - 日元走弱为出口商带来顺风[2] - 维权投资者持续施压也为市场提供支撑[2] - 近几个月来，人工智能相关担忧及地缘政治风险削弱了美国股市的吸引力[2] 机构观点 - Tradu高级市场策略师Russell Shor认为，日本是当前美国之外的首选市场之一，选举带来的政治稳定及胜选优势幅度使其极具吸引力[2] - 汇丰控股亚洲首席经济学家Frederic Neumann指出，自民党大胜将为股市注入强劲动力[2]