上海市与瑞银集团合作会谈核心观点 - 上海市领导表达了对瑞银集团持续深化在沪合作与投资的欢迎 期待其将更多长期资本 核心功能 重要平台和关键业务资源放在上海 以助力上海国际金融中心建设 [1] - 瑞银集团首席执行官表示 尽管近年全球经历挑战 但中国尤其是上海取得的成绩令人敬佩 公司对中国及上海的承诺不变 在华展业信心更加坚定 [2] 上海市金融发展战略 - 上海正以"五个中心"为主攻方向 加快建成具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市 [1] - 金融是上海最重要的城市功能之一 上海正深入实施金融高水平对外开放 着力完善金融市场体系 产品体系 机构体系和基础设施体系 以持续增强上海国际金融中心的竞争力和影响力 [1] - 上海将打造一流营商环境 支持各类经营主体在沪发展壮大 [1] 对瑞银集团的具体期望与合作方向 - 期待瑞银集团在"十五五"时期继续深化合作 感谢其在沪连续举办26届大中华研讨会 [1] - 欢迎瑞银加大在沪投资布局 加强与中国本土企业合作 提供更多差异化的解决方案和创新型产品 [1] - 希望瑞银更好服务中国企业"走出去" 并积极向全球合作伙伴推介上海 引导各类基金投资上海 推动更多金融机构和优质企业深耕上海 [1] 瑞银集团的定位与在华业务 - 瑞银集团是全球最大的财富管理机构之一 在世界500强中位列第139位 在沪设立了11家机构 [3] - 瑞银集团通过连续举办26届大中华研讨会探讨中国给全球投资者带来的投资机遇 [2] - 瑞银集团愿成为一座桥梁 帮助国际投资者来华投资 也助力中国投资者走向全球 [2]

上海国际金融中心建设与政策方向 - 金融是上海最重要的城市功能之一 [1] - 上海正以"五个中心"为主攻方向，加快建设具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市 [2] - 上海正深入实施金融高水平对外开放，着力完善金融市场体系、产品体系、机构体系、基础设施体系，以增强国际金融中心的竞争力和影响力 [2] - 上海将打造一流营商环境，支持各类经营主体在沪发展壮大 [2] 上海对瑞银集团的合作期望与定位 - 上海欢迎瑞银加大在沪投资布局，把更多长期资本、核心功能、重要平台、关键业务等资源放在上海 [2] - 期待瑞银持续加强与本土企业合作，提供更多差异化的解决方案和创新型产品，助力上海国际金融中心建设 [2] - 上海是中资企业进军国际市场的桥头堡，希望瑞银更好服务中国企业"走出去" [2] - 期待瑞银积极向全球合作伙伴推介上海，引导各类基金投资上海，推动更多金融机构和优质企业深耕上海 [2] - 感谢瑞银集团在沪连续举办26届大中华研讨会，期待"十五五"时期继续深化合作 [2] 瑞银集团的业务与战略 - 瑞银集团是全球最大的财富管理机构之一，在世界500强中位列139位，在沪设立了11家机构 [4] - 瑞银在上海举办了26届大中华研讨会，每次都会探讨中国给全球投资者带来的投资机遇 [3] - 瑞银对中国、对上海的承诺不变，并更加坚定在华展业的信心 [3] - 瑞银愿成为一座桥梁，帮助国际投资者来华投资，也助力中国投资者走向全球 [3] 瑞银集团对中国及上海的评价 - 近年来全球经历了各种挑战，但中国尤其是上海取得的成绩令人敬佩 [3] - 中国成功实现了从制造到创造的转型 [3]

金融业对外开放与人民币国际化 - “十四五”时期金融对外开放步伐加快，金融领域制度型开放深化，人民币国际地位稳步上升，国际金融中心建设持续推进，金融业国际竞争力和影响力显著增强 [1] - “十五五”时期加快建设金融强国的主要任务包括加快建设国际金融中心，要提高上海金融市场价格影响力，支持上海稳步扩大金融领域制度型开放，同时支持香港巩固提升国际金融中心地位，强化离岸人民币业务枢纽功能 [1] - 2025年12月8日，国际货币基金组织上海中心正式开业，旨在深化合作、促进亚太区域宏观经济政策交流协调、维护全球和区域金融稳定、完善全球金融治理 [2] - “十四五”时期，中国人民银行通过G20、IMF、BIS等多边平台推动构建更加公正合理的全球金融治理格局，推进全球宏观经济政策协调及金融安全网建设 [2] 人民币国际地位提升 - 近年来人民币国际地位稳步提升，有助于推动国际货币体系向更加多元、均衡和公平的方向改革，增强全球金融体系稳定性和韧性 [3] - 2022年5月，国际货币基金组织将人民币在SDR货币篮子中的权重由10.92%上调至12.28%，仍保持第三位，位列美元、欧元之后 [3] - 2022年SDR审查期内，人民币在国际货币基金组织衡量货币国际化程度的各项指标上均有所提升 [3] - 展望“十五五”，中国将为国际货币体系注入更多稳定性与包容性，为构建更加公平、公正、包容、有韧性的全球金融治理体系贡献力量 [4] 上海国际金融中心建设与跨境金融服务 - 2025年4月21日，多部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，从五方面提出18条重点举措，提升上海跨境金融服务便利化程度 [5] - 2025年9月24日，数字人民币国际运营中心业务平台推介会在上海举行，标志着数字人民币国际运营中心正式运营，旨在为上海国际金融中心建设注入动力并提供技术支撑 [5] - 上海已发展为我国金融市场体系最全、金融机构种类最多、金融开放程度最高的城市，下一步将继续加强高质量政策和服务供给，增强其竞争力和影响力 [6] 香港离岸人民币业务枢纽建设 - 香港是全球规模最大的离岸人民币业务中心，中国人民银行不断优化跨境人民币业务政策体系，支持香港离岸人民币市场建设 [6] - 常态化在港发行人民币央行票据，支持符合条件的地方政府、金融机构和企业赴港发行人民币债券，丰富离岸人民币市场产品 [6] - 2025年，中国人民银行支持香港金融管理局设立1000亿元人民币的贸易融资流动资金安排，为在港商业银行提供稳定低成本资金来源 [6] - 下一步将继续巩固和提升香港国际金融中心和离岸人民币业务枢纽地位，支持香港更好融入国家金融改革开放大局 [6] 金融市场高水平开放与互联互通 - “十四五”时期，中国人民银行有序推进金融服务业和金融市场高水平开放，拓展金融市场互联互通，优化沪深港通、债券通、互换通机制 [7] - 上线“互换通”，优化“债券通”机制，推出离岸债券回购业务，便利境内外投资者通过香港“一点接入”境内债券市场和金融衍生品市场 [7] - 截至2025年8月末，来自近80个国家和地区近1170家境外投资者进入中国债券市场，总持债规模约3.9万亿元，较“债券通”开通前增长近4倍 [7] - 全球排名前100的资产管理机构中，已有80余家进入中国债券市场 [7] 金融市场制度规则与国际接轨 - 推动金融市场发行交易、登记结算、税收、评级、风险处置等各项制度规则与国际接轨，提高金融市场国际化水平 [8] - 中国债券在全球三大债券指数中的权重逐步提升，国际影响力和竞争力显著增强，建立统一的债券市场开放框架，统筹推进银行间和交易所债券市场统一对外开放 [8] - 持续推动人民币债券成为全球市场广泛认可的合格担保品，优化熊猫债券制度安排，熊猫债券累计发行规模突破万亿元 [8] - 在香港设立上海黄金交易所黄金交割库，上线香港交割的黄金交易合约，遵循“两头在外”原则推进自贸离岸债市场发展 [8] 未来开放部署与风险防控 - 中国人民银行已部署将继续优化“债券通”“互换通”机制安排，推动金融机构改进跨境金融服务，完善人民币跨境使用基础设施，扩大快速支付系统互联范围等 [9] - 中国人民银行着力构建适应高水平开放的金融监管和风险防控体系，当前金融市场基础设施体系完备，法律制度日益完善，市场韧性和风险防范能力不断提高，跨境资金流动宏观审慎管理框架持续健全 [8]

文章核心观点 - 上海市高级人民法院发布《服务保障意见》旨在为上海国际金融中心建设提供全面司法服务保障 该文件是首份全面回应新时代相关司法需求的综合性文件 提出了五个方面共22项具体措施 [1] 服务实体经济与金融创新 - 文件聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” 以司法保障激活金融服务实体经济新动能 [1] - 在科技金融领域 支持金融机构基于专利质量、研发团队实力、数据资产规模等创新信用评价标准 破解科技企业“轻资产、缺抵押”融资难题 [1] - 在数字金融领域 完善数字金融纠纷案件证据规则 针对电子数据存证难、取证难、示证难等突出问题 出台针对性证据认证规则 规范电子数据证据审查认定标准 [1] - 针对新业态、新领域主动探索新规则 通过前瞻性研判金融改革创新中的空白点、争议点 为市场主体提供清晰的行为预期和规则指引 [1] 支撑高水平开放与国际接轨 - 文件对标国际一流 在健全涉外审判机制、保障跨境创新开放、加强国际交流协作三方面提供高水平司法保障 [2] - 旨在为跨境金融创新、国际规则对接提供确定性和可预期性 [2] 防范金融风险 - 文件从“依法处置重大金融风险”、“健全金融风险预警预防机制”、“平衡金融创新与风险防范”三个维度 提出守牢不发生区域性、系统性风险的底线 [2] - 依托上海市法院金融风险防范预警平台 通过司法大数据实时监测苗头性问题 [2]

2026年中国人民银行工作会议核心政策方向 - 会议于1月5日至6日召开，明确了2026年金融工作重点，核心在于持续深化金融改革与对外开放 [1] 金融市场监督管理强化 - 加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及相关衍生品的监督管理 [1] - 强化金融基础设施统筹监管 [1] 金融市场高水平开放举措 - 继续优化“债券通”、“互换通”机制安排 [1] - 深化金融市场高水平开放 [1] - 欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债 [1] - 发挥央行间货币互换作用，便利贸易投资项下人民币使用 [1] - 推动金融机构改进跨境金融服务 [1] - 完善人民币跨境使用基础设施 [1] 国际金融中心建设与支持 - 支持上海国际金融中心建设 [1] - 巩固和提升香港国际金融中心地位，维护香港金融市场的稳定和繁荣发展 [1] 支付系统与互联互通合作 - 扩大快速支付系统互联范围 [1] - 推进二维码互联互通合作 [1]

上海国际金融中心建设进展 - 上海国际金融中心建设能级不断提升，金融发展的“体量”与“质量”同步提升 [1] - 金融服务实体经济的“精度”与“力度”持续增强，金融对外开放的“广度”与“深度”不断拓展 [1] - 金融营商环境的“活力”与“动力”有效激发 [1] 上海未来金融发展战略 - 上海将坚定不移按照中央赋予的战略定位，加力构建现代金融体系 [1] - 上海将加快推进金融改革创新，持续深化金融高水平开放 [1] - 目标是不断增强上海国际金融中心的竞争力和影响力 [1] 相关活动与成果发布 - 活动当天发布了“2025上海金融高质量发展年度案例”和“2025中国科创金融指数” [1] - 现场举行了2023-2024年度上海金融创新奖颁奖仪式 [1]

活动概况 - 活动名称为中央广播电视总台“央视财经金融强国——上海金融之夜” 在上海临港中心举办 [1] - 活动以“十五五”规划建议为战略指引 围绕上海国际金融中心建设展开 [1] - 活动旨在展现上海金融高质量发展的创新成果 并探讨金融领域前沿趋势和加快建设金融强国的实践路径 [1] - 上海市委常委、常务副市长吴伟 上海市委常委、临港新片区管委会主任陈金山出席活动 [1] 战略定位与方向 - 加快建设上海国际金融中心是党中央从全面建设社会主义现代化国家高度作出的重大战略部署 [1] - 上海正处在“十四五”收官与“十五五”开局的交汇点上 [1] - 上海将坚定不移按照中央赋予的战略定位 在国家金融管理部门指导下推进工作 [1] - 未来工作重点包括加力构建现代金融体系 加快推进金融改革创新 持续深化金融高水平开放 以增强上海国际金融中心的竞争力和影响力 [1] 活动成果发布 - 活动现场发布了“2025上海金融高质量发展年度案例”和“2025中国科创金融指数” [1] - 上海市政府颁发了2023—2024上海金融创新奖 [1] - 金融创新奖特等奖授予上海国际能源交易中心股份有限公司的“航运指数期货上市与运行”项目 [1] - 活动现场还启动了“2025上海金融之夜暨滴水湖金融湾点亮仪式” [1]

上海市长宁区金融服务业发展战略 - 核心观点：上海市长宁区正依托“大虹桥”战略优势，对区域金融服务业进行迭代升级，旨在提升金融服务实体经济质效，构建多元协同的金融发展生态，助力上海国际金融中心建设 [1] - 具体举措包括深耕项目并购、产业基金等专业赛道，并计划通过完善政策支持、集聚高端人才，推动金融服务与科技创新、产业焕新紧密结合 [1] 区域金融发展生态与成果 - 长宁区积极赋能虹桥并购集聚区建设，已落地首单化工领域并购项目及首只并购私募基金 [1] - 区内国资平台积极布局，设立上海长宁私募基金管理有限公司并已成功获批私募股权与创业投资基金管理资质 [1] - 国资平台联合上海国际集团、上港集团等设立上海科创三期基金，规模达41亿元，国资撬动作用增强，区域科技创新策源功能得到提升 [1] 核心发展载体与未来规划 - 长宁区将依托长宁金融园、西郊国际金融产业园等核心载体，壮大并购交易规模并强化资源整合与投后赋能 [1] - 面向“十五五”规划，区域将继续深耕项目并购、产业基金等专业赛道 [1] 合作平台与开放倡议 - 长宁区与上海证券报持续深化合作，共同搭建政企对接与思想交流平台，本次大会是双方签署合作框架协议后的延续 [2] - 长宁区欢迎更多金融机构和企业关注、走进并汇聚长宁，以期在合作中共谋发展 [2]

文章核心观点 - 上海国际金融中心建设进入从“规模扩张”到“功能升维”的关键阶段 其核心任务是构建一个能有效支撑人民币国际使用、风险可控、定价高效且接轨国际规则的一流金融生态系统 这直接关系到国家金融安全的韧性与国际话语权的强弱 [1] - 上海已具备构建全球竞争力金融生态的坚实基础 但存在关键短板 如人民币全球储备占比与经济体量不匹配 需进行系统性金融生态重构以定义新高度 [2] - 上海应通过提升跨境资金流动便利性、深化市场功能丰富风险管理工具、推动制度型开放三大方向优化金融生态 并实施分阶段升级战略 最终目标是成为基于中国市场需求、连接全球资源、具有独特竞争力的新时代国际金融中心核心枢纽 为人民币国际化提供强大动力 [3][4][5][6][10] 上海金融生态现状与挑战 - **市场规模巨大但功能有待升维**：2023年上海金融市场年交易总量突破3600万亿元 稳居全球前列 [2] - **人民币国际地位与经济体量不匹配**：根据国际货币基金组织数据 人民币全球储备占比约2.8% 而中国经济全球占比为16.61% [2] - **存在“木桶效应”**：在市场互联互通、金融产品创新、跨境服务便利化等方面尚有提升空间 [2] - **跨境资金流动效率有待提升**：某汽车制造巨头案例显示 其在上海的跨境贸易结算需经3次单证审核、2个系统录入 全程耗时约2个工作日 而新加坡同类业务平均仅需0.5个工作日 [3] - **风险管理工具发展滞后**：以人民币计价、面向国际的衍生品等工具发展相对滞后 制约上海成为全球资产定价中心的能力 相比之下 伦敦国际金融期货交易所和新加坡交易所的衍生品交易量分别占全球市场的18%和12% [4] - **营商环境国际竞争力需加强**：在税收政策国际竞争力、法律环境国际适应性及专业服务国际化水平等方面与顶尖国际金融中心存在差距 影响全球高端金融机构和人才集聚意愿 [5] 优化上海金融生态的方向与路径 - **提升跨境资金流动便利性与服务效率**：优化流程、提升效率是当前可行的突破口 而非改变人民币国际化的根本框架 [3] - **深化市场功能 丰富风险管理工具**：重点发展人民币计价期货、期权等衍生品交易 完善产品体系与交易机制 服务于境内机构及通过QFII、RQFII、“跨境理财通”等机制参与的境外主体 [8] - **推动制度型开放 提升营商环境**：借鉴迪拜国际金融中心成功案例 其通过实施普通法系框架、独立监管局监管及零所得税政策 吸引了超过4000家金融机构入驻 [5] - **实施分阶段生态升级战略**：近期聚焦提升市场功能与效率 中期深化制度型开放 远期形成独具中国特色和全球竞争力的金融生态 [6] 具体可行性方案 - **以提升便利化水平为突破口**：深化上海自贸试验区临港新片区和东方枢纽的金融创新试点 简化优质实体企业的跨境收付流程 探索“一站式”跨境资金池管理方式 同时强化科技赋能监管 整合银行、海关和税务等数据完善资金流动监测体系 [7] - **以产品创新为核心打造关键市场功能**：未来3~5年聚焦大宗商品、利率、汇率等关键领域 做大做强人民币计价衍生品交易 同时可研究在上海特定区域设立“离岸经济功能区” 探索面向国际投资者提供离岸人民币金融产品交易与服务 [8] - **提升制度软环境打造接轨国际的开放生态**：加快构建与国际商事惯例相衔接的金融法治环境 强化上海金融法院跨境金融纠纷审理能力 探索设立国际金融专项合议庭 优化涉外判决与仲裁裁决的承认和执行机制 支持上海国际经济贸易仲裁委员会组建跨境金融专业仲裁员库 [9] - **优化靶向性税收支持政策**：建议对符合条件的新设金融机构总部给予3年企业所得税地方留存部分全额返还 对引入的国际高端金融人才按其年度缴纳个人所得税地方留存部分的50%给予补贴 [9] - **强化人才支撑**：落实相关人才政策 在签证居留、子女教育和住房保障等方面提供“一站式”服务 打造国际化生活工作社区 [9]

文章核心观点 - 国际货币基金组织（IMF）上海区域中心于2024年12月8日正式启动运营，此举被视为上海国际金融中心建设的里程碑，标志着中国深度参与全球金融治理进入制度化、常态化新阶段，有助于推动全球金融治理体系向更加包容、务实、公平、开放的方向演进 [1][6] 对上海国际金融中心建设的意义 - IMF上海中心的设立是上海国际金融中心能级跃升的关键催化剂，其运营将与国家密集出台的支持政策（如《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》、《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》）形成协同共振，显著提升上海对国际金融组织、行业协会及外资金融机构的吸引力 [2][3] - 此举向国际社会传递三重关键信号：彰显上海国际金融中心枢纽地位、凸显中国在全球金融治理中话语权的提升、认可亚太地区经济发展活力 [2] - 中心的设立表明上海已具备高效的金融基础设施体系、完备的金融要素市场、高度法治化的营商环境、可预期的制度稳定性和国际化的专业人才储备，跃升为全球性金融节点 [2] - 中心将吸引全球金融机构、资金、项目和人才更多向上海集聚，加速亚太总部和功能性机构在上海的布局 [4] 对中国参与全球金融治理的影响 - IMF上海中心的设立将提升中国在全球金融治理体系的参与度，使中国从规则接受者向规则制定者转变 [3][6] - 中国可通过引进IMF区域中心，充分发挥其经济规模和金融市场开放优势，引领新兴和发展中经济体共同参与新阶段全球金融治理体系的构建 [3] - 该中心将成为国际前沿监管规则与标准引入的“前沿窗口”，同时也是上海经验与中国方案反向输出的重要平台，实现规则对接与共建的双向互动 [4] - 中心的运营有助于推动国际金融规则的制定更多纳入发展中国家的实际情况和治理经验，避免“一刀切”，提升全球金融规则的包容性和适应性 [7] IMF上海中心的职能与定位 - IMF上海中心旨在加强IMF与亚太地区经济体的交流与合作，就新兴市场和中等收入国家关注领域开展研究，为区域内经济体提供有针对性的能力建设支持，维护全球和区域金融稳定 [1] - IMF总裁表示，该中心将作为重要枢纽，推动新兴市场和中等收入国家相关政策领域的研究工作，深化基金组织与区域内成员国、区域性机构及其他利益攸关方的对话与交流 [6] - 中国人民银行行长强调，中心开业体现了中国与IMF倡导合作共赢的坚定立场，对于深化双方合作、促进亚太区域国家间宏观经济政策交流协调、维护金融稳定、完善全球金融治理具有重要意义 [5]