电化学储能行业核心数据 - 2024年全国新增投运电化学储能电站515座、总装机37.13GW/90.51GWh，同比增长超100% [9] - 截至2024年底累计投运电站1473座、总装机62.13GW/141.37GWh，占全国电源总装机的1.86% [9] - 新增装机中百兆瓦级以上大型电站占比74.16%，总装机27.53GW、同比增长170% [9][27] 应用场景分布 - 独立储能新增装机23.22GW（占比63%），同比增长150%，累计34.58GW [12][13] - 新能源配储新增装机13.10GW（占比35%），同比增长58%，累计24.23GW [12][13] - 电源侧/电网侧/用户侧装机占比分别为22%/57.01%/1.77% [13] 区域分布特征 - 新增装机前十省份（新疆/内蒙古/江苏等）合计占比80.95% [19] - 17个省份累计装机超1GW，新疆/内蒙古/山东/江苏超5GW [21] - 独立储能主要分布在山东/江苏/宁夏等（均超2GW） [13] 技术设备格局 - 锂离子电池占比96.03%（其中磷酸铁锂占99.91%） [31] - 2小时储能系统占比66.91%，独立储能中占比82.03% [16][18] - 电池厂商TOP5（宁德时代/比亚迪等）市占率69.59% [34] 运营效率指标 - 2024年年均利用小时数2911h（同比+300h），等效充放电192次 [35] - 独立储能利用率指数52%（同比+14pct），新能源配储32%（+15pct） [36] - 平均转换效率88.75%，广西/湖北等省份超91% [48][49] 行业对标情况 - 新能源配储标杆电站等效充放电达296次/年（1.24天/次） [60] - 火电配储标杆等效充放电1776次/年（4.85次/天） [63] - 工商业配储标杆运行系数达0.76，日均充放电1.5次 [70]

发行信息 - 公司本次公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[8][41] - 每股面值1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所主板[8] - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为24,989.50万元、82,157.21万元和159,267.46万元，净利润分别为2,236.14万元、8,034.19万元和15,450.20万元[51][52] - 2023年1 - 6月公司营业收入85456.19万元，同比增长36.08%，净利润8696.89万元，同比增长21.57%[64][65] - 预计2023年1 - 9月营业收入130000.00 - 138000.00万元，同比增长21.49% - 28.97%[76] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司向前五名客户销售收入占比分别为59.79%、84.39%和89.27%，对宁德时代及其下属企业销售收入占比分别为29.57%、69.10%和74.42%[24][82] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[25][84] - 2022年度公司电池连接系统产品国内市场占有率达12.41%，电控母排产品国内市场占有率达29.78%[49] 产品销售 - 2020 - 2022年公司电池连接系统销售收入分别为9750.07万元、58898.95万元和122013.65万元，占比分别为39.68%、72.42%和77.17%[27][98] - 2020 - 2022年公司主要产品在新能源汽车领域营业收入占主营业务收入比例分别为55.68%、81.34%和89.70%[28][99] 财务指标 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为23.91%、19.42%和17.90%，电池连接系统毛利率分别为12.39%、15.88%和14.23%[31][88] - 2022年末公司资产总额148,076.49万元，归属于母公司所有者权益43,984.13万元，资产负债率（母公司）58.28%[55] - 2020 - 2022年公司研发投入占营业收入的比例分别为4.59%、3.38%、3.01%[57] 利润分配 - 公司首次公开发行股票前滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享[34] - 每年现金分红利润不低于当年可分配利润的10%，最近三年累计不低于三年年均可供股东分配利润的30%[37] 未来展望 - 公司未来将在新能源领域扩充产能、技术创新和拓展市场[78] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后拟投入86966.52万元用于四个项目，包括年产800万件动力电池连接系统扩建项目等[77][93] 公司架构 - 截至招股书签署日公司有2家全资子公司，无参股公司[120] - 公司董事会由5名董事组成，监事会由3名成员组成，高级管理人员包括总经理等[145][151][154] 股权激励 - 公司设立新典志成和新典志明两个员工持股平台用于股权激励，截至招股书签署日共进行两期[183]

发行上市 - 公司拟公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[9][43] - 每股面值1.00元，拟上市上海证券交易所主板，保荐人为华泰联合证券[9] 客户与市场 - 2020 - 2022年向前五名客户销售收入占比分别为59.79%、84.39%和89.27%，对宁德时代及其下属企业占比分别为29.57%、69.10%和74.42%[25][71] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[26][73] - 2022年公司电池连接系统国内市场占有率达12.41%，电控母排达29.78%[49] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司电池连接系统销售收入分别为9750.07万元、58898.95万元和122013.65万元[28][87] - 2020 - 2022年公司主营业务收入中新能源汽车领域占比分别为55.68%、81.34%和89.70%[29][88] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.91%、19.42%和17.90%[32][77] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为24989.50万元、82157.21万元和159267.46万元，净利润分别为2236.14万元、8034.19万元和15450.20万元[51] - 2023年1 - 3月公司营业收入为39004.57万元，同比增长10.12%；归母净利润为4434.78万元，同比增长9.87%[61] - 预计2023年1 - 6月公司营业收入为84000.00 - 86000.00万元，同比增长33.76% - 36.94%；归母净利润为8300.00 - 8800.00万元，同比增长16.02% - 23.01%[64] 财务状况 - 2022年末公司资产总额为148076.49万元，归属于母公司所有者权益为43984.13万元，资产负债率（母公司）为58.28%[54] - 2022 - 2020年研发投入占营业收入的比例分别为3.01%、3.38%、4.59%[56] 分红政策 - 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%[38] - 公司制定差异化现金分红政策，成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[40] 未来规划 - 公司选择新能源领域作为未来重点发展方向，将在苏州及成都扩充电池连接系统产能[67] - 公司本次募集资金投资项目包括年产800万件动力电池连接系统扩建等项目[82] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，SHENG JIAN HUA持股45%，PAN SHU XIN持股36%，新典志成持股9%，长江晨道持股6%等[103] 人员情况 - 报告期各期末公司员工人数分别为297人、538人和1343人[92][188][199] 股权激励 - 公司设立新典志成和新典志明两个员工持股平台用于股权激励，截至招股书签署日共进行两期[171]

发行相关 - 本次公开发行股票不超过4040.00万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过16160.00万股[8][44] - 每股面值1.00元，拟上市板块为上交所主板，保荐人是华泰联合证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年上半年营收分别为16733.45万元、24989.50万元、82157.21万元和62799.13万元[54] - 2019 - 2022年上半年净利润分别为2826.81万元、2236.14万元、8034.19万元和7153.82万元[54] - 2019 - 2022年上半年主营业务毛利率分别为35.62%、23.91%、19.42%和18.50%[33][72] 客户与市场 - 2019 - 2022年上半年前五大客户销售收入占比分别为68.13%、59.79%、84.39%和88.73%[24][66] - 2019 - 2022年上半年对宁德时代及其下属企业销售收入占比分别为0、29.57%、69.10%和74.06%[24][66] - 2022年宁德时代动力电池使用量市占率为37%[25][68] - 2022年上半年电池连接系统国内市场占有率达11.81%，电控母排达28.97%[51][55] 产品销售 - 2019 - 2022年上半年电池连接系统销售收入分别为1602.81万元、9750.07万元、58898.95万元和47572.35万元[28][83] - 2019 - 2022年上半年主要产品在新能源汽车领域营收占比分别为27.90%、55.69%、81.34%和87.80%[29][84] 财务状况 - 2022年6月30日资产总额96594.46万元，归母权益35463.51万元，资产负债率63.29%[57] - 2022年1 - 6月基本和稀释每股收益均为0.59元，加权平均净资产收益率22.51%[59] - 2022年1 - 6月经营现金流净额6915.94万元，研发投入占比2.84%[59] 未来规划 - 未来在苏州及成都扩充电池连接系统产能[62] - 聚焦成熟市场重点客户，拓展新兴市场主要厂商提升份额[62] - 以新能源领域为重点发展方向，提升市场份额及产品竞争力[62] 股东结构 - 发行前总股本12120.00万股，发行后假定为16160.00万股，公开发行股份占比25%[117] - 发行前SHENG JIAN HUA持股45%，PAN SHU XIN持股36%，发行后分别降至33.75%和27%[118][119] - 长江晨道直接持股6%，间接持股0.95%[24][25] 员工情况 - 2019 - 2022年6月末员工人数分别为209人、297人、538人和962人[88][179] - 2022年6月末管理人员、生产人员、销售人员、研发人员占比分别为5.51%、83.47%、1.46%、9.56%[181] 公司历史 - 前身设立时注册资本20.00万美元，2007年成立，2010年更名[91][42] - 2021年8月31日净资产24156.18万元，评估值25607.93万元[96] 激励与薪酬 - 2020 - 2021期实施股权激励，激励价格分别为1元/份和2.4元/份[160][165] - 2022年1 - 6月薪酬总额占利润总额2.25%，2021年度占3.74%[157] 业务相关 - 主营业务为电连接产品研发、设计、生产和销售，主要产品有电池连接系统和复合母排[198] - 2017年推出热压合方案电池连接系统，推动行业朝轻量化、集成化发展[198] - 产品应用于比亚迪、特斯拉等整车厂热销车型[199]