公司业绩与经营状况 - 报告期内业绩不及预期 收入利润水平虽有回升但距离满足上市条件仍有一定差距 [2] - 面临经营业绩波动的风险 未来需进一步改善公司经营业绩情况 [2] - 业绩受宏观经济形势 行业竞争环境等市场因素及成本费用支出等多方面不利因素叠加影响 [2] 公司基本信息 - 公司成立于2012年 注册资本3.75亿元 [2] - 是磁悬浮高速旋转机械整体解决方案提供商 旗下拥有飞旋 亿昇两大品牌 [2] - 董事长 总经理 实际控制人为洪申平 [2] 公司治理结构 - 接受辅导人员包括全体董事 监事 高级管理人员和持股5%以上的股东代表共14人 [2] - 主要管理人员包括洪甲平任董事长兼总经理 沙宏磊与前天野任董事兼副总经理 李东晖任董事兼董事会秘书 财务总监 [3]

公司上市进展 - 披露科创板上市辅导工作进展情况报告（第十期），辅导机构为华泰联合证券 [1] - 报告期内业绩不及预期，收入利润水平虽有回升但距离满足上市条件仍有一定差距 [1] - 面临经营业绩波动的风险，未来需进一步改善公司经营业绩情况 [1] 公司基本情况 - 公司全称为天津飞旋科技股份有限公司，成立于2012年，注册资本3.75亿元 [3] - 是磁悬浮高速旋转机械整体解决方案提供商，旗下拥有飞旋、亿昇两大品牌 [3] - 公司董事长、总经理、实际控制人为洪申平，持股约50.5% [3] - 天创资本、亿宸资本、雅瑞资本等参股 [3] 经营环境与业绩影响因素 - 业绩受宏观经济形势、行业竞争环境等市场因素影响 [1] - 业绩受公司成本费用支出等多方面不利因素叠加的影响 [1]

公司IPO进展 - 广州必贝特医药科创板IPO注册于2025年8月7日生效，从提交注册到获批历时2年2个月 [2] - 公司选择科创板第五套上市标准，即预计市值不低于40亿元且核心产品获准开展二期临床试验 [9] - 证监会批复同意注册，要求12个月内完成发行，重大事项需及时报告上交所 [16][17] 财务与经营数据 - 2022-2024年累计亏损4.17亿元，其中2024年归母净利润-5600万元，较2023年（-1.73亿元）减亏67.6% [7][8] - 2025年1-9月预计归母净利润亏损1.15亿至1.07亿元，同比减亏0.92%-7.56% [8] - 三年研发投入累计4.45亿元（2022年1.67亿、2023年1.58亿、2024年1.20亿） [10] 核心产品管线 - 核心产品BEBT-908（注射用盐酸伊吡诺司他）已获批上市，用于三线及以上治疗r/r DLBCL [5] - BEBT-209处于III期临床，BEBT-109获准开展III期临床，另有5个产品处于I期临床阶段 [5] - 聚焦肿瘤、自身免疫性疾病、代谢性疾病领域，开发First-in-Class药物 [5] 股权结构与实控人 - 实控人钱长庚（美国籍）直接持股15.28%，通过一致行动协议合计控制43.96%股份 [6] - 钱长庚为美国国家科学院生理药理学博士后，公司创始人兼董事长 [6] - 公司无控股股东，员工总数154人（研发人员占比75.32%） [4][10] 募资用途 - 拟募资20亿元，其中9.49亿用于新药研发项目，5.55亿用于清远研发中心及制剂产业化基地建设，5亿补充流动资金 [12] 科创属性与研发能力 - 符合科创板定位要求，拥有17项原始发明专利，承担国家"重大新药创制"专项 [10][11] - 研发人员116人，占员工总数75.32% [10] 上市审核问询重点 - 上市委关注核心产品竞争力、市场空间测算合理性及历史股权代持问题 [13]

上市审核安排 - 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年8月14日召开2025年第31次审议会议审议西安奕斯伟材料科技股份有限公司首发事项 [1] 募资计划 - 公司拟在上交所科创板募集资金490,000.00万元用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目 [1] 股权结构 - 奕斯伟集团直接持有公司12.73%股份为第一大股东 [1] - 奕斯伟集团及其一致行动人直接控制公司25.68%股份 [1] - 奕明科技持有奕斯伟集团52.40%股权为公司间接控股股东 [1] 实际控制人 - 公司实际控制人为王东升、米鹏、杨新元和刘还平四人 [1] - 四人通过表决权委托及一致行动协议直接和间接控制控股股东奕斯伟集团合计67.92%股权 [1] 中介机构 - 保荐机构及主承销商为中信证券股份有限公司 [1] - 保荐代表人为张欢、陈泽 [1]

上市审核状态 - 上海证券交易所取消原定2025年8月8日召开的节卡机器人股份有限公司科创板上市审议会议 因公司尚有相关事项需要进一步核查[1] - 本次会议为2025年第30次上市审核委员会审议会议[1] 融资计划 - 公司计划募集资金67,600.00万元 折合6.76亿元人民币[1] - 募集资金用途包括智能机器人生产项目和研发中心建设项目[1] 中介机构 - 国泰海通证券股份有限公司担任保荐机构及主承销商[1] - 保荐代表人为杨辰韬和周丽涛[1]

公司基本情况 - 公司全称为北京集创北方科技股份有限公司 成立于2008年9月3日 注册资本4.31亿元人民币 法定代表人张晋芳 [2] - 注册地址位于北京市北京经济技术开发区博兴街道科创十街9号院1号楼9层901 [2] - 公司主营显示芯片的研发、设计与销售 属于计算机、通信和其他电子设备制造业（行业分类C39） [2] 股权与控制结构 - 控股股东为张晋芳 通过直接持股、间接持股及一致行动人合计控制公司39.97%股权 [2][3] - 张晋芳为中国国籍 无境外永久居留权 1985年出生 毕业于北京交通大学电路与系统专业博士 [3] - 张晋芳自2008年9月起历任公司董事长、总经理等职务 2015年12月至今任董事长兼首席执行官 [3] 资本市场进展 - 公司于2025年8月5日在北京证监局办理科创板IPO辅导备案 辅导券商为中信建投证券 [2] - 公司曾于2022年6月申报科创板IPO并获受理 但于2023年3月主动撤回申请 [3] 实际控制人背景 - 张晋芳父亲为山西教场坪能源集团董事长张来栓 系山西朔州能源领域知名企业家 [3]

公司上市计划 - 公司启动科创板上市辅导 拟首次公开发行股票并在科创板上市 辅导机构为中信建投证券 [1] - 公司曾于2022年6月申报科创板 2023年3月主动撤回IPO申请 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2008年 注册资本4.31亿元 法定代表人为张晋芳 [1] - 控股股东张晋芳通过直接持股 间接持股及一致行动人合计控制公司39.97%股权 [1] 主营业务与产品 - 专注于显示芯片的研发 设计与销售 为各类显示面板提供显示芯片整体解决方案 [1] - 产品系列包括面板显示驱动芯片 电源管理芯片 LED显示驱动芯片 控制芯片 [1] - 产品覆盖LCD LED OLED AR/VR等主流显示技术 [1] - 产品应用于智能手机 电视机 笔记本电脑 平板电脑 显示器 可穿戴设备及户内外LED显示屏 [1] 技术研发方向 - 布局小间距LED显示 硅基OLED显示等先进显示技术领域 [2] - 开展SoC芯片 车载显示芯片的研发 推动产品线持续拓展 [2]

股价表现与交易数据 - 7月31日股价跳空高开，截至发稿涨幅29.63%，报14.00元，上涨3.20元 [1] - 当日振幅13.89%，开盘价12.50元，最高价14.00元，最低价12.50元 [2] - 换手率0.92%，成交额514.89万元，成交量3827手，量比31.76 [2] - 流通股本0.41亿股，总股本0.70亿股，流通市值5.8亿元，总市值9.8亿元 [2] 财务绩效指标 - 2024年营业收入2991万元，同比增长39.81%；2023年营业收入2139万元，同比减少10.2% [2][3][4] - 最近三年营业收入复合增长率12.03% [3] - 2024年归属于挂牌公司股东净利润-1427万元，同比减亏23.95%；2023年净利润-1877万元 [2][4] - 2024年毛利率29.74%，较2023年23.02%提升6.72个百分点；2022年毛利率17.34% [2] - 2024年ROE为-41.94%，ROA为-31.25%；2023年ROE为-66.79%，ROA为-47.25% [2] - 2024年经营活动现金流量净额-909万元，2023年为-1.44万元 [3][4] 资产负债结构 - 2024年末总资产4286万元，同比减少11.62%；归属于挂牌公司股东净资产2829万元，同比减少28.87% [4] - 2024年合并资产负债率33.99%，母公司资产负债率26.06%；2023年合并资产负债率17.98%，母公司16.79% [4] - 每股净资产0.40元，较上年同期0.57元下降28.87% [4] 上市进展与公司治理 - 2025年7月30日在四川证监局办理科创板辅导备案，辅导券商为华安证券 [2] - 公司无控股股东，实际控制人胡天链与一致行动人合计持股48.53% [3] - 当前总市值7.56亿元，最近一年营业收入2991万元，尚未满足科创板上市财务标准 [3] 业务定位与产品布局 - 公司成立于2012年，2015年在新三板挂牌，为自研自产的高新技术企业 [4] - 专注研发生产人形机器人、复合机器人、协作机器人等产品 [4] - 未来重点构建以人形机器人为主导、谐波减速机为支撑的产品布局，发展一体化关节、轴承耐磨强化涂层技术等新增长点 [4]

公司概况 - 有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金制品和特种铜合金制品等 [1] - 产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端、家用电器等领域 [1] - 下游客户包括中国航空工业集团有限公司下属子公司、中国电子科技集团有限公司下属子公司、比亚迪等知名企业 [1] 业务构成 - 2024年度主营业务收入中，金属复合材料及制品占比72.8%，特种有色金属合金制品占比27.2% [2] - 境外销售收入占比呈下降趋势，报告期内分别为37.42%、27.99%和21.52% [2] - 境外销售金额分别为1.44亿元、1.35亿元和1.20亿元 [2] 财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为4.14亿元、4.98亿元及6.1亿元，呈现持续增长 [3] - 同期净利润分别为7510.59万元、6191.44万元及6843.85万元 [3] - 2024年末资产总额达108,804.36万元，较2023年的75,532.79万元显著增长 [5] - 归属于母公司所有者权益从2022年的30,788.50万元增至2024年的74,598.66万元 [5] - 2024年资产负债率(合并)为30.97%，较2023年的40.53%有所改善 [7] 募资计划 - 拟在上交所科创板上市，募资9亿元 [1] - 募集资金将用于先进金属基复合材料产业化项目二期(64,449.83万元)、研发中心项目(12,955.89万元)和补充流动资金(12,594.28万元) [3] - 中信证券担任保荐机构 [1]

政策环境与公司上市背景 - 2024年6月证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，明确支持未盈利科技型企业上市，提升科创板包容性[1] - 昂瑞微作为射频芯片设计企业，在政策利好下科创板上市申请获受理，计划募资20.67亿元用于研发和产业化升级[5] - 公司过去三年累计亏损超过8亿元，符合科创板对未盈利科技型企业的支持条件[5][7] 财务表现与经营状况 - 公司收入呈现高速增长，2022-2024年收入分别为9.23亿元、16.95亿元和21.01亿元，复合增长率50.88%[6] - 尽管收入增长显著，但持续亏损，2022-2024年净利润分别为-2.90亿元、-4.50亿元和-6470.92万元，扣非后净利润分别为-4.74亿元、-3.01亿元和-1.10亿元[7] - 综合毛利率呈上升趋势，从2022年17.06%提升至2024年20.22%，但仍低于行业平均水平（2022年25.83%，2023年23.59%）[8][9] - 资产负债率快速攀升，从2022年末17.71%增至2024年末43.22%，流动比率从5.80倍降至2.20倍，显示财务结构恶化[9][10] - 经营活动现金流持续为负，2022-2024年分别为-3945.59万元、-6709.07万元和-1.87亿元，主要因研发投入和原材料采购增加[10][12] 客户与市场地位 - 射频前端芯片产品已进入全球前十大智能手机品牌（除苹果外），包括荣耀、三星、vivo、小米、OPPO等[4] - 射频SoC芯片已导入阿里、小米、惠普、华立科技、三诺医疗等工业、医疗和物联网客户[4] 股权结构与控制权问题 - 公司股权分散，无单一股东持股超30%，实际控制人钱永学通过特别表决权机制等合计控制62.4309%表决权[14] - 创始人杨清华2019年突然离职并退股，目前仍活跃在射频芯片领域，其控制的苏州汉天下与昂瑞微存在同业竞争[16][17][18] - 实控人钱永学通过借款5000万元取得公司控制权，存在大额债务风险[20] 股东风险与合规性问题 - 第一大股东北京鑫科的有限合伙人沐盟科技涉及非法吸收公众存款案，其持有的北京鑫科0.0492万元出资额被冻结[20][22] - 沐盟科技涉及15起司法案件，实控人吴家富被限制消费，公司被列为被执行人[22][23][24] - 沐盟科技下属企业水木私行涉嫌非法集资，涉及金额近7000万元，可能影响昂瑞微上市合规性[24][27]