当前价格走势 - ETH现报约2,584.98美元，较昨日下跌约3.13%，日内波动区间2,505-2,699美元，过去一周涨幅高达43.05% [3] - BTC现报约103,197美元，较昨日下跌约0.42%，日内波动区间102,240-105,863美元，突破10万美元后进入高位盘整 [4] 技术形态分析 - BTC的RSI指数处于中性偏强区域，MACD维持多头格局，价格远高于50日和200日移动平均线，中长期上升通道保持完好 [4] - ETH的RSI指标有所回落但仍偏强，MACD维持多头格局，近期金叉形成后动能显著增强，突破长期下行阻力位 [5] 市场情绪与资金流向 - 加密货币市场恐惧与贪婪指数为70，处于"贪婪"水平，较前一日73略有下降 [4] - 比特币ETF出现资金流出约9,600万美元，打破连续20天净流入记录，但累计流入仍保持强劲，过去数周吸引超过50亿美元 [4] - 以太坊ETF净流入1,350万美元，其中ETHV净流入300万美元，EZET净流入310万美元 [9] 宏观经济因素 - 美国最新通胀数据低于预期，增强美联储降息预期，提振风险资产表现 [4] - 中美贸易谈判达成初步成果，双方同意降低关税，地缘政治因素改善对比特币形成支撑 [4] 操作策略 - 高位震荡策略：BTC回调至100,000-101,000美元区间获得支撑时入场，目标105,000美元，止损98,500美元下方 [4] - 突破做多策略：BTC有效突破106,000美元阻力位且成交量放大30%以上时入场，目标110,000美元，止损103,000美元下方 [4] - 回调买入策略：ETH在2,400-2,500美元支撑区域分批买入，目标2,800美元，止损2,300美元下方 [7] - 相对强弱策略：调整比特币和以太坊仓位比例从7:3至6:4或5:5，捕捉以太坊超额收益 [7] - 区间震荡策略：ETH在2,450-2,500美元买入，2,650-2,700美元卖出，单笔止损控制在3%以内 [7] 市场催化剂与信号 - ETH/BTC比值从低位明显反弹，目前一个比特币可兑换约40个以太坊 [9] - 以太坊价格在2025年可能飙升至5,000美元，受益于技术改进和创新以及加密市场总体看涨趋势 [9] 仓位建议 - 总体仓位控制在65-70%区间，比特币和以太坊各占35%，预留25-30%现金用于回调买入机会 [12] - 短期BTC可能在10-10.5万美元区间震荡，ETH回调至2,400-2,500美元视为买入机会 [12] - 中期BTC有望挑战12万美元，ETH有望重返3,000美元以上 [12] - 长期以太坊ETF资金流入显著，2025年有望达到5,000美元水平 [12]

美联储政策动向 - 美联储官员古尔斯比指出4月通胀数据部分反映滞后性，目前处于观望状态，需要更多时间观察通胀趋势[1] - 4月未季调CPI年率为2.3%，低于市场预期的2.4%，创2021年2月以来新低[1] - "美联储传声筒"Nick Timiraos表示4月通胀数据不会改变美联储观望立场，关税上涨可能推迟降息决策[1] 市场预期与投资策略 - 市场预计美联储年底前降息54个基点，首次降息可能在9月[2] - 思博瑞投资管理预计美联储不会在9月前降息，年内降息不超过两次[2] - 思博瑞当前增持欧洲及新兴市场资产，减持美国股票及国债[2] 经济数据与事件 - 4月零售销售和PPI数据将于周四公布，市场关注鲍威尔讲话对经济前景的表态[2] - 分析认为关税政策带来的不确定性将持续数年，参考英国脱欧经验[2] 宏观经济影响 - 思博瑞预期美国可能出现滞胀伴随经济增长放缓，而欧洲等国际市场将呈现相反趋势[2] - 关税政策可能导致出口贸易流向不同国家，引发国际资金重新配置[2]

汇率走势 - 美元兑瑞郎汇率目前交投于0.8390附近 在经历四月急剧下跌后正尝试筑底企稳但技术指标显示下行风险依然存在 [1] - 美元对瑞士法郎汇率在最近的日内交易中下跌 试图在0.8350支撑位上方稳定 该水平代表短期基础上最后一个看跌波浪的38.2%斐波那契回撤水平 [3] 影响因素 - 美元兑瑞郎表现疲软主要受到美国通胀数据不及预期以及全球贸易关系改善两大因素影响 [3] - 美国4月消费者物价指数(CPI)同比增长2.3% 低于3月份的2.4%和市场预期 核心CPI同比上涨2.8%与前值和预期一致 [3] - 总体CPI和核心CPI月度数据均录得0.2%的增幅 进一步巩固市场对美联储年内降息的预期 [3] 央行政策 - 美联储可能在接下来几个月内开始放松货币政策以应对通胀压力减弱的经济环境 [3] - 瑞士央行行长重申准备干预货币市场并可能进一步降息甚至推行负利率政策 表明对瑞郎过度走强的担忧 [3] 技术分析 - 短期基础上的看涨修正趋势与交易偏好的线条相伴随 相对强弱指数(RSI)进入夸张的超卖水平 显示正背离开始形成 [4]

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