市场概况 - 2025年5月8日三大指数集体收涨，沪指上涨0.28%收报3352.00点，深证成指上涨0.93%收报10197.66点，创业板指上涨1.65%收报2029.45点 [1] - 两市成交额12932亿元，较上个交易日减少1748亿元 [1] - 全市场超3800只个股上涨，表现较好 [1] 盘面观察 - 市场全天低开高走，核心宽基指数悉数上涨，创业板50、微盘股、创业板指领涨，仅科创50、红利指数下跌 [1] - 板块热点快速轮动，军工股持续爆发，AI硬件股反弹，ST板块活跃，PEEK材料概念股调整 [1] - 行业涨幅前三为通信、国防军工、电力设备，跌幅前三为美容护理、有色金属、钢铁 [1] 行业表现 - 通信行业今日涨2.6%，5日涨6.4%，今年以来累计跌1.9% [3] - 国防军工行业今日涨2.6%，5日涨8.3%，今年以来累计涨3.8% [3] - 电力设备行业今日涨1.6%，5日涨4.7%，今年以来累计跌4.6% [3] - 机械设备行业今年以来累计涨10.4%，汽车行业累计涨10.3%，表现突出 [3] - 煤炭行业今年以来累计跌13.2%，表现最差 [3] 概念板块 - 成飞概念今日涨7.0%，5日涨15.2%，今年以来累计涨11.0% [4] - 大飞机概念今日涨3.1%，5日涨9.2%，今年以来累计涨11.4% [4] - 航空发动机概念今年以来累计涨21.2%，表现最佳 [4] - PEEK材料概念今日跌1.4%，大豆概念跌1.6% [4] 热点行业-通信 - 西部证券认为海外AI大厂财报超预期且保持高景气度，国内互联网厂商Capex计划进入落地期，AI算力订单和业绩兑现将从头部公司向二线公司外溢 [5] - 中长期看好国产大模型和国产算力芯片能力持续进化，建议关注昇腾产业链、AIDC租赁、交换机、国产光模块、温控设备等环节 [5] 热点资讯 - 国家发改委将推出总投资规模约3万亿元优质项目，涉及交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领域 [6] - 金融监管总局已设立74只私募股权投资基金，支持投资科技创新企业 [7] - 首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统，于5月19日发布，实现AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合 [7] - 美联储维持基准利率4.25%-4.50%不变，符合市场预期 [7] - 美国商务部计划取消拜登时代对先进AI芯片出口的限制，简化规则以促进创新 [7]

核心观点 - 周四市场全天低开高走创业板指领涨三大指数集体收涨 预计未来仍有更多增量政策出台 建议关注金融、公用事业、TMT、消费等板块 [1][3][5] 市场表现 - 上证指数收盘点位 3352.00 涨 0.28%；深证成指收盘点位 10197.66 涨 0.93%；沪深 300 收盘点位 3852.90 涨 0.56%；创业板收盘点位 2029.45 涨 1.65%；科创 50 收盘点位 1026.44 跌 0.36%；北证 50 收盘点位 1380.93 涨 0.98% [2] - 申万一级涨幅前五的行业为通信（2.60%）、国防军工（2.57%）、电力设备（1.62%）、银行（1.11%）、机械设备（1.03%）；跌幅前五的行业为美容护理（-0.96%）、有色金属（-0.43%）、钢铁（-0.38%）、石油石化（-0.29%）、交通运输（-0.23%） [2] - 热点板块涨幅前五的为成飞概念（7.01%）、大飞机（3.06%）、铜缆高速连接（3.04%）、军工信息化（2.96%）、太赫兹（2.90%）；跌幅前五的为大豆（-1.62%）、PEEK 材料（-1.39%）、转基因（-1.12%）、玉米（-1.00%）、氟化工概念（-0.79%） [2] 后市展望 - 三大指数集体低开 沪指低开 0.34% 深成指低开 0.23% 创业板指低开 0.12% 随后指数走强 创业板指拉升涨逾 1% 午后指数维持震荡走势 最终三大指数集体收红 个股板块涨多跌少 全市场超 3800 只个股上涨 逾百股涨停 [3] - 军工股持续活跃 AI 硬件股展开反弹 鸿蒙概念股表现活跃 通信、国防军工等行业表现靠前 美容护理、有色金属等行业表现靠后 成飞概念、大飞机等板块表现靠前 大豆、PEEK 材料等板块表现靠后 [3] - 国家发展改革委将从破壁垒、拓空间、优服务等方面推动落实民企促进法 今年将在重点领域推出约 3 万亿元优质项目 [4] - 5 月 7 日中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》 深化改革 强化利益绑定 提升服务投资者能力 发展壮大权益类公募基金 [4] - 沪深两市全天成交额 1.29 万亿 较上个交易日缩量 1749 亿 沪指继续处于 5 日均线上方 短期多头占优 技术形态企稳向上 [5] - 5 月 7 日国新办新闻发布会推出政策组合 包含降准降息措施 完善长远制度安排 是 4 月政治局会议精神具体落实 有关于类“平准基金”积极表态 中长期资金入市步伐有望加快 [5] - 预计未来在财政政策发力、扩大内需和稳定外贸等方面有更大力度政策支持 增强经济韧性和稳定性 [5]

截至5月8日收盘，成飞概念上涨7.01%，位居概念板块涨幅第1，板块内，33股上涨，七丰精工30%涨 停，中航成飞、华伍股份等20%涨停，豪能股份、利君股份、成飞集成等涨停，华如科技、光韵达、爱 乐达等涨幅居前，分别上涨13.15%、9.80%、9.76%。 | | 份 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300265 | 通光线 | 8.18 | 11.37 | 2841.39 | 6.33 | | | 缆 | | | | | | 002179 | 中航光 | 0.81 | 0.95 | 2769.00 | 3.35 | | | 电 | | | | | | 300045 | 华力创 | 4.58 | 5.87 | 2285.50 | 4.04 | | | 通 | | | | | | 300547 | 川环科 | 2.30 | 9.49 | 2041.17 | 3.64 | | | 技 | | | | | | 301302 | 华如科 技 | 13.15 | 16.50 | 1947.44 | 6.07 | | 000571 | 新大洲 A | ...

PEEK材料概念板块表现 - 截至5月8日收盘，PEEK材料概念板块下跌1.39%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有9只，涨幅居前的包括盛帮股份（5.17%）、超捷股份（1.63%）、天赐材料（1.42%） [1] - 跌幅居前的个股包括新瀚新材、中欣氟材、聚赛龙等 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 成飞概念（7.01%）、大飞机（3.06%）、铜缆高速连接（3.04%）为涨幅居前概念板块 [2] - 大豆（-1.62%）、PEEK材料（-1.39%）、转基因（-1.12%）为跌幅居前概念板块 [2] PEEK材料概念资金流向 - 板块获主力资金净流出6.01亿元，20股获主力资金净流出，7股主力资金净流出超3000万元 [2] - 双林股份主力资金净流出居首（1.94亿元），中欣氟材（8781.44万元）、光启技术（6804.69万元）、新瀚新材（4779.46万元）净流出额居前 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括科达利（1461.51万元）、道恩股份（1435.43万元）、天赐材料（1196.82万元） [2][3] PEEK材料概念个股表现 - 新瀚新材今日跌幅11.22%，换手率26.96%，主力资金净流出4779.46万元 [2] - 中欣氟材今日跌幅8.99%，换手率30.25%，主力资金净流出8781.44万元 [2] - 聚赛龙今日跌幅5.45%，换手率22.02%，主力资金净流出312.69万元 [3]

资金流入比率方面，银河电子、*ST声迅、展鹏科技等流入比率居前，主力资金净流入率分别为 43.85%、33.37%、28.41%。（数据宝） 截至5月8日收盘，军工信息化概念上涨2.96%，位居概念板块涨幅第4，板块内，84股上涨，航天南 湖、*ST东通等20%涨停，银河电子、展鹏科技、航天长峰等涨停，华如科技、雷电微力、国睿科技等 涨幅居前，分别上涨13.15%、12.69%、8.19%。跌幅居前的有天源迪科、科思科技、尤洛卡等，分别下 跌8.36%、5.72%、2.80%。 今日涨跌幅居前的概念板块 | 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 成飞概念 | 7.01 | 大豆 | -1.62 | | 大飞机 | 3.06 | PEEK材料 | -1.39 | | 铜缆高速连接 | 3.04 | 转基因 | -1.12 | | 军工信息化 | 2.96 | 玉米 | -1.00 | | 太赫兹 | 2.90 | 氟化工概念 | -0.79 | | 军民融合 | 2.87 | 化肥 | -0.70 | | 航空发动机 | 2.86 ...

大飞机概念板块表现 - 截至5月8日收盘，大飞机概念上涨3.06%，位居概念板块涨幅第2，板块内114股上涨，中航成飞、华伍股份等20%涨停，豪能股份、沃尔核材、利君股份等涨停 [1] - 成飞概念以7.01%涨幅领涨，铜缆高速连接、军工信息化、太赫兹等概念涨幅均超2.8%，而大豆、PEEK材料、转基因等概念跌幅居前 [2] - 板块内涨幅居前的个股包括通易航天（+18.24%）、光韵达（+9.80%）、爱乐达（+9.76%），跌幅居前的有中研股份（-5.06%）、天保基建（-4.47%）、思看科技（-4.07%） [1] 资金流动情况 - 大飞机概念板块获主力资金净流入7.01亿元，71股获主力资金净流入，其中9股净流入超5000万元 [2] - 沃尔核材主力资金净流入7.28亿元居首，中航沈飞、豪能股份、通达股份分别净流入1.73亿元、1.36亿元、1.33亿元 [2] - 豪能股份、通达股份、沃尔核材主力资金净流入率最高，分别达48.12%、34.10%、29.96% [3] 个股资金动态 - 资金流入榜显示，赛象科技（净流入7637.57万元，流入率21.37%）、四创电子（净流入7174.28万元，流入率17.39%）、日发精机（净流入6290.31万元，流入率6.97%）等个股资金活跃 [4] - 部分个股出现主力资金大幅流出，中航成飞净流出6143.26万元，中航西飞净流出8033.49万元，天保基建净流出8786.59万元 [9] - 爱乐达尽管股价上涨9.76%，但主力资金净流出1.44亿元，净流出率达10.16% [9] 板块内个股表现分化 - 涨停个股中，利君股份换手率达23.27%但主力资金净流出385.82万元，显示筹码交换活跃 [7] - 中航沈飞涨幅5.76%伴随3.25%换手率，主力资金净流入1.73亿元，呈现量价配合 [3] - 军工信息化、航空发动机等关联概念同步走强，涨幅分别达2.96%和2.86% [2]

军民融合概念板块表现 - 截至5月8日收盘，军民融合概念上涨2.87%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内173股上涨，七丰精工30%涨停，航天南湖、晨曦航空等20%涨停，银河电子、航天长峰、利君股份等涨停 [1] - 贵航股份、ST赛为、光韵达等涨幅居前，分别上涨9.93%、9.91%、9.80% [1] - 跌幅居前的有南山智尚、天沃科技、尤洛卡等，分别下跌6.09%、3.96%、2.80% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 成飞概念涨幅7.01%居首，大飞机涨3.06%，铜缆高速连接涨3.04% [2] - 军工信息化涨2.96%，太赫兹涨2.90%，航空发动机涨2.86% [2] - 跌幅方面，大豆跌1.62%，PEEK材料跌1.39%，转基因跌1.12% [2] 资金流向 - 军民融合概念板块获主力资金净流入0.59亿元 [2] - 91股获主力资金净流入，5股净流入超亿元 [2] - 东华软件净流入6.49亿元居首，中航沈飞、银河电子、通达股份分别净流入1.73亿元、1.66亿元、1.33亿元 [2] - 奥普光电、银河电子、通达股份主力资金净流入率居前，分别为56.79%、43.85%、34.10% [3] 个股资金流入榜 - 东华软件主力资金净流入6.49亿元，净流入率25.71% [3] - 中航沈飞净流入1.73亿元，净流入率4.10% [3] - 银河电子净流入1.66亿元，净流入率43.85% [3] - 通达股份净流入1.33亿元，净流入率34.10% [3] - 航天南湖净流入9600万元，净流入率11.45% [3] 个股表现 - 晨曦航空上涨19.98%，换手率25.49% [12] - 爱乐达上涨9.76%，换手率39.43% [12] - 龙溪股份上涨6.81%，换手率19.83% [12] - 南山智尚下跌6.09%，换手率14.10% [12] - 四川长虹下跌1.08%，换手率4.13% [12]

铜缆高速连接概念板块表现 - 截至5月8日收盘，铜缆高速连接概念上涨3.04%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内35股上涨，沃尔核材涨停，神宇股份、兆龙互连、露笑科技等涨幅居前，分别上涨7.55%、6.65%、5.98% [1] - 跌幅居前的有华丰科技、裕太微、意华股份等，分别下跌3.28%、1.21%、0.34% [1] 资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块获主力资金净流入16.38亿元 [2] - 24股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超5000万元 [2] - 沃尔核材主力资金净流入7.28亿元，立讯精密、太辰光、露笑科技分别净流入5.04亿元、1.45亿元、7510.71万元 [2] 个股资金流入比率 - 沃尔核材、中天科技、瑞可达主力资金净流入率居前，分别为29.96%、10.10%、8.79% [3] - 沃尔核材今日涨跌幅10.01%，换手率9.49%，主力资金流量7.28亿元 [3] - 立讯精密今日涨跌幅3.87%，换手率2.91%，主力资金流量5.04亿元 [3] 其他概念板块表现 - 成飞概念、大飞机、军工信息化等概念板块涨幅居前，分别上涨7.01%、3.06%、2.96% [2] - 大豆、PEEK材料、转基因等概念板块跌幅居前，分别下跌1.62%、1.39%、1.12% [2]

市场表现 - 5月8日市场低开高走，沪指涨0.28%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.65% [1] - 全市场超3800只个股上涨，沪深两市成交额1.29万亿元，较上个交易日缩量1749亿元 [1] - 军工、铜缆高速连接、脑机接口、CPO等板块涨幅居前，PEEK材料、农业、化肥、黄金等板块跌幅居前 [1] 军工板块 - 成飞概念涨7.01%，录得5连涨，年初至今涨幅11.01%，5日涨幅17.73% [7] - 军工电子涨3.69%，年初至今涨幅15.63%，5日涨幅12.90% [7] - 军工装备涨3.19%，年初至今涨幅12.79%，5日涨幅13.24% [7] - 中航成飞午后20cm涨停，金通灵、天箭科技等近20股涨停 [7] - 军工上游信息化、新材料等领域需求、订单及业绩出现好转迹象，基本面进入反弹阶段 [8] 通信板块 - CPO板块反弹，新易盛涨14.60%，成交额100.28亿元，总市值765.16亿元 [9] - 中际旭创涨11.36%，成交额93.14亿元，总市值1065.93亿元 [9] - 通信设备ETF涨4.36%，成交额1452.57万元 [11] - 通信ETF涨3.90%，成交额3.77亿元 [11] AI与科技板块 - 海外报道称美国拟全面修订AI芯片出口限制措施，刺激美股AI芯片巨头英伟达尾盘拉升 [11] - AI+有望成为5月重要主线，海外厂商AI领域资本开支维持高增，国内科技产业处于向上突破关键节点 [13] - 重要会议强调自立自强和应用导向，中长期国内AI产业链、AI应用发展潜力巨大 [13] 新能源板块 - 宁德时代涨2.50%，成交额76.67亿元，总市值10769亿元 [9] - 新能源板块反弹，"新半军"（新能源、半导体、军工）曾是长坡厚雪的代名词 [13] 机构观点 - 中金公司认为A股市场估值处于相对低位，具备较好投资吸引力，短期有望延续回稳态势 [14] - 东兴证券认为市场有望重回活跃态势，结构性行情特征明显 [14] - 中原证券指出4月经济数据彰显经济韧性，一季度GDP增速5.4%为全年目标奠定基础 [15] - 内需提振主线中，消费扩容是核心方向，汽车、家电等耐用消费品直接受益"以旧换新"政策 [15] - 科技自立主线中，芯片、GPU等硬科技领域迎国产化窗口期，计算机、通信等板块受益于AI算力基建投入 [15]

5月8日，A股主要指数低开高走，沪指涨0.28%报3352点，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.65%。沪深两市全天成交额1.29万亿，较上 个交易日缩量1749亿。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | 3352.00 | +9.33 | +0.28% | | 399001 | 深证成指 | 10197.66 | +93.53 | +0.93% | | 399006 | 创业板指 | 2029.45 | +32.94 | +1.65% | 盘面上，军工股集体走强，成飞概念、军工电子、军工装备等方向领涨，中航成飞20%涨停；特朗普政府拟取消对先进AI芯片出口的 限制，CPO概念活跃；脑机接口板块走高，爱朋医疗涨超13%；光伏设备板块强势，高测股份20CM涨停；华为概念爆发涨停潮，金龙 机电20CM涨停。此外，轨交设备、通信设备、白色家电、低空经济等板块走强。 另外，贵金属板块走低，晓程科技领跌；PEEK材料板块下挫，新瀚新材跌超11%；转基因、粮食概念、港口航运、美容护理等板块跌 幅居前。 具 ...