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险资掀举牌潮!年内已举牌16次
深圳商报· 2025-05-22 00:49
相比往年,今年险资举牌节奏更加频繁,去年全年险资举牌次数为20次,今年不到半年的时间险资举牌 数量已接近去年全年。部分险资机构并未止步于最低5%的举牌线,而是在首次举牌后选择继续增持, 甚至突破10%的举牌线。 在业内人士看来,险资今年举牌热情明显增加与监管政策驱动息息相关。今年以来,中央金融办发布 《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确国有保险公司经营绩效全面实现3年以上的长周期考 核,监管还表示将引导大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 【深圳商报讯】(记者邱清月)险企掀起举牌潮!仅这周以来就有三起举牌事件,而且对象都是H股。 事实上,今年以来险资机构已经发布16次举牌公告。 平安人寿近日发布公告称,平安资产5月19日受托平安人寿资金,投资于农业银行H股,在5月12日达到 农业银行H股股本的10%,触发举牌。此前2月,平安人寿已经进行了一次对农业银行H股的举牌。5月 16日,平安人寿也发布了举牌公告,称平安资产受托于平安人寿资金,在5月9日投资于邮储银行H股股 票,达到股本的10%,触发举牌。新华保险也在5月14日进行了举牌动作,增持上海医药H股耗资272.26 万港元。 ...
险资举牌潮再起,今年举牌次数已近去年全年
环球网· 2025-05-21 10:20
业内人士分析本轮险资举牌呈现三大特征。首先,举牌更频繁,今年不到半年举牌16次,去年同期仅4次。业内人士认为, 这与监管政策驱动紧密相关。今年以来,多项政策鼓励险资入市,如中央金融办明确国有保险公司长周期考核,监管引导 大型国有保险公司增加A股投资,金融监管总局上调险资权益资产配置比例上限等。 【环球网财经综合报道】近日险资掀起新一轮举牌潮,本周内便有三起举牌事件,且对象均为H股。5月19日,平安人寿公 告称,平安资产受托其资金投资农业银行H股,5月12日持股达股本10%触发举牌;5月16日,平安人寿又公告,平安资产 受托资金于5月9日投资邮储银行H股达股本10%触发举牌。5月14日,新华保险增持上海医药H股24.8万股,持股比例升至 5%触及举牌线。 据统计,今年以来险资已举牌16次,接近去年全年20次水平。 其次,举牌标的以港股为主,尤其是银行股H股。今年16次举牌中13次为港股,去年20次举牌中7次为港股。险资偏好港 股,一是港股估值低、性价比高;二是新会计准则下H股更适配险资,红利标的采用FVOCI类计量方式,可发挥业绩"减震 器"作用;三是税收优惠,国内机构投资者通过沪港通、深港通投资H股可享企业所 ...
平安人寿再度出手 险资举牌钟爱H股
快讯· 2025-05-20 02:43
险资举牌动态 - 平安资管通过竞价交易方式买入邮储银行H股和农业银行H股 分别达到两家银行H股股本的10% 触发举牌 [1] - 2025年以来险资机构已发布15次举牌公告 举牌节奏相比往年更加频繁 [1] - 部分险资机构在首次举牌后继续增持 甚至突破10%的举牌线 而非止步于最低5%的举牌线 [1] 险资举牌动机分析 - 险资举牌主要基于会计处理考虑 通过将标的纳入FVOCI资产计量 减少对利润波动的影响 [1] - 利率下行导致净投资收益率承压 倒逼险资机构增加高股息权益资产配置 [1]
险资举牌又来了!平安人寿增持两家银行H股股份
21世纪经济报道· 2025-05-16 19:30
21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道5月15日,港交所披露信息显示,平安人寿于5月12日增持农业银 行H股1.47亿股,持有该行H股股份的数量由30.44亿股增至31.91亿股,占该行H股股本的比例由9.90%增 至10.38%。 前一日,港交所披露信息显示,平安人寿于5月9日增持邮储银行H股2329万股,持有该行H股股份的数 量由19.74亿股增至19.97亿股,占该行H股股本的比例由9.93%增至10.05%。 这是平安人寿年度第二次对农业银行H股、邮储银行H股进行举牌。 此前,平安人寿分别在今年2月、1 月举牌农业银行H股、邮储银行H股。 平安系今年在A股和H股市场上表现积极,不但举牌次数多,而且涉及的个股数量也多。 除了上述两家银行之外,今年平安人寿还两次对招商银行H股进行举牌,并在举牌后继续增持。具体来 看,今年1月、3月两次举牌招商银行H股。近日,港交所披露的信息显示,平安人寿5月6日增持招商银 行347.55万股H股,占该行H股股本的比例由11.92%增至12%。 在今年2月的媒体座谈会上,中邮保险资产管理有限公司临时负责人、副总经理张戬曾表示:"2025年整 个股票市场的机会显著大于过去两三 ...
平安人寿再度出手!举牌这两家银行H股
新浪财经· 2025-05-16 16:45
平安人寿举牌银行股 - 平安人寿于5月12日增持农业银行H股1.47亿股,持股比例由9.90%增至10.38% [1] - 平安人寿于5月8日增持邮储银行H股2329万股,持股比例由9.93%增至10.05% [1] - 这是平安人寿今年以来第二次举牌这两家银行,此前分别在2月和1月进行过举牌 [1] - 平安人寿5月6日增持招商银行347.55万股H股,持股比例由11.92%增至12% [1] - 今年以来平安人寿已两次举牌招商银行H股 [1] 险资举牌银行股趋势 - 银行股凭借估值优势与稳定分红收益,匹配保险资金风险偏好与收益要求 [2] - 今年以来险资举牌案例还包括瑞众保险举牌中信银行,新华保险举牌杭州银行 [2] - 国家金融监管总局4月8日发布通知优化保险资金权益类资产监管比例 [2] 银行业绩表现 - 截至4月30日A股42家上市银行中,30家净利润同比正增长,12家同比下降 [2] - 其中10家上市银行营收和净利润双双同比下滑 [2] - 银行业资产负债配置呈现稳总量、调结构特点,存贷增长积极但同业资产负债扩张收敛 [2] - 行业净息差延续下降但负债成本节约使息差降幅边际收窄 [2] - 负债成本压降仍是后续季度银行息差管理重要方向 [2]
险资巨头,又举牌!
中国基金报· 2025-05-16 15:00
平安人寿举牌银行股 - 平安人寿于5月9日增持邮储银行H股2329万股,持股比例由9.93%增至10.05% [3] - 平安人寿于5月12日增持农业银行H股1.47亿股,持股比例由9.90%增至10.38% [3] - 这是公司年内第二次对农业银行H股、邮储银行H股进行举牌 [1][4] 平安人寿年内多次举牌银行股 - 1月8日买入邮储银行H股716.8万股,持股达5%触发举牌 [4] - 1月10日增持招商银行H股,持股比例达5%触发举牌 [4] - 2月17日通过平安资管投资农业银行H股达5%触发举牌 [4] - 3月26日对招商银行H股持股比例由10.69%增至11.41% [4] - 5月6日增持招商银行347.55万股H股,持股比例升至12% [4] 平安人寿财务数据 - 截至2024年12月31日,公司权益类资产账面余额9611亿元,占总资产20.96% [5] - 截至2024年9月30日,公司总资产48258.96亿元,净资产3176.13亿元 [5] - 综合偿付能力充足率200.45% [5] 险资整体增持银行股情况 - 今年以来险资已举牌15次,其中8次为举牌银行股 [7] - 一季度末险资对银行股持股数量278.21亿股,持股市值2657.8亿元 [7] - 银行股在险资持股行业中数量和市值均居首位 [7] 险资青睐银行股原因 - 银行股具有低估值、高分红特性,与险资投资需求契合 [1] - 新会计准则下有助于平滑险企利润表波动 [1] - 资产荒环境下保险公司基于股息率、税收优势等因素决策 [7] - 银行股稳定性和高股息率有助于加强资产负债匹配 [8] 行业展望 - 预计保险公司与银行之间的合作将更加紧密 [7] - 银行股修改公司章程撤销监事会,董事会席位或调整 [7]
今年险资举牌热情不减,底层逻辑有何不同
第一财经· 2025-05-15 20:48
在今年至今不到5个月里,险资已举牌13次。和去年全年的20次相比,今年险资的举牌热情有过之而无不及。 今年险资举牌的热情依旧不减。 第一财经记者根据中国保险行业协会披露信息梳理,在今年至今不到5个月里,险资已举牌13次,而去年全年险资 举牌次数为20次。 在这13例举牌中,从行业来看有6例举牌对象为银行股,从市场来看绝大多数险资选择的是H股市场,从举牌险企 来看中国平安(601318.SH;02318.HK)是今年举牌次数最多(4次)的"大户"。 综合业内分析师观点,今年以来的险资举牌热潮是去年的延续,背后驱动因素主要是在低利率时代对利息收入下滑 压力的补偿,以及新会计准则下市值波动对净利润影响的平滑。同时,业内人士普遍预计今年的险资举牌潮仍有望 持续。 13次举牌偏好这些股票 据第一财经记者统计,从年初到5月15日,今年中国保险行业协会披露的险资举牌次数达到13次。和去年全年的20 次相比,今年险资的举牌热情有过之而无不及。 那险资今年举牌都热衷于哪些股票? 此轮举牌背后的底层逻辑 第一财经记者梳理发现,今年险资的13次举牌中,尽管有12次都举牌了不同的上市公司,但这些个股所涉及行业较 为集中,且行业偏好延 ...
突发!农行、邮储,再遭举牌!
券商中国· 2025-05-15 19:59
险资举牌银行股动态 - 平安人寿在5月9日增持2329万股邮储银行H股(耗资1.12亿港元),持股占比突破10%,构成二度举牌;1月8日至5月9日合计增持10.08亿股邮储银行H股(耗资50亿港元),截至5月9日持仓市值超100亿港元[1][2] - 平安人寿在5月12日增持1.47亿股农业银行H股(耗资7.1亿港元),持股占比突破10%;2月17日至5月12日合计增持17亿股农业银行H股(耗资80亿港元),截至5月12日持仓市值超160亿港元[1][2] - 2025年已有13家上市公司被险资举牌,其中5家为银行(招商银行、邮储银行、农业银行均被二度举牌)[1][6] 银行股定向增发与市场表现 - 邮储银行拟定向增发不超过205.7亿股A股股份(募资1300亿元),财政部认购1175.8亿元,中国移动集团认购75.84亿元,中国船舶集团认购45.66亿元[3] - 邮储银行定向增发申请已获上交所审核通过[4] - A股银行板块总市值于5月14日突破10万亿元,当日银行股全线上涨[1] 险资在港股银行股布局 - 平安人寿1月10日举牌招商银行H股(持股占比5%),5月7日持股占比突破12%(增持耗资145.7亿港元)[6] - 平安人寿去年12月20日举牌工商银行H股(持股占比15%),今年2月14日持股占比突破17%(增持耗资111.5亿港元)[6] - 瑞众保险3月12日举牌中信银行H股(持股占比突破5%)[7] 险资在A股银行股加仓 - 中国人寿一季度新进苏州银行十大股东(持股1.06亿股,占比2.38%)和中信银行前十大股东(合计持股5.23亿股,占比0.94%)[8] - 大家人寿一季度新进兴业银行第五大股东(持股6.54亿股,占比3.15%),并提名总经理郁华为董事候选人[8] - 利安人寿一季度新进常熟银行前十大股东(持股0.44亿股,占比1.46%)[9] - 长城人寿一季度增持无锡银行430万股,持股占比升至7.17%[10] 险资增配银行股逻辑 - 资产荒环境下保险公司基于股息率、税收优势、流通盘规模等因素决策,预计保险与银行合作将更紧密[7] - 长端利率下行+高收益资产到期促使险资增配高股息银行股,新会计准则下FVOCI高股息资产可降低利润波动[11] - 举牌优质标的可提升权益法核算的长期股权投资,稳定利润表并顺应中长期资金入市政策导向[12]
保险行业周报(20250506-20250509):2025年险资举牌达14起,或持续青睐优质红利资产-20250513
华创证券· 2025-05-13 22:45
报告行业投资评级 - 保险行业投资评级为推荐(维持)[1] 报告的核心观点 - 2025年险资举牌达14起,节奏较2024年更进一步,偏好港股,主要集中在银行股,多数举牌标的具备高股息特征 [3] - 二季度至今长端利率再度下行,预计全年维持低位震荡,人身险行业“利差损”压力仍存;短期利率回调带来交易盘债券浮盈,Q2利润增速可期;长期来看,监管推动行业降成本,险企调整投资收益率假设,“利差”压力有望收敛,带动板块估值修复 [3] 根据相关目录分别进行总结 本周行情复盘 - 保险指数上涨2.89%,跑赢大盘0.89pct;保险个股表现分化,众安+6.95%,太保+6.63%,友邦+5.94%,人保+5.52%,国寿+3.66%,财险+2.94%,新华+2.91%,平安+2.05%,太平+1.86%,阳光-1.45% [1] - 10年期国债收益率1.63%,较上周末+1bp [1] 本周动态 - 金融监管总局李云泽局长表示扩大保险资金长期投资试点范围,拟再批复600亿元,还将推出三条措施支持稳定和活跃资本市场;今年1 - 4月,新能源车险承保车辆超1000万辆 [2] - 中邮人寿受让东航物流7942.01万股,占比5.00%,转让总价款8.69亿元,触发A股举牌 [2] - 万达信息股东和谐健康拟减持不超过3%股份 [2] - 华康洁净股东阳光人寿计划减持不超过316.8万股,拟减持比例不超过公司总股本的3% [2] 举牌点评 - 2025年险资举牌主要集中在H股,共12起,仅2起在A股;从行业分布看,主要集中在银行股,其次是公用事业板块等 [3] - 险资举牌标的多数具备高股息特征,举牌从会计考虑主要有FVOCI股票及长期股权投资两类 [3] 投资建议 - 推荐顺序为平安、太保、财险H、新华、国寿 [4] 行业基本数据 - 股票家数6只,占比0.00%;总市值28371.53亿元,占比2.84%;流通市值19569.29亿元,占比2.46% [4] 相对指数表现 - 绝对表现1M为6.6%,6M为 - 8.5%,12M为29.5%;相对表现1M为2.7%,6M为 - 3.3%,12M为23.1% [5] 重点公司盈利预测、估值及投资评级 |简称|股价(元)|2025E EPS(元)|2026E EPS(元)|2027E EPS(元)|2025E PE(倍)|2026E PE(倍)|2027E PE(倍)|2025E PB(倍)|评级| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中国太保|32.01|4.87|4.99|5.10|6.57|6.42|6.28|0.93|推荐| |中国人寿|37.95|3.09|3.19|3.25|12.27|11.91|11.68|2.09|推荐| |中国人保|7.49|1.05|1.12|1.25|7.15|6.69|6.01|1.16|推荐| |新华保险|50.16|6.39|6.93|7.60|7.85|7.24|6.60|1.79|推荐| |中国平安|52.46|7.56|8.14|9.08|6.94|6.44|5.78|1.02|强推| [8]
险资“爆买”银行股
21世纪经济报道· 2025-05-12 21:09
作 者丨曹媛 编 辑丨孙超逸 去年以来险资频频举牌,尤为青睐银行股。 中国保险行业协会信息显示, 截至5月9日,今年以来险资已有1 3次举牌 ,其中6次为举牌银 行股,包括平安人寿举牌农业银行、邮储银行、招商银行(2次),瑞众保险举牌中信银行, 新华保险举牌杭州银行。 据WIND数据,从险资重仓持股情况来看,截至一季度末,险资对银行股持股数量和市值均在 险资持股行业中位居前列。 而在一众保险机构中, 中国平安及"平安系"公司举牌银行股的频次较高 ,平安人寿更是多次 增持、举牌招行H股。 Wi n d 数 据 显 示 , 截 至 今 日 收 盘 , 六 大 国 有 银 行 H 股 股 息 率 普 遍 高 于 5% , 其 中 工 商 银 行 为 6 . 0 5%、农业银行为5 . 3 8 0%、中国银行为5 . 7%、建设银行为6 . 4 4%、交通银行为5 . 7 8%、邮 储银行为5 . 8%。 在2 0 2 4年业绩发布会后,中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林接受采访时,也表达了类 似观点,"国有大行有稳健的经营基本面,且有低波动、高分红、低估值特点,平均股息率5% 以上,较当前2%—2 . 5%的保险 ...