市场表现 - 上证指数收涨0 36%报3505 58点，深证成指收涨0 02%，创业板指收跌0 3% [1] - 沪深两市半日成交额达9226万亿，较昨日放量约327亿，主力资金净流出约225亿 [1] 行业动态 - 光伏相关概念大幅走强，宏柏新材、协鑫集成等多股涨停，受硅片提价消息影响 [1] - 稀土永磁概念回升，北方稀土涨停 [1] - 水泥建材概念连日上涨，四方新材4连板 [1] - 多元金融、创新药、煤炭、教育、房地产开发、快递等概念早盘收涨 [1] 弱势板块 - PCB概念连日回调，中京电子跌超8% [1] - 船舶制造、消费电子、存储芯片、游戏等概念早盘走弱 [1]

市场指数表现 - 沪指涨0.36%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.3%，北证50指数跌1.03% [1] - 全市场半日成交额9344亿元，较上日缩量347亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：有机硅、多元金融、稀土永磁、创新药、煤炭开采、银行 [1] - 跌幅居前板块：PCB、军工装备、游戏、人形机器人、存储芯片 [1] 个股表现 - 有机硅、光伏板块走强，宏柏新材、京运通、晨光新材等多股涨停 [1] - 稀土永磁板块走高，北方稀土绩后涨停 [1] - 银行板块延续强势，工、农、中、建四大行再创新高 [1] - 创新药概念股活跃，华纳药厂创历史新高，塞力医疗、海思科等多股涨停 [1] - PCB概念股多数调整，中京电子逼近跌停，中一科技、逸豪新材、宏和科技跌幅居前 [1] - 军工装备板块走低，北方长龙、长城军工、捷强装备领跌 [1] 涨停天梯榜 - 6连板：华光环能 [2] - 4连板：渝开发、国投中鲁、四方新材 [3] - 3连板：华媒控股、金岭矿业、拓日新能 [4] - 2连板：美丽生态、欢瑞世纪、科陆电子、赫美集团、跨境通、南华期货、上纬新材 [4] 最强风口榜 - 西部大开发：板块内7家涨停，3只连板股，最高连板数为4天4板，代表股：四方新材、渝开发 [5] - 电子商务：板块内7家涨停，5只连板股，最高连板数为4天3板，代表股：华媒控股、赫美集团 [6] - 氢能源：板块内6家涨停，2只连板股，最高连板数为6天6板，代表股：华光环能、赫美集团 [7] 热点概览 - 光伏概念：多家硅片企业上调报价，涨幅8%-11.7%，主要因上游硅料涨价传导，但下游需求增速放缓 [10] - 稀土永磁：北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%，机构上调板块盈利预期与目标价 [11] - 创新药：中金研报称中国创新药具备国际化竞争力，高盛指出中国创新药板块处于"价值洼地"阶段 [12][13]

金十数据7月10日讯，稀土永磁概念震荡走高，截至发稿，京运通、北方稀土双双涨停，九菱科技涨超 9%，宁波韵升、中国稀土、金力永磁等个股跟涨。作为稀土板块首只披露半年业绩的公司，北方稀土 日前预计上半年净利润同比增长1883%-2015%。同时，多家机构亦上调了稀土永磁板块成分股的盈利预 期与目标价。华泰证券预测中科三环2025年净利润达2.33亿元，目标价14.72元；里昂证券给予金力永 磁"高度确信跑赢大市"评级；其他机构预测正海磁材、天通股份净利润同比增长200%以上。稀土行业 龙头股北方稀土自4月2日"解放日"关税发布以来，股价累计涨幅已达18.52%；稀土永磁板块指数 （BK0578）涨幅已超17%。 稀土永磁概念走强 多家机构上调成分股盈利预期 ...

稀土板块市场表现 - A股市场稀土股集体走强，京运通涨停，北方稀土一度涨近8% [1] - 华泰柏瑞稀土ETF、稀土ETF易方达、稀土ETF嘉实、富国稀土ETF今日涨超1%，年内涨超15% [2] - 稀土ETF易方达、华泰柏瑞稀土ETF、富国稀土ETF、稀土ETF嘉实今日涨幅分别为1.30%、1.23%、1.31%、1.19%，年初至今涨幅分别为16.67%、16.08%、16.26%、15.66% [3] 稀土ETF概况 - 目前市场上有4只跟踪稀土产业指数的ETF，权重股包括北方稀土、中国稀土、领益智造、中国铝业等 [3] - 稀土ETF嘉实最新规模24.5亿元，规模居首，华泰柏瑞稀土ETF、富国稀土ETF、稀土ETF易方达规模分别为10.81亿元、3.71亿元、2.05亿元 [4] 北方稀土业绩预告 - 北方稀土预计2025年半年度归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71% [4] - 预计扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加5538.33%到5922.76% [4] 稀土行业动态 - 北方稀土称4-5月稀土价格短暂回落，但随后因国家政策明朗化带动价格上涨，子公司订单饱满，对未来价格走势持乐观看法 [5] - 中重稀土出口管制对镧铈产品影响不大，镝铽等7种管控元素出口受影响，6月份出口接单有所恢复 [5] - 广发证券认为中国稀土开采指标有望加强管理，稀土永磁战略价值将持续发酵 [5] 券商观点 - 国泰海通证券表示稀土板块反转正从第二阶段向第三阶段过渡，当前处于第二阶段，静待内外盘涨价共振 [6] - 随着海外补库需求传导和国内新能源汽车旺季来临，稀土价格有望继续上涨，带动板块进入第三阶段 [6] - 稀土价格中枢抬升将利好国内稀土磁材企业业绩和估值，优选资源端和磁材端龙头企业 [6]

报告核心观点 - 下半年资产定价逻辑转向各国财政、货币以及贸易政策主导下的基本面运行趋势，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5] 市场表现 - 周三沪指3500点得而复失，三大指数涨跌不一，仅创业板指收涨，沪深两市全天成交额1.51万亿，较上个交易日放量512亿，全市场超3300只个股下跌 [1][3][5] - 上证指数收盘3493.05，跌0.13%；深证成指收盘10581.80，跌0.06%；沪深300收盘3991.40，跌0.18%；创业板指收盘2184.67，涨0.16%；科创50收盘983.11，跌0.89%；北证50收盘1410.36，跌0.75% [1] 板块表现 - 申万行业中传媒、农林牧渔、商贸零售、医药生物和社会服务等行业表现靠前，有色金属、基础化工、电子、国防军工和家用电器等行业表现靠后 [2][3] - 概念板块中托育服务、短剧游戏、信托概念、知识产权保护和AI语料等板块表现靠前，中船系、PVDF概念、存储芯片、稀土永磁和金属锌等板块表现靠后 [2][3] 消息面 - “十四五”期间我国经济总量连续跨越110万亿、120万亿、130万亿元，今年预计达140万亿元左右；6月居民消费价格同比上涨0.1%，工业生产者出厂价格同比下降3.6% [4] - “以旧换新”补贴政策带动核心CPI同比小幅修复，但服务价格有待提振；中央强化“反内卷”政策带动工业品价格反弹 [4] - 美国商务部长称美国代表团预计下月与中方官员就贸易问题展开磋商 [4] 后市展望 - 今年上半年全球资本市场受事件驱动特征明显，下半年资产定价逻辑转向基本面运行趋势，关注8月1日新关税对全球贸易的影响 [5] - 国内经济平稳运行，6月CPI同比上涨0.1%结束连降局面，央行对经济判断改为“呈现向好态势” [5] - 考虑美国总统关税威胁及7月海内外宏观环境复杂，对后续大盘谨慎看多，关注自主可控、科技成长以及高股息红利方向 [5]

市场表现 - A股三大指数红盘震荡 沪指涨0.21% 深成指涨0.18% 创业板指涨0.19% [1] - 多元金融板块延续走强 南华期货涨停 [1] - CPO、铜缆等算力硬件股维持强势 长芯博创涨超10%创历史新高 [1] - 稳定币概念股走强 德林控股涨近50% [1] - 稀土永磁概念多股走强 北方稀土涨近8% [1] - 光伏概念反复活跃 拓日新能3连板 [1] - 电力股走强 京运通涨停 [1] - 猪肉概念普涨 天邦食品涨超4% [1] - 院线影视延续走强 欢瑞世纪涨超7% [1] - 军工装备、白酒、汽车零部件、风电等板块跌幅居前 [1] 热门板块 - 稀土永磁概念走强 北方稀土涨超5% 龙磁科技、九菱科技、大地熊、广晟有色等跟涨 [2] - 北方稀土预计2025年半年度扣非净利润8.8亿元到9.4亿元 同比增长5538.33%到5922.76% [2] - 北方稀土子公司磁性材料订单饱满 对未来稀土价格走势持乐观看法 [2] 机构观点 - 东莞证券：7月属于关税谈判期、经济观察期、存量政策落地期、增量政策酝酿期 关注7月底重要会议定调 [3] - 东莞证券：A股面临的外部环境扰动降低 国内经济维持韧性 短线积极情绪有望延续 [3] - 长城证券：A股稳步上涨突破前高 形成科技+周期双轮驱动格局 [4] - 长城证券：周期股爆发分流科技板块资金 但未改变科技主线地位 [4] - 银华基金：半年报披露时间来临 市场或提高业绩确定性关注度 [5] - 银华基金：短期基本面改善不明显 不认为指数有很高向上空间 [5]

A股稀土永磁概念开盘走强，北方稀土涨超7%，龙磁科技、九菱科技、大地熊、广晟有色等个股跟 涨。北方稀土日前公布半年报，预计上半年净利润同比增长1883%至2015%，稀土行业半年业绩有望 受"抢出口"提振。 ...

核心观点 报告展示了2025年7月9日主要指数、申万一级行业和概念板块的表现情况 [1] 市场回顾 - 今日沪指涨跌幅为-0.13%，深证成指涨跌幅为-0.06%，创业板指涨跌幅为0.16% [1] - 申万一级行业中传媒、农林牧渔、商贸零售涨幅居前，国防军工、家用电器、钢铁涨幅居后 [1] - 概念板块中连板、打板、首板概念表现较好，稀土永磁、保险、稀土概念表现较差 [1]

截至7月9日收盘，稀土永磁概念下跌1.48%，位居概念板块跌幅榜前列，板块内，科恒股份、中科磁 业、大地熊等跌幅居前，股价上涨的有10只，涨幅居前的有惠城环保、宇晶股份、方邦股份等，分别上 涨12.08%、2.93%、1.03%。 今日涨跌幅居前的概念板块 | 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 托育服务 | 1.82 | 中船系 | -2.12 | | 短剧游戏 | 1.25 | PVDF概念 | -1.65 | | 信托概念 | 1.22 | 存储芯片 | -1.49 | | 知识产权保护 | 1.21 | 稀土永磁 | -1.48 | | AI语料 | 1.09 | 金属锌 | -1.46 | | 化债概念(AMC概念) | 1.07 | 金属镍 | -1.45 | | 虚拟数字人 | 0.98 | 有机硅概念 | -1.38 | | 共享单车 | 0.96 | 金属铅 | -1.21 | | Sora概念(文生视频) | 0.89 | 国家大基金持股 | -1.19 | | 文化传媒概念 | 0.82 | 磷化工 | ...

PVDF概念板块表现 - PVDF概念板块7月9日下跌1.65%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股多数下跌，仅2只上涨，涨幅居前的为金明精机（+1.46%）和ST联创（+0.59%） [1] - 跌幅居前的个股包括三美股份（-4.37%）、巨化股份（-4.31%）和深圳新星（-2.96%） [1][3] 概念板块涨跌幅对比 - 托育服务（+1.82%）、短剧游戏（+1.25%）和信托概念（+1.22%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 中船系（-2.12%）、PVDF概念（-1.65%）和存储芯片（-1.49%）为当日跌幅前三的概念板块 [2] PVDF概念资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.97亿元，12只个股呈现净流出 [2] - 巨化股份主力资金净流出1.23亿元居首，东阳光（-9937.38万元）和璞泰来（-2280.46万元）紧随其后 [2] - 昊华科技（+2399.28万元）、金明精机（+589.47万元）和三美股份（+376.88万元）为少数获主力资金净流入的个股 [2][3] 个股换手率情况 - 中创环保换手率3.25%为板块最高，金明精机（4.04%）和深圳新星（3.00%）换手率亦较高 [2][3] - 璞泰来（0.82%）、华谊集团（0.84%）等个股换手率低于1% [2]