融资净买入概况 - 截至11月12日，沪深两市共有88只股票连续5日或5日以上获得融资净买入 [1] - 振华股份连续16个交易日获融资净买入，为天数最多的股票 [1] - 连续获融资净买入天数较多的公司包括大秦铁路、旭升集团、鸿日达、吉电股份、北京科锐、山东威达、杭州柯林、华兰疫苗等 [1]

市场融资余额总体变动 - 截至11月12日，市场融资余额合计2.48万亿元，较前一交易日减少30.78亿元 [1] - 沪市融资余额12608.74亿元，较前一交易日减少23.23亿元 [1] - 深市融资余额12153.67亿元，较前一交易日减少7.01亿元 [1] - 北交所融资余额78.44亿元，较前一交易日减少5454.35万元 [1] 个股融资净买入情况 - 11月12日共有1520只个股获融资净买入，其中411只净买入金额在千万元以上，29只融资净买入额超亿元 [1] - 中际旭创融资净买入额居首，当日净买入10.60亿元 [1] - 中国铝业融资净买入金额为5.46亿元，东山精密融资净买入金额为3.94亿元 [1] - 融资净买入金额居前的个股还包括胜宏科技、香农芯创、工业富联等 [1] 融资净买入行业分布 - 融资客净买入超亿元的个股中，电子行业最为集中，有9只个股上榜 [1] - 电力设备行业有2只个股上榜，医药生物行业有2只个股上榜 [1] - 板块分布上，主板有21只个股获大手笔净买入，创业板有4只，科创板有4只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的最新融资余额占流通市值比例算术平均值为3.89% [2] - 江淮汽车融资余额占比最高，该股最新融资余额108.49亿元，占流通市值的比例为10.19% [2] - 融资余额占比较高的个股还包括沃尔德（占比7.19%）、中兴通讯（占比7.01%）、东山精密（占比6.83%） [2] 重点个股融资数据 - 中际旭创11月12日涨跌幅为5.06%，融资净买入额106033.77万元，最新融资余额1844561.11万元，占流通市值比例3.39%，属于通信行业 [2] - 中国铝业11月12日涨跌幅为6.65%，融资净买入额54649.26万元，最新融资余额430601.98万元，占流通市值比例2.79%，属于有色金属行业 [2] - 东山精密11月12日涨跌幅为-0.51%，融资净买入额39422.53万元，最新融资余额714927.73万元，占流通市值比例6.83%，属于电子行业 [2] - 胜宏科技11月12日涨跌幅为-0.24%，融资净买入额38770.45万元，最新融资余额1589924.33万元，占流通市值比例6.44%，属于电子行业 [2] - 香农芯创11月12日涨跌幅为10.47%，融资净买入额34263.11万元，最新融资余额458309.64万元，占流通市值比例5.28%，属于电子行业 [2]

市场现象与散户认知 - 沪深两市有105只个股获得融资持续净买入，岱美股份连续18日领跑此现象 [1] - 市场存在根深蒂固的误解，认为牛市机会多且赚钱容易，但股市本质是零和博弈 [3] - 在指数上涨900点的行情中，部分个股如广聚能源不涨反跌，回调幅度达60% [4] 板块与个股表现分析 - 2025年前9个月各板块表现中，几乎没有板块能连续2个月表现良好 [5] - 电子板块是唯一例外，但即便如此也有四个月是下跌的 [5] - 个股股价出现多次大幅调整，但部分调整期间机构资金活跃度数据「机构库存」始终存在 [11][13] 投资行为与策略警示 - 散户在牛市中易产生股票必涨和反弹即是机会两大错觉 [4][5] - 面对暴跌，投资者行为易走向死扛到底或闻风而逃两个极端 [8] - 需避免路径依赖，某股票在最后一次调整时「机构库存」消失，成为明确的离场信号 [16] 数据工具与市场真相 - 融资持续净买入的现象可能由机构制造，并不等同于稳赚不赔 [17] - 借助量化工具可看清机构真实交易行为，「机构库存」变化是判断资金意图的关键指标 [13][17] - 在信息不对称的市场中，数据是揭示真相的重要途径 [16]

融资净买入概况 - 沪深两市共有105只股票连续5日或以上获得融资净买入 [1] - 岱美股份连续获得融资净买入天数最长，达18个交易日 [1] - 连续获融资净买入天数较多的公司包括大秦铁路、鸿日达、鼎阳科技、振华股份、杭州柯林、北京科锐、开创电气、中科环保等 [1]

市场融资余额总体情况 - 截至11月11日，市场融资余额合计2.49万亿元，较前一交易日增加40.08亿元 [1] - 沪市融资余额为12631.97亿元，较前一交易日增加31.98亿元 [1] - 深市融资余额为12160.68亿元，较前一交易日增加8.24亿元 [1] - 北交所融资余额为78.98亿元，较前一交易日减少1373.17万元 [1] 个股融资净买入概况 - 11月11日共有1822只个股获融资净买入，其中523只净买入金额在千万元以上 [1] - 28只个股融资净买入额超亿元 [1] - 宝丰能源融资净买入额居首，当日净买入2.68亿元 [1] - 江波龙和中国中免融资净买入金额分别为2.57亿元和2.52亿元，位列第二和第三 [1] - 融资净买入金额居前的个股还包括佰维存储、阳光电源、东山精密等 [1] 融资净买入个股的行业分布 - 融资净买入超亿元的个股中，电子行业最为集中，有7只个股上榜 [1] - 电力设备行业有4只个股上榜 [1] - 有色金属行业有3只个股上榜 [1] 融资净买入个股的板块分布 - 融资净买入超亿元的个股中，主板有19只 [1] - 创业板有7只 [1] - 科创板有2只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的最新融资余额占流通市值比例算术平均值为5.17% [2] - 国科微融资余额占比最高，最新融资余额24.53亿元，占流通市值的12.51% [2] - 融资余额占比较高的个股还包括苏州天脉（9.97%）、东方财富（8.38%）、协创数据（7.61%） [2] 重点个股融资数据详情 - 阳光电源融资净买入2.10亿元，最新融资余额146.61亿元，占流通市值4.78% [2] - 东山精密融资净买入1.93亿元，最新融资余额67.55亿元，占流通市值6.42% [2] - 东方财富融资净买入1.36亿元，最新融资余额279.41亿元，占流通市值8.38% [3] - 紫金矿业融资净买入1.06亿元，最新融资余额70.27亿元，占流通市值1.15% [3]

融资买入整体情况 - 11月11日A股市场共有3742只个股获得融资资金买入[1] - 其中456只个股的融资买入金额超过1亿元[1] 融资买入金额排名前列个股 - 阳光电源融资买入金额最高，达28.95亿元[1] - 中际旭创融资买入金额排名第二，为22.9亿元[1] - 新易盛融资买入金额排名第三，为18.15亿元[1] 融资买入额占成交额比重较高个股 - 有4只个股融资买入额占当日总成交金额比重超过30%[1] - 雷特科技融资买入额占比最高，达30.95%[1] - 浩辰软件融资买入额占比排名第二，为30.85%[1] - 安达智能融资买入额占比排名第三，为30.61%[1] 融资净买入金额排名前列个股 - 有28只个股获融资净买入金额超过1亿元[1] - 宝丰能源融资净买入金额最高，达2.68亿元[1] - 江波龙融资净买入金额排名第二，为2.57亿元[1] - 中国中免融资净买入金额排名第三，为2.52亿元[1]

融资净买入概况 - 截至11月10日，沪深两市共有95只股票连续5日或5日以上获得融资净买入 [1] - 连续获融资净买入天数最长的公司是岱美股份，连续17个交易日获净买入 [1] - 连续获融资净买入天数较多的公司包括强瑞技术、大秦铁路、鼎阳科技、振华股份、杭州柯林、北京科锐、人福医药、开创电气等 [1]

行业融资净买入情况 - 11月10日申万31个一级行业中有18个行业获融资净买入 [1] - 电力设备行业融资净买入额居首，当日净买入31.67亿元 [1] - 融资净买入居前的行业包括化工、有色金属、电子、食品饮料、医药生物、通信等 [1] 个股融资净买入情况 - 11月10日有1928只个股获融资净买入 [1] - 净买入金额在5000万元以上的个股有121股 [1] - 10股获融资净买入额超2亿元 [1] - 天孚通信融资净买入额居首，净买入4.4亿元 [1] - 融资净买入金额居前的个股包括剑桥科技、中国西电、香农芯创、天赐材料、中国铝业、海陆重工、中信证券、紫金矿业等 [1]

融资净买入概况 - 截至11月7日，沪深两市共有99只股票连续5日或以上获得融资净买入 [1] - 岱美股份连续16个交易日获得融资净买入，为天数最长的股票 [1] - 连续获融资净买入天数较多的股票包括强瑞技术、海汽集团、大秦铁路、鸿日达、鼎阳科技、振华股份、思源电气、杭州柯林等 [1]

市场融资余额总体变动 - 截至11月7日，市场融资余额合计2.48万亿元，较前一交易日减少50.22亿元 [1] - 沪市融资余额为12567.49亿元，较前一交易日减少44.24亿元 [1] - 深市融资余额为12108.25亿元，较前一交易日减少5.95亿元 [1] - 北交所融资余额为79.54亿元，较前一交易日减少348.41万元 [1] 个股融资净买入情况 - 11月7日共有1583只个股获融资净买入，其中净买入金额在千万元以上的有447只 [1] - 35只个股融资净买入额超亿元，天孚通信融资净买入额居首，达14.91亿元 [1] - 融资净买入金额排名第二和第三的分别是通威股份和隆基绿能，净买入额分别为4.33亿元和4.19亿元 [1] - 融资净买入金额居前的个股还包括湖南裕能、恩捷股份、拓荆科技等 [1] 融资净买入的行业与板块分布 - 分行业统计，融资净买入超亿元的个股中，电力设备行业最为集中，有16只个股上榜 [1] - 电子行业有8只个股融资净买入超亿元，计算机行业有2只 [1] - 板块分布上，主板有22只个股获大手笔净买入，创业板有10只，科创板有3只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的最新融资余额占流通市值比例算术平均值为4.42% [2] - 国科微融资余额占流通市值比例最高，达11.83%，其最新融资余额为22.21亿元 [2] - 融资余额占比较高的个股还包括麦格米特（9.55%）、神州数码（9.27%）、视觉中国（7.53%） [2] 代表性个股融资交易详情 - 天孚通信11月7日股价上涨12.67%，融资净买入14.91亿元，最新融资余额为60.61亿元，占流通市值比例4.46% [2] - 通威股份股价上涨6.77%，融资净买入4.33亿元，最新融资余额为32.06亿元，占流通市值比例2.67% [2] - 隆基绿能股价上涨3.03%，融资净买入4.19亿元，最新融资余额为53.29亿元，占流通市值比例3.14% [2] - 中科曙光股价下跌2.92%，融资净买入3.02亿元，但其最新融资余额高达108.94亿元，占流通市值比例6.70% [2][3] - 工业富联股价下跌4.62%，融资净买入1.46亿元，最新融资余额为80.62亿元，占流通市值比例0.56% [3]