北京金融高质量发展座谈会核心内容 - 市委书记尹力强调金融是国民经济的血脉和现代经济的核心 要深入贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述 做好金融"五篇大文章" [1] - 会议有中央金融管理部门和一百余家中外金融机构参加 强调优化金融服务机制 打造市场化、法治化、便利化、国际化一流营商环境 [5] - 提出用好北京科技优势 深化大数据、区块链、人工智能技术应用 积极拓展金融发展空间 [5] 北交所改革与发展 - 北京市和中国证监会领导了解北交所企业上市审核流程 指出要深化北交所改革 不断完善制度设计 [3] - 强调落实好北交所深改19条 推动上市企业扩围提质 努力打造服务创新型中小企业主阵地 [3] 金融服务首都发展重点 - 提升金融服务"四个中心"功能水平 优化"三城一区"、城市副中心金融发展环境 创新投融资模式 [6] - 构建一流科技创新金融服务体系 培育长期资本、耐心资本 满足新兴产业和未来产业融资需求 [6] - 深化中关村科创金融改革试验区建设 推动数字金融发展 [6] - 完善实体经济融资服务 推动民营企业、中小微企业融资增量扩面、降本增效 [6] 金融监管与风险防范 - 强调统筹发展和安全 筑牢首都金融风险防线 强化央地协作和协同监管 [7] - 运用科技手段提升风险监测预警能力 坚决打击非法金融活动 加强金融法治建设 [7] 中央金融管理部门表态 - 中国人民银行支持北京市经济金融高质量发展 营造良好货币金融环境 推动首都金融业平稳健康发展 [8] - 金融监管总局支持加强北京国家金融管理中心功能建设 健全首都金融业态 深化金融领域"两区"建设 [8] - 证监会将深化投融资综合改革 加快推进北交所服务创新型中小企业主阵地建设 [9] - 国家外汇管理局支持外汇管理创新政策率先落地北京 支持北京科创企业发展 [9][10]

文章核心观点 杭州银行北京次渠支行凭借风险意识和规范服务流程成功拦截针对老年人的可疑资金交易，体现金融机构防范风险、保护财产安全的作用，分行完善机制助力防控，支行今年已拦截多笔异常交易并将持续优化防控[1][3] 事件详情 - 2025年4月14日杭州银行北京次渠支行拦截一起“养生理疗”可疑资金交易，老年客户欲支取一万元付理疗费，柜员发现近三月已向同一机构转账2.8万元[1] - 支行工作人员启动核查程序，柜员暂停业务汇报，营业经理核查收款方资质，联系客户家属，确认交易重大可疑[3] - 客户感谢银行，在家属陪同下带交易记录与机构交涉要求退还未消费预付款[3] 风险防控机制 - 杭州银行北京分行构建完善风险预警机制，柜员办理业务必问用途、查流水、做风险提示，核查异常交易行为[3] - 对高频转账、大额取现等交易重点监测，形成风险防控网络[3] - 对老年及频繁转账客户启动背景调查与亲属核实，发现可疑联动派出所[3] 成果与计划 - 今年以来杭州银行北京次渠支行累计拦截异常交易5笔，为客户挽回潜在损失10余万元[3] - 支行负责人表示将持续优化风险防控机制，提升员工反诈能力，深化警银合作[3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对国债、股指、贵金属等多个期货品种进行分析，认为国债期货难有趋势行情，波动幅度加大；看好股指后续走势；贵金属中长期上涨逻辑仍强；螺纹、铁矿石等品种可关注低位买入机会；原油、燃料油考虑偏空操作；聚烯烃预计震荡偏强；合成橡胶暂时观望；天然橡胶以区间震荡思维参与；PVC底部震荡；尿素震荡思路对待；PX、PTA等化工品跟随成本端震荡调整；农产品中，豆粕短期或震荡承压，豆油延续区间波动，棕榈油暂时观望等[5][8][11]。 各品种总结 国债 - 上一交易日，30年期主力合约跌0.49%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约涨0.00% [5] - 3月28日，央行开展785亿元7天期逆回购操作，当日930亿元逆回购到期 [5] - 预计后市国债期货难有趋势行情，波动幅度加大，保持谨慎 [5] 股指 - 上一交易日，股指期货小幅下挫，沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.55%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.50%，中证500股指期货（IC）主力合约跌0.93%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌1.13% [7] - 不惧短期波动，仍然看好股指后续走势，考虑逢低做多股指期货 [8] 贵金属 - 上一交易日，黄金主力合约收盘价721.7，涨幅0.59%；白银主力合约收盘价8445，涨幅 -0.22% [10] - 美国2月核心PCE物价指数同比和环比增长超预期，3月密歇根大学消费者信心指数不及预期，通胀预期终值高于预期 [10] - 贵金属中长期上涨逻辑仍强，前期多单可继续持有 [11] 螺纹、热卷 - 上一交易日，螺纹钢、热轧卷板期货震荡整理，唐山普碳方坯最新报价3040元/吨，上海螺纹钢现货价格在3100 - 3200元/吨，上海热卷报价3350 - 3370元/吨 [13] - 房地产行业下行态势未逆转，需求疲弱，但宏观政策和旺季预期对价格或有支撑，热卷走势或与螺纹钢一致 [13] - 当前钢材价格估值处于低位，下行空间或许不大，投资者可关注低位买入机会，反弹则及时止盈，轻仓参与 [13][14] 铁矿石 - 上一交易日，铁矿石期货震荡整理，PB粉港口现货报价在784元/吨，超特粉现货价格645元/吨 [15] - 铁水日产量突破237万吨，需求回升，供应端进口量和港口库存有变化，供需格局对价格构成支撑 [15][16] - 铁矿石估值水平有所下降，但在黑色系品种里仍是最高的，投资者可关注低位买入机会，反弹则及时止盈，轻仓参与 [16][17] 焦煤焦炭 - 上一交易日，焦煤焦炭期货小幅下跌 [18] - 炼焦煤价格下跌后部分企业采购，进口蒙煤下游拿货意愿好转但口岸库存高位，焦炭现货价格下调后出货改善，钢厂铁水产量回升 [18] - 焦煤焦炭期货止跌反弹，但反弹空间不宜高估，投资者可关注低位买入机会，反弹则及时止盈，轻仓参与 [18][19] 铁合金 - 上一交易日，锰硅主力合约收跌1.04%至6076元/吨；硅铁主力合约收涨0.03%至6016元/吨，天津锰硅现货价格5900元/吨，内蒙古硅铁价格5720元/吨 [20] - 加蓬产地锰矿发运量回落，澳矿发运有恢复迹象，港口锰矿库存小幅回落，铁合金需求偏弱，供应仍偏高 [20][21] - 预计当前铁合金小幅供大于求，低位区间可关注锰硅深度虚值看涨期权机会，硅铁底部区间空头可关注离场机会 [21] 原油 - 上一交易日INE原油小幅低开，全天震荡，收十字星线 [22] - 基金经理增持美国原油期货及期权净多头头寸，美国能源公司削减石油和天然气钻机数量，美乌有新矿产协议草案 [22][23] - 预计市场比较混乱，考虑原油主力合约偏空操作 [23][24] 燃料油 - 上一交易日燃料油跟随原油，低开震荡 [25] - 预期中东石脑油船货增加，供应和需求基本面有所缓解，运费上涨使美国至亚洲石脑油套利窗口缩窄 [25] - 成本端原油面临回调，高硫燃料油供应或紧张，贸易战影响航运市场，考虑燃料油主力合约偏空操作 [25][26] 聚烯烃 - 上一交易日上午聚乙烯市场价格调整，聚丙烯期货震荡偏上，价格稳中小涨 [27][28] - 当前“金三”旺季明显，终端囤货意愿尚可，建筑行业施工旺季带动需求，新装置投产推迟叠加检修高位，产能利用率低位运行 [28] - 预计本周聚烯烃市场震荡偏强态势，考虑pp主力合约和L主力合约偏多操作 [28][29] 合成橡胶 - 上一交易日，合成橡胶主力收跌0.15%，山东主流价格持稳至13650元/吨，基差持稳 [30] - 开工亏损延续收窄，开工回落至中性区间，厂库去化尚可，盘面回调基本结束，原料端丁二烯价格偏弱震荡，供应端产能利用率回落，需求端轮胎样本企业产能利用率小幅波动 [30] - 暂时观望 [31] 天然橡胶 - 上一交易日，天胶主力合约收跌1.48%，20号胶主力合约收跌1.64%，上海现货价格持稳至16550元/吨，基差持稳 [32] - 4月市场将延续“高供应 + 弱需求”的弱平衡格局，国内云南产区开割预期走强，海外低产季，需求拖拽原料价格走跌，需求端轮胎样本企业产能利用率小幅波动，库存处于低位 [32][33] - 建议以区间震荡思维参与 [34] PVC - 上一交易日，PVC主力合约收跌0.12%，现货价格持稳，基差持稳 [35] - 4月市场将延续“弱现实与政策预期博弈”的震荡格局，供应端产能利用率环比增加，需求端下游制品企业开工变化不大，出口端依靠低价，成本利润端制造成本下降 [35] - 预计底部震荡 [37] 尿素 - 上一交易日，尿素主力合约收跌0.05%，山东临沂上调至1960元/吨，基差走扩 [38] - 短期春耕刚需和政策红利支撑偏强运行，中长期需警惕产能扩张和需求季节性转弱带来的下行压力，供应日产维持20万吨附近波动，需求端农业和工业需求有变化，库存减少 [38] - 震荡思路对待 [38] 对二甲苯PX - 上一交易日，PX2505主力合约下跌，跌幅0.32%，PXN价差调整至200美元/吨，PX - MX价差在85美元/吨 [39] - 近期PX装置检修增多，负荷下降，下游PTA开工升至79.9%，OPEC增产临近，原油利空因素增多 [39] - 短期PX供需与成本博弈，预计或震荡调整，低估值下方空间有限，谨慎参与 [39] PTA - 上一交易日，PTA2505主力合约下跌，跌幅0.73% [40] - 供应端负荷提升至79.9%，需求端聚酯负荷提升至92.9%附近，仍有提升空间，成本端加工费降至300元/吨附近，PXN在200美元/吨左右，原油和PX价格震荡调整 [40] - 短期PTA供需基本面矛盾不大，价格跟随成本端震荡运行，谨慎操作 [40] 乙二醇 - 上一交易日，乙二醇主力合约下跌，跌幅0.89% [41] - 供应端煤制装置降负较多，开工负荷在72.58%，库存去化较难，需求端下游聚酯开工上升，终端织机开工局部下调，旺季表现不及预期 [41] - 预计短期乙二醇价格承压运行，考虑谨慎偏空操作 [41] 短纤 - 上一交易日，短纤2505主力合约上涨，涨幅0.12% [42] - 供应方面装置负荷下滑至91.9%附近，需求方面江浙终端开工局部下调，原料备货基本维持，坯布销售偏弱，成本端PTA和乙二醇震荡偏弱调整，加工差调整至1076元/吨 [42] - 预计后市短纤主要弹性在成本端，跟随成本端区间操作 [42] 瓶片 - 上一交易日，瓶片2505主力合约下跌，跌幅0.78% [43] - 成本效益方面原料端PTA震荡调整，成本支撑略不足，供应方面装置负荷上升至72.7%，4月上旬有提升空间，需求端下游软饮料消费逐步回升 [43] - 预计后市跟随成本端调整为主 [43] 纯碱 - 上一交易日，主力2505收盘于1393元/吨，跌幅2.11% [44] - 天津碱厂预计下月初减产，合成氨设备检修，纯碱装置大稳小动，供应延续高位，库存持续环比小降，企业订单接收不佳，下游企业观望为主 [44][45] - 短期内市场局面需求主导，价格稳中偏弱，成交灵活 [45] 玻璃 - 上一交易日，主力2505收盘于1197元/吨，跌幅2.52％ [46] - 产线持续低位水平震荡，上周再度下调1条至224条，对整体供需格局改善有限，现货价格环比上涨，各地区市场交投和价格情况不同 [46] - 基本面实际支撑有限，关注十年期以上产线冷修实况，警惕消费好转预期落空后盘面再度转弱 [46] 烧碱 - 上一交易日，主力2505收盘于2596元/吨，涨幅1.41% [47] - 近期检修偏多，上周产量环比降低，需求方面氧化铝市场过剩，期货价格走弱，其他需求平淡，库存继续累积，氯碱综合利润条件较好 [47][48] - 预计整体仍然震荡为主 [48] 纸浆 - 上一交易日，主力2505收盘于5724元/吨，涨幅0.53% [49] - 芬林集团旗下工厂将进行年度停机维护，日照华泰有浆纸项目，上周纸浆主流港口样本库存量环比下降，下游开工小幅下滑，国际头部浆厂提涨外盘价格，部分贸易商跟涨 [49][50] - 短期或偏弱震荡为主 [50] 碳酸锂 - 上个交易日碳酸锂主力合约收盘跌0.67%至74000元/吨 [51] - 矿价下跌打破成本支撑，供应端继续累增，消费端有所修复，库存继续累增，供需过剩基本面无明显改变 [51] - 预计上方压力较大，关注上游矿山扰动 [51] 铜 - 上一交易日，沪铜主力合约收于80420元/吨，跌幅0.33% [52] - 宏观方面海外经济数据好坏参半，特朗普关税政策升级，基本面铜精矿供应紧俏，检修减产影响范围扩大，进口亏损大，国内消费进入传统旺季 [52] - 市场情绪趋于谨慎，铜价进入阶段性调整状态 [52][53] 铝 - 上一交易日，沪铝主力合约收于20575元/吨，跌幅0.17%；氧化铝主力合约收于2997元/吨，跌幅0.75% [54] - 国产矿难有增量，氧化铝运行产能高企，电解铝增量有限，加工企业开工率恢复，消费端复苏利于库存去化 [54][55] - 氧化铝期价多维持弱势运行，铝价维持在区间内宽幅震荡 [55][56] 锌 - 上一交易日，沪锌主力合约收于23620元/吨，跌幅0.92% [57] - 锌精矿加工费持续上涨，冶炼企业利润改善，精炼锌产量有望增长，海外冶炼企业有扰动，消费端进入传统旺季，社会库存或去化 [57] - 预计区间震荡 [58] 铅 - 上一交易日，沪铅主力合约收于17400元/吨，跌幅0.57% [59] - 铅精矿加工费持稳，原生铅产量稍有下滑，再生铅产量难大幅增长，“以旧换新”政策提振消费，传统淡季经销商采购谨慎，库存增加 [59] - 铅价或承压震荡 [59][60] 锡 - 上个交易日锡涨1.89%至286530/吨 [61] - 矿端供应扰动再起，国内加工费低位，开工率低于正常水平，消费方面下游订单不及预期，库存重新上升，海外去库放缓 [61] - 供应扰动频繁，关注缅甸地震具体影响 [61] 镍 - 上个交易日镍价涨0.62%至131660元/吨 [62] - 消息面扰动加剧，印尼和菲律宾收紧矿端供应，矿价高位，成本支撑较强，下游对高价接受度不高，需求端不锈钢成交偏弱但利润修复，旺季需求不及预期 [62] - 短期价格下方有支撑，供需过剩格局下上方空间有限 [62] 工业硅/多晶硅 - 上一交易日，工业硅主力合约收于9855元/吨，涨幅0.36%；多晶硅主力合约收于43650元/吨，涨幅 -0.18% [63] - 工业硅开炉数减少，部分厂家产量下滑，北方缓慢复工，四川计划增开硅炉，云南将进行检修，多晶硅市场报价坚挺上涨，下游需求集中在组件环节，厂家有检修计划 [63][64] - 工业硅市场供过于求，价格持续弱势，多晶硅市场相对稳健，价格预计保持稳定 [64] 豆油、豆粕 - 上一交易日，豆粕主连收跌0.32%至2813/吨，豆油主连收涨1.09%至7986元/吨，现货方面连云港豆粕跌50元/吨，张家港一级豆油涨50元/吨 [65] - 美元走弱，市场预估美豆种植面积减少，上周油厂大豆压榨量减少，库存方面豆粕累库，豆油库存去化，消费方面餐饮收入增长，饲料需求预计小幅增长 [65] - 巴西大豆丰产上市，豆粕价格短期或震荡承压，豆油延续区间波动，观望为主，回落后底部支撑区间可考虑多头尝试 [65][66] 棕榈油 - 马棕收高逾2%，本周录得周线涨幅，受开斋节因素影响，实货需求强劲，大连植物油价格上涨带来提振，印尼棕榈油库存增长，出口下降，马来西亚出口量下滑，产量增加，国内进口量下降，库存去化 [67] - 暂时观望 [68] 菜粕、菜油 - 加菜籽周五升至远高于600美元的水平，自3月20日起，中国对原产于加拿大的菜子油、油渣饼加征100%关税，对菜粕影响大于菜油，预计对菜粕近端供应影响较远期大，上周菜籽、菜粕去库，菜油累库 [69] - 考虑关注豆菜价差收窄后的做扩机会 [71] 棉花 - 上一日，国内郑棉弱势震荡运行，隔夜外盘棉花小幅回落，市场等待美国农业部种植面积报告，分析机构预期种植面积减少，美棉出口销售净增减少，全球棉花期末库存预估下调，国内供给充足，需求端金三进入尾声，后续下游累库压力或显现 [72][73] - 中长期外盘供需偏宽松，国内工商业库存高位，需求阶段性见顶，总体驱动偏弱，待反弹后考虑做空，关注反弹后抛空机会 [73][74] 白糖 - 上一日，国内白糖震荡运行，隔夜外盘原糖震荡运行，印度将不限制糖厂出口，印度本榨季累计产糖同比下降，泰国甘蔗入榨量和产糖量增加，我国进口食糖减少，出口糖浆及预混粉减少，本制糖期累计产糖和销糖同比增加 [75][

金融稳定工作会议核心内容 - 会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十届三中全会和中央经济工作会议精神，落实中国人民银行工作会议有关要求 [2] - 总结2024年金融稳定工作，分析当前金融形势，安排下一阶段金融稳定工作 [2] 2024年金融稳定工作成果 - 金融稳定系统深入贯彻党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调 [2] - 持续提升风险监测的广度和深度，稳妥有序化解重点领域金融风险 [2] - 强化金融稳定保障体系，深化金融体制改革，有效助力金融高质量发展和金融强国建设 [2] - 当前金融业运行总体稳健，金融风险整体收敛、总体可控，金融机构经营和监管指标处于合理区间 [2] - 宏观经济持续回升向好，中国金融体系的韧性将进一步提升 [2] 2025年金融稳定工作部署 - 坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，及时有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击 [3] - 强化科技赋能，持续优化风险监测预警工作框架，完善系统性风险评估和认定机制 [3] - 坚持市场化、法治化原则，推动建立权责对等、激励约束相容的金融风险处置责任机制 [3] - 探索拓展中央银行宏观审慎和金融稳定功能，丰富维护金融稳定的政策工具箱 [3] - 充实存款保险基金、金融稳定保障基金等化险资源，筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系 [3] 参会人员 - 中国人民银行有关司局，各分支机构、部分所属单位负责同志参加会议 [4]

文章核心观点 中国人民银行召开2025年金融稳定工作会议，总结2024年工作、分析当前形势并安排下一阶段工作，强调做好2025年金融稳定工作，防控风险、强化科技赋能等 [1][2] 分组1：2024年金融稳定工作情况 - 2024年中国人民银行金融稳定系统贯彻党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进，提升风险监测，化解重点领域风险，强化保障体系，深化改革助力金融发展和强国建设 [1] - 当前我国金融业运行总体稳健，风险整体收敛、可控，金融机构指标合理，宏观经济向好将提升金融体系韧性 [1] 分组2：2025年金融稳定工作要求 - 持续用党的创新理论武装思想、指导实践，防控风险，防范化解重点领域风险和外部冲击 [2] - 强化科技赋能，优化风险监测预警框架，完善系统性风险评估和认定机制 [2] - 坚持市场化、法治化原则，建立金融风险处置责任机制 [2] - 探索拓展中央银行功能，丰富政策工具箱，充实化险资源，筑牢金融稳定保障体系 [2]

文章核心观点 - 金融风险防控是金融工作的永恒主题和根本性任务，需要打好持久战 [3] - 必须统筹好金融发展与金融安全，在高质量发展中防控风险 [3] - 当前金融风险隐患仍然较多，复杂性、隐蔽性、渗透性、传染性持续增强 [2] - 需重点关注局部性金融风险向系统性金融风险的转化，并吸取历史教训 [4] 金融风险现状与挑战 - 金融领域各种矛盾问题仍然突出，监管和治理能力相对薄弱 [2] - 国内外环境深刻变化，不稳定不确定因素明显增多 [2] - 现代科技应用使金融市场运行逻辑、风险生成机理和传染路径发生重大变化 [2] - 金融业市场结构、产品体系、经营理念、创新能力、服务水平不适应变化要求 [2] - 部分金融机构公司治理效能较低，新老问题交织叠加 [2] - 房地产市场风险、地方债务风险、商业银行资产质量风险、外部冲击风险相互交织 [2] 风险防控策略与方向 - 始终坚持底线思维和问题导向，强化金融风险防控 [3] - 防止过度追求金融虚假繁荣侵蚀安全基础，也要防止过度追求安全抑制金融发展 [3] - 需完善中国特色监管体系和规则，实现监管全覆盖 [5] - 加强宏观审慎管理与微观审慎监管协同配合 [5] - 强化行为监管和功能监管，实施穿透式持续监管 [5] - 推进金融监管数字化转型，建设监管大数据平台和智能化分析工具 [5] - 建立金融风险科学防控体系，构建早期识别、中期监测、后期应急的联动机制 [5] 系统性风险防范重点 - 需警惕区域性、局部性金融风险演化为系统性风险 [4] - 局部风险具有高度联动性、广泛渗透性和自我增强的传播性 [4] - 在特定条件下风险容易突破市场边界或监管约束，引发广泛市场震荡 [4] - 2007年—2008年美国次贷危机是忽视局部风险苗头的典型案例 [4]

2025年战略方向和经营策略 - 持续深化党建引领，加强党的领导和建设，落实决策部署和监管要求，深化党业融合，以高质量党建引领银行经营管理高质量发展 [1] - 提升金融服务实体经济能力，发挥资源禀赋和特色优势，做好金融“五篇大文章”，发展消费金融、私行财富、金融市场做市、企业客户避险等业务 [1] - 强化金融风险防控，将资产质量视为“第一生命线”，防控重点领域风险，化解存量问题资产，优化客群和资产结构，升级智慧风控平台，强化利率、合规、信访和金融消费者权益保护等管理 [1] 2024年资本充足率情况 - 年末各级资本充足率均满足监管达标要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.12%、10.69%、13.11% [1][2] - 持续强化资本内生积累，优化表内外资产业务结构，提高资本配置及使用效率，保持核心一级资本充足率稳定 [2] - 未来统筹平衡内源性与外源性资本补充，提升资本精细化管理能力，确保各级资本充足率持续达标并保持安全边际 [2] 2024年手续费收入情况 - 手续费及佣金净收入241亿元，同比下降18.1% [3] - 结算手续费收入30亿元，同比下降8.3%，主要因对公结算业务手续费收入下降 [3] - 代理及委托手续费收入54亿元，同比下降29.4%，主要因代理个人保险收入下降 [3] - 银行卡手续费收入132亿元，同比下降18.3%，主要因信用卡业务手续费收入下降 [3] - 其他手续费及佣金收入48亿元，同比下降23%，主要因理财管理费、贸易融资等收入下降 [3] 2024年零售存款表现 - 年末个人存款余额12,872亿元，较上年末增长6.6%；全年个人存款日均余额12,632亿元，较去年同期增长10.1% [4] - 年末代发及批量业务客户带来的AUM余额9,778亿元，较上年末增长20.7%，带来客户存款余额3,555亿元，较上年末增长18.8% [4] - 推进零售存款业务稳健发展，围绕投资理财、代发工资、支付结算等拓展低成本存款，带动规模增长和结构优化 [4] 房地产贷款资产质量表现 - 重视房地产行业授信风险防范和质量管控，加强贷款管控，坚持“以项目为中心”，全方位监控 [5] - 年末对公房地产贷款不良率1.79%，较上年末上升0.93个百分点，受外部环境影响部分房企资金面紧张所致，但整体不良仍处较低水平 [5] 2024年对公业务整体发展情况 - 紧跟国家战略布局，围绕服务实体经济，在产业金融等五个方面重点发力，加大对重点领域融资支持力度 [6] - 坚持以客户为中心，培育并做强战略客群，夯实对公业务发展基础 [6] - 聚焦“做精行业、做精客户、做精产品”，实现业务稳健发展 [6] - 年末企业贷款余额16,069亿元，较上年末增长12.4%；企业存款余额22,465亿元，较上年末增长2.1% [6][7]

货币政策调整与传导 - 2024年央行两次下调存款准备金率和政策利率，贷款市场报价利率明显下行，社会融资规模、广义货币M2、人民币贷款同比增速在7%-8%之间，高于名义经济增速约3个百分点[2] - 2025年货币政策将择机降准降息，当前金融机构存款准备金率和结构性货币政策工具资金利率均有下行空间[2] - 未来将加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，研究创设新的结构性货币政策工具，重点支持科技创新领域的投融资、促进消费和稳定外贸[2] - 将持续强化利率政策的执行和监督，规范不合理市场行为，推动落实银行补充资本金等措施，促进产业供求动态平衡[2] 汇率政策 - 坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，同时强化预期引导，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定[3] 金融支持科技创新 - 将推出债券市场"科技板"，支持金融机构发行科技创新债券，拓宽科技贷款、债券投资和股权投资的资金来源[4] - 支持科技型企业发行中长期债券用于研发投入、项目建设等，支持私募股权投资机构发行长期限科技创新债券[5] - 优化科技创新和技术改造再贷款政策，将再贷款规模从5000亿元扩大到8000亿至10000亿元[5] 金融风险防控 - 2024年末商业银行资本充足率16%、不良贷款率1.5%、拨备覆盖率211%，均显著高于监管标准[6] - 高风险中小银行数量较峰值已下降一半，通过多种方式稳妥处置中小银行风险[6] - 约40%的融资平台通过市场退出、市场化转型等方式退出融资平台序列[6] - 融资平台经营性金融债务规模约14.8万亿元，较2023年初下降25%，新发行债券平均利率为2.67%[7] 金融市场稳定措施 - 创设互换便利和股票回购增持再贷款两项工具，互换便利操作金额合计1050亿元，上市公司拟申请回购增持贷款金额上限约750亿元[7] - 金融机构与近900家上市公司和主要股东达成合作意向[7] - 未来将聚焦宏观经济波动与金融风险联系，防范外部风险冲击，提高金融监管有效性，完善宏观审慎管理政策[7]