公司融资与股权结构 - 公司拟向控股股东四川融鑫定向发行A股股票，募集资金总额不超过3.5亿元，用于偿还银行贷款和补充流动资金 [1][3] - 本次发行股票数量不超过1.09亿股，发行价格为3.21元/股，较公告日收盘价4.07元/股折价近八折 [1][3] - 发行完成后，控股股东四川融鑫持股比例将上升，公司控制权保持稳定，实际控制人仍为三台县国资办 [1][3] 财务状况与偿债压力 - 公司资产负债率持续攀升，从2021年末的54.81%升至2025年三季度末的59.24% [2][4] - 截至2025年三季度末，公司货币资金为6.94亿元，而短期借款和长期借款分别为8.13亿元和2.41亿元，流动负债达22.81亿元，账面资金并不宽裕 [4] - 公司表示，本次发行有助于优化资本结构，降低资产负债率和财务风险，提高偿债能力 [4] 经营业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入34.16亿元，同比增长19.10%，但归母净利润仅为1956.95万元，同比大幅下降50.84% [7] - 公司陷入增收不增利困境，利润减少主要系出口业务受政策影响利润下降及享受相关政策减少所致 [7] - 2025年上半年，受全球经济下行、国内外需求不及预期、行业竞争激烈及铜价高位震荡等因素影响，行业发展承压 [7] 业务发展与资金需求 - 公司以高端铜合金材料为核心，持续扩张产能，产品迭代升级，导致营运资金需求不断上升 [4] - 本次募集资金将为公司业务发展和未来经营提供资金支持，有利于推进技术创新和延伸产业链 [4] - 公司是中国高端铜板带行业的领军者和出口主力军 [6] 重大诉讼事项 - 公司涉及一起项目建设合同纠纷诉讼，涉案金额为1.37亿元 [8] - 诉讼源于广西地方政府为公司垫资建设标准厂房，公司未能在2025年5月15日前一次性支付垫资款及投资收益 [8][9] - 公司表示各方已调解达成一致，该诉讼对公司本期或期后利润不存在重大影响 [9]

公司控制权变更与资本运作 - 公司计划向特定对象发行A股股票，发行对象为中国医药集团有限公司全资子公司中国国际医药卫生有限公司及其全资子公司国药国际香港有限公司的境内子公司山东耀新健康产业有限公司，认购方式为现金 [1] - 本次发行将导致公司控制权变更，发行前直接控股股东为山东鲁中投资有限责任公司，实际控制人为山东省沂源县财政局，发行完成后控股股东将变为中国国际医药卫生有限公司，实际控制人将变更为国药集团，最终控制人为国务院国资委 [1] - 本次发行构成关联交易，但不会导致公司股权分布不具备上市条件 [1] 募集资金用途 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额预计为323,511.88万元，折合约为32.35亿元人民币 [1] - 扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金 [1]

公司融资计划 - 鑫科材料披露2026年度向特定对象发行A股股票预案 拟募集资金总额不超过3.5亿元 扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款和补充流动资金 [1] - 本次发行对象为控股股东四川融鑫弘梓科技有限公司 其将全额认购本次发行的股份 [4] - 本次发行完成后 公司总股本和整体资本实力将增加 但短期内净利润可能无法与股本同步增长 存在每股收益等指标被摊薄的风险 [4] 公司财务状况与业绩 - 截至2025年9月末 公司负债合计26.31亿元 其中流动负债约22.81亿元 [2] - 公司资产负债率（合并口径）为59.24% 流动比率为1.06 短期偿债能力较弱 [3] - 2025年前三季度 公司实现营收34.16亿元 同比增长19.1% 但归母净利润为1956.95万元 同比锐减50.84% [1] - 2023年公司净亏损6126.27万元 2024年业绩回暖 [1] 公司业务与资金需求 - 公司于2000年在上交所上市 主营业务为铜及铜合金板材、带材、线材、辐照交联电缆、特种电缆等产品的生产、开发与销售 [1] - 随着产能规模提升、产品迭代升级及产品线丰富 公司营运资金需求不断上升 [1] - 为满足日常营运资金需求 公司通过金融机构借款等方式融资 导致整体负债规模逐年上升 [3]

公司融资计划 - 鑫科材料披露向特定对象发行A股股票预案 [1] - 本次发行对象为公司控股股东四川融鑫 其以现金方式认购 [1] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过3.5亿元 [1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金净额将用于偿还银行贷款和补充流动资金 [1]

公司融资与项目计划 - 公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金不超过10亿元[1] - 募集资金将全部投入美联新能源及高分子材料产业化建设项目（一期）[1] - 该项目总投资额为27.67亿元，资金不足部分由公司自筹[1] - 项目将建设年产30万吨色母粒等相关装置及配套设施[1] 公司近期财务状况 - 2022年至2024年，公司扣非归母净利润分别为3.05亿元、1.01亿元、0.33亿元，呈现连续下滑趋势[1] - 2025年1-9月，公司扣非归母净利润为-2739.4万元，出现亏损[1] - 公司在2023年度进行了现金分红3556.08万元，而2022年及2024年度未进行利润分配[1] 前次募集资金使用情况 - 公司2021年向特定对象发行股票募集资金净额约4.58亿元[1] - 截至2025年12月31日，该次募投项目累计使用资金约2.48亿元[1] - 节余资金及利息收入合计约2.21亿元已永久补充流动资金[1] - 核心募投项目“功能母粒及生物基可降解母粒产业化项目”承诺投资额约3.26亿元，实际投资额仅约1.15亿元，差额达2.11亿元[1] - 该项目已于2023年底结项，但截至2025年末产能利用率仅为8.08%[1] - 该项目2024年和2025年实现的净利润分别为-71.15万元和164.30万元，远低于承诺效益，未能达到预期目标[1]

2025年业绩概览 - 2025年营业收入为29.28亿元，同比增长0.03%，实现微幅正增长 [1][2] - 2025年归母净利润为14.39亿元，同比增长5.7% [1][2] - 2025年加权平均净资产收益率为7.82%，较2024年增加0.05个百分点 [2] - 2025年营业利润为19.19亿元，同比增长4.53%；利润总额为19.17亿元，同比增长4.98% [3] - 扣除非经常性损益后的归母净利润为14.35亿元，同比增长15.27% [3] - 2025年基本每股收益为0.2813元，同比增长5.71% [3] 季度业绩表现与资产状况 - 2025年前三季度营业收入为21.61亿元，同比增长7.18%，而全年营收仅微增0.03%，意味着第四季度营收同比有所下降 [3] - 2025年末公司总资产达297.5亿元，较期初增长16.89% [4] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为191.66亿元，较期初增长7.15% [4] - 2025年末归属于上市公司股东的每股净资产为3.75元，较期初增长7.14% [4] 业绩驱动因素与行业地位 - 公司表示营收保持平稳主要系积极落实为实体经济让利政策，主动降低融资成本 [4] - 净利润增长主要源于固有业务投资成效进一步显现及风险防控成效良好 [4] - 公司在A股独立上市的信托公司中与建元信托并列，行业地位大约排在第10名之后 [6] - 2024年底，公司的净资产和管理规模均排在第10至15名之间 [6] 资本补充计划 - 公司正在推进非公开发行（定增），拟募集资金总额不超过38亿元，以补充公司资本金 [5][6] - 该发行方案已获董事会、股东大会、陕西省财政厅及国家金融监督管理总局陕西监管局核准，尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册 [6] - 募集资金将用于提升公司风险抵御能力、促进业务平稳健康发展及提升综合竞争实力 [6] 资本实力与行业对比 - 截至2025年9月末，公司净资本为137.71亿元 [7] - 若38亿元定增完成，将大幅提升公司资本实力和净资产 [7] - 截至2025年9月末，公司净资本/风险资本指标为269.26%，较2024年末的240.66%有所提升 [7] - 以行业头部公司平安信托为例，截至2025年6月末，其净资本规模为185.91亿元 [7]

2025年业绩概览 - 公司2025年实现营业总收入29.28亿元，同比微增0.03% [2][3] - 公司2025年实现归属于上市公司股东的净利润14.39亿元，同比增长5.7% [2][3] - 公司2025年加权平均净资产收益率为7.82%，较2024年增加0.05个百分点 [2][3] - 公司2025年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为14.35亿元，同比增长15.27% [3] - 公司2025年基本每股收益为0.2813元，同比增长5.71% [3] - 公司2025年四季度营收同比有所下降，因前三季度营收为21.61亿元，同比增长7.18% [3] 财务与资产状况 - 截至2025年末，公司总资产达297.50亿元，较期初增长16.89% [3][4] - 截至2025年末，公司归属于上市公司股东的净资产为191.66亿元，较期初增长7.15% [3][4] - 截至2025年末，公司归属于上市公司股东的每股净资产为3.75元，较期初增长7.14% [4] - 截至2025年9月末，公司净资本为137.71亿元 [6] - 截至2025年9月末，公司净资本/风险资本覆盖率为269.26% [6] 业绩驱动因素与行业背景 - 公司表示营收总体保持平稳，系积极落实为实体经济让利政策，主动降低融资成本所致 [4] - 公司表示净利润增长主要因固有业务投资成效进一步显现，且风险防控成效良好 [4] - 公司为A股独立上市的两家信托公司之一，行业地位大约排在第10名之后 [5] - 截至2024年末，公司净资产和管理规模均排在全行业第10至15名之间 [5] 资本补充计划 - 公司正在推进非公开发行股票，拟募集资金总额不超过38亿元，以补充公司资本金 [5] - 该定增方案已获公司董事会、股东大会、陕西省财政厅及国家金融监督管理总局陕西监管局核准，尚需深交所审核及中国证监会同意注册 [5] - 公司表示募资旨在提升风险抵御能力，促进业务平稳健康发展，提升综合竞争实力 [5] - 以2025年9月末净资本计，38亿元募资将大幅提升公司资本实力和净资产 [6] - 作为行业对比，头部公司平安信托截至2025年6月末的净资本规模为185.91亿元 [6]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过44亿元(含本数) [1] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于五个具体项目及补充流动资金 [1] 公司产能扩张方向 - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过440,000.00万元（含本数）[1] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于五个具体项目及补充流动资金[1] 募集资金具体投向 - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目[1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目[1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目[1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款[1]

公司融资计划 - 公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过4.55亿股 [1] - 本次发行募集资金总额不超过44亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于五个具体项目及补充流动资金 [1] - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]