报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 01月07日上证综指涨跌幅0.05%，收于4085.77点，成交额11974.23亿元；深成指数涨跌幅0.06%，收于14030.56点，成交额16567.18亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅0.53%，成交额6179.17亿元，开盘价7881.84，收盘价7906.42，当日最高价7939.75，最低价7864.14 [1] - 中证500指数涨跌幅0.78%，成交额5827.41亿元，开盘价7838.91，收盘价7875.08，当日最高价7909.66，最低价7828.39 [1] - 沪深300指数涨跌幅 - 0.29%，成交额6648.98亿元，开盘价4796.93，收盘价4776.67，当日最高价4802.6，最低价4751.07 [1] - 上证50指数涨跌幅 - 0.43%，成交额1693.07亿元，开盘价3162.02，收盘价3145.12，当日最高价3162.44，最低价3132.23 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨41.52点，电子、电力设备、医药生物等板块对指数向上拉动明显，计算机等板块对指数向下拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨60.94点，电子、电力设备、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨 - 14.02点，通信等板块对指数向上拉动明显，计算机、银行、非银金融等板块对指数向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨 - 13.64点，电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显，石油石化、非银金融、银行等板块对指数向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 - 14.37，IM01日均基差 - 79.08，IM02日均基差 - 138.58，IM03日均基差 - 363.84 [12] - IC00日均基差1.57，IC01日均基差 - 35.97，IC02日均基差 - 62.9，IC03日均基差 - 236.62 [12] - IF00日均基差 - 0.44，IF01日均基差 - 11.71，IF02日均基差 - 18.75，IF03日均基差 - 63.84 [12] - IH00日均基差 - 1.17，IH01日均基差 - 1.86，IH02日均基差 - 1.01，IH03日均基差 - 10.37 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 全球资产市场表现 主要经济体国债收益率 - 10年期国债：美国4.150、英国4.415、法国3.521、德国2.849、意大利3.514、西班牙3.251、瑞士0.241、希腊3.379、日本2.116、巴西6.234、中国1.892、韩国无数据、澳大利亚4.758、新西兰4.492 [3] - 2年期国债：美国3.472、英国3.673、德国2.088、日本1.162、意大利2.200、中国1Y收益率1.339、韩国无数据、澳大利亚4.078 [3] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 巴西5.389、俄罗斯无数据、南非zar16.453、韩元1448.250、泰铢31.280、林吉特4.058 [3] 人民币相关汇率 - 在岸人民币6.992、离岸人民币6.994、人民币中间价7.019、人民币12月NDF6.871 [3] 主要经济体股指 - 美股：标普500为6920.930、道琼斯工业指数48996.080、纳斯达克23584.280 [3] - 其他：墨西哥股指64871.700、英国股指10048.210、法国CAC8233.920、德国DAX25122.260、西班牙股指17596.400、俄罗斯股指无数据、日经51961.980、恒生指数26458.950、上证综指4085.772、台湾股指30435.470、韩国股指4551.060、印度股指8944.813、泰国股指1280.820、马来西亚1676.830、澳经9017.996、新兴经济体股指1462.970 [3] 信用债指数 - 美国投资级信用债指数3549.910、欧元区投资级信用债指数266.569、新兴经济体投资级信用债指数290.690、美国高收益信用债指数2923.370、欧元区高收益信用债指数411.980、新兴经济体高收益信用债指数1826.798 [3] 股指期货交易数据 指数表现 - 收盘价：A股4085.77、沪深3004776.67、上证503145.12、创业板3329.69、中证5007875.08 [4] - 涨跌（%）：A股0.05、沪深300 - 0.29、上证50 - 0.43、创业板0.31、中证5000.78 [4] 估值 - PE(TTM)：沪深300为14.44、上证5012.05、中证50035.66、标普50027.64、德国DAX19.49 [4] - 环比变化：沪深300 - 0.08、上证50 - 0.08、中证5000.28、标普500 - 0.10、德国DAX0.18 [4] 风险溢价 - 1/PE - 10利率：标普500 - 0.53、德国DAX2.28 [4] - 环比变化：标普5000.04、德国DAX - 0.06 [4] 资金流向 - 最新值：A股 - 1026.33、主板 - 902.23、中小企业板无数据、创业板 - 175.31、沪深300 - 368.61 [4] - 近5日均值：A股 - 99.55、主板 - 174.28、中小企业板无数据、创业板38.66、沪深30060.80 [4] 其他交易数据 成交金额 - 最新值：沪深两市28541.41、沪深3006648.98、上证501693.07、中小板6082.81、创业板7569.99 [5] - 环比变化：沪深两市476.34、沪深300 - 605.17、上证50 - 107.41、中小板347.24、创业板4.70 [5] 主力升贴水 - 基差：IF - 23.67、IH - 1.32、IC - 72.48 [5] - 幅度：IF - 0.50%、IH - 0.04%、IC - 0.92% [5] 国债期货交易数据 - 收盘价：T2303为107.61、TF2303105.50、T2306107.56、TF2306105.49 [5] - 涨跌（%）：T2303 - 0.08%、TF2303 - 0.07%、T2306 - 0.09%、TF2306 - 0.08% [5] 资金利率 - R001为1.3365%、R0071.5323%、SHIBOR - 3M1.5970% [5] - 日度变化(BP)：R001 - 15.00、R0074.00、SHIBOR - 3M0.00 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各期货品种总结 IM 期货 - IM 主力合约上涨 0.31%，报收 7760.2 点；四合约总成交 177522 手，较前日下降 22592 手；总持仓 371281 手，较前日减少 2026 手；主力合约贴水 146.22 点，较前日下降 43.72 点；年化基差率为 -9.42% [4][5] - 展示了 IM 日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、持仓等数据及相关图表 [6][9][16] - 列出了 IM2601、IM2603、IM2606 主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [19][21][23] IF 期货 - IF 主力合约下跌 0.28%，报收 4753 点；四合约总成交 112698 手，较前日下降 23622 手；总持仓 282763 手，较前日减少 7604 手；主力合约贴水 23.67 点，较前日下降 10.98 点；年化基差率为 -2.49% [24][25] - 展示了 IF 日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、持仓等数据及相关图表 [26][28][35] - 列出了 IF2601、IF2603、IF2606 主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [38][40][41] IC 期货 - IC 主力合约上涨 0.63%，报收 7802.6 点；四合约总成交 149529 手，较前日下降 17874 手；总持仓 302506 手，较前日减少 888 手；主力合约贴水 72.48 点，较前日下降 44.74 点；年化基差率为 -4.64% [43][44] - 展示了 IC 日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、持仓等数据及相关图表 [45][47][54] - 列出了 IC2601、IC2603、IC2606 主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [57][59][61] IH 期货 - IH 主力合约下跌 0.36%，报收 3143.8 点；四合约总成交 47545 手，较前日下降 14948 手；总持仓 90245 手，较前日减少 8228 手；主力合约贴水 1.32 点，较前日下降 4.36 点；年化基差率为 -0.21% [63][64] - 展示了 IH 日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、持仓等数据及相关图表 [66][67][72] - 列出了 IH2601、IH2603、IH2606 主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [74][77][79]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 01月06日，上证综指涨1.5%，收于4083.67点，成交额11757.69亿元；深成指数涨1.4%，收于14022.55点，成交额16307.39亿元 [1] - 中证1000指数涨1.43%，成交额5808.15亿元，开盘价7756.16，收盘价7864.9，最高价7864.9，最低价7755.07 [1] - 中证500指数涨2.13%，成交额5716.75亿元，开盘价7663.94，收盘价7814.14，最高价7814.65，最低价7663.66 [1] - 沪深300指数涨1.55%，成交额7254.15亿元，开盘价4719.21，收盘价4790.69，最高价4790.69，最低价4718.01 [1] - 上证50指数涨1.9%，成交额1800.48亿元，开盘价3106.52，收盘价3158.76，最高价3158.76，最低价3106.09 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨111.02点，电子、电力设备、计算机等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨162.94点，电子、有色金属、国防军工等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨72.94点，非银金融、有色金属、电子等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨59.01点，非银金融、有色金属、电子等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 - 3.62，IM01日均基差 - 59.76，IM02日均基差 - 111.71，IM03日均基差 - 334.86 [13] - IC00日均基差7.39，IC01日均基差 - 25.74，IC02日均基差 - 47.13，IC03日均基差 - 215.14 [13] - IF00日均基差2.31，IF01日均基差 - 7.94，IF02日均基差 - 11.17，IF03日均基差 - 55.76 [13] - IH00日均基差0.34，IH01日均基差 - 0.55，IH02日均基差1.4，IH03日均基差 - 8.09 [13]

报告基本信息 - 报告名称：股指期货数据日报 [1] - 报告日期：2026年1月6日 [2] 各期货品种行情总结 IM（中证1000股指期货） - 主力合约上涨1.73%，报收7762.4点 [4] - 四合约总成交200114手，较前日增加18204手；总持仓373307手，较前日减少176手 [5] - 主力合约贴水102.5点，较前日上升12.38点；年化基差率为 -6.51% [5] IF（沪深300股指期货） - 主力合约上涨1.7%，报收4778点 [19] - 四合约总成交136320手，较前日增加12633手；总持仓290367手，较前日增加6165手 [20] - 主力合约贴水12.69点，较前日上升8.06点；年化基差率为 -1.31% [20] IC（中证500股指期货） - 主力合约上涨2.56%，报收7786.4点 [37] - 四合约总成交167403手，较前日增加27205手；总持仓303394手，较前日增加6560手 [38] - 主力合约贴水27.74点，较前日上升27.46点；年化基差率为 -1.76% [38] IH（上证50股指期货） - 主力合约上涨2%，报收3161.8点 [59] - 四合约总成交62493手，较前日增加6465手；总持仓98473手，较前日增加6283手 [60] - 主力合约升水3.04点，较前日上升3.99点；年化基差率为0.47% [60] 各期货品种合约具体数据 IM合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |中证1000|7864.90|1.43%|8%|7%| - | - | - | - | |IM2601|7875.00|1.65%|10%|12%|-4894|10.10|0.1%|4.3%| |IM2602|7813.60|1.73%|3%|4%|1519|-51.30|-0.7%|-4.8%| |IM2603|7762.40|1.80%|10%|12%|3006|-102.50|-1.3%|-6.5%| |IM2606|7536.20|1.95%|12%|14%|193|-328.70|-4.2%|-9.5%| [4][11] IF合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |沪深300|4790.69|1.55%|27%|15%| - | - | - | - | |IF2601|4795.40|1.70%|9%|11%|-1476|4.71|0.1%|3.3%| |IF2602|4784.80|1.70%|10%|11%|456|-5.89|-0.1%|-0.9%| |IF2603|4778.00|1.71%|9%|11%|4731|-12.69|-0.3%|-1.3%| |IF2606|4734.00|1.75%|17%|19%|2454|-56.69|-1.2%|-2.6%| [19][28] IC合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |中证500|7814.14|2.13%|24%|13%| - | - | - | - | |IC2601|7836.00|2.42%|15%|18%|-2671|21.86|0.3%|9.3%| |IC2602|7805.60|2.56%|23%|26%|1952|-8.54|-0.1%|-0.8%| |IC2603|7786.40|2.69%|18%|21%|4193|-27.74|-0.4%|-1.8%| |IC2606|7613.40|2.84%|30%|33%|3086|-200.74|-2.6%|-5.7%| [37][48] IH合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量增减|成交额增减|持仓量增减|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |上证50|3158.76|1.90%|7%|6%| - | - | - | - | |IH2601|3158.80|1.90%|10%|12%|1354|0.04|0.0%|0.0%| |IH2602|3159.20|2.00%|28%|30%|558|0.44|0.0%|0.1%| |IH2603|3161.80|1.96%|11%|13%|4016|3.04|0.1%|0.5%| |IH2606|3150.80|1.94%|15%|17%|355|-7.96|-0.3%|-0.5%| [59][66] 各期货品种主要席位持仓数据 IM主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [15][17][18] IF主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [32][34][35] IC主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [52][54][56] IH主要席位 - 不同合约的前五、前十、前二十席位的成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况均有详细记录 [70][72][74]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 指数走势 - 01月05日上证综指涨1.38%，收于4023.42点，成交额10673.34亿元；深成指数涨2.24%，收于13828.63点，成交额14789.37亿元 [1] - 中证1000指数涨2.09%，成交额5422.31亿元，开盘价7639.54，收盘价7753.88，最高价7753.96，最低价7623.75 [1] - 中证500指数涨2.49%，成交额5046.9亿元，开盘价7523.88，收盘价7651.2，最高价7651.24，最低价7523.25 [1] - 沪深300指数涨1.9%，成交额6305.77亿元，开盘价4661.62，收盘价4717.75，最高价4721.64，最低价4661.62 [1] - 上证50指数涨2.26%，成交额1695.62亿元，开盘价3052.13，收盘价3099.75，最高价3105.4，最低价3052.13 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨158.6点，医药生物、电子、计算机等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨185.63点，电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨87.81点，电子、非银金融、电力设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨68.62点，非银金融、电子、食品饮料等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -1.83，IM01日均基差 -71.31，IM02日均基差 -129.65，IM03日均基差 -365.56 [13] - IC00日均基差 3.91，IC01日均基差 -40.19，IC02日均基差 -71.53，IC03日均基差 -257.64 [13] - IF00日均基差 -1.41，IF01日均基差 -14.05，IF02日均基差 -21.11，IF03日均基差 -68.62 [13] - IH00日均基差 -0.73，IH01日均基差 -2.59，IH02日均基差 -0.68，IH03日均基差 -10.96 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM在不同时间的换月点数差数据，如09:45时，IM00 - 01为 -71.8563等 [22] - 报告给出IC在不同时间的换月点数差数据，如09:45时，IC00 - 01为 -45.5608等 [24] - 报告给出IF在不同时间的换月点数差数据，如09:45时，IF00 - 01为 -13.8113等 [25] - 报告给出IH在不同时间的换月点数差数据，如09:45时，IH00 - 01为 -2.13011等 [26]

热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端 2026年1月6日，4品种股指期货主力合约均涨超1%，续创近期新高。 | 序号 合约名称 最新 测手 买价 软价 我们 来源： | | --- | | 1 300股指2603 * 4748.6 2 4748.6 4748.8 1.08% 2 15746 50.8 169524 -4208 | | 2 50服指2603ª 3141.4 2 3141.2 3141.4 1.30% 4 1 9056 40.4 54435 -2179 | | 3 500]能指2603 * 7688.6 7690.0 1.40% = 1 7 = 16791 106.0 154882 = 154882 = 5261 | | 4 1000 脂肪2603 ª 7708.0 2 7706.0 7708.0 1.08% 2 4 2 21836 82.6 182790 -7052 | | がいっていました。 この とて こ こ 人 は 十 「 」 、 」 、 | 新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障 新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障 责任编辑：赵思远 热点栏目 自选股 数据 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 预计短期内股指震荡偏强运行，政策利好预期与资金净流入趋势不变，驱动股指上行 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2603短期震荡，中期震荡，日内偏强，观点为震荡偏强，核心逻辑是政策利好预期与资金净流入趋势不变 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内观点偏强，中期观点震荡，参考观点震荡偏强 [5] - 昨日各股指大幅上涨，沪深京三市成交额25672亿元，较上日放量5015亿元 [5] - 假期后首日市场流动性回流，政策利好预期发酵，股市风险偏好回升，股市放量上涨 [5] - 宏观经济指标有韧性，政策面利好预期和资金净流入趋势驱动股指上行 [5] - 2026年实行积极财政政策和适度宽松货币政策，提振内需促进上市公司业绩修复 [5] - 国内无风险利率下行，资金增大股市资产配置比例，新质生产力发展使资金持续净流入股市 [5]

美股主要股指期货表现 - 2025年1月5日周一纽约尾盘，标普500股指期货上涨0.60% [1] - 2025年1月5日周一纽约尾盘，道琼斯工业平均指数期货上涨1.23% [1] - 2025年1月5日周一纽约尾盘，纳斯达克100股指期货上涨0.71% [1] - 2025年1月5日周一纽约尾盘，罗素2000股指期货上涨1.50% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当前多重因素支撑A股上行，12月三大官方PMI指数集体回升暗示经济有修复迹象，全国财政工作会议对2026年财政工作的安排烘托市场情绪，市场整体宏观氛围偏暖，A股有较强底部支撑；市场对新任美联储主席鸽派立场的预期带动美元走软，人民币汇率强势支撑1月宽货币预期；因今年春节时间节点靠后，市场或提前交易两会预期，A股春季行情有前置可能 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2603）最新4697.0，环比+103.8；IF次主力合约（2601）最新4714.0，环比+95.6；IH主力合约（2603）3098.8，环比+77.2；IH次主力合约（2601）3097.4，环比+73.2；IC主力合约（2603）7596.0，环比+229.4；IC次主力合约（2601）7664.8，环比+209.6；IM主力合约（2603）7639.0，环比+200.0；IM次主力合约（2601）7759.2，环比+179.6 [2] - IF - IH当月合约价差1616.6，环比+20.4；IC - IF当月合约价差2950.8，环比+117.4；IM - IC当月合约价差94.4，环比 - 31.4；IC - IH当月合约价差4567.4，环比+137.8；IM - IF当月合约价差3045.2，环比+86.0；IM - IH当月合约价差4661.8，环比+106.4 [2] - IF当季 - 当月 - 17.0，环比+5.4；IF下季 - 当月 - 64.2，环比+3.0；IH当季 - 当月1.4，环比+2.4；IH下季 - 当月 - 8.6，环比+1.0；IC当季 - 当月 - 68.8，环比+24.0；IC下季 - 当月 - 247.8，环比+32.4；IM当季 - 当月 - 120.2，环比+25.0；IM下季 - 当月 - 355.8，环比+27.6 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 - 30761.00，环比+158.0；IH前20名净持仓 - 13999.00，环比+454.0；IC前20名净持仓 - 29174.00，环比+1274.0；IM前20名净持仓 - 49284.00，环比+7072.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4717.75，环比+87.8；上证50为3099.8，环比+68.6；中证500为7651.2，环比+185.6；中证1000为7753.9，环比+158.6 [2] - IF主力合约基差 - 20.8，环比+9.4；IH主力合约基差 - 0.9，环比+5.2；IC主力合约基差 - 55.2，环比+47.6；IM主力合约基差 - 114.9，环比+44.2 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）25672.40，环比+5014.52；两融余额（前一交易日，亿元）25406.82，环比 - 146.01；北向成交合计（前一交易日，亿元）2223.14，环比 - 157.04；逆回购（到期量，操作量，亿元） - 4823.0，环比+135.0；主力资金（昨日，今日，亿元） - 397.51，环比+40.78 [2] - 上涨股票比例（日，%）76.57，环比+31.32；Shibor（日，%）1.264，环比+0.006；IO平值看涨期权收盘价（2601）57.20，环比+29.20；IO平值看涨期权隐含波动率（%）13.48，环比 - 1.95；IO平值看跌期权收盘价（2601）41.20，环比 - 60.60；IO平值看跌期权隐含波动率（%）13.48，环比 - 1.54；沪深300指数20日波动率（%）12.80，环比+1.58；成交量PCR（%）59.96，环比+3.16；持仓量PCR（%）79.75，环比+7.42 [2] Wind市场强弱分析 全部A股评分为7.70，环比+3.10；技术面评分为7.70，环比+3.20；资金面评分为7.80，环比+3.20 [2] 行业消息 - 12月31日国家统计局公布数据，中国12月官方制造业PMI为50.1，比上月上升0.9个百分点；12月非制造业商务活动指数为50.2%，比上月上升0.7个百分点；12月综合PMI产出指数为50.7%，比上月上升1.0个百分点 [2] - A股主要指数收盘集体大幅上涨，三大指数高开高走，上证指数重回4000点，上证指数涨1.38%，深证成指涨2.24%，创业板指涨2.85%，沪深两市成交额大幅回升，全市场近4200只个股上涨，行业板块普遍上涨，传媒、医药生物等板块大幅走强，石油石化板块领跌 [2] - 海外方面，特朗普预计1月宣布下一任美联储主席人选，此前其表示希望新任美联储主席在市场表现良好时降低利率；国内方面，12月国内三大官方PMI指数均由荣枯线下方回升至扩张区间，此前制造业PMI连续8个月处于收缩区间，12月27 - 28日全国财政工作会议指出2026年继续实施更积极财政政策，继续安排资金支持消费品以旧换新 [2] 重点关注 - 1月5日23:00关注美国12月ISM制造业PMI - 1月7日21:15关注美国12月ADP就业人数，23:00关注美国11月JOLTs职位空缺 - 1月8日20:30关注美国12月挑战者企业裁员人数 - 1月9日9:30关注中国12月CPI、PPI，21:30关注美国12月非农就业人口、失业率、劳动参与率 [3]