管理费

搜索文档
首批26只新型浮动费率基金落地
财经网· 2025-05-23 21:46
5月23日,首批基于业绩比较基准的创新浮动费率基金正式获批。包括易方达、富国、大成、广发、景顺长城、汇添 富、华夏、广发、博时、招商、工银瑞信、兴证全球、南方、华安、鹏华、东证资管、交银施罗德、银华、万家、天 弘、宏利、安信、华商和信达澳亚将均派出旗下业绩优秀的代表性基金经理出战。 该批次基金产品于5月16日集体申报,5月19日获得受理,5月23日获批。 具体而言,当投资者赎回、转出基金份额或基金合同终止的情形发生时,持有期限不足一年(即365天,下同),则 按1.20%年费率收取管理费;持有期限达到一年及以上,则根据持有期间年化收益率分为以下三种情况,分别确定对 应的管理费率档位:若持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率(扣除超额管理费后)超过6%且持有收益率(扣 除超额管理费后)为正,按1.50%年费率确认管理费;若持有期间的年化超额收益率在-3%及以下,按0.60%年费率确 认管理费;其他情形按1.20%年费率确认管理费。 华夏基金表示,这种创新的收费模式,实现了基金管理人与投资者利益深度绑定,激励管理人提升投资能力,追求业 绩稳定性与可持续性。 博时基金同样认为,此次获批浮动管理费率基金产品,与传统 ...
平安基金上报首支浮动费率产品 与投资者共创共赢新局面
全景网· 2025-05-23 20:06
政策背景与行业动向 - 中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》,鼓励优化基金运营模式,建立基金公司收入与投资者回报绑定机制,包括浮动管理费收取机制 [1] - 政策引导基金公司提升产品和服务质量,增强投资行为稳定性,避免风格漂移,确保投资者所见即所得 [4] 平安基金产品创新 - 平安基金响应政策,上报首只浮动管理费产品"平安价值优享混合型证券投资基金",实现管理费与投资者收益挂钩 [1] - 该产品采用每日开放运作模式,管理费率根据持有期限和年化超额收益率动态调整:持有不足1年按1.2%收费,超额收益>6%且正收益时按1.5%收费,超额收益≤-3%时按0.6%收费,其他情况按1.2%收费 [2] 浮动管理费机制特点 - 打破固定管理费"旱涝保收"模式,实现管理人与投资者利益深度绑定,激励提升投资能力和长期业绩 [2][3] - 通过费率与超额收益挂钩,强化业绩基准作用,约束投资行为稳定性,避免风格漂移 [4] - 建立"优绩优酬"市场化机制,推动行业从规模驱动转向投研能力驱动,促进行业优胜劣汰 [5] 基金经理与投资策略 - 拟任基金经理何杰拥有15年从业经验,7年公募管理经验,坚持长期主义和左侧布局 [6] - 其管理的平安低碳经济混合近两年、近三年相对沪深300超额收益分别为12.15%、9.01%,业绩排名同类前20% [6] - 何杰判断当前市场估值处于历史低位,是左侧布局优质资产的时机,对中长期市场持积极态度 [7] 行业影响与发展方向 - 浮动管理费机制重塑管理人与投资者的共生关系,贯彻"以投资者为本"理念,促进行业回归本源 [3][5] - 该机制有助于提升投资者获得感,夯实行业核心价值观,同时服务实体经济与国家战略 [7]
首批浮动管理费基金获批,天弘基金率先布局
新浪基金· 2025-05-23 19:49
公募基金行业改革 - 中国证监会印发《公募基金高质量发展行动方案》,要求优化主动权益类基金收费模式,推行与业绩挂钩的浮动费率机制 [1] - 首批26只挂钩业绩基准的浮动管理费基金获得发行批文,天弘基金申报的天弘品质价值混合型证券投资基金位列其中 [1] - 行业需解决"基金赚钱基民不赚钱"问题,头部机构一年内新发主动权益类基金中浮动费率产品占比需不低于60% [1] - 目前全市场公募基金产品达12725只,其中采用浮动费率机制的产品仅156只,占比不足1.3% [1] 天弘品质价值混合基金 - 该基金是业内首批"支点阶梯浮动管理费率"基金,管理费率可从最高1.5%/年降至0.6%/年 [2] - 采用与持有期和基金业绩表现双重挂钩浮动管理费设计,将基金管理人与投资者利益深度绑定 [2] - 业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20% [2] - 投资策略聚焦高质量标的,在估值安全边际与资产质量间寻求平衡,构建"均衡但不平庸"的持仓结构 [2] 基金经理与公司战略 - 拟任基金经理贾腾是资深均衡型基金经理,投资风格以质量价值为导向,擅长构建多元均衡投资组合 [3] - 天弘基金管理规模超1.2万亿元,持续推进以投资者为中心的投研体系升级与产品矩阵布局 [3] - 公司主动权益类基金管理费率已降至1.0%-1.2%区间,较产品成立初期平均降幅达16个基点 [3]
26只新型浮动管理费率基金获批
快讯· 2025-05-23 19:34
智通财经记者了解到,这批新基金最快将在端午后发行。易方达基金表示,这批浮动费率基金将管理费 率与投资者每笔投资的持有时间、相对业绩比较基准的超额收益水平挂钩,注重构建基金管理人与投资 者利益共担机制,有助于鼓励投资者长期持有,强化业绩比较基准对产品投资运作的约束作用,促进形 成行业健康发展与投资者利益更加协调一致的良好生态。嘉实基金表示,这是大力推行基于业绩比较基 准的浮动管理费收取模式、优化基金运营模式的重要一步。 5月23日,首批26只新型浮动管理费率基金获批。目前,26只基金的具体产品资料尚未披露,拟任基金 经理人选也没有公布。 ...
重磅刷屏!刚刚,首批26只来了
中国基金报· 2025-05-23 19:22
产品获批与发行 - 首批26只新型浮动管理费率基金于5月23日获证监会注册,易方达、华夏、嘉实、广发、汇添富等基金公司参与申报 [1] - 产品预计很快发售,投资者可通过商业银行、互联网平台等渠道认购 [1] - 产品名单包括易方达成长进取混合型基金、富国均衡配置混合型基金、广发价值稳进混合型基金等26只基金 [2][3] 产品设计特点 - 新型浮动管理费率产品以考察相对收益为基础,管理费率根据业绩比较基准表现分档 [4] - 收费方式细化,根据投资者持有期限及年化收益率表现分档收取管理费 [4] - 持有不足一年按基准档1.2%收取,持有一年及以上且年化收益率跑赢基准6个百分点以上适用1.5%升档费率,跑输基准3个百分点以上适用0.6%降档费率 [5][6] - 首批产品业绩基准主要对标沪深300、中证500等主流宽基指数,部分参与港股和债券投资 [6] 行业动态与趋势 - 公募行业积极响应《推动公募基金高质量发展行动方案》,推动费率改革从产品试点向纵深推进 [7][8][9] - 多家基金公司表示将优选基金经理、强化投研支持,提升投资者长期投资体验 [7] - 未来预计会有更多此类产品获批,新模式浮动管理费率产品将实现常态化供给 [8] - 行业专家认为新型产品强化了奖优罚劣及管理人、投资者利益绑定的导向 [10] 产品创新意义 - 通过费率机制创新将管理费率与投资者实际回报水平深度挂钩,强化"收益共享、风险共担" [9] - 以超额收益作为费率浮动核心,强调业绩比较基准的指引和约束作用,提高投资行为稳定性 [9] - 监管层引导行业坚持"严格约束、有限激励"原则,升档幅度明显小于降档幅度 [11]
首批获准!26只新型浮动费率基金来了
证券时报· 2025-05-23 19:18
新型浮动费率基金获批 - 首批26只新型浮动费率基金于5月23日获证监会注册,预计很快向投资者发售[1] - 产品申报流程高效,5月16日申报,5月19日受理,5月23日获批,体现监管部门对公募基金改革的高度重视[2] - 预计首批产品将于5月底前启动募集,6月底前基本完成募集[8] 产品设计特点 - 设置三档费率水平:基准档1.2%、升档1.5%、降档0.6%[1][3] - 业绩考察指标为年化跑赢6个百分点、年化跑输3个百分点[1][3] - 管理费率根据持有期限和年化收益率表现分档收取,持有不足1年按基准档1.2%收取[3][4] - 持有1年及以上且年化收益率显著超越基准(R>Rp+6%且R>0)适用1.5%费率,显著低于基准(R≤Rp-3%)适用0.6%费率[4][5] 投资策略与基准 - 首批产品均为全市场选股基金,业绩基准主要对标沪深300、中证500等主流宽基指数[6] - A股+港股股票仓位中枢一般在80%左右,体现以权益投资为主的特点[6] - 业绩比较基准起到"锚"和"尺"的作用,约束投资行为并衡量基金表现[9] - 未来可能推出对标主题风格类指数的新型产品[6] 行业影响与意义 - 新型产品强化基金管理人与投资者利益绑定,体现以投资者为本的理念[10] - 引导基金公司更加重视业绩比较基准,防止风格漂移[9][10] - 推动基金公司选择更能代表投资策略的基准,提高匹配度[10] - 鼓励投资者长期持有,对理性投资具有引导意义[10] 市场准备情况 - 拟任基金经理多为经验丰富的老将,投资风格均衡[7] - 销售机构将加强投资者教育,以通俗易懂方式宣传产品[8] - 多家管理人积极筹备类似产品,预计未来将有更多产品获批[8]
首批获准!26只新型浮动费率基金来了!
证券时报· 2025-05-23 19:13
记者了解到,继5月16日首批产品申报后,5月23日26只新型浮动费率基金获证监会注册,预计很快就 会向投资者发售,投资者可通过商业银行、互联网平台等便利认购相关产品。 首批产品为降低投资者和销售渠道理解的复杂度,各家管理人均设置了1.2%(基准档)、1.5%(升档)、 0.6%(降档)的三档费率水平以及年化跑赢6个百分点、年化跑输3个百分点的业绩考察指标。多家管理人表 示,待产品推出一段时间后,结合产品推广效果和各方意见,各家可能会对前述参数做适当差异化安排,以满 足投资者不同需求。 首批产品迅速获批 基金产品端创新加速推进。5月7日《推动公募基金高质量发展行动方案》明确对主动管理权益类基金大力推行 浮动管理费率,首批产品5月16日申报,5月19日均获受理,5月23日迅速获批。这一流程快速高效,体现了监 管部门对落实公募基金改革方案、加快推出投资者可感可及改革措施、努力构建基金公司收入报酬与投资者利 益回报绑定机制的高度重视。 传统上,我国公募基金管理费收取以固定费率模式为主,即管理人按基金资产净值的一定比例收取管理费。为 满足投资者多元化需求,行业也自发探索推出了部分浮动费率产品,但总体规模和市场影响较小。 ...
首批新型浮动管理费5月底募集 强化首发重实量的销售导向
快讯· 2025-05-23 18:54
智通财经5月23日电,随着首批26只新型浮动费率基金获批,发行节奏敲定。预计首批产品将于5月底前 启动产品募集发行,6月底前基本完成募集。记者从多家管理人和销售机构了解到,本产品旨在引导投 资者长期投资,助力投资者获得更好的长期投资回报;不会过于看重募集规模,会强化首发重实量的销 售导向,避免"高开低走",做好持续营销。各家管理人都不会过于看重当期募集规模和短期利益,将优 选基金经理,强化投研支持,提升投资者长期投资体验。(智通财经记者 闫军) 首批新型浮动管理费5月底募集 强化首发重实量的销售导向 ...
浮动费率基金后续将将实现常态化供给 成熟一只、推出一只
快讯· 2025-05-23 18:54
智通财经5月23日电,首批26只新型浮动费率基金今日获批,除了首批获批产品的基金公司外,其他众 多基金管理人对开发新模式产品也表达兴趣并积极筹备,预计未来会有更多此类产品获批问世,新模式 浮动管理费率产品将实现常态化供给。相关创新产品可"成熟一只、推出一只",尽快向市场推出。(智 通财经记者 闫军) 浮动费率基金后续将将实现常态化供给 成熟一只、推出一只 ...
产品赚钱,基民不赚钱!如何提高投资者回报?陈晓升、王彦杰、朱永强、张波这样说
新浪财经· 2025-05-22 17:35
公募基金行业发展策略 - 行业高质量发展行动方案推动公募基金从规模导向转向业绩导向,建立浮动管理费机制并强化基准约束[1] - 投资者非理性行为导致"产品赚钱,基民不赚钱"现象,需优化产品、降低费用并减少收益偏差[1] 提升投资者实际回报措施 - 财富管理机构需承担投资者行为理性化责任,基金投顾业务是当前主要信誉责任承担者[2] - 费率改革具有长期实际影响,基准应用可改善投资者体验并监控投资风格[2] - 投顾职业化、被动指数投资普及以及稀缺阿尔法收益的识别是关键方向[2] 产品与账户收益差距解决方案 - 需同步提升产品收益与降低收益差异,投顾成熟前基金公司应引导客户长期投资[3] - 技术手段实现收益可视化可帮助投资者行为修正[3] 注:文档4内容与公募基金行业无关,已跳过