报告核心观点 - 报告认为大盘处于震荡反弹过程，指数层面震荡，但低位板块良性轮动，市场情绪尚可，短期有望维持稳步向上态势，9月初至10月底A股可能迎来再次做多的有利窗口期 [11] - 市场风格分化，消费线整体活跃，农业板块领涨，AI短剧概念活跃，而硬科技板块表现靠后 [9][10] 市场策略分析 市场层面 - 万得全A指数跌0.54%，收于6507.99点；上证指数跌0.16%，收于3979.89点；科创50指数跌2.19%，收于1647.53点；创业板指数跌1.32%，收于3393.43点；北证50指数涨1.34%，收于1079.59点，创新型中小企业风格表现居前，硬科技板块风格表现靠后 [8] - 上证50指数涨0.17%，收于2941.82点；中证A100指数跌0.28%，收于4453.36点；沪深300指数跌0.30%，收于4611.44点；中证500指数跌1.18%，收于7858.52点；中证1000指数跌1.02%，收于7691.37点；中证2000指数跌0.17%，收于3174.62点，超大盘股板块风格表现居前，中盘股板块风格表现居后 [9] - 分行业来看，商贸零售、农林牧渔、银行表现居前，综合、煤炭、电子表现靠后 [9] 资金层面 - 万得全A指数共有3384家公司上涨，2035家公司下跌，涨停公司86家，跌停公司0家，全市场成交额20519.46亿元，较前一交易日减少934.1亿元 [9] 市场策略 - 农业板块领涨，彭博农业现货指数8月累计上涨超过13%，有望创下2012年7月以来最大月度涨幅，可关注核心股低吸机会及补涨品种 [10] - AI短剧概念活跃，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》上线芒果TV，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，AI应用有望对传媒行业深度赋能，实现降本增效，可重点关注文化传媒、AI视频制作等方向 [10] - 操作上可适当提高风险偏好，轮动思路下需高低切换，热点板块核心股可持有更长时间，非核心股完成补涨后建议及时止盈 [11] - 方向关注：AI应用方向（文化传媒、AI短剧、算力等）、消费方向（农业、医药、食品饮料、零售等）、红利方向（港口、银行、保险等） [11] 基金与债券市场 基金数据 - 2026年9月1日，万得LOF基金价格指数-0.13%；万得ETF基金价格指数-0.41%；中证REITs全收益指数-0.63% [13] - 两市ETF合计成交额4679.22亿元，粮食、银行类ETF日内表现相对突出 [13] 债券市场 - 9月1日，1年期国债到期收益率上行0.20bp至1.23%，10年期国债到期收益率下行0.49bp至1.68%，1年期与10年期国债期限利差为45.82BP [16] - 1年期国开债到期收益率下行0.47bp至1.41%，10年期国开债到期收益率下行0.75bp至1.76% [16] - DR001下行6.43bp至1.36%，DR007下行3.39bp至1.38% [16] - 国债期货10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.02% [16] - 3年期AAA级信用利差下行0.89bp至18.71bp，3年期AA-AAA级等级利差持平在8.00bp [16] 重要财经资讯 宏观经济 - 央行9月1日以固定利率、数量招标方式开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，同时开展3590亿元隔夜逆回购操作，当日8330亿元逆回购到期，单日净回笼4690亿元 [18] - 国家主席习近平出席"上海合作组织+"会议并发表重要讲话，倡导平等有序的世界多极化，实现更加公正合理的全球治理 [20][21][22] - 标普全球8月中国制造业PMI录得51.5，较7月的50.9上升0.6个百分点，创两个月新高 [24] 经济要闻 - 8月北京二手住宅网签总量13853套，环比微降184套，今年前8个月北京二手房成交量超12万套，同比上涨约6% [25] - 百城二手住宅均价为12527元/平方米，环比下跌0.45%，跌幅较上月扩大0.01个百分点 [25] - 商务部、工信部、市场监管总局发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》，聚焦汽车行业企业海外营销等竞争行为及境外安全生产、质量管理、劳动保障、数据安全等合规建设 [26] 行业动态 铜金矿勘查 - 我国在安徽宣城市茶亭地区铜金矿勘查取得重大突破，有望在华东地区新形成大型铜金资源基地 [28] - 茶亭铜金矿床圈定主矿体长约1.2千米、宽约1.1千米，铜潜在资源超过数个50万吨级以上的大型铜矿规模，金潜在资源超过十余个20吨级以上的大型金矿规模，储量仍有较大上升空间 [28] 源网荷储一体化 - 江西九江争创全国首个城市级增量配网与源网荷储一体化示范项目，九江江洲岛科技园源网荷储一体化项目入选省级示范项目，鄱阳湖生态科技城零碳智慧园区项目签约落地 [30] - 在庐山景区、德安县重卡物流站等重点区域布局建设光储充一体化试点 [30] 煤化工产业 - "十五五"时期煤化工产业新要求是"绿色低碳"，新定位是"战略储备"，存量挖潜、增量管控将成两大主线，科技创新是核心支点 [32] - 建议：把握"战略储备"新定位，推动煤炭向燃料和原料并重转变；强化"创新"核心要素；瞄准高端化，与石油化工和天然气化工形成差异化产品序列；突出低碳化；基地化、集群化发展 [32] Enterprise SSD - 2026年第二季度全球前五大Enterprise SSD品牌合计营收接近375.9亿美元，季增幅度高达103.6% [34] - 第三季度因生成式AI Agent服务普及、CSP稳健部署数据中心基础设施及NVIDIA GB系列AI Server大量出货，Enterprise SSD需求有望维持高位，产业营收可望更上层楼 [34] - 未来随着中国大陆供应商提高产出及云端市场崛起，市占格局可能出现变化 [34] 公司跟踪 昊华科技（600378.SH） - 2026年8月28日，昊华科技与鲁西化工签署《氟化工产品合作框架协议》，旨在通过优势互补、错位发展，系统性解决双方在氟化工领域的同质化经营问题 [36] - 协议明确竞争性业务认定标准，建立常态化沟通机制，对聚全氟乙丙烯（FEP）、聚四氟乙烯（PTFE）悬浮中粒产品进行具体规格划分 [36] - 昊华生产FEP三元粒料及PTFE粒径130μm以下产品，鲁西生产FEP二元粒料及PTFE粒径130μm以上产品 [36] - 约定昊华六氟丙烯（HFP）不对外销售（除自用及供应合营公司），鲁西不向该合营公司销售HFP [36] - 若一方新增业务产生实质竞争，须优先以同等条件转让给另一方，协议长期有效 [36] 迪哲医药（688192.SH） - 2026年9月1日，迪哲医药公告与阿斯利康签署的《许可协议》生效条件已全部满足，协议于2026年8月31日正式生效 [37] - 协议授予阿斯利康在全球范围内独家开发、商业化舒沃哲的权利，阿斯利康将于2026年第四季度在美国实现舒沃哲商业化 [37] 湖南经济动态 威胜信息（688100.SH） - 截至2026年8月31日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份4,005,388股，占公司总股本比例0.81%，回购成交最高价26.20元/股，最低价25.12元/股，支付资金总额10,374.28万元 [39] - 综合全部回购方案，公司已累计回购股份9,989,067股，占公司总股本491,685,175股的比例为2.03% [39] - 回购价格不超过人民币43元/股（含），回购资金总额不低于15,000万元（含），不超过20,000万元（含），回购股份用于股权激励或员工持股计划 [39] 湖南省地方动态及政策 - 省长毛伟明主持召开省政府第98次常务会议，强调正确看待当前经济形势，加强预期管理和舆论引导，全力推动经济持续向新向优向好 [42][43] - 持续用力打造"三个高地"，推动"六张网"建设和城市更新行动，狠抓"十五五"规划落地实施 [43] - 重点支持发展智能机器人产业，加快推进湘江科学城建设，全力办好第五届北斗规模应用国际峰会、第十二届全球湘商大会、未来产业峰会等重大活动 [43]

新华社比什凯克9月1日电 共同倡导平等有序的世界多极化 实现更加公正合理的全球治理 ——在"上海合作组织+"会议上的讲话 （2026年9月1日，比什凯克） 中华人民共和国主席 习近平 尊敬的扎帕罗夫总统， 各位同事： 很高兴同上海合作组织大家庭成员和国际伙伴一道，庆祝组织成立25周年。感谢扎帕 罗夫总统的盛情邀请和吉尔吉斯斯坦政府的周到安排。 这次会议聚焦加强联合国作用、构建多极世界，彰显了上海合作组织改革完善全球治 理的时代担当。 当前，世界百年变局加速演进，霸权主义、单边主义、保护主义逆流而动，但绝大多 数国家并不认同强权政治、不希望冲突对抗、不愿意封闭落后，而是期待通过自身发展 和国际合作，在世界舞台上平等拥有一席之地。近年来，全球南方卓然壮大，推动国际 力量对比深刻调整，世界多极化大势不可逆转。 世界需要怎样的多极化？各国如何参与和推动多极化？国际社会应当凝聚共识，作出 经得起实践和历史检验的正确抉择。中国作为负责任大国，积极倡导平等有序的世界多 极化。 ——主权平等、相互尊重是根本原则。世界历史由各国人民共同书写，世界多极化、 发展道路自主化、国际关系民主化是人间正道。我们要坚持各国无论大小、强弱、 ...

全球治理与多极化趋势 - 习近平主席在“上海合作组织+”会议上发表讲话，倡导平等有序的世界多极化，强调主权平等、相互尊重是根本原则，均衡有序、遵守法治是必然要求，多边主义、对话协商是关键路径，互利共赢、普惠包容是发展方向 [2][3] - 全球南方国家被视为多极格局的重要组成部分和推进多极化的关键力量，应提升在国际事务中的代表性和发言权 [3] - 上海合作组织经过25年发展，已汇聚全球近半数人口和四分之一经济体量的发展合力，成为大国、邻国、大小国家间关系的典范 [3][4] 上海合作组织的行动建议 - 习近平提出3点建议：以“上合力量”驱动亚欧大陆繁荣共兴，通过高质量共建“一带一路”联通多个增长极；以“上合智慧”推动全球南方发展壮大，弘扬“上海精神”拓展伙伴关系；以“上合行动”引领全球治理改革完善，坚持结伴不结盟、对话不对抗 [5] - 各方应把握历史大势，立足以人为本，坚持行动导向，共同倡导平等有序的世界多极化，推动实现更加公正合理的全球治理 [4] 会议参与方与活动 - 会议由上海合作组织轮值主席国吉尔吉斯斯坦总统扎帕罗夫主持，成员国包括白俄罗斯、印度、伊朗、哈萨克斯坦、巴基斯坦、俄罗斯、塔吉克斯坦、乌兹别克斯坦等国家领导人出席 [5] - 其他受邀国家包括蒙古国、阿塞拜疆、亚美尼亚、埃及、老挝、土耳其、越南、多哥等，联合国秘书长古特雷斯等国际和地区组织负责人也出席 [5] - 会议开始前，习近平出席扎帕罗夫为与会代表团团长举行的欢迎宴会并集体合影 [6]

第二，以"上合智慧"推动全球南方发展壮大。弘扬"上海精神"，团结和拓展"上海合作组织 +"伙伴，共同为和平发声、为发展聚力、为合作搭桥、为共赢铺路。 持世界上的事由各国商量着办，国际规则由各国共同制定。联合国权威和活力需要重振，各类 全球和区域多边机制需要更加协同高效。要聚焦发展议题，坚持开放合作，弥合数字和智能鸿 沟，让技术革命和发展成果惠及各国人民。 习近平指出，上海合作组织经过25年发展，成功树立起大国之间、邻国之间、大小国家之间 关系的典范，成功汇聚起全球近半数人口和四分之一经济体量的发展合力。一个更加团结、更 有活力的上海合作组织完全能够为推进世界多极化贡献更大力量。各方应把握历史大势，担当 时代责任，立足以人为本，坚持行动导向，共同倡导平等有序的世界多极化，推动实现更加公 正合理的全球治理，携手推动构建人类命运共同体。 习近平就更好发挥上海合作组织作用提出3点建议。 第一，以"上合力量"驱动亚欧大陆繁荣共兴。继续发挥优势、挖掘潜能，以高质量共建"一带 一路"联通亚欧大陆多个增长极，相互赋能、彼此成就，共创机遇、共享繁荣。 当地时间9月1日下午，国家主席习近平在比什凯克出席"上海合作组织+"会议并发 ...