基金概况 - 全国首只规模70亿元的AIC产业母基金在深圳福田正式揭牌，是目前全国规模最大的AIC基金 [1] - 基金由建信金融资产投资有限公司、深圳市海洋投资公司、深圳市引导基金及福田区引导基金共同发起设立，其中福田区出资7亿元 [1] - 除70亿元母基金外，后续拟设子基金将实现规模放大至200亿元 [1] 投资策略与架构 - 基金创新采用"母子基金"架构，开创AIC以母基金模式参与地方产业投资的先河 [1] - 将投资于深圳"20+8"产业基金、CVC基金及并购基金等多种类型的子基金，与深圳市"20+8"产业基金形成错位补位投资 [1] - 基金明确聚焦四大战略赛道：人工智能与具身机器人、半导体与集成电路、新能源新材料、低空经济 [1] 政策背景与行业意义 - 基金的设立是深圳落实国务院"促进创业投资高质量发展"政策的具体实践 [2] - 深圳正构建"政府引导基金+国资母基金+AIC"的创新模式，通过财政专项资金"补投联动"、降低子基金返投门槛等举措提升资金配置效率 [2] - 此次AIC母基金的创新实践为深圳建设国际风投创投中心提供制度支撑，为全国"金融+科技"深度融合探索出可复制的"深圳样本" [2]

作为全国首个AIC母基金，建源政兴基金创新采用"母子基金"创新架构，将投资于深圳"20+8"产业基 金、CVC基金及并购基金等多种类型的子基金，将与深圳市"20+8"产业基金形成错位补位投资，共同 服务深圳市"20+8"产业高质量发展。同时，基金明确聚焦四大战略赛道：人工智能与具身机器人、半导 体与集成电路、新能源新材料、低空经济，与福田已落地的人工智能终端基金、新能源基金形成协同效 应，构建多层次基金群与粤港澳大湾区重点项目对接的生态体系。 值得一提的是，该基金的设立，是深圳落实国务院"促进创业投资高质量发展"政策的具体实践。根据 《深圳市促进风投创投高质量发展行动方案（2025-2026）》，深圳正构建"政府引导基金+国资母基金 +AIC"的创新模式，通过财政专项资金"补投联动"、降低子基金返投门槛等举措，进一步提升资金配置 效率。福田区作为深圳金融核心区，依托香蜜湖新金融中心建设，已形成"要素集聚、科技先行、创新 引领、文化示范"的财富管理生态圈，此次基金落地将进一步强化其科技金融服务效能。 此次AIC母基金的创新实践，不仅为深圳建设国际风投创投中心提供制度支撑，更为全国"金融+科 技"深度融合探索出可 ...

2025湾区半导体产业生态博览会概况 - 博览会将于2025年10月15日至17日在深圳会展中心举行，旨在打造中国半导体自主品牌第一展 [1][4] - 展览面积超过6万平方米，参展企业超过600家，较去年首届的4万平方米和400家企业规模显著扩大 [5][6] - 重点突出更加市场化、前沿化、国际化和品牌化四大特点 [8] 博览会核心亮点与展区设置 - 设置晶圆制造、先进封装、化合物半导体、芯片设计四大核心展区 [1] - 打造AI芯片与边缘计算生态、RISC-V生态、Chiplet与先进封装生态三大特色展区 [8] - 吸引来自全球20多个国家的龙头骨干企业及知名院校机构参展，并举办多场国际专业论坛 [10] - 新凯来公司将携最新半导体设备亮相，其子公司将带来多项产品 [1][11][14] 深圳市半导体产业发展支持体系 - 深圳构建“一基金、一展会、一论坛、一协会、一联盟、一团队”的“六个一”工作体系 [12] - 设立一期规模50亿元的产业投资基金，重点投向产业链关键领域和薄弱环节 [12] - 2024年全市半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8%；2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [14] 龙岗区半导体产业规划与成果 - 龙岗区将推出以罗山科技园为核心的半导体产业集聚区，占地面积138公顷，建筑面积123万平方米 [15][18] - 截至2025年上半年，龙岗区半导体与集成电路产业链企业已扩大至215家，形成千亿级产业规模 [16] - 龙岗区将在博览会独立设置展台，展示涵盖IC设计、制造、封测、设备、材料等全产业链环节 [16] 参展企业与活动预告 - 汇聚国内外头部企业，包括美国应用材料、日本东电、德国默克、北方华创、新凯来、拓荆等 [19] - 比亚迪、富士康、大疆、长江存储、华虹集团等5000名头部企业专业采购商参展 [18] - 将发布“2024中国芯片科学十大进展”，揭晓2025“湾芯奖”，并揭牌启动50亿元规模的深圳市赛米产业投资基金 [19]

产业规模与增长 - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8% [1] - 2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [1] - 产业细分领域如制造、封测、设备等规模，2024年相比2020年均实现翻一番 [1] 政策支持与财政激励 - 深圳出台一系列政策，包括《若干措施》等，以加大财政支持力度，核心投向企业研发 [2] - 政策支持领域涵盖高端芯片、核心设备、关键材料、先进封装等的研发投入 [2] - 对参与多项目晶圆流片的项目单位，按流片费用30%给予资助，最高300万元 [2] - 对首次完成28纳米及以下全掩膜工程产品流片的项目单位，按流片费用30%给予资助，最高1000万元 [2] - 补贴旨在减少企业在研发流片过程中因废片产生的成本负担 [3] 行业生态与重要活动 - 2025湾区半导体产业生态博览会将于10月15日至17日在深圳福田会展中心举行，展区面积达6万㎡ [3] - 博览会吸引逾600家参展企业及超6万名预登记观众，国内外龙头企业参展率提升80% [3] - 全球专业采购商数量增长100%，并组织与比亚迪、富士康、大疆等5000多名头部企业采购商的专场对接 [3] - 国内外头部企业如应用材料、北方华创、华虹集团等悉数参与，并有多款新品首发 [4] - 现场将揭牌启动首期规模50亿元的深圳市赛米产业投资基金，并组织多场政策解读与投资路演活动 [4]

活动概况 - 活动由中信证券 深圳市财富管理协会 龙华区发展和改革局联合举办 主题为“璀璨星火 点亮龙华”上市公司服务活动 [1] - 活动邀请辖区11家A股市值百亿以上上市公司参与 与头部金融机构进行精准对接和高效务实交流 [1] - 中信证券分享了AI时代市值管理 并购重组 “A+H”上市等热点领域的政策与经验 徽商银行深圳分行推介了“一站式”金融服务方案 [1] 龙华区产业与上市公司现状 - 龙华区正从“工业大区”向“产业强区 制造强区”转变 高水平建设以数字经济为引领的“1+2+3”先进制造业体系 [2] - 产业体系具体包括：1个引领（数字经济） 2大支撑（新能源 高端医疗器械） 3大潜力新赛道（半导体与集成电路 低空经济 现代时尚） [2] - 截至2025年9月下旬 龙华区共有境内外上市公司40家 数量居深圳各区第4位 [2] - 境内上市公司总市值突破2万亿元 位列全市各区第3 其中包含万亿市值企业1家 千亿市值企业1家 百亿市值企业17家 [2] - 上市公司中民营企业占比超过80% 先进制造业企业占比超过70% [2] - 2024年全区30家规上工业上市企业营业收入增速达到25% “总部+研发+制造”的集聚效应成为高质量发展新引擎 [2] 政策支持与未来举措 - 为落实新“国九条” 龙华区于2024年6月率先出台《促进上市培育服务工作三年行动方案》 重点支持百亿市值以上头部上市企业 [3] - 支持措施包括加强并购重组 募投项目落地 “A+H”上市支持 完善并购重组项目库 设立并购重组母基金 落实产业空间 推广联建拿地等 [3] - 龙华区已按强链补链原则构建并购重组项目库 描绘企业数字化画像 为中大型上市公司并购提供标的 也为专精特新等企业提供发展通道 [3] - 未来将持续邀请中信证券等头部金融机构将多样化金融服务导入龙华 助力制造业企业降本增效 [3]

深圳半导体产业活动与生态 - 深圳大学城国际会议中心举办"X-Day"西丽湖路演社半导体与集成电路产业专场活动 6家半导体企业参与路演 覆盖芯片设计 EDA工具 先进封装 第三代半导体 存储IP等关键赛道 [2] - 现场汇聚百余家VC/PE 银行 保险机构及产业链企业 体现深圳半导体产业活跃生态 [3] 参与路演的半导体企业 - 灵明光子2018年成立 聚焦3D摄像头芯片和高速光通信 四轮融资近6亿元 投资方包括基石资本 上汽投资 浙江金控等 [4] - 创飞芯科技2015年成立 是中国大陆唯一能量产半导体OTP的供应商 团队来自Micron Spansion AMD Intel等国际大厂 获清华系基金 成都中科微等投资 [4] - 中锃半导体2023年从华智分离成立 专注第三代半导体设备研发 获国科京东方 国核曜能等天使轮投资 [4][5] - 微合科技为5G智能蜂窝通信芯片设计公司 获广和通 英特尔资本 创维投资等投资 核心团队曾为英特尔iPhone手机芯片团队 [6] - 瑞沃微半导体定位先进封装 在扇出型封装和3D封装领域实现颠覆型工艺 在深圳第三代半导体研究院完成孵化 [6] - 日观芯设专注数字后端EDA工具研发 团队具备数十年超大电路签核经验 获元禾璞华 华义创投等投资 [6][7] 深圳半导体产业政策与资本支持 - 2020年广东启动集成电路产业集结 2024年7月深圳推出10条举措支持半导体全链条优化提质 [9] - 深创投与深重投联合设立赛米产业私募基金 首期规模50亿元 主要投向深圳市半导体重点项目和细分龙头企业 [9] - 南山区2024年举办7场"X-Day"活动 累计接收185个项目报名 为102家企业对接超2000家次投资机构 融资金额超3.6亿元 银行授信超1亿元 [11] 深圳半导体产业现状与优势 - 深圳半导体企业数量从2001年超100家增长至2025年超7.7万家 集成电路产业规模超1400亿元 [12] - 拥有50家上市企业 14家独角兽 超200家专精特新小巨人企业 [12] - 构建覆盖"上游支撑-中游生产-下游应用"的全产业链体系 南山 宝安 龙岗等区各有侧重 [12] - 南山在人工智能芯片 边缘计算芯片 射频前端芯片等设计领域优势突出 形成"南山主导 多点开花"融资特征 [12] - 大湾区消费电子生态闭环优势显著 实现从材料到消费品再到全球销售的完整产业链 [12]

评选活动概述 - 投中信息正式启动2025年度三大榜单评选活动 包括投资人榜单 有限合伙人榜单和国有资本榜单 [2] - 评选依托投中嘉川CVSource数据系统 结合数百家机构问卷调研与专业评审 [2] - 评选采用多维度评估 致力于在资本新周期中寻找行业标杆力量 [2] 投资人榜单评选标准 - 围绕投资表现 退出能力 在管项目质量及行业影响力四大维度展开评选 [2] - 持续深耕细分赛道 聚焦人工智能与大数据 半导体与集成电路 先进制造与碳中和等前沿领域 [2] - 全面衡量投资人在不确定性环境中的战略定力与专业能力 [2] 有限合伙人榜单评选标准 - 从管理规模 投资活跃度 GP合作深度及行业声誉等维度评选 [3] - 重点关注政府引导基金 保险资金及市场化母基金的差异化表现 [3] - 资产配置策略与标的遴选标准直接引领行业健康发展 [3] 国有资本榜单评选标准 - 重点考察机构募资能力 投资效率 科技创新项目布局及市场化程度 [4] - 旨在评选出最具示范效应的国资投资机构 [4] - 见证国有资本如何推动中国经济高质量发展 [4] 评选流程与时间安排 - 采用问卷调研 数据筛选 数据核实 数据调研 终审评选等环节 [6] - 以投资机构问卷调研数据为基础 配合CVSource及现场调研工作 [6] - 调研问卷回收期为2025年8月1日至8月29日 [8] - 数据核实调研期为2025年8月30日至9月30日 [8] - 最终评选期为2025年10月9日至10月17日 [8] 参与方式 - 申报对象包括投资人 有限合伙人和国资机构 [9] - 官方申报通道为https://diaoyan.chinaventure.com.cn/login [9] - 提名垂询邮箱为diaoyan@chinaventure.com.cn [9] - 截止时间为2025年8月29日24:00 [10]

高交会概况 - 第二十七届中国国际高新技术成果交易会（高交会）将于2025年11月14日至16日在深圳举行 [1] - 高交会自1999年创办以来已成功举办二十六届，是中国高新技术领域对外开放的重要窗口和科技创新企业打造世界级品牌的顶级平台 [1] - 本届高交会规划展览面积达40万平方米，拟邀请全球百余个国家和地区的世界知名科技企业参展 [1] 展会内容与主题 - 本届高交会将聚焦市场化核心办展理念，全方位展示世界高新技术发展趋势并发布最新成果 [1] - 设置国之重器、科技巨头产业链展区、国际科技成果、人工智能、智能制造、机器人产业链、半导体与集成电路、亚洲算力与数据产业展、3E亚洲消费电子、低空经济展、清洁能源与新能源等展区 [1] - 展会将聚焦各领域前沿产品技术、科技应用成果、创新解决方案和未来发展方向 [1] 参展企业情况 - 中国石油、中国石化、中国海油、中国航天、中广核、华为、比亚迪、小米、大疆、格力、创维、TCL、海信、科大讯飞、协鑫、阳光电源、欣旺达、大族激光、商汤等超5000家知名企业拟受邀或意向参展 [2] - 参展企业将携重大技术装备、最新科创产品、前沿科技应用亮相 [2] 投资情况 - 目前高交会已报名及接洽中的投资机构意向投资总额超10亿元 [2] - 投资覆盖天使轮、Pre-A轮等全阶段的资本矩阵 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等多方面进行了分析，包括期货市场各品种表现、宏观经济动态、金融市场投资机会等，为投资者提供市场信息和投资参考 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货小幅收涨，COMEX黄金期货收涨0.11%报3346.5美元/盎司，周涨1.79%，COMEX白银期货收涨0.14%报37.135美元/盎司，周涨2.1% [2] - 国际油价全线走低，美油主力合约跌0.75%报66.5美元/桶，周涨1.5%；布油主力合约跌0.42%报68.51美元/桶，周涨2.56% [3] - 伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期镍跌1.24%报15260.00美元/吨，本周累计上涨0.1%；LME期铜跌1.03%报9852.00美元/吨，本周累计下跌0.26%；LME期锌跌0.55%报2735.50美元/吨，本周累计下跌1.57% [3] - 国内期货主力合约多数下跌，丁二烯橡胶跌超2%，20号胶（NR）跌超1%，纯碱、橡胶、燃料油跌近1%；苯乙烯（EB）、棉花、菜粕、棉纱、烧碱小幅上涨 [3] 重要资讯 宏观资讯 - 上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1763.49点，与上期相比跌98.02点；中国出口集装箱运价综合指数报1342.99点，与上期相比跌1.9% [5] - 美国总统特朗普计划对不同国家征收60% - 70%、10% - 20%不等的关税，8月1日开始支付 [6] - 中美伦敦经贸会谈后，双方确认落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节，中方依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请，美方取消对华一系列限制性措施 [6] - 丹麦航运巨擘马士基估算企业运往美国货柜货物面对的有效关税税率平均为21%，低于美国4月暂停对等关税前高峰的54% [7] - 6月全国期货交易市场成交量为739579418手，成交额为527934.14亿元，同比分别增长28.91%和17.25% [7] - 中欧电动汽车谈判技术部分基本完成，关键在于欧方政治意愿 [9] 能化期货 - 证监会同意郑州商品交易所丙烯期货和期权注册，并督促做好准备工作 [11] - 郑商所公开征集丙烯期货指定交割仓（厂）库，范围为浙江、江苏等多地 [11] - 欧佩克6月石油产量上升，沙特增幅最大，伊拉克产量低于目标；欧佩克+同意8月日产量提高54.8万桶 [11] 金属期货 - 印尼镍矿商协会要求政府将矿业配额有效期保持在三年 [13] - 智利6月铜出口量为150295吨，对中国出口29990吨；铜矿石和铜精矿出口量为1126625吨，对中国出口809837吨 [15] - 7月发往中国的南非锰矿储量因铁路火车脱轨事件减少 [15] 黑色系期货 - 住房城乡建设部调研组赴广东、浙江调研，强调促进房地产市场平稳健康高质量发展 [17] - 2025年6月下旬全国日产粗钢275万吨、环比下降0.9%，日产生铁238万吨、环比增长0.3%，日产钢材421万吨、环比增长1.3%；重点统计钢铁企业钢材库存量1545万吨，环比上一旬减少76万吨，下降4.7% [17] - 截至7月4日，全国35个港口铁矿石总库存13713万吨，较上周增加21万吨；日均进口矿疏港量301.5万吨，比上周减少4.5万吨 [17] - Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.46%，环比上周减少0.36个百分点，同比去年增加0.65个百分点；日均铁水产量240.85万吨，环比上周减少1.44万吨，同比去年增加1.53万吨；全国45个港口进口铁矿库存总量13878.40万吨，环比下降51.83万吨 [18] - 本周城市总库存量为723.66万吨，较上周环比增加8.14万吨(+1.14%)；建筑钢材库存总量为375.07万吨，较上周环比增加4.76万吨(+1.29%) [20] 农产品期货 - 6月全球食品价格指数平均为128.0点，较5月上升0.5%；预计2025年全球谷物产量将达29.25亿吨，比此前预估增长0.5% [22] - 马来西亚6月1 - 30日棕榈油产量预估减少4.69%，其中马来半岛增加0.68%，沙巴减少11.95%，沙捞越减少8.98%，婆罗洲减少11.24% [22] - 截至7月4日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利119.72元/头，前一周为盈利50.25元/头，外购仔猪养殖利润为亏损26.26元/头，前一周为亏损131.71元/头 [22] - 第27周（6月28日至7月4日）油厂大豆实际压榨量233.22万吨，开机率为65.56%，较预估高5.35万吨；预计第28周（7月5日至7月11日）国内油厂开机率小幅上升 [22] 金融市场 金融 - 2025年港股势头向好，申请在港IPO个案快速增加，已收到约200宗申请，包括中东和东南亚企业；港交所推动更多不同主题ETF上市 [24][25] - 中信证券认为市场缺点火催化，中报季有色、AI硬件、创新药、游戏和军工轮动为主旋律 [25] - 多家明星私募对后市积极，淡水泉看好AI产业链等科技方向及高端制造机会，重阳投资关注科技创新和优势产业 [25] - 上周A股迎来7月开门红，业内机构认为市场有望震荡向上，关注中报季基本面投资机会 [26] - 截至7月6日19时，54家A股上市公司披露2025年半年度业绩预告，整体盈利性较好，部分公司披露后引发机构调研和股价波动 [26] - 截至7月6日，688家上市公司获银行股票回购增持贷款支持，贷款金额上限合计超1358.6亿元；今年以来436家获支持，贷款金额上限合计865.77亿元；A股市场分红频次增多 [26] - 知名基金经理上半年在医疗和军工板块调仓，如融通基金万民远、中欧医疗健康混合、广发基金吴兴武等 [28] - 沪市主板新股华电新能7月7日申购，预计募集资金约158.01亿元，可能成为今年最易中签新股和最大IPO项目 [28] 产业 - 深圳出台措施支持半导体与集成电路产业，设立50亿元“赛米产业私募基金” [29] - 全国累计收购小麦超5000万吨，预计新季夏粮收购量1亿吨左右，小麦8500万多吨左右，国家实行最低收购价政策 [29] - 截至上半年末，公募REITs总市值突破2000亿元，多数产品获正收益，头部效应凸显 [29] - 广东印发解决国有建设用地上不动产登记历史遗留问题指导意见，8月4日起施行，严禁违法用地等登记 [30][31] - 杭州湾具身智能创新中心启用，场景可迁移至汽车制造等领域 [31] - 重庆发布支持科技影视产业政策，新建设硬件载体最高补贴1000万元，重大项目按10%比例补贴 [31] - 近一个月白羽肉鸡产业链价格大幅下跌，需求疲软、供应增加致行业景气度低迷 [31] 海外 - 金砖国家领导人第十七次会晤在巴西开幕，围绕六大议题展开 [32] - 普京提议在金砖国家构建独立结算与托管系统，扩大本币结算范围 [32] - 马斯克宣布“美国党”明年参加选举 [33] - 韩国内乱特检组要求拘留前总统尹锡悦 [35] - 6月全球制造业采购经理指数为49.5%，较上月上升0.3个百分点，连续两个月环比上升 [35] 国际股市 - 美国CFRA Research上调标普500指数目标价，预计12个月内达6850点 [36] - 上周美国股票基金净流入316亿美元，美银认为美股泡沫风险夏季上升，标普500指数7月突破6300点可能触发“卖出信号” [36] - 投资公司Azoria推迟Azoria Tesla Convexity ETF上市 [36] - 美国简街集团因操纵市场被印度证券交易委员会勒令临时市场禁入，没收484亿印度卢比（约合人民币40亿元）非法所得 [36] 商品 - 上半年全国期货市场交投活跃，成交额两位数增长，黄金霸榜商品期货市场，贵金属期货、期权成交额占全国市场17.61%，黄金期货成交额同比增长149% [37][38] 债券 - 日本国际协力机构8月发行“非洲・TICAD债券”，用于非洲基础设施建设和教育普及，发行总额约230亿日元 [39]

产业招商 - 2023年以来共招引近70个高质量产业项目落地广州 其中2025年上半年落地产业项目20个 注册资本约20亿元 [3] - 引进全球第三家 亚洲首家拥有自主知识产权的人源长效降糖药物企业 以及全球高端医疗设备企业 [3] - 持续赋能商业航天领军企业高质量发展 带动上下游产业链集群协同发展 [3] 产业投资 - 在人工智能与先进制造领域投资布局国内领先的机器人制造企业 人形机器人整机企业 低空无人机遥感网运营企业 [3] - 在生物医药与健康领域投资新一代细胞治疗 基因编辑 脑机接口企业 [3] - 在半导体与集成电路领域投资光掩膜 芯片设计 芯片制造等一批重大集成电路产业项目 [3] - 通过二级市场增持 参与定向增发等方式支持广州地区优质上市公司发展 [3] 工业投资 - 全力推进广州2025年重点项目的投资建设 包括广州1935项目(广州发电厂改造项目)作为城市老旧厂区更新改造亮点案例 [4] 成果转化 - 与复旦大学 京津冀国家技术创新中心 港科大(广州)等累计设立子基金总规模超35亿元 投资一批早期项目 [4] - 发布《广州城市创新指数报告》 广州人工智能创新发展榜单 广州独角兽榜单 [4] - 上线"企动力"AI政策智能体应用 助力打通科技成果转化"最后一公里" [4] 未来规划 - 深化基金赋能 围绕"12218"现代化产业体系充分发挥两大母基金功能 持续导入优质项目 [5] - 攻坚一批在穗投资体量大 产业链带动效果好的重大产业项目 [5] - 搭建常态化交流对接平台 吸引更多"城市合伙人"汇聚广州 [5]