核心观点 - 美伊冲突升级推动国际油价逼近每桶100美元，成为美股当前头号风险 [1] - 油价上涨已冲击美股市场，三大指数集体下跌，并推高美债收益率 [2][3] - 投行普遍上调油价预测，认为市场供需紧张将持续更长时间 [5][6] 油价走势与地缘冲突 - 布伦特原油价格站上99美元/桶，自2月底美以伊冲突爆发以来累计上涨近40% [1] - 伊朗袭击美国海军舰艇后，美军对伊朗油轮发动袭击，伊朗打击美军在约旦军事基地 [2] - 通过霍尔木兹海峡的航运交通低迷，周一仅有九艘大宗商品船只通过，而战争爆发前10天平均每天接近100艘 [9] 对美股及宏观市场影响 - 油价上涨重创非必需消费品类股和工业企业，因石油被视为关键投入成本 [2] - 10年期美国国债收益率升至4.805%，创2023年10月以来最高收盘水平 [2] - 美股三大指数集体走低：道琼斯指数跌1.18%报52786.07点，标普500指数跌0.58%报7673.52点，纳斯达克综合指数跌0.32%报26421.41点 [3] - 盈透证券高级经济学家José Torres表示，若地缘政治紧张局势未降温，抗击通胀进展料将逆转 [4] 投行油价预测调整 - 汇丰全球油气高级分析师Kim Fustier将今年布伦特原油价格预期从每桶80美元上调至每桶90美元 [6] - 汇丰预测到今年年底霍尔木兹海峡液体燃料运输量从每日600万桶增至800万桶，明年年中增至950万桶，而战前每日约2000万桶 [5] - 美国银行分析师预测若小规模冲突持续，布伦特原油交易区间在每桶95至120美元；若爆发更广泛冲突，油价最高可能飙升至每桶150美元 [8] - 高盛将2026年布伦特/WTI原油价格预期上调5美元至85/80美元，2027年预期上调至80/75美元 [9] 能源板块表现 - 标普500指数能源板块今年以来累计涨幅超过40% [9] - 马拉松石油公司股价周二收于397.77美元的历史新高 [9]