行业核心理念转变 - 投资者教育底层逻辑从单向知识灌输重构为以投资者为中心的长期陪伴服务，强调提升投资者获得感 [1][2][3] - 传统说教式投教因定位错位、内容空洞、时机不佳引发投资者抵触情绪，导致行业投入大但收效不及预期 [2] - 监管政策如2023年8月基金业协会《指引》和今年5月《高质量发展行动方案》明确要求将投教纳入企业战略，践行长期投资理念，提升投资者获得感 [3] - 深圳某基金公司实践聚焦帮助投资者缓解短期市场波动焦虑，提升长期投资获得感，助力行业生态健康发展 [4] 投教形式与内容创新 - 投教形式突破传统文章、讲座框架，广泛采用短视频、直播、漫画、音频等数字化形式，并结合进校园、进社区等线下活动实现更广触达 [1][5][6] - 头部公司打造特色投教IP，如中欧基金与上海博物馆跨界合作"博物馆奇妙夜"，将投资知识融入艺术体验 [7] - 华夏基金发起"养老唤醒官计划"，跨界科技、ESG、养生等领域，通过故事讲述构建投教生态闭环 [7] - 鹏华基金构建"投教九宫格"布局，覆盖国民教育、养老投教等九大领域，形成政策响应到实践落地的闭环 [8] 人工智能技术应用 - AI技术深度融入投教全流程，在内容快速生成、用户精准匹配、情绪陪伴方面大幅提升效率与质量 [1][9] - AI可将图文、视频等内容生产周期大幅缩短，使从业人员从重复性工作中解脱，专注于创新业务 [9] - AI情感分析技术能识别投资者情绪变化，及时产出安抚内容，提供主动陪伴和个性化服务 [9] - 南方基金于2025年11月推出AI智能体，提供基金知识科普、投资解答、个性化学习路径推荐等一站式服务 [10] 差异化服务与精准适配 - 针对投资者分层趋势，行业通过普惠内容与定制服务结合，满足不同年龄、职业群体的差异化需求 [1][11] - 博时基金一方面搭建普惠性金融课程满足基础需求，另一方面为特定群体提供定制化服务 [11] - 中欧基金走进18所高校，以讲座、竞赛等形式向大学生普及理财知识，传递正确投资理念 [12] - 鹏华基金构建覆盖"全年龄、全场景、全需求"的服务网络，打破"一刀切"模式，打造专属场景化投教IP [12]

文章核心观点 - “十五五”规划建议明确加快建设金融强国并大力发展包括普惠金融在内的五篇大文章，大财富管理行业迎来新的历史使命[1] - 在利率市场化、无风险收益率下行及居民财富结构转型背景下，行业核心议题是回归本源，通过专业能力为客户创造长期稳健价值[2] - 大财富管理行业正迎来新的增长时代，需坚持回归服务本源、深耕专业能力、真诚陪伴客户以共创长期价值[11] 重塑资产配置的底层逻辑 - 中国居民财富总量快速增长，内部结构经历剧烈调整，出现“存款搬家”现象，即资金从银行储蓄向理财、基金及资本市场转移[4] - 存款搬家是低利率环境下居民资产配置优化的必然结果，目前尚处于“初级阶段”，未来随着市场活跃度提升，趋势将持续[5] - 利率环境发生根本性变化是核心驱动力，银行一年期定存利率从2019-2021年的1.5%跌破至现在的1%以下，促生理财规模增长3万亿元、基金行业增长3.9万亿元[6] - 当前中国存款总额相对A股总市值的比例约为1.5倍，低于财富管理高峰期约1倍的水平，表明资金流向资本市场潜力巨大[6] - 宏观数据改善、政策支持定力保持及全球主要央行维持降息方向等因素将共同支撑存款搬家趋势延续[6] 求解“既要又要”的平衡之道 - 客户“既要高收益，又要低波动”的诉求与当前市场收益率下行且波动加剧的环境存在天然“错配”[7] - 解决问题的关键在于“合理预期”与“策略优化”双管齐下，需引导客户客观理性看待收益，并在产品设计端优化结构以平滑短期波动[7] - “多元化配置”是解决风险收益错配的核心作用，需加强投资者教育，重视跨资产类别配置以应对不同风险[7] - 通过跨资产多元配置、利用结构性产品提供下行保护以及建立汇率风险管理意识是应对市场波动的有效手段[8] - 传统的“投资者教育”正向“投资者陪伴”转型，重点在于帮助客户深度理解产品特征，并在市场波动时及时传递风险管理逻辑[9] - 长期细致的投资者陪伴是平滑客户情绪、实现长期价值的关键，可避免类似2022年底“理财赎回潮”的非理性行为[9] 打造穿越周期的核心能力 - 行业竞争将从规模扩张转向核心能力深度比拼，全球化资产配置能力、数字化经营能力及专业人才队伍被视为穿越周期的“三驾马车”[10] - 针对跨境投资需求，资管机构需在策略上区分长期“战略性资产配置”和短期“战术性策略配置”，并在产品端发挥桥梁作用推动双向资金流动[10] - 中资机构推进全球化配置时应服务于国家战略，并持续学习以提升跨境投研、交易、风控能力及丰富多币种产品结构[10] - 未来需坚持资管行业规范一致性、建立以客户为中心的投资管理体系、提升产品与客户适配性[11] - 持续提升客户服务质效、大类资产配置能力及数字化转型能力，特别是科技赋能业务发展，将成为银行理财子公司的核心竞争力[11] - 需培养具有国际视野的专业人才，打造智能化AI投资平台，并坚持“优中选优”的产品筛选逻辑[11]

行业背景与挑战 - 资管行业全面净值化转型 产品日趋多元化 对投资者和理财公司均构成挑战 核心在于理解产品特性 优化资产配置 提升投资体验 [1] - 理财公司在强化投研能力基础上 着力构建系统化的“投资者陪伴”服务体系 旨在以专业陪伴共同穿越市场周期 实现财富保值增值 [1] 中银理财公司概况 - 作为首批获准成立的理财公司 自2019年7月成立以来 坚持丰富产品体系 优化投资策略 多方位满足客户需求 [3] - 在打造产品体系之余 搭建“4+1”理财陪伴矩阵 致力于提供贴心陪伴服务 [3] 数字化陪伴体系构建 - 数字化技术打破理财服务物理边界 服务从“基础支持”向“全流程陪伴”转化 [4] - 构建“4+1”理财陪伴矩阵 整合线上平台与线下团队资源 [4] - 线上四大平台包括官方微信订阅号 微信视频号 手机银行APP财富号 及面向理财经理的微信服务号“中银理财Plus” 线下一支专业销售服务人员队伍 [4] - 自2020年9月起逐步完善线上布局 建立微信订阅号传递产品动态 [5] - 2021年创建微信视频号以短视频普及金融知识 2022年4月推出“中银理财Plus”服务号赋能理财经理数字化营销 [5] - 线下专业化队伍提供售前 售中 售后全流程服务 包括产品支持 市场解读 投教知识等 [5] 投教内容生态建设 - 内容质量关乎服务深度与温度 核心目标是将抽象数据与术语转化为投资者易懂的内容 [7] - 行业运用图文 短视频 动画 问答等形式 推动投教内容向有深度 有温度方向转变 [7] - 公司投教内容建设围绕两方面 一是建设有识别度的投教品牌 策划多个栏目如“理财画中话”“理财诗研室”等 通过漫画 图文等形式创作通俗易懂作品 [7][8] - 二是加强投资者教育内容一站式整合分发 在公众号搭建“投资者之家”集合页面 并创设“养老小贴士”界面科普养老投资知识 [8] 陪伴体系成效与行业数据 - 投资者陪伴体系完善促使市场对净值型理财产品接受度提升 投资者认知趋于理性 倾向于科学配置实现长期财富规划 [9] - 截至2025年三季度末 持有理财产品投资者数量达1.39亿 同比增长12.70% [9] - 理财公司存续产品3.06万只 存续规模达29.28万亿元 同比增加15.26% [9] - 2025年前三季度 理财公司累计为投资者创造收益1509亿元 [9] - 2025年10月公募净值型人民币理财产品总体募集规模达5213亿元 较上月上升 近半年各月规模均在4000亿元以上 其中理财公司募集规模达4789亿元 [9]

行业政策与活动 - 北京证监局指导北京证券业协会联合40余家公募基金管理人、基金销售机构及评价机构启动“北京公募基金高质量发展系列活动” [1] - 行业处于深化改革、提质增效的重要阶段 [1] - 《推动公募基金高质量发展行动方案》明确坚持以投资者为本，督促机构树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，实现从重规模向重投资者回报转型 [1] - 在新“国九条”精神指引下，行业践行以投资者为中心 [1] 投资者教育与陪伴实践 - 公司上线《投资者避坑宝典》等系列投教栏目，以漫画长图形式普及投资注意事项 [2] - 打造《深夜基汤》等漫画形式投教长图，生动解答投资疑惑 [2] - 推出《图说基金》、《行业易点通》、《数说基金》、《一起学ETF》、《有用的冷知识》等栏目，通过创新形式提供内容服务和配置建议 [2] - 与中国证券报联合打造图片类系列投教栏目《中证报投教小课堂》，结合市场热点普及知识 [2] - 2024年受邀参加人社部主办的主题宣传活动，通过测试养老人格互动环节进行个人养老金宣传投教 [2] - 践行“一司一省一高校”深度投教，通过走进校园推进投教纳入国民教育体系 [2] - 发起线下投教策略会及沙龙，分享宏观市场走势和资产配置方案 [2] - 公司以专业服务和温暖态度陪伴投资者迭代成长，并持续探索创新陪伴形式 [2]

活动概述 - 北京证券业协会在证监局指导下，于9月8日启动“北京公募基金高质量发展系列活动”，主题为“新时代·新基金·新价值” [1] - 活动为期一个多月，旨在通过多层次宣传互动强化投资者教育、推动行业转型升级、提升服务实体经济能力 [1] - 华商基金积极响应，将开展“金融知识进万家”走进社区及“金融生活嘉年华”走进商圈系列活动，首场活动定于9月17日在车公庄社区举办 [1] 活动内容与形式 - 活动内容涵盖基金行业发展、主动权益投资、指数增强型产品、新型浮动费率基金等热点话题 [1] - 活动形式包括投资集市、互动体验、知识问答等，旨在以生动形式普及金融知识，培育群众财商意识 [1] - 华商基金资产配置部研究员将亲临现场，从资产配置和专业研究角度为投资者答疑解惑，引导树立理性、长期、科学的投资观念 [2] 公司战略与理念 - 华商基金成立近20年，始终坚守主动管理，坚持价值成长，通过提升投研实力为行业高质量发展夯实基础 [2] - 公司将持续以专业投研为核心，以投资者陪伴为己任，通过丰富投教活动传递长期投资、价值投资理念 [2] - 活动是公募基金公司“投资者陪伴”理念的具象化实践，力争提升投资者的投资体验和获得感 [2]

投资者陪伴理念 - 基金公司提出投资者陪伴概念，但需超越简单定投鸡汤式输出，建立双向互动与认知共鸣[2] - 信任构建需基于知识传递与情绪理解相结合，使陪伴更具情感根基[2] - 栏目《有料三分钟》通过知识共情方式实现走心陪伴，强调通俗化表达与认知对齐[2][3] 内容定位与形式 - 栏目聚焦投资基础概念拆解，如美联储降息机制、关税历史背景等，提供事实陈述而非观点解读[3] - 采用生活化类比提升理解度，例如用地三鲜解释量化因子、种植场景类比阿尔法/贝塔收益[4] - 内容设计原则为"烟火气"，即专业知识点通过生活案例呈现，兼顾温度与深度[3][4] 栏目运营策略 - 持续更新视频合集，开放用户选题建议以增强交互性[4] - 拒绝鸡汤式内容，强调知识实用性与术语通俗化转化，避免低俗化表达[4] - 针对新用户推出认证奖励活动，如持有指定产品可获影音会员月卡[6]