公司经营情况 - 公司生产经营活动正常，下属进出口贸易、安防服务、物业园区租赁板块业务有序开展 [1] - 公司内部经营秩序正常，主业经营未涉及新技术、新产业、新业态、新模式 [1] 股票交易异常波动 - 公司发布股票交易异常波动公告，经自查未发现异常情况 [1]

战略布局核心 - 公司围绕供应链和产业链升级展开一系列动作，包括外卖、稳定币和人工智能投资，旨在强化现有优势并适应市场新需求[4] - 数实融合战略持续深化，从自身生态拓展至线下实体店（七鲜小厨）、具身智能应用等多元化场景[5][6] - 新技术探索聚焦稳定币（目标降低跨境支付成本90%至10秒内）和具身智能（已与30+品牌合作），新模式通过"合营品质餐饮平台"差异化切入外卖市场[7][8] 业务拓展详情 - 餐饮新业态"七鲜小厨"首店落地北京，采用平台与餐饮品牌联合开发模式，已吸引7000+厨师/品牌报名合伙人，补贴后菜品单价10-20元[3] - 单日完成三家具身智能企业投资：千寻智能（6亿元PreA+轮）、逐际动力（战略领投）、众擎机器人（A1轮领投），强化零售/物流场景协同[2] - 稳定币进入沙盒测试第二阶段，计划发行港元/美元锚定币，瞄准企业跨境支付痛点（传统需2-4天）[8] 技术应用落地 - 智能机器人业务已覆盖B端安全防控、电力巡检、物流仓储场景，预计触达900万政企用户，通过京东全渠道销售体系加速商业化[9] - 具身智能产品在京东主站、政企采购平台及线下超体mall同步销售，灵宝CASBOT等品牌已产生实际订单[8][9] - 供应链金融科技布局持续，新技术应用目标包括降本增效和全产业链数智化升级[4][9]

政府调研与政策支持 - 市委副书记、代市长庄建球调研直播经济和微短剧行业发展情况，强调要推动科技创新和产业创新深度融合，加快培育新产业、新业态、新模式，因地制宜发展新质生产力 [1] - 庄建球指出郑州作为国家中心城市，具有微短剧创作的独特优势，应充分发挥优势，强化创意创新，推出更多精品剧目，合力打造微短剧创作之都 [1] - 政府鼓励企业秉持守正创新原则，促进线上线下场景深度融合，提升产品服务品质，实现经济效益和社会效益双赢 [1] 微短剧行业发展 - 政府调研天桥短剧、小鸟科技、尚企育华等企业，详细了解微短剧剧本创作、拍摄剪辑、出品发行等流程 [1] - 强调要积极探索"微短剧+"发展模式，加快引育头部企业和专业人才，形成规模效应、集聚效应，促进微短剧精品化、多元化、规范化发展 [2] 直播经济与产业生态 - 政府调研抖音集团河南总公司，察看抖音直播、短视频运营等情况，希望企业提升产品服务品质 [1] - 调研海一云商集团，鼓励企业立足本土产业，打造更多消费场景，提升用户消费体验，持续扩大市场占有率 [1] - 强调要完善直播产业生态，强化技术创新应用，鼓励本地老字号品牌打造线上特色消费场景，推动消费提质扩容升级 [2] 营商环境与政策支持 - 政府强调要持续优化营商环境，全面落实惠企政策，破除市场准入壁垒 [2] - 推动新产业、新业态、新模式成为支柱，为经济持续回升向好提供坚实支撑 [2]

中国经济数据 - 上半年GDP为66.05万亿元，同比增长5.3%，其中一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，环比增长1.1% [2] - 国家统计局表示经济保持稳中有进、稳中向好态势，消费将继续发挥"压舱石"作用，新产业、新业态、新模式将保持较快增长 [2] 政策与监管动态 - 商务部会同科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》，删除3项技术条目，新增1项，修改1项 [3] - 国家发改委宣布自2025年7月15日起，汽、柴油价格每吨分别降低130元和125元 [4] - 国家医保局启动第十一批药品集采，55个品种纳入报量范围 [5] - 工信部拟制定《移动电源安全技术规范》强制性国家标准，对充电宝等设置更严格技术标准 [5] - 市场监管总局部署直播电商专项整治，要求健全规则制度、强化穿透监管、严厉打击违法违规行为 [5] - 有关部门召开钾肥保供稳价会议，将加强市场供应推动价格回归合理水平 [5] 行业与区域发展 - 浙江发布平台经济高质量发展行动计划，目标到2027年平台企业超1000家，百亿级平台超50家，营收总额达2.2万亿元，网络零售额年均增速5% [6] - 欧佩克维持2025年和2026年全球石油需求增长预测不变，分别为129万桶/日和128万桶/日 [6] 公司动态 - 吉利汽车与极氪签订合并协议 [8] - 三元生物收到美国商务部赤藓糖醇反倾销调查初裁结果，适用450.64%反倾销税 [8] - 思特威上半年净利润预增140%-180% [8] - 泡泡玛特预计2025年上半年溢利同比增长不低于350% [8] - 岩山科技子公司参与设立合伙企业，将最终投向Bytedance Ltd. [8] - 伯特利拟与金鼎私募成立合伙企业，投资人形机器人等领域未上市企业股权 [8] - *ST威尔拟5.46亿元购买紫江新材51%股份，进入锂电池材料行业 [8] - 大华股份控股子公司华睿科技调整至香港联交所上市 [9] 市场观点 - 招商策略认为上证指数已突破扭亏阻力位，市场产生增量资金流入正反馈，融资资金持续净流入，行业与主题类ETF受欢迎，量化私募发行加速，北向资金二季度延续净流入 [10] - 开源证券指出房地产市场整体朝止跌回稳方向迈进，推荐三类标的：强信用房企、住宅与商业地产双轮驱动企业、服务品质突出的优质物管标的 [11]

产业集群建设 - 构建"3456"现代产业体系 重点发展新能源及装备制造 新一代电子信息 高端装备制造三大产业 其中新能源领域引进风电和光伏关键设备 电子信息领域招引高频高速线路板及汽车电子 半导体项目 高端装备领域招引智能机械 工程机械项目 [2] - 持续跟踪劲胜新能源动力电池 上海和平发展重型起重设备 天津塘沽工业阀门等产业链项目 同时引进韩国株式会社PVC橡胶软管 欧普铁玛数控机床及阀门制造 韩国三星电机等外资项目 形成"以大带小 多点开花"格局 [2] - 推动森兰大型工业驱动电机集成 洪田新能源材料工艺研发及装备制造 易瑞电(江苏)高性能储能PACK等项目开工 确保双瑞海上风电叶片 海纳新能源汽车泵类总成 优沃风电法兰及齿轮箱行星架等项目竣工投产 [2] 科技创新支撑 - 培育瞪羚企业 独角兽企业 组织创一精锻 奥凯明通 华尚汽车玻璃等企业申报国家级专精特新"小巨人"企业 努力实现国家高企总数增长 [3] - 引导高校及科研机构提供专题服务 支持建设国家风力发电技术创新中心江苏中心 形成产学研用深度融合的科技创新生态 培育重大成果转化示范项目 [3] - 开展"双招双引"活动 建立专项资金保障机制 引进符合国家级人才项目的高精尖人才 [3] 园区体制机制改革 - 深化机关机构改革 增设股级岗位职数和年轻干部晋升渠道 畅通开发园区与企事业单位干部交流 [4] - 加快招商公司建设 探索产业链招商 重组招商 资本招商路径 提升与招商业绩挂钩的薪酬待遇 完善绩效考核制度 [4] - 推动国有平台公司实体化 市场化转型 发展新能源 大数据 现代物流等产业 布局未来产业 盘活闲置资产 拓宽融资渠道 [4]

农业新品种推广 - 杭州市举办旱粮品种观摩会暨"三新"促增收现场推进会，60余名农业技术人员与生产主体代表参与田间观摩、成果发布和经验交流[4] - 优质玉米品种如"钱江糯6号""浙科糯11号""申甜糯188"具有株高适中、茎秆粗壮、株形紧凑、叶片夹角小、穗大叶绿等特点，极具推广价值[4] - 推广新优品种能提升农产品市场竞争力，实现优产优销、增加收益[4] 农业新技术应用 - 植保无人机载重150公斤，全自动蔬菜和水稻播种机等先进设备亮相[4] - 水稻机插精准条播设备使杂交稻种子成本节省三分之一，人力从常规的十几人缩减至两三人，大幅降低成本[4] 农业成果展示 - 活动现场揭晓"十大优质玉米品种""十大精品番茄""名优茶金牌产品"推选结果[4] - 发布15个市级农业技术集成示范基地和15个"三新"促农增收成果[4] 农业经济效益 - 推广"扬麦"系列等小麦高产品种使亩均增产约100公斤，40余万亩小麦实现增收超1亿元[5] - 一季度全市种植业产值达352.2亿元，占农业总产值的63%，增速达3.9%[5] 未来发展规划 - 将在全市范围内建设100个"三新"集成示范基地[5] - 推动种植业向高标准生产、全产业链发展、品牌化经营方向迈进，保持总产值增速在全省前列[5]

中国股市表现 - MSCI中国指数上涨 较4月低点涨幅扩大至20% [1] - 中国股市多头趋势增强 投资者关注新技术和新商业模式 [1] - 新消费主题及人工智能/科技相关主题受青睐 [1] 投资者关注领域 - 中国在人工智能领域取得突破 电动车、电池、人形机器人等领域进展获认可 [1] - 投资者重新思考在多极世界中同时投资中美市场的策略 [1] 汇率展望 - 摩根士丹利将人民币兑美元观点从贬值转为升值 反映美元走弱预期 [1] - 预计到2026年底美元指数可能跌至89 欧元兑美元预计升值超过10% [1] - 人民币对美元升值幅度相对温和 2026年底可能达到7.05 [1]

就业政策与成效 - 中共中央政治局会议强调稳就业是经济工作的首要任务 着力通过高质量发展应对外部不确定性 [1] - 2024年1-5月各部门密集推出就业支持政策 包括春风行动(农村劳动者)、17条高校毕业生就业举措、20条公共服务优化措施等 [1] - 4月全国城镇调查失业率降至5.1%(环比降0.1个百分点) 外来农业户籍劳动力失业率4.7% 16-24岁青年失业率连续2月下降 [1] 就业压力与结构性挑战 - 2024年应届高校毕业生达1222万人(历史新高) 需维持脱贫人口务工规模3000万人以上 [2] - 工资性收入占居民消费主要来源 就业稳定直接关联经济预期和消费动力 [2] - 广东实施"百万英才汇南粤"计划 海南完善"1+N"人才政策 显示地方政府加速青年人才储备 [2] 就业增长新动能 - 新产业(直播带货/跨境电商)和服务业(家政/养老)创造就业新空间 [3] - 城市地下管网改造等基建投资将带动就业 未来5年仅管道更新需求达60万公里 [3] - 中西部城镇化率提升空间大 农民工市民化可壮大中等收入群体并刺激区域消费 [2][3] 长期发展支撑 - 产业-教育-就业联动机制可适配新职业需求 [3] - 超大规模市场和完备产业链为就业提供蓄水池 [3]

市场转型与盈利周期 - A股市场正经历从"存量经济"向"新模式"转型 2025年一季度盈利增速由负转正 标志着持续四年的下行周期终结 [3] - 盈利回升的核心驱动力包括全行业库存低位触发的补库存周期 上市公司轻装上阵 二手房回暖带动的地产链修复 [3] - "新模式"下ROE底部显著抬升 企业通过费用率下降对冲毛利率压力 资产周转率与杠杆率触底回升支撑ROE修复 [3] 产业转型与市场情绪 - 风险偏好自2024年四季度见顶回落 但中国产业转型"突围"故事如AI研发与高端制造双突破 产业集群优势强化 有望推动市场情绪转向乐观 [4] - 美国关税战存在逻辑硬伤 不构成A股中长期主要矛盾 [5] 行业配置与投资策略 - 行业配置需寻找具有向上弹性的品种 加大成长性方向配置 重点关注AI赋能制造业 库存周期反转等行业 [5] - 富国基金主动权益产品近二十年累计收益率达953.86% 稳居行业前列 [5] 公司核心竞争力 - 富国基金展现主动权益投资领域核心竞争力 包括盈利周期前瞻判断 消费板块阿尔法挖掘 港股结构性机会把握 [5] - 公司坚持"深入研究 自下而上 尊重个性 长期回报"投资理念 26年深耕形成深度研究能力 [5]

A股市场转型 - A股市场正经历从"存量经济"向"新模式"转型 [1] - 2025年Q1盈利增速转正 终结持续四年的下行周期 [1] - "新模式"下的盈利回升周期已启动 [1] 反转核心驱动力 - 全行业库存低位触发的补库存周期 [1] - 上市公司轻装上阵 [1] - 二手房回暖带动地产链修复 [1] 新模式特征 - "新模式"下ROE底部已显著抬升 [1]