上市概况 - 公司于2025年11月6日在香港联合交易所主板成功挂牌上市 [2] - 公司全球发售1.551亿股股份，占发行后总股本的10% [2] - 每股发行定价为22.00港元，募集资金总额约34.12亿港元，募资净额约32.53亿港元 [2] 市场认购与股东结构 - 公开发售部分获得147.67倍认购，国际发售部分获得9.78倍认购 [3] - IPO引入7名基石投资者，合共认购3781.70万股（约1.07亿美元） [3] - 上市后控股股东王剑峰先生直接及通过均胜集团合计持股35.86%，A股股东持股54.14%，H股股东持股10.00% [3] 首日交易表现 - 截至午间，公司股价收报20.42港元，较发行价下跌7.18% [4] - 公司总市值约为316.67亿港元 [4] - 当日股价最高为21.50港元，最低为20.34港元 [5] 公司业务与行业地位 - 公司是一家全球领先的智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车电子和汽车安全领域 [3] - 按收入计，公司是中国第二大、全球第二大汽车被动安全产品提供商 [3] - 2024年公司在全球汽车零部件行业中排名第41位 [3] 中介服务机构 - 本次IPO的联席保荐人、整体协调人及联席全球协调人为中金公司和瑞银 [5] - 审计师为毕马威，行业顾问为弗若斯特沙利文 [5]

全球发售方案 - 公司拟全球发售1.551亿股H股，其中中国香港发售1551万股，国际发售约1.396亿股 [1] - 招股期为2025年10月28日至11月3日，预期定价日为11月4日，股份预计于2025年11月6日开始在联交所买卖 [1] - 发售价将不超过23.60港元，每手买卖单位为500股，联席保荐人为中金公司及瑞银集团 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车电子和汽车安全领域的研发、制造和销售 [1] - 按收入计，公司是2024年全球汽车零部件行业中排名第四十一，是中国和全球第二大汽车被动安全产品供应商 [1] - 公司智能解决方案支持信息互动、环境探测、分析、决策和控制等功能，汽车电子业务专注于智能交互界面和域控技术 [2] 基石投资者认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购总额约1.071亿美元（约8.32亿港元）的发售股份 [3] - 按指示性发售价23.60港元计算，基石投资者将认购的发售股份总数为3525.2万股 [3] - 基石投资者包括Jun Sheng SP、宁波新质产业投资有限公司、Jump Trading Pacific Pte. Ltd.、钟鼎资本八期投资有限公司、中邮理财、Vandi Investments Limited、Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A. [3] 募集资金用途 - 假设发售价为23.60港元且未行使超额配股权，公司估计全球发售所得款项净额约为34.585亿港元 [4] - 约35.0%的募集资金将用于投资汽车智能解决方案和前沿技术的研发和商业化 [4] - 约35.0%的募集资金将用于改善生产制造能力、成本效益及优化供应链管理 [4] - 约10.0%的募集资金将用于扩大海外业务市场占有率，约10.0%用于潜在投资和并购机会，另有约10.0%用于营运资金及一般企业用途 [4]

发行概况 - 公司于2025年10月28日至11月3日进行H股招股 拟全球发售1.551亿股H股 其中香港公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] - H股发售价将不超过每股23.60港元 每手500股 预期于2025年11月6日在联交所开始买卖 [1] - 公司已与多家基石投资者订立协议 基石投资者同意按发售价认购总额约1.071亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为每股23.60港元且未行使超额配股权 全球发售净筹资额预计约为34.585亿港元 [2] - 约35%的募集资金将用于投资汽车智能解决方案和前沿技术的研发与商业化 以提升在智能汽车科技行业的领导地位 [2] - 约35%的募集资金将用于改善生产制造能力、成本效益以及优化供应链管理 [2] - 约10%的募集资金将用于扩大海外业务市场占有率 并与整车厂客户合作实现海外扩展 [2] - 约10%的募集资金将用于对具有互补性的标的进行潜在投资和并购 以巩固公司在汽车行业电动化和智能化趋势中的市场地位 [2] - 约5%的募集资金将用于L2+及以上高级智能驾驶域控制器的研发和商业化 [2] - 约5%的募集资金将用于开发及商业化5G-A/5.5G智能网联技术 包括基于5G-V2X的联网解决方案 [2] 公司业务与财务表现 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商 主要提供汽车电子和汽车安全领域的先进产品和解决方案 [3] - 按收入计 公司是2024年全球第二大汽车被动安全产品供应商 在全球汽车零部件行业中排名第四十一 [3] - 2023年及2024年 公司收入分别为557.28亿元和558.64亿元 年度利润分别为12.4亿元和13.26亿元 [3] - 2025年前4个月 公司实现收入197.07亿元 利润约为4.91亿元 [3] - 净利润在往绩记录期内有所增加 主要得益于销售产品和解决方案所产生的收入及毛利增加 [3]

上市进程与公司概况 - 公司已于2025年10月19日披露港交所聆讯后招股书，预计很快在香港主板挂牌上市，此前于2025年1月16日和8月7日两次递表，并于2025年9月30日获中国证监会境外上市备案通知书 [2] - 公司原为A股上市公司，于2011年借壳辽源得亨上市，股票代码600699 SH，截至2025年10月17日总市值超过423亿元人民币 [2] - 公司成立于2004年，是一家全球领先的智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车零部件的研发、制造和销售 [5] 行业地位与全球化布局 - 按收入计，公司是中国第二大、全球第二大汽车被动安全产品提供商，2024年在全球汽车零部件行业排名第41位 [6] - 公司拥有高度全球化平台，在全球设有超过25个研发中心和超过60个生产基地，覆盖亚洲、欧洲和北美等主要汽车市场，客户覆盖超过100个全球汽车品牌 [6] - 2024年公司境外销售收入占总收入的74.7%，并连续四年（2021年至2024年）在中国跨国公司100大及跨国指数中排名第一 [6] 主营业务与市场优势 - 主营业务分为汽车安全解决方案和汽车电子解决方案两大类 [7] - 在汽车安全领域，按2024年收入计，公司是全球最大的方向盘、安全带和安全气囊供应商之一，市场份额分别为35.9%、22.1%和19.0% [7] - 在汽车电子领域，公司智能座舱域控系统历史销量超过1000万件，是全球最早实现800V高压平台产品量产的供应商之一，并于2023年获得新800V高压平台项目全生命周期定点，价值超过人民币130亿元 [8] 财务业绩表现 - 营业收入从2022年的497.93亿元增长至2024年的558.64亿元，2025年前四个月收入为197.07亿元 [12] - 净利润从2022年的2.33亿元显著增长至2024年的13.26亿元，2025年前四个月净利润为4.91亿元 [12] - 毛利率持续改善，从2022年的55.42亿元（毛利/收入约11.1%）提升至2024年的90.64亿元（约16.2%），2025年前四个月毛利为35.14亿元 [13] 收入构成与地域分布 - 汽车安全解决方案是主要收入来源，其收入占比从2022年的69.1%小幅波动至2024年的69.2%，2025年前四个月占比为62.6% [9] - 汽车电子解决方案收入占比相对稳定，2022年至2024年分别为30.9%、30.8%和30.4%，2025年前四个月为27.7% [9] - 从地域看，欧洲、中东和非洲地区是最大市场，2024年收入占比为40.6%，中国市场收入占比从2022年的23.5%增长至2024年的25.3% [9] 股权结构与公司治理 - 上市前，王剑峰先生直接持股2.54%，并通过均胜集团持股37.31%，合计控制公司39.85%的股权，其他A股股东持股60.15% [10] - 董事会由10名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事，成员具备深厚的行业和学术背景 [12]

上市进程与公司概况 - 公司已于2025年10月19日披露港交所聆讯后招股书，预计很快在香港主板挂牌上市，此前于2025年1月16日和8月7日两次递表，并于2025年9月30日获中国证监会境外上市备案通知书 [2] - 公司最初于2011年借壳辽源得亨在A股上市，股票代码为600699.SH，截至2025年10月17日，其A股总市值超过423亿元人民币 [2] - 公司成立于2004年，是一家全球领先的智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车电子和汽车安全等关键领域的研发、制造和销售 [4] 行业地位与全球化布局 - 按收入计，公司是中国第二大、全球第二大汽车被动安全产品提供商，2024年在全球汽车零部件行业排名第41位 [4] - 公司搭建了高度全球化平台，截至2025年4月30日，在全球设有超过25个研发中心和超过60个生产基地，覆盖亚洲、欧洲和北美等主要汽车市场，客户覆盖超过100个全球汽车品牌 [4] - 2024年公司境外销售占总收入的74.7%，并且连续四年（2021年至2024年）在中国跨国公司100大及跨国指数中排名第一 [4] 主营业务与产品构成 - 公司主要提供两大类解决方案：汽车安全解决方案和汽车电子解决方案，涵盖座舱域、智驾域、网联域、动力域和车身域等主要汽车域 [5] - 汽车安全解决方案是核心业务，在2022年、2023年、2024年及2025年前四个月的收入占比分别为69.1%、69.2%、69.2%和62.6% [6] - 汽车电子解决方案在同期收入占比分别为30.9%、30.8%、30.4%和27.7% [6] 汽车安全解决方案市场地位 - 按2024年收入计，公司是全球最大的方向盘、安全带和安全气囊供应商之一，市场份额分别达到35.9%、22.1%和19.0% [7] - 公司在气袋布料、气体发生剂等核心领域拥有数十年技术储备，并致力于创新产品研发，包括先进安全气囊材料、DMS、OMS等 [7] 汽车电子解决方案技术优势 - 公司的智能座舱域控系统在往绩记录期内销量超过1000万件，是全球最早实现800V高压平台产品量产的供应商之一 [7] - 公司于2023年获得新800V高压平台项目全生命周期定点，价值超过人民币130亿元，并已开发全球首款高压升压器和直流电压转换器 [7] - 公司成为全球首家实现5G-V2X技术商业化和量产落地的公司，在电池管理系统行业累积超过十年经验 [7] 财务业绩表现 - 公司营业收入从2022年的人民币497.93亿元增长至2024年的人民币558.64亿元，2025年前四个月收入为人民币197.07亿元 [15] - 公司净利润从2022年的人民币2.33亿元显著增长至2024年的人民币13.26亿元，2025年前四个月净利润为人民币4.91亿元 [15] - 公司毛利持续增长，从2022年的人民币55.42亿元增至2024年的人民币90.64亿元，2025年前四个月毛利为人民币35.14亿元 [16] 收入地域分布 - 公司收入来源分布均衡，2024年来自中国、欧洲、中东和非洲以及美洲的收入占比分别为25.3%、40.6%和24.7% [8] - 2025年前四个月，中国区收入占比为25.1%，欧洲、中东和非洲区占比为41.6%，美洲区占比为24.7% [8] 股权结构与公司治理 - 上市前，王剑峰先生直接持股2.54%，并通过均胜集团持股37.31%，合计控制公司39.85%的股权，其他A股股东持股60.15% [8][9] - 公司董事会由10名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事，成员具备深厚的行业和学术背景 [11][12] 上市中介团队 - 公司此次IPO的中介团队包括联席保荐人中金公司和瑞银，审计师为毕马威，行业顾问为弗若斯特沙利文 [16][17]

公司上市进展 - 宁波均胜电子有限公司于港交所10月19日通过主板上市聆讯，联席保荐人为中金公司和瑞银集团 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车电子和汽车安全领域的研发、制造和销售 [3] - 2024年公司在全球汽车零部件行业中排名第四十一，按收入计是中国和全球第二大汽车被动安全产品供应商 [3] - 智能解决方案涵盖信息互动、环境探测、分析决策和控制，汽车电子业务专注于智能交互界面和域控技术，新能源管理系统分部专注于智能能源管理 [3] - 公司在中国和海外市场设有超过25个研发中心和超过60个生产基地，覆盖亚洲、欧洲和北美等主要汽车市场 [4] - 2024年公司境外销售额占总收入的74.7%，并从2021年至2024年连续四年在中国跨国公司100大及跨国指数中排名第一 [4] - 公司客户覆盖超过100个全球汽车品牌，包括中国和全球的十大整车厂，部分附属公司的业务合作关系可追溯超过百年历史 [4] 行业发展趋势 - 全球新能源汽车销售量从2020年的320万辆急升至2024年的1900万辆，预计将从2025年的2340万辆增至2029年的4070万辆，复合年增长率为14.9% [4] - 新能源汽车品牌的涌现为整车厂带来新技术和解决方案的需求，为公司带来大量增长机遇 [4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前四个月，公司收入分别约为497.93亿元、557.28亿元、558.64亿元和197.09亿元人民币 [5] - 同期利润分别约为2.33亿元、12.40亿元、13.26亿元和4.91亿元人民币 [5] - 2024年毛利为90.64亿元人民币，2025年前四个月毛利为35.14亿元人民币 [7] - 2024年经营利润为27.07亿元人民币，2025年前四个月经营利润为10.94亿元人民币 [7] - 2024年基本每股收益为0.69元人民币，2025年前四个月基本每股收益为0.28元人民币 [7]

公司上市备案信息 - 中国证监会国际合作司于2025年9月30日向宁波均胜电子股份有限公司发出境外发行上市备案通知书 [1][2] - 公司计划发行不超过283,239,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车零部件的研发、制造和销售 [4] - 公司主要提供汽车电子和汽车安全领域的先进产品和解决方案 [4] - 按2024年收入计，公司在全球汽车零部件行业中排名第四十一 [4] - 公司是中国和全球第二大汽车被动安全产品供应商 [4]

产品上市与定价 - 2026款腾势N9于9月17日正式上市，推出尊荣型、尊越型、旗舰型共3款车型 [1] - 官方指导价区间为38.98万元至44.98万元 [1] 外观设计与配置 - 新增“紫瑢金、红雅金、蓝辰银、绿华银”4款双色车身和“霜云茶”单色外观 [1] - 全系标配易三方、云辇-A、天神之眼B、插混专用2.0T高效发动机等科技豪华配置 [1] 性能与续航 - 搭载插混专用2.0T高效发动机与EHS电混系统，拥有近千匹马力，百公里加速实测为3.9秒 [6] - 第四季度OTA升级长续航模式后，CLTC纯电续航达230公里，综合续航达1330公里 [6] - 作为车身长度5258毫米的大型SUV，最小转弯半径为4.65米，提升驾驶灵活性 [6] 安全技术 - 全系标配易三方平台，在高速避让鱼钩测试中速度提升至210公里/小时，刷新世界纪录 [4] - 具备高速爆胎不失稳、暴风侧吹不跑偏的安全性能 [4] - 独有的“雨雪内八字模式”确保车辆在湿滑路面不打滑 [4] 智能座舱与互联 - 升级全新智能座舱UI界面，新增时光桌面、3/7分屏等功能，用户可自由添加偏好应用 [8] - 具备手机NFC车钥匙、UWB车钥匙等全场景数字钥匙，并支持手车互联及全球主流手机品牌 [8] 智能化功能 - 搭载定眩智能防晕车系统，已通过中汽中心和中国人民解放军空军特色医学中心认证 [6] - 该系统以云辇智能车身控制系统为核心，联动底盘、动力、座舱系统，对运动觉、视觉、嗅觉、触觉进行干预 [6] - 新增隐私声盾、一键无痕、车位到车位领航辅助及易三方泊车等重磅功能，将通过后续OTA升级推送 [8] - 2025款腾势N9用户同样可通过OTA升级享受新功能 [8]

产品发布与上市计划 - 全新小鹏P7全国试驾正式开启 8月27日正式上市并实现上市即交付 [1] 智能座舱技术配置 - 搭载智能灵动仿生座舱配备行业最大87英寸AR-HUD支持追光全景抬头显示功能 [1] - 配备365mm小盘径运动方向盘豪华跑车同款卫星驾控旋钮 [1] - 采用行业首创车内智驾小蓝灯三轴灵动屏沉浸式运动仪表及Touch Pad智能触控系统 [1] 产品体验升级 - 科技感与驾控体验全面升级 [1]

上市计划与战略布局 - 公司向香港联交所更新递交招股书，启动H股上市计划，构建"A+H"双资本平台 [1] - 此次上市将加速全球化战略布局，巩固在智能汽车科技领域的领先地位 [1] - 募资重点投向智能汽车解决方案研发、生产能力升级、海外市场拓展及战略并购等领域 [3] 市场地位与竞争力 - 全球排名第41的汽车零部件企业，汽车被动安全产品全球市场份额22.9%排名第二，中国市场26.1%排名第二 [2] - 智能座舱域控系统全球市场份额8.9%排名第四，中国市场6.5%排名第二 [2] - 覆盖超过100个全球汽车品牌客户，包括中外十大整车厂，服务合作客户市场份额超90% [2] 全球化运营与技术优势 - 构建覆盖25个国家和地区的全球化运营网络，包括25个研发中心和60个生产基地 [2] - 2024年境外销售收入占比达74.7%，连续四年在中国跨国公司100大及跨国指数中排名第一 [2] - 全球最早实现5G-V2X技术商业化量产和800V高压平台产品量产的企业之一 [2] - 2024年研发投入36.86亿元，研发人员6347名占员工总数13.3% [2] 产品矩阵与创新成果 - 业务涵盖汽车电子与安全两大核心领域，产品覆盖座舱域、智驾域、网联域等主要汽车域 [3] - 烟火式电池断路器技术获欧洲汽车供应商联合会创新奖，弹性体锁止锁舌摘得铃轩奖 [3] - 多项创新产品已在全球知名车企实现量产 [3] 未来发展战略 - 计划持续推进智能化科技创新，深化全球资源整合，优化成本结构 [3] - 通过数字化赋能智能制造升级 [3] - 香港上市将拓宽融资渠道，提升国际品牌影响力，吸引全球资本关注 [3]