行业核心观点 - 德国化工及制药行业前景黯淡，预计2026年生产将陷入停滞，化工品产量下滑1%，国内外营收均下跌2% [1] - 2025年行业形势持续恶化，化工及制药领域产量与生产者价格均下滑0.5%，营收降幅达1%，化工品产量同比下降2.5%，行业整体营收跌幅扩大至3% [1] - 行业产能利用率仅为70%，创历史新低且远未达到盈利线 [1] 行业现状与预期 - 2025年德国化工及制药行业产量与生产者价格均下滑0.5% [1] - 2025年化工品产量同比下降2.5% [1] - 2026年化工品产量预计下滑1%，降幅较今年有所收窄 [1] - 受产品价格走低与生产停滞影响，2026年化工及制药行业国内外营收将双双下跌2% [1] 企业经营情绪与计划 - 20%的受访企业计划迁移或彻底关停产能 [1] - 一成（10%）企业拟关闭整座生产基地 [1] - 超四成（40%）企业预计国内营收将再度下滑 [1] - 近半数（50%）企业认为盈利状况会持续恶化 [1] 行业面临的核心挑战 - 本土生产成本缺乏竞争力 [1] - 监管政策不确定性高 [1] - 审批流程冗长 [1] - 能源与排放成本高企 [1] - 欧元汇率偏强 [1] - 国外产能过剩 [1] - 美国关税壁垒 [1] - 地缘经济动荡 [1] 政策呼吁与改革方向 - 呼吁德国及欧盟推进能源气候、行政体系及社保领域改革 [1] - 呼吁制定长期产业政策 [1] - 呼吁完善资本市场联盟与内部市场 [1] - 目标为实现气候中和并与中美形成平等竞争格局 [1]

欧盟气候政策更新 - 欧盟立法机构达成临时政治协议 为2040年设定新的中期约束性减排目标 即温室气体净排放量较1990年水平减少90% [1] - 该协议是履行2050年实现气候中和法律义务的重要一步 并为实现2030年减排至少55%的目标后设定了新的中期目标 [2] 政策实施机制与灵活性 - 协议为成员国引入更多灵活性措施 自2036年起 成员国可通过购买其他合作国家的国际碳信用额度来抵消部分减排任务 [1] - 使用国际碳信用额度有上限 最高不能超过成员国1990年排放总量的5个百分点 [1] - 覆盖建筑和道路交通的碳排放交易体系的启动时间从2027年推迟至2028年 [2] 监督与评估机制 - 欧盟委员会将每两年评估一次成员国实现中期目标的进度 评估将参考最新科研数据、技术发展及欧盟竞争力状况 [2] - 评估后如有必要 欧盟委员会可提出修改提议 包括调整2040年目标或出台额外配套措施 [2] 后续程序 - 该临时协议尚需欧洲议会投票批准 并需欧盟理事会予以批准 [2] - 协议将在欧盟官方公报发布20天后生效 [2]

欧洲议会通过2040年气候目标立场文件 - 欧洲议会于11月13日通过其对《欧洲气候法》修订案的立场文件，支持新增具有法律约束力的2040年中期气候目标 [1] - 立场文件要求欧盟在2040年将温室气体净排放量较1990年水平减少90% [1] - 该目标被视为欧盟履行其国际气候承诺的重要一步 [2] 目标实现方式与灵活性措施 - 欧洲议会赞成欧盟委员会提出的在目标实现方式上引入灵活性措施 [1] - 支持成员国自2036年起通过购买其他合作国家的国际碳信用额度，抵消不超过1990年排放总量5%的减排任务 [1] - 主张将永久性碳清除纳入欧盟碳排放交易体系，用于抵消部分难以减少的排放 [1] 立法进程与后续步骤 - 欧盟理事会于本月5日宣布各成员国就修改《欧洲气候法》达成一致，维持到2040年减排90%的目标 [2] - 后续欧洲议会将与欧盟理事会就最终立法版本展开磋商 [2] - 欧盟委员会可每两年评估成员国实现中期目标的进度，必要时可提出修改《欧洲气候法》的提议 [1] 欧盟现有气候法律框架 - 欧盟于2021年通过《欧洲气候法》，将2050年实现气候中和确立为法律义务 [2] - 设定到2030年将温室气体净排放量较1990年水平减少至少55%的约束性目标 [2] - 欧盟委员会于今年7月提出修订案，设定2040年减排90%的目标 [2]

欧洲议会通过2040年气候目标立场文件 - 欧洲议会通过其对《欧洲气候法》修订案的立场文件，支持新增具有法律约束力的2040年中期气候目标 [1] - 立场文件要求欧盟2040年将温室气体净排放量较1990年水平减少90% [1] - 欧洲议会赞成在目标实现方式上引入灵活性措施 [1] 2040年气候目标的具体实施机制 - 支持成员国自2036年起通过购买其他合作国家的国际碳信用额度，抵消不超过1990年排放总量5%的减排任务 [1] - 主张将永久性碳清除纳入欧盟碳排放交易体系，可用于抵消部分难以减少的排放 [1] - 要求欧盟委员会每两年评估成员国实现中期目标的进度，参考最新科研数据、技术发展及欧盟竞争力状况 [1] 欧盟气候法的立法进程与背景 - 欧盟于2021年通过《欧洲气候法》，将2050年实现气候中和确立为法律义务，并设定2030年温室气体净排放量较1990年减少至少55%的目标 [1] - 欧盟委员会于今年7月提出修订案，设定2040年减排90%的目标 [2] - 欧盟理事会于本月5日就修改《欧洲气候法》达成一致，维持2040年减排90%的目标 [2] - 后续欧洲议会将与欧盟理事会就最终立法版本展开磋商 [2]

欧盟2040年气候目标 - 欧盟设立具有法律约束力的目标，到2040年将温室气体净排放量较1990年水平下降90%，其中包括85%的国内减排目标和最多5%的国际碳信用 [1] - 欧盟制定了新的国家自主贡献目标，计划到2035年将净排放量在1990年水平基础上下降66.25%至72.5% [1][4] - 此次修订是对2021年《欧洲气候法》的补充，该法已确立到2050年实现气候中和、到2030年减排至少55%的目标 [4] 欧盟气候政策背景与动机 - 欧盟希望在全球气候治理中保持其引导地位，欧洲作为最早提出应对气候变化的国际力量，重视环保并希望保持影响力 [2] - 欧盟相较于新兴市场经济体，其整体减排目标较易实现，因欧盟已去工业化几十年 [6] - 欧盟委员会主席冯德莱恩称2040年目标是通往2050年欧洲气候中和道路的里程碑 [5] 欧盟气候政策执行机制 - 允许成员国自2036年起通过购买国际碳信用额度，抵消不超过1990年排放总量5%的减排任务 [6] - 允许成员国在不同领域和政策工具之间灵活调配，以解决个别领域的减排不足问题 [6] - 将针对建筑和道路交通的碳排放交易体系实施时间从2027年推迟至2028年 [6] - 设立审查条款，允许欧盟委员会在一定条件下对2040年减排目标进行调整 [6] 全球绿色经济发展现状 - 清洁能源成本显著下降，2010年至2024年间全球新建太阳能项目的平均发电成本下降41%，陆上风力发电成本比化石燃料发电低53% [7] - 绿色出口迅速增长，2024年环境产品出口额达到2万亿美元，占全球制造业商品贸易额的14% [7] - 基于生物多样性的产品总额在2021年为3.7万亿美元，2023年非塑料替代品的总额为4850亿美元 [7] - 可持续制冷市场价值6000亿美元，到2050年有望为发展中国家带来8万亿美元的收益，2018年至2023年间恒温器贸易额增长32%，隔热玻璃贸易额增长43% [7] 绿色贸易面临的障碍 - 关税和非关税措施构成阻碍，发达经济体的太阳能和风能组件平均关税为1.9%，非洲则高达7.1%，若计入非关税措施则达7.6% [7] - 植物基塑料替代品的平均关税为14.4%，是传统塑料关税的两倍 [7] 地缘政治对绿色产业的影响 - 特朗普政府对气候变化及谈判持倒退态度，对环保产业消极应对，预计未来三年内将对绿色产业的区域发展和全球转移产生重要影响 [8] - 特朗普政府再度退出《巴黎协定》并拥抱化石能源，显示其不在乎相关气候协议 [2]

行业转型趋势 - 德国城市公用事业公司正积极推进能源转型，近五分之一（23%）的公司计划未来关闭其天然气网络[1] - 行业转向区域供暖和热泵等替代能源的趋势明显[1] - 近半数（46%）的城市公用事业公司仍未确定其天然气网络的未来走向[3] 行业挑战与不确定性 - 消费者可能面临巨大不确定性与高昂费用[3] - 23%的公司计划将部分天然气网络改造为氢气或生物甲烷等“绿色气体”网络，但这些替代能源价格昂贵且供应有限[3] - 目前缺乏明确的法律规定，导致市政能源企业、家庭用户以及中小工业客户普遍处于不确定状态[5] 具体案例与影响 - 曼海姆的能源企业MVV计划在2035年前关闭天然气网络，此举引发当地居民反对[4] - 部分居民因无法接入区域供暖系统而被迫安装成本高昂的热泵[4] 政策框架与规划 - 德国政府目标在2045年前实现气候中和，逐步淘汰石油和天然气取暖方式[5] - 地方热能规划成为关键工具，人口超过10万的城市须在2026年中期前完成规划，其他城市和乡镇须在2028年中期前提交规划[5] - 该规划将决定居民接入集中供热网络或自行安装环保取暖设备的可行性[5] 建议支持措施 - 建议为受天然气退网影响的房主或业主委员会建立“转换奖金”以提供财政补贴[6] - 建议设立“补偿账户”，由国家为网络运营商承担部分退网与提前折旧带来的损失，防止成本转嫁给普通消费者[6]

峰会概况 - 峰会主题为“十年共识·五年同行”，旨在汇聚各方智慧探讨气候治理新格局下的战略与行动 [1] - 峰会目标为积极助力中国碳中和愿景及全球减排目标的实现 [1] 全球气候挑战与合作 - 现有全球减排承诺不足以实现《巴黎协定》将全球升温控制在1.5摄氏度以内的目标 [3] - 中欧合作在《昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架》的达成中发挥了关键作用 [3] - 中欧双方在塑料污染条约谈判、碳市场、能源转型等领域的协作持续深化 [3] 欧盟气候行动进展 - 欧盟自1990年以来经济增幅达68%，同时排放量下降37% [3] - 欧盟计划到2030年将净温室气体排放量在1990年的基础上至少减少55% [3] - 欧盟目标在2050年实现气候中和 [3]

可持续发展战略 - 公司采用"手印+足迹"双轮驱动战略，既减少自身环境影响，又通过产品提升客户资源效率 [1] - 2024年可再生能源占比达38%，同比提升2个百分点 [1] - 2024年二氧化碳排放量568千吨，同比减少37千吨 [1] 碳排放与能源管理 - 2020年以来每百万欧元销售额二氧化碳排放量减少45%至47.5吨 [1] - 同期二氧化碳绝对排放量减少20万吨，相当于2020年排放量的26% [1] - 已建成44个光伏阵列，包括9家中国工厂，另有65个项目在规划中 [2] 中国区绿色电力布局 - 杭州工厂新建1200平方米光伏项目，年发电量20万千瓦时，年减排118.8吨 [2] - 苏州工厂采购160万千瓦时绿电，可再生能源使用比例提升至41% [2] - 上海嘉定新工厂即将投运光伏系统 [2] 节能增效措施 - "Bee-高效节能"倡议已分析40%碳排放量，识别30%节能潜力 [2] - 威巴克无锡工厂通过系统优化实现二氧化碳排放量降低13%，能耗下降14% [3] - 重点聚焦压缩空气、热回收、冷却系统等节能方向 [2] 产品解决方案创新 - 润滑剂业务为中国客户节电44千兆瓦时，减排23万吨二氧化碳 [3] - 开发环保型无铬钝化产品解决铝件腐蚀问题 [3] - 推出无硅水性脱模具技术降低废品率和VOC排放 [3] 未来发展规划 - 在中国坚持绿色制造升级、本土研发强化、人才文化投入三大承诺 [4] - 承诺最迟2045年实现气候中和 [4] - 持续推动全球气候中和进程 [4]

欧盟能源去俄化战略 - 欧盟委员会发布《重新赋能欧盟路线图》，计划到2027年彻底断绝与俄罗斯能源联系，比原计划提前3年 [1] - 2021至2023年欧盟自俄天然气进口量减少70%以上（1500亿方→430亿方），但2024年俄LNG进口增长12%、管道气增长26%，总量反弹至520亿方 [1] - 当前俄气占欧盟天然气进口总量13%，其中2/3为长期合同供应，1/3为现货交易 [1] 能源结构调整措施 - 天然气领域：要求成员国2025年底前提交淘汰俄气国家计划，禁止新签长期合同，2027年底前完全终止进口 [2] - 石油领域：联合国际伙伴打击俄罗斯"影子船队"，封堵海运制裁漏洞 [2] - 核能领域：切断俄铀供应链，限制Euratom签署俄核材料新合同，计划本土替代 [2] 能源依赖历史数据 - 2021年欧盟能源消费中进口占比：原油95.2%、天然气83.6%、煤炭37.2% [2] - 2021年俄能源占欧盟进口比例：原油28%、天然气44%、煤炭52% [2] - 2024年俄气占欧盟进口总量比例已从2021年45%降至19%，原油占比从2022年初30%降至3% [3] 替代能源供应格局 - 美国成为欧盟最大LNG供应国（占进口总量45%），挪威为最大管道气供应国（占比超33%） [4] - IEA预测2026年全球LNG新增产能850-900亿方，2030年出口能力增长2500亿方（+50%），主要来自美加卡塔尔非洲 [3] 成员国分歧 - 斯洛伐克总理反对全面停用俄能源，称将导致年增400-500亿欧元天然气成本及600-700亿欧元电费 [5]