政府投资基金高质量发展实施意见 核心观点 - 甘肃省出台政策促进政府投资基金高质量发展 强调跨周期调节作用 规范设立审批流程 推动基金整合优化[1][4][5] 基金设立与审批 - 省级或市级基金设立需报同级政府批准 县级政府严格控制新设基金 确需设立的需报市级政府审批[4] - 新设市县级政府投资基金需由市级财政部门统一报省财政厅备案[4] - 严禁通过违法违规举债融资进行出资 不得新增地方政府隐性债务[5] 基金运作管理 - 鼓励全国社保基金 保险资金等长期资本参与政府投资基金[4] - 同一政府原则上不在同一行业重复设基金 但允许市场化原则下对同一项目接续支持[4] - 设立同类基金较多且投资领域交叉的 鼓励整合重组以增强规模效应[4] 基金效能提升 - 对募资投资进展缓慢的基金 推动其通过优化投向或市场化退出提升效能[5] - 鼓励发展S基金 并购基金等拓宽退出渠道[5] - 建立以尽职合规责任豁免为核心的容错机制 提升管理人积极性[5] 监管要求 - 不得以招商引资为目的设立基金 不得强制要求国企或金融机构出资[5] - 禁止行政手段干预基金日常管理和具体项目决策[5] - 严格落实全国统一大市场建设要求[5]

科技部等七部门：开展私募股权创投基金实物分配股票试点，允许将持有的上市公司股票通过非交易过 户的方式向投资者进行分配。鼓励发展私募股权二级市场基金（S基金）。 ...

福建省政府引导基金矩阵布局 - 福建省计划构建总规模超1300亿元的政府引导基金矩阵，包括300亿元功能类基金群和1000亿元产业类基金群 [1] - 基金布局以2只省级母基金为引领，重点投向"投早、投小、投长期、投硬科技"领域 [1] - 首批拟设立基金规模不低于300亿元，其中产业类200亿元、功能类100亿元 [3] "5+5"基金矩阵战略 - 基金矩阵紧盯新能源、石化、新材料、生物医药、战略新兴与未来5类重点产业 [2] - 强化"重大项目引培"、"投资阶段引导"、"科技创新驱动"、"区域特色打造"、"产业配套升级"5个重要功能 [2] - 省级政府投资基金和省产业基金2支省级母基金资金放大倍数均不低于3倍 [4] 基金运作成效 - 100亿元省级政府投资基金参股基金6只，规模超465亿元，支持企业159家，放大财政资金杠杆4.03倍 [5] - 100亿元福建省产业基金累计发起基金23只，总规模超370亿元，投资140多个项目，带动社会总投资超1200亿元 [5] - 基金覆盖先进装备制造、电子信息、数字经济、石油化工、新能源、生物医药、新材料、现代物流等多个行业 [5] 基金管理制度创新 - 制定政府引导基金全生命周期考核评价和尽职免责措施 [4] - 省级专精特新母基金可差异化设置子基金损失容忍率，最高不超过50% [7] - 健全符合创业投资行业特点的国资创业投资管理体制 [4] 并购基金布局 - 加快筹设100亿元省级并购基金 [4] - 主板有超过六成上市公司市值不足百亿，并购重组业务发展潜力巨大 [8] - 并购招商作为各地国资招商最新打法正在兴起 [9] S基金发展 - 筹设100亿元省级科创接力S基金，为基金投资的优质科技型企业接续赋能 [4] - 优化政府投资基金份额转让业务流程和定价机制，构建更畅通的退出机制 [10] - S基金行业从分散式向系统化转变，从捡漏型向配置型转变 [10] 行业发展趋势 - 中央企业创业投资基金存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍 [6] - 多地国资频频入场S市场，各地S基金频频设立 [11] - 国资S基金设立主要为了承接过往投资的基金和项目份额 [11]