光伏系列专家会- 25H2 供需展望 20250703 摘要 2025 年国内光伏需求呈现集中式稳定建设、户用光伏观望政策、工商 业稳步增长的态势。集中式项目落地时间或延至 2026 年，分布式光伏 受电价政策影响观望，工商业光伏受益于企业用电转型和绿电政策向好。 2025 年全年集中式新装机量预计乐观情况下可达 270 至 289GW，集 中式占比可能超过 45%，主要依赖去年提前框定的需求和央国企的组件 采购，新增项目受 136 号文影响，收益率下降超 30%，多处于观望状 态。 光伏需求预计稳步增长，受益于能源转型和双碳目标，大基地规划和应 用场景拓展（如绿电直联、林泰园区）将支撑需求，独立电站和微网系 统发展解决区域用电问题，降低配套设施费用。 2025 年 7 月多晶硅产量预计 10.5 至 10.6 万吨，较 6 月增长，但头部 企业开工率仅 50%左右，多处于停产检修状态。硅片排产维持在 55GW 左右，电池片降至 57GW 左右，组件维持在 50 几瓦左右。 组件排产维持较高位，部分用于出口中东非、亚太及斯坦国家，供给大 型地面电站及工商业项目，上半年国内抢装导致海外市场库存不足，欧 洲市场旺 ...

新型电力系统专家访谈 20250608 摘要 2025 年预计新增风光装机约 300GW，光伏约 200GW，风电约 80- 90GW，机制电量比例约一半，工商业用电量上涨一厘钱，价差可维持 3-4 分，投资预期稳定。 2026 年后集中式电量规模缩小，非水可再生能源消费比重提升空间小， 若提高到 30%，每年支撑 70-80GW 装机，建设电量规模可能缩水一半 以上，投资预期风险增大。 新增新能源项目电价下调 3-5 分，内部收益率下降 1.5-2 个百分点。三 北地区平均收益率约 6.5%，中东部地区可能回归到 7%-8%左右水平。 1-4 月光伏装机约 100GW，预计 5 月底达 140GW。下半年新增装机 量可能减少，分布式光伏新增量或更少，基地配套项目继续建设。 新能源入市比例 2024 年为 50%，2025 年达 100%。根据 136 和 531 文件，无论存量还是增量项目都需全部入市，但有最低保障价格，2030 年全面市场化。 电网投资额预计创新高，年初预算提升 8%，基建投资超 6,600 亿，增 幅约 10%。配网投资将提升极端天气下的可靠性，改善薄弱区域，更新 老旧设备。 今年夏季用 ...