量化投资术语解析 - 量化投资因行业术语显得高深 实则是被专业表述所夸大 [2] 核心收益概念 - 贝塔指市场整体收益 即跟随市场波动获得的回报 [3][5] - 阿尔法指超越市场的超额收益 体现主动管理能力 [3][5] 因子分类体系 - 因子是影响股票涨跌的核心变量 构成量化策略基础 [7][9] - 基本面因子基于公司财务与经营数据构建量化指标 [11][13] - 技术面因子基于市场交易行为数据 如历史价格与成交量 [15][16] - 另类因子采用非传统非金融数据构建量化指标 [18][20] 风险与策略特征 - 行业偏离度指产品与对标指数的行业配置差异 [22][24] - 风险暴露体现主动选择承担风险以获取潜在收益 [25] - 风格漂移指持仓严重偏离基准 实际策略与宣称不符 [27] 内容预告 - 系列内容将持续更新 未完待续 [29] - 开放读者留言反馈困惑术语 引导关注公众号 [30]

意大利央行：评估考虑了意大利银行截至2024年底对这些国家的风险敞口与总体风险敞口的关系。 ...

文章核心观点 介绍中证A100动态指数的行情、编制规则、持仓情况及样本调整规则等信息，为投资者提供多元化风险收益特征的投资参考 [1][2] 指数行情 - 3月27日上证指数低开高走，中证A100动态指数报2562.61点 [1] - 中证A100动态指数近一个月下跌4.88%，近三个月下跌0.47%，年至今上涨1.41% [1] 指数编制 - 中证A100、中证200动态和稳定指数以各自基准指数为样本空间，根据波动率因子和质量因子计算敏感性评分，选取高风险敞口证券构成动态指数，低风险敞口证券构成稳定指数 [1] - 该指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 十大权重股 - 宁德时代（13.11%）、中国平安（10.74%）、比亚迪（6.71%）、中信证券（5.03%）、立讯精密（3.95%）、中芯国际（3.53%）、汇川技术（2.84%）、北方华创（2.63%）、寒武纪（2.55%）、海光信息（2.53%） [1] 市场板块 - 深圳证券交易所占比51.23%、上海证券交易所占比48.77% [1] 行业分布 - 信息技术占比29.75%、工业占比27.99%、金融占比15.78%、原材料占比8.48%、可选消费占比7.88%、通信服务占比5.04%、房地产占比2.76%、医药卫生占比2.33% [2] 样本调整 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整样本比例一般不超过10%，特殊情况临时调整 [2] - 样本退市时从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]