收购背景与交易结构 - 联合精密拟以现金方式收购迈特航空51%股权 目标公司整体估值暂定不超过3.8亿元[1] - 转让方为迈特航空控股股东邱廷贵（持股69.24%）或其他现有股东 交易通过《股权收购意向协议》推进[2] - 收购采用现金支付方式 联合精密截至2025年上半年末货币资金仅9000余万元[3] 标的公司业务与资质 - 迈特航空为专业航空航天标准件及结构件研发制造企业 具备完备军工资质体系及全工序能力[2] - 公司2024年实现营业收入1.77亿元 净利润3080.18万元[1][3] - 2024年上半年未经审计业绩显示营业收入4362.41万元 净利润-389.54万元 出现显著下滑[3] 业绩承诺条款分析 - 转让方承诺迈特航空2025-2027年净利润分别不低于500万元/1800万元/3300万元[1][3] - 2025年承诺净利润仅为2024年实际净利润3080.18万元的16.2% 2026年承诺额为2024年的58.4%[1][3] - 2027年承诺净利润较2024年实际净利润仅高出220万元[1] - 设置业绩补偿机制：未达标时补偿义务人以现金补足差额[3] - 增设奖励条款：2026-2027年累计净利润超6000万元部分按40%计提管理层奖励 上限为交易对价20%[3] 战略动机与市场反应 - 联合精密主要产品为空调压缩机零部件 对美的集团销售额占比达65.68% 存在重大客户依赖[2] - 收购旨在提升航空防务装备领域参与度 培育新利润增长点以实现业务多元化[2] - 公告披露后两个交易日（9月16日-17日）股价均出现开盘下跌[1] 资金筹措与资产状况 - 联合精密除9000余万元货币资金外 持有应收账款4.26亿元及应收票据2286.33万元 这些属于可快速变现资产[3]

公司业务与客户关系 - 超美斯是空客合格供应商 持续向空客A320/A350等机型供应X-612N型芳纶纸 [1] 市场拓展与战略布局 - 公司积极拓展国产大飞机应用领域 面向低空经济先后申报并承担多项课题 [1] - 公司积极开拓低空经济应用领域 该领域前景广阔 [1]

股价表现 - 9月15日股价开盘走低 盘中一度跌超6% 收盘跌1.7%报6.35元/股 [1] 实际控制人法律事件 - 实际控制人陈翔因涉嫌违规披露、不披露重要信息案被泉州市公安局取保候审 期限从2025年9月12日起算 [1] - 2024年8月15日公司收到证监会《行政处罚决定书》 认定公司重大合同临时公告存在误导性陈述 未及时披露关联方非经营性资金占用和定期报告存在重大遗漏 实际控制人陈翔被采取5年证券市场禁入措施 [3] - 2024年11月24日公司公告实际控制人陈翔收到盐城市大丰区监察委员会签发的留置通知书和立案通知书 [3] - 2024年12月4日陈翔再次收到证监会《行政处罚事先告知书》 被认定在2023年5月31日至8月28日内幕信息敏感期内向李某泄露签订合同内幕信息 并于2023年9月13日向付某言泄露解除合同内幕信息 [4] - 证监会最终对陈翔处以400万元罚款 [5] 公司治理问题 - 2025年1月14日公司公告实际控制人陈翔及多名董事收到江苏证监局警示函 事由为未完成增持承诺 [6] - 陈翔等高管曾承诺2024年2月8日至8月8日期间各自增持股份金额不低于250万元且不超过500万元 但截至2024年8月8日徐成凤增持99.97万元 董浩增持90.34万元 陈翔和董雪峰均未增持 [6] - 2025年2月6日陈翔因未完成增持计划被上交所公开谴责 [7] - 2025年2月24日公司公告陈翔收到《解除留置通知书》 被解除留置措施 [7] 经营与财务表现 - 公司目前日常生产经营正常 各项工作有序开展 [1] - 公司成立于2011年 2017年在上交所上市 主要从事不饱和聚酯树脂和无人机业务产品的生产与销售 [1] - 2025年上半年实现营业收入1.49亿元 同比下滑6.16% 归母净利润-617.45万元 上年同期-2493.71万元 扣非归母净利润-624.69万元 上年同期-2544.84万元 [7] 业务结构 - 不饱和聚酯树脂业务主要包括合成树脂的研发、生产和销售 [1] - 无人机业务主要经营模式为整机产品销售、多元化应用服务以及先进无人机的技术预研 [1]

公司实际控制人法律状况 - 实际控制人陈翔因涉嫌违规披露及不披露重要信息案被泉州市公安局取保候审 期限从2025年9月12日起算 [1] - 陈翔于2024年11月24日被盐城市大丰区监察委员会留置和立案审查 后于2025年2月24日被解除留置措施 [3] - 陈翔因内幕信息敏感期内违法行为于2025年4月被证监会处以400万元罚款 [4] 公司治理与监管处分 - 陈翔未在公司担任董事 监事 高级管理人员或其他任何职务 [1] - 上交所于2025年2月对陈翔予以公开谴责 因其未履行增持计划 完成率仅3.18% [3] - 陈翔通过持有江苏华英企业管理股份有限公司77.75%股份间接控制公司 并担任该公司董事长及总经理 [4] 股权结构与业务构成 - 控股股东江苏华英企业管理股份有限公司直接持股比例为17.30% [4] - 公司主营业务包括不饱和聚酯树脂和无人机两大板块产品的生产与销售 [4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入1.49亿元 同比下降6.16% [6] - 同期归属于上市公司股东净利润为-617.45万元 亏损同比收窄75.24% [6] 股价表现 - 自2024年6月股价触底后累计涨幅超过220% [7] - 2025年以来股价涨幅接近70% [7] 公司运营状态 - 公司日常生产经营正常 各项工作有序开展 [1]

股价表现 - 9月12日股价上涨5.05%至61.40元/股 成交额3.32亿元 换手率3.84% 总市值89.29亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2010年3月15日 于2021年5月13日上市 [1] - 主营业务为航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件 [1] - 主营业务收入构成：销售商品85.69% 提供服务14.31% [1] 基金持仓情况 - 泓德量化精选混合基金(006336)二季度持有2.18万股 占基金净值比例0.94% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模1.3亿元 今年以来收益24.5% 近一年收益58.49% 成立以来收益74.04% [2] - 基金经理张天洋累计任职3年229天 管理规模1.47亿元 任职期间最佳回报38.19% 最差回报-38.09% [2] 当日投资收益 - 根据测算 该基金当日浮盈约6.43万元 [2]

挂牌竞买保证金支付截至时间为2025年10月16日16时整。网上挂牌报价截至时间为2025年10月20日16时整。 9月30日-10月20日，西安挂牌出让15宗地，其中，5宗开发用地，10宗产业用地。 未央的35.7亩地块紧邻保亿润园和绿城绿汀芳菲项目。 航天基地41.6亩地位于航天基地航天大道与神舟三路十字西南角，容积率2.5. 其他需要说明的情况： 竞买人应仔细阅读《出让公告》及宗地挂牌出让文件，全面了解宗地情况、竞买要求： （1）宗地１土地连同建筑物一并挂牌出让，现状利用。如新建、改建、扩建，需重新履行审批程序，建筑高度、建筑风貌、建筑退线、停车位配建等应符 合《西安历史文化名城保护规划(2020-2035年)》《西安市建筑技术管理若干指引（试行）》《西安市建设项目停车位配建标准》（市资源发〔2023〕3号） 等管控要求。 | | | | | | | 规划条件 | | | | 挂牌 | 章示 | 增价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 地 | | | | | 建筑 | | ...

股价与融资交易 - 9月2日公司股价下跌1.15% 成交额8946.53万元 [1] - 当日融资买入746.64万元 融资偿还1004.91万元 融资净流出258.27万元 [1] - 融资融券余额合计1.30亿元 融资余额占流通市值比例4.56% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.07万户 较上期增加11.61% [2] - 人均流通股1931股 较上期减少10.40% [2] - 易方达国防军工混合A为第一大流通股东 持股131.56万股 较上期增加17.62万股 [2] - 长城行业轮动混合A新进为第三大股东 持股28.91万股 [2] - 国投瑞银国家安全混合A持股20万股 数量保持不变 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入4.32亿元 同比增长60.02% [2] - 归母净利润3773.17万元 同比下降38.69% [2] - A股上市后累计派现3982.82万元 [2] 业务构成 - 公司主营航空复材零部件研发生产销售 核心产品为飞机和导弹复材零部件 [1] - 飞机复材零部件收入占比95.89% 制造及技术服务占比4.05% 导弹复材零部件占比0.05% [1] 公司基本信息 - 公司全称安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司 位于安徽省宿州市 [1] - 成立于2004年3月30日 于2024年8月28日上市 [1]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票9000万股 每股发行价格78.99元 募集资金总额710,910万元[1] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为689,563.39万元 其中超募资金327,341.11万元[3] - 超募资金已使用98,000万元永久补充流动资金及18,414万元收购知识产权 剩余210,927.11万元[3] 交易标的公司财务与经营 - 标的公司镇江钛合金公司2024年9月末资产总额63,431.74万元 所有者权益28,717.07万元 资产负债率54.73%[7] - 2024年1-9月营业收入8,574.41万元 利润总额522.23万元 2024年全年营业收入15,198.06万元[7] - 主营业务为钛合金铸件研发生产 当前主要向公司提供加工服务 未来计划转向自主采购与市场开拓[9] 交易结构与定价 - 收购标的公司100%股权 交易价格54,011.48万元 对应77%股权价格41,588.84万元 23%股权价格12,422.64万元[10] - 定价依据为资产评估报告 资产基础法评估净资产增值88.08%至54,011.48万元 收益法评估结果为51,170万元[9][10] - 交易后标的公司成为全资子公司 彻底解决与控股股东同业竞争问题[4][10] 战略整合与产能协同 - 标的公司已建成规模化钛合金精密铸造基地 年产能尚有较大空间 可匹配公司业务发展需求[11] - 公司受托管理标的公司多年 收购可实现业务与管理无缝衔接[11] - 整合将补充钛合金精密铸件加工产能 提升科研生产能力并降低关联交易规模[10][11] 审批程序进展 - 交易已获董事会、监事会审议通过 独立董事及审计委员会同意[12][13] - 尚需股东大会批准及国有资产主管部门审批[5][13] - 保荐机构中信证券对交易无异议 认为符合监管规定及公司利益[14]

公司资本变动 - 广联航空（珠海）有限公司注册资本由1亿人民币增至2.5亿人民币 增幅达150% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2013年11月 法定代表人朱洪敏 [1] - 经营范围涵盖民用航空器零部件设计与生产 智能无人飞行器制造 通用设备及零部件制造 模具制造与销售 [1] 股权结构 - 公司由上市公司广联航空（300900）全资持股 [1]

公司资本变动 - 广联航空（珠海）有限公司注册资本由1亿人民币增至2.5亿人民币 增幅150% [1] - 公司由广联航空（300900）全资持股 [1] 公司业务范围 - 经营范围包括民用航空器零部件设计和生产 智能无人飞行器制造 通用设备及零部件制造 模具制造与销售 [1] - 公司成立于2013年11月 法定代表人为朱洪敏 [1]