行业动态 - 美国石油天然气钻井数量呈现连续第五个月下降趋势 [1]

宏观经济表现 - 2025年上半年陕西省实现地区生产总值16828.01亿元 同比增长5.5% [1] - 第二产业增速6.4%领跑三次产业 规上工业增加值增长9.2% 消费市场增长6.9%形成双轮驱动 [1] - 固定资产投资增速5.6% 其中第一产业投资增长16.1% 第二产业增长19.2% 第三产业下降1.2% [4] 工业转型升级 - 装备制造业增加值增速13.9%领跑全工业门类 电气机械和器材制造业增长45.4% 汽车制造业增长27.9% [1] - 太阳能电池产量增长44.8% 新能源汽车产量增速30.3% [1] - 能源工业增加值增长8.5%(煤炭开采11.5% 油气开采5.5%) 非能源工业增速10.5% [2] - 工业投资增速19.8% 制造业投资增长26.3% 工业技改投资增长22.4% [2] 消费市场升级 - 社会消费品零售总额5779.82亿元 同比增长6.9% 增速高于全国平均水平1.9个百分点 [2][3][4] - 通讯器材类零售额激增78.2% 新能源汽车增长36.3% 节能家电1/2级能效产品增长47.6% [3] - 限上单位网络零售额增长23.6% 占社零比重达23.6% 乡村消费增速5.6% [3] - 文化办公用品、体育娱乐用品等升级类消费增速超15% [3] 外贸与创新动能 - 进出口总额2445.14亿元 同比增长7.5% "新三样"产品出口激增37.8% 电动汽车出口增长110% [4] - 一般贸易占比提升至40.3% 机电产品出口占比85.9% [4] - 科研技术服务营收增长12.8% 其中研发试验发展增速46.9% [5]

三季度经济供需趋势 - 二季度GDP实际同比5.2%，名义同比3.9%，名义增速下滑明显，预计二季度名义增速为年内底部，三季度供需趋于平衡推动名义GDP增速回升[2][4] - 6月工业增加值当月同比6.8%，出口交货值当月同比4%，硬科技相关行业延续高增，上游行业表现偏弱，物价上涨或推动名义增长触底回升[7][9] 投资与消费情况 - 二季度固定资产投资当季同比1.8%，6月当月同比-0.1%，基建、制造业与房地产投资广泛收缩，下半年政府投资有增长空间[11] - 6月制造业投资当月同比5.1%，民间投资当月同比-2.6%，企业长期投资意愿受关税扰动，预计供给侧调整幅度温和[13] - 6月房地产投资当月同比-12.9%，销售面积当月同比-5.5%，行业量价齐跌，今年对经济拖累将减轻[16] - 二季度社零名义增速4.5%，6月当月同比4.8%，下半年“国补”延续，消费有支撑，服务消费修复或被忽略[19][20][21] “反内卷”政策与市场表现 - 权益市场“反内卷”相关行业涨幅靠前，通胀底部或已确认，关注主动信贷扩张和工业品价格变量[24] - 短期低通胀和资金宽松对债券有利，年底基本面修复和通胀回升或推动债券收益率上行[27] 美国经济数据与政策 - 6月美国CPI同比2.7%，零售和食品服务销售额同比3.9%，消费者信心指数回升，预计7月美联储按兵不动[29][31] - 市场预期2025年美联储降息2次，幅度44BP左右，关税对市场冲击阶段或已过去，美股有望偏强[33]

项目进展 - 西江24-7平台上部组块于14日顺利完成海上吊装就位，开启海上联合调试新阶段 [1] - 项目团队科学研判恶劣天气影响，提前锁定关键安装资源，确保安装任务高效完成 [2] - 吊装作业采用创新导向装置和定位插尖，整体合拢误差小于1毫米 [2] 技术应用 - 西江24-7平台是无人平台技术的创新实践，实现数智化、生产处理能力、运维成本和安全性显著进步 [1] - 平台应用多项数智化技术，具备智能采油、智能设备运维、智能安防等功能 [1] - 项目区域平均水深约90米，新建智能无人平台、8.5公里混输海底管道和脐带缆，并对相邻平台升级改造 [1] 项目规模 - 西江24-7平台上部组块总量约3310吨，主体结构由两层甲板组成 [1] - 主甲板长36.3米，宽36.1米，投影面积相当于3个篮球场 [1] 行业动态 - 南海东部油田上半年原油、天然气产量均超计划完成 [2] - 新建项目坚持"以陆保海、海陆联动"原则，西江24-7平台等4个单体在珠海、青岛建造场地同时建造 [2]

钻井活动趋势 - 美国钻井公司连续第11周削减石油和天然气钻机数量 [1] 行业动态 - 贝克休斯数据显示美国油气钻机数持续下降 [1]

巴西国家石油公司资产处置评估 - 公司正在评估巴西东北部巴伊亚州陆上油田集群的多种处置选项，包括出售可能性 [1] - 决策标准将优先考量回报率和股东利益 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场等多领域资讯，涵盖经济指标、政策动态、市场行情等信息，为投资者提供决策参考 各部分总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比5.4%与上期持平，高于去年同期 [1] - 6月制造业PMI 49.7%、非制造业PMI商务活动50.5%，均较上期上升 [1] - 5月社会融资规模增量、M0 - M2同比、金融机构人民币贷款当月新增等指标有不同变化 [1] - 5月CPI当月同比 - 0.1%、PPI当月同比 - 3.3%，固定资产投资累计同比3.7%，社会消费品零售总额累计同比5.0% [1] - 5月出口总值当月同比4.8%、进口总值当月同比 - 3.4% [1] 商品投资参考 综合 - 中方希望美方相向而行推动中美经贸关系发展 [2][3][17] - 6月财新中国服务业PMI回落，综合PMI产出指数反弹 [2][17] - 国家发改委安排超3000亿支持“两重”项目，后期基建投资有望提速 [2][17] - 美国国会通过“大而美”法案，将提高债务上限并可能增加赤字 [3] - 美国6月非农就业和失业率数据好于预期，影响美联储利率预期 [3][4][22] 金属 - 秘鲁铜矿运输受阻，因小型开采商抗议监管限制 [5][9] - 自然资源部开展矿产资源规划评估及编制工作 [5][9] - 瑞银上调2025 - 2026年铜价预测 [5] - 中方稀土出口管制政策符合惯例，保障欧洲企业正常需求 [6] - 外汇“武器化”促使央行增持黄金 [6] - 7月2日多种金属库存有增减变化 [7] - CWGMarkets认为黄金价格维持3000美元上方或成常态 [8] 煤焦钢矿 - 印尼计划恢复矿业配额有效期为一年 [9] - 秘鲁铜矿运输中断影响供应，非正规采矿增加风险 [9] 能源化工 - 国家能源局推进风光资源普查试点工作 [10] - 我国首个天然气全链条深冷处理厂投产 [10] - 美国6月油气开采行业就业人数减少 [11] - 7月4日当周美国石油钻井总数减少 [12] - OPEC + 讨论8月增产石油 [12] - 巴克莱上调布伦特原油价格预测 [12] - 花旗认为油价跌至50美元/桶时欧佩克 + 可能放慢增产 [13] 农产品 - 农业农村部开展抓夏管夺秋粮丰收行动 [14] - 进口玉米第二拍情况有变化 [14] - 七个国家取消对巴西禽肉进口限制 [15] - 印度6月食用油进口量环比增长30% [15] 财经新闻汇编 公开市场 - 7月3日央行开展572亿7天期逆回购，单日净回笼4521亿 [16] 要闻资讯 - 1 - 5月我国服务进出口总额同比增长7.7% [18] - 6月中国仓储指数上升，分项指数回升 [18] - 科创债发行热情高涨，商业银行发债“补血”，“置换隐性债务专项债”发行近收官 [18][19] - 新世界发展落实再融资方案，龙湖完成债券兑付 [20] - 美国撤销芯片设计软件供应商在华业务许可规定 [20] - 日本成功发行30年期国债，部分市场人士谨慎 [22] - 多公司发生债券重大事件及海外信用评级变动 [23] 债市综述 - 银行间主要利率债收益率稳中稍降，国债期货窄幅震荡 [24] - 交易所债券市场部分债券涨跌，相关指数有变化 [25] - 7月3日货币市场利率多数下行 [26] - 国开行金融债中标收益率及倍数情况 [27][28] - 欧债收益率普遍下跌，美债收益率集体上涨 [28] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘上涨，中间价调升 [29] - 纽约尾盘美元指数上涨，非美货币多数下跌 [29] 研报精粹 - 国信宏观固收预计6月国内经济指标情况 [30] - 长江固收认为7月流动性有望偏宽松但空间有限 [30][31] - 中信证券称中小银行经营转型，“买债”成资产配置出路 [31] - 弘则固收叶青提出构建信用债指数解决样本不足问题 [31] 今日提示 - 7月4日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [32] 股票市场要闻 - A股震荡上涨，成交额1.33万亿元，港股下跌 [34] - 2025年险资举牌次数增加，银行股等成举牌对象 [34] - 上半年券商股份回购，分析师预计板块估值有望修复 [34] - 中证协公布2025年第二批12家IPO现场检查企业名单 [35]

行业动态 - 美国钻井公司连续第十周削减石油和天然气钻机数 [1]

石油和天然气开采行业就业数据 - 美国6月份石油和天然气开采行业非农就业人数环比减少500人 同比减少900人 [1] - 经季节性调整后 石油和天然气开采行业就业人数为122 3千人 环比下降0 5千人 [1] - 采矿和伐木行业总就业人数为621千人 环比减少2千人 [1] 采矿及相关行业细分数据 - 采矿(除石油和天然气)就业人数保持稳定 为191 8千人 环比无变化 [1] - 煤炭开采就业人数为41 1千人 环比微增0 1千人 [1] - 金属矿石开采就业人数为44千人 环比减少0 3千人 [1] - 非金属矿物开采就业人数为106 7千人 环比增加0 2千人 [1] 行业支持活动就业情况 - 采矿支持活动就业人数为267 5千人 环比显著减少1 5千人 [1] - 石油和天然气开采支持活动就业人数为268 1千人(未经季节性调整) [1]

钻井活动趋势 - 美国钻井公司连续第八周削减石油和天然气钻井数量 [1]