市场表现 - 8月8日市场窄幅震荡，三大指数小幅下跌：沪指跌0.12%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.38% [1] - 建材ETF易方达、光伏ETF龙头、基建ETF、基建50ETF逆势上涨超2%，其中建材ETF易方达涨幅2.18%，光伏ETF龙头涨幅2.05%，基建ETF涨幅2.05%，基建50ETF涨幅2.04% [1][2] 行业分析 - 工程机械行业全球化持续推进，海外市场竞争力增强，海外市场份额有望提升 [2] - 国内工程机械市场在"两新"政策驱动下，设备更新需求持续释放 [2] - 水利、市政等领域需求增长，国内工程机械需求有望复苏 [2] 投资工具 - 新浪财经APP提供基金板块服务，包括基金净值查询、排名、基金经理及公司信息、基金评级和行业动态 [3] - 仓石基金作为新浪生态的金融基础设施，合作92家基金公司，代销近8000只基金，包括南方、国泰等机构 [3] - 新浪基金平台提供高人气基金博主分享的投资组合和基金挑选秘诀 [3] 技术信号 - MACD金叉信号形成，部分个股涨势良好 [5]

基金发行市场概况 - 截至9月8日，年内新成立基金数量达到1005只，继2019年后再次突破千只 [1] - 新成立基金发行份额突破2万亿份，创年度历史纪录 [1] 基金销售价格战现状 - 价格战已从第三方平台、互联网电商巨头蔓延到银行渠道、基金公司直销 [1] - 招商银行率先对指数基金的认申购交易打1折优惠 [1] - 部分头部基金公司的APP已将申购费降至0折，但需通过其官方钱包功能申购 [1][2] - 支付宝等互联网代销平台权益类基金申购费基本为一折（0.15%），部分指数产品申购费为0 [2] - 银行代销的主动权益类基金申购费通常不打折，打折多为被动指数产品，最低可至四折 [2] - 以1万元本金投资，在头部互联网平台购买可比银行省去135元申购费，10万元本金可省1350元 [3] 各销售渠道竞争格局 - 第三方平台折扣力度最大，认/申购费一般达1折；银行一般不打折，最低四折左右 [3] - 银行凭借大量客户群体及强大信用背书，占据基金代销最大份额 [3] - 互联网渠道更多做老基金持续营销，银行是新发基金主要渠道 [2] - 支付宝等平台已开辟“新发基金”销售，打破银行作为新基金主要销售渠道且认购费不打折的传统 [2] 费率变化趋势与行业影响 - 基金公司的销售服务费（认/申购费、C份额销售服务费）保持逐年递减趋势 [3] - 银行、券商代销渠道延续向互联网第三方销售平台靠拢的趋势，费率仍有进一步下降空间 [6] - 基金投顾业务将使原有销售机构在拿到牌照后开发新模式，进一步促进交易成本下降 [6] - 未来基金代销行业的认/申购费会逐渐降低甚至消失，代销模式从“走量”过渡到“专业制胜” [7] 行业监管与未来发展 - 8月28日证监会出台《基金销售新规》，对客户维护费（尾随佣金）设置上限 [1] - 《基金销售新规》对独立基金销售机构提出更高设立标准和监管要求，强调从业规范、风控及投资者保护 [8] - 未来格局是资产管理机构和财富管理机构更紧密合作，基金公司在“投”上有优势，三方销售机构在“顾”上有优势 [8] - 市场需要多元化买方投顾服务，银行、券商、基金公司三方各有客户群体，相互竞争促进发展 [7]

业务合作与开通 - 国海富兰克林基金管理有限公司与上海中欧财富基金销售有限公司签署代销协议，自2025年8月8日起，中欧财富将代理销售国海富兰克林旗下部分开放式证券投资基金 [1] - 合作同时开通了基金的定期定额投资业务 [1] 定期定额投资业务细则 - 投资者可向中欧财富申请开办定投业务并约定每期固定的投资金额 [1] - 定投业务每期最低申购金额以公告表格为准，但若中欧财富规定的最低金额更高，则按代销机构规定执行 [1] - 定投业务不受日常申购的最低数额限制 [1] - 具体业务规则以相关基金的产品资料概要、招募说明书及公司业务管理规则为准 [1] 投资者信息渠道 - 投资者可通过中欧财富网址 www.zocaifu.com 或客服热线 400-100-2666 咨询详情 [3] - 投资者可通过国海富兰克林基金网址 www.ftsfund.com 或客服热线 400-700-4518、95105680、021-38789555 咨询详情 [3][4]

新增销售渠道 - 平安基金自2025年8月1日起新增泛华普益基金销售有限公司为旗下部分基金的销售机构 [1] - 投资者可通过泛华普益办理开户、申购、赎回、定投及转换等业务 [1] - 同一产品不同份额之间不能相互转换 [2] 业务规则 - 基金转换业务需符合《基金合同》和基金管理人公告规定的条件 [3] - 定投业务是基金申购的一种方式 由销售机构在约定扣款日自动完成扣款及申购 [3] - 最低扣款金额以招募说明书或销售机构规定为准 [3] 费率安排 - 投资者通过泛华普益申购、定投或转换基金享受费率优惠 优惠解释权归泛华普益所有 [3] - 平安基金对申购费率、定投费率及转换业务的申购补差费率均不设折扣限制 [3] - 费率折扣由销售机构决定和执行 变更以销售机构公告为准 [3] 渠道拓展 - 平安基金同期新增中国工商银行为旗下部分基金销售机构 [5] - 投资者可通过工商银行办理开户、申购、赎回、定投等业务 [5] - 工商银行渠道的定投业务规则与泛华普益一致 [6] 养老基金特别说明 - 部分基金设立Y类份额专门针对个人养老金投资基金业务 [9] - Y类份额仅能通过个人养老金资金账户购买 [9] - 若基金被移出个人养老金可投名录 Y类份额将暂停申购 [9]

业务开通公告 - 兴证证券资产管理有限公司宣布自2025年7月31日起，旗下部分基金在上海天天基金销售有限公司和京东肯特瑞基金销售有限公司开通定期定额投资业务 [1] 适用产品与业务规则 - 开通定投业务的具体基金产品列表未在公告中详细列示，需参考相关销售机构页面 [1] - 基金定投是指投资人通过销售机构约定固定扣款时间和金额，由销售机构自动完成扣款和申购申请的一种投资方式 [1] - 定投业务不影响基金的日常申购和赎回，投资者可同时办理 [1] - 定投每期扣款金额最低为10元人民币起，销售机构可设置等于或高于此金额的最低扣款标准 [1] - 扣款将按约定日期和金额执行，投资者需指定有效资金账户作为扣款账户，非交易日扣款是否顺延以销售机构规定为准 [1] - 业务办理的具体时间、流程、变更及终止规则以各销售机构的安排为准 [2] 投资者咨询渠道 - 投资者可通过兴证证券资产管理有限公司客服电话95562-3及官网http://www.ixzzcgl.com了解详情 [2] - 投资者可通过上海天天基金销售有限公司客服电话95021及官网https://www.1234567.com.cn/了解详情 [2] - 投资者可通过京东肯特瑞基金销售有限公司客服电话4000988511及官网https://kenterui.jd.com了解详情 [2] 相关产品说明 - 公告中所述的“基金”包括按照相关规范运作的证券公司大集合资产管理产品 [3] - 公告提及的兴证资管金麒麟领先优势一年持有期混合型证券投资基金A类份额，以及兴证资管金麒麟兴享优选一年持有期混合型集合资产管理计划的A类和C类份额，均设定有1年的最短持有期 [3]

指数增强基金市场增长 - 截至4月24日，年内共有39只指数增强基金成立，较2023年同期的6只产品同比增长550% [1] - 大量资金流入指数基金投资市场，投资者数量显著增加 [1] - 蚂蚁基金数据显示，截至2024年底，超1100万人开启指数基金定投，投资者平均持仓2000元 [1] 支付宝"指数+"平台功能 - 平台提供核心宽基指数增强基金筛选，产品以可视化方式展示历史走向与趋势 [2] - 平台提供择时信号工具，清晰全面呈现全球市场行情数据及配置、定投策略 [4] - 平台与多家专业机构合作共建工具，帮助投资者判断行业板块潜力 [4] 平台服务与产品特性 - 平台主推的指数增强产品有严格跟踪误差要求，具备更清晰可把控的特征 [6] - 平台通过"产品+服务"组合强化，帮助投资者了解指数基金投资并实现合理分配 [6] - 平台旨在解决投资者选择困惑，通过引导和分类适配个人投资节奏 [1]

基金筛选核心逻辑 - 基金筛选需匹配投资者风险偏好与资金用途，明确自身承受波动能力和资金使用时间[3] - 货币基金风险极低（历史单日亏损概率<0.01%），年化收益2%-2.5%，适合3个月内要用的资金[3] - 债券基金波动较小（偏债混合型近5年平均最大回撤5%），年化收益4%-8%，适合3年内使用的资金如购房首付[3] - 混合/股票基金收益潜力大（优秀偏股基金长期年化可达15%+），但波动显著（可能单月亏10%或年内回撤20%），需投资周期3年以上[4] 业绩评估方法论 - 避免仅关注短期收益（如近1年前10名），需考察1/3/5年维度业绩持续性，例如某偏股基金近1年20%（同类15%）、近3年18%（同类12%）、近5年16%（同类10%）[8] - 最大回撤指标比收益率更重要，例如某基金近3年最大回撤30%意味着10万元可能浮亏至7万元，需评估自身承受能力[9] 基金管理团队分析 - 基金公司投研实力可通过管理规模（如超5000亿元）和成立时间（10年以上经历牛熊周期）判断，重点考察旗下基金整体业绩[12] - 基金经理需5年以上经验（经历2015/2018/2020等市场波动），投资风格需稳定（如低换手率<500%），业绩应考察相对排名而非绝对收益[12][13][14] 常见筛选误区 - 避免追逐年度冠军基金（如2021年新能源主题基金次年可能跌出前50%），应选择长期稳居前1/3的产品[17] - 星级评价仅反映历史业绩（如5星评级），不能预测未来表现，尤其需警惕基金经理变更情形[17] - 基金规模需与策略匹配，主动权益基金超100亿元可能影响调仓，低于2亿元有清盘风险，而指数基金宜大规模[17] 持续跟踪机制 - 筛选后需定期跟踪基金经理变更、投资风格漂移（如价值转向追热点）或长期业绩落后同类等情况[21]

基金投资常见误区 - 投资者掌握基础逻辑但易忽略细节 这些细节会显著影响最终收益 [1] - 赎回时机选择不当是典型问题 表现为上涨时急于赎回 下跌时不愿止损 [3] - 基金费用计算存在认知盲区 隐性费用长期累积将侵蚀收益 [7] - 分红方式选择需匹配资金需求 不应盲目追求高分红噱头 [10] 赎回策略优化 - 赎回决策应结合投资目标 教育储备金达到预设收益可部分赎回 养老投资则需忽略短期波动 [3] - 推荐梯度赎回策略 先赎回盈利部分保留本金 或分3-4次操作避免单次失误 [3] 费用管理要点 - 股票型基金年固定费用可达1.75%（管理费1.5%+托管费0.25%） 若收益8%则实际到手仅6.25% [7] - 指数基金费用通常低于主动权益基金 长期持有成本优势明显 [7] - 赎回费与持有期限负相关 7日内赎回费达1.5% 持有1年以上多免赎回费 [7] 分红机制解析 - 现金分红适合需现金流场景（如退休人群） 红利再投资适合长期持有者 [10] - 市场低位时红利再投资能以更低净值积累份额 但分红本身不改变基金总市值 [10] 投资核心理念 - 关键是把简单逻辑执行到位 需结合资金用途与风险偏好做决策 [13] - 应避免情绪化操作 在赎回时机 费用控制等细节保持理性 [13]

养老投教活动背景与目标 - 2025年是个人养老金业务发展的关键之年，行业正推动养老投教活动从"落地生根"到"深入人心"[1] - 天天基金联合东方财富证券发起"从容规划，稳健增值"养老投教系列活动，聚焦上市公司职工群体[1] - 活动旨在发挥公募基金专业优势和上市公司资源禀赋，助力个人养老金制度普及[1] 首场活动实施情况 - 7月18日在江苏江阴恒润股份及其子公司恒润传动举办首场活动[3] - 特邀富达基金养老投教团队进行科普，现场气氛热烈，职工参与热情高涨[3] - 东方财富证券介绍其在养老金融服务中的"桥梁"角色，强调帮助职工读懂政策、算清养老账[4] 活动核心内容 - 富达基金通过国际经验和中国老龄化形势解读养老三支柱体系[6] - 使用天天基金APP的"富达养老计算器"进行养老储备需求模拟测算，展示"早规划、早收益"逻辑[6] - 详细解读个人养老金账户税收优惠政策及具体计算方式[9] - 介绍储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金四类个人养老产品[9] 目标企业概况 - 恒润股份是国内领先的风电零部件锻造加工企业和高端算力设备供应商[7] - 公司成立于2003年，员工1500余人，2024年合并销售额超17亿元[7] - 深度参与风电高端零部件国产化及国家算力基础设施建设[7] 活动效果与后续计划 - 通过知识讲解和案例解析提升职工科学养老意识，覆盖不同收入层次群体[14] - 设置互动环节解答"个人养老金提取税率"等实际问题，改变职工对养老的认知[11] - 江阴站是系列活动起点，后续将走进更多上市公司[17] - 天天基金将深化养老投教创新实践，优化产品功能和服务体验[21] 行业背景与公司定位 - 个人养老金制度是应对人口老龄化的关键举措，也是资本市场长期发展的源头活水[19] - 公募基金在养老金管理方面经验丰富，是构建多层次养老保障体系的核心力量[19] - 天天基金作为首批第三方基金销售平台，构建了全流程养老投教陪伴体系[20] - 公司将持续探索满足多样化养老需求的服务之路，践行金融为民理念[21]

行业背景与政策推动 - 2025年是个人养老金业务发展的关键之年，行业正推动养老投教活动从"落地生根"走向"深入人心"[1] - 中国老龄化加速，构建多层次养老保障体系迫在眉睫，个人养老金制度是应对老龄化的关键举措和资本市场长期发展的源头活水[19] - 公募基金作为社保基金、企业年金等养老金管理的核心力量，需进一步发挥优势助力个人养老金高质量发展[19] 公司战略与活动概况 - 天天基金联合东方财富证券发起"从容规划，稳健增值"养老投教系列活动，聚焦上市公司职工群体，首场活动于江苏江阴恒润股份举办[1][3] - 活动覆盖上市公司高管、中青年骨干及基层员工，通过系统化知识讲解和场景化案例解析提升职工科学养老意识[14] - 公司作为首批第三方基金销售平台，构建覆盖"投前、投中、投后"的全流程养老投教陪伴体系，未来将持续深化创新实践[20][21] 活动内容与实施细节 - 富达基金团队进行养老政策解读，使用"富达养老计算器"模拟不同年龄/收入职工的养老储备需求，强调"早规划、早收益"逻辑[6] - 详细讲解个人养老金账户税收优惠政策及四类养老产品（储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金）的选择与投资策略[9] - 设置互动问答环节，围绕"个人养老金提取税率""年度节税上限"等话题增强参与感，职工反馈税收优惠力度大且能增值退休保障[11] 目标企业与市场潜力 - 恒润股份作为风电零部件及算力设备供应商，2024年合并销售额超17亿元，拥有1500余名员工，养老需求日益增长[7] - 活动精准触达不同收入层次与养老需求的职工群体，后续将扩展至更多上市公司，强化企业职工养老规划认知[14][17] 行业价值与社会意义 - 活动践行"金融为民"理念，助力实现"老有所养"目标，推动个人养老金制度普及[13][21] - 公募基金行业需探索多样化养老需求服务路径，优化产品创新功能以提升投资者体验[21]