□本报记者 万宇 她表示，不仅是盈米基金，多家投顾机构的数据显示，基金投顾业务可以通过专业的投顾服务能力，提 升客户的盈利体验，这也符合公募基金行业高质量发展的方向。未来，随着基金投顾业务试点转常规， 行业有望在向"买方立场"转型上更进一步。未来将涌现更多拥有不同资源禀赋的投顾机构，一起探索更 多元的业务模式，进一步优化投顾生态。 在"第三届基金投顾金牛奖"评选中，盈米基金将"基金投顾机构金牛奖"和"基金投顾卓越回报金牛奖"收 入囊中，盈米基金董事长肖雯在接受中国证券报记者采访时表示，买方投顾的核心竞争力是始终站在客 户一边，与客户利益保持一致，全程陪伴客户，帮助客户穿越市场周期实现长期回报。同时，买方投顾 正在向基于客户账户管理的2.0模式升级，未来将涌现更多拥有不同资源禀赋的投顾机构，一起探索更 多元的业务模式，进一步优化投顾生态。 引导客户形成健康的投资习惯 肖雯认为，金融产品的复杂性、资本市场的波动性与普通大众的认知之间存在鸿沟，买方投顾是架设在 这道鸿沟上的桥梁，它是将资管机构的净值收益有效转化为客户账户收益的"最后一公里"。投顾与传统 销售、资管业务的最大区别，就在于投顾是与客户利益密切相关的，投 ...

2025年6月5日，易方达基金财富管理子公司获证监会批准设立。该子公司名称为易方达财富管理基金销 售（广州）有限公司，注册地为广州市南沙区，注册资本为1亿元人民币，业务范围为证券投资基金销 售，是落实金融支持南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的重要措施和典型案例。此次销售子公司获 批，也标志着易方达基金业务版图再次扩展。 财富管理子公司被认为是基金公司的下游延伸。一位公募副总经理指出，"头部基金公司设立销售子公 司，其实是一种财富转型的标志。一方面是为拓展业务线，实现多元化发展；更重要的是架起基金和投 资者之间的桥梁，站在买方角度为客户提供高水准财富管理服务。" 近日，证监会发布《关于核准易方达基金管理有限公司设立子公司的批复》，核准易方达基金设立全资 子公司，该子公司业务范围将聚焦买方投资顾问服务。至此，业内已获批的公募基金销售子公司数量增 至9家。易方达基金历时近两年的申报之路终于尘埃落定。 据了解，易方达基金于2023年5月提交了设立财富管理子公司的申请。两年来，易方达基金积极根据监 管部门的反馈完善相关准备工作，同时稳妥推进投顾业务，组建了涵盖投研、顾问、系统开发、金融科 技、解决方案、合规风控等100 ...

■昌校宇 这幅"以人民为中心"的财富管理新图景，正在资本市场徐徐展开。随着基金投顾业务即将迎来"试点转常规"的重要转折， 全行业唯有真正践行"买方思维"，构建以投资者最佳利益为导向的服务新生态，方能实现资本市场与居民财富的良性互动、协 同发展，进而为服务中国式现代化建设贡献"金融力量"。 笔者认为，财富管理机构需始终恪守"金融为民"的初心使命，将投资者利益置于首位，重点从三个维度协同发力：一是构 建专业化的投资顾问能力体系；二是打造全流程的投资者陪伴服务；三是建设高素质的投顾人才队伍。这三个维度相互支撑、 有机统一，共同构成基金投顾业务高质量发展的关键支柱。 专业能力是基础。面对上万只令人眼花缭乱的基金产品，财富管理机构要成为投资者的"智慧向导"，帮助他们拨开迷雾。 这需要建立"宏观—中观—微观"的立体研究框架，通过科学的资产配置和精准的基金筛选，为不同风险偏好的投资者提供定制 化解决方案。就像优秀的医师需要因人施治，基金投顾服务也要为年轻白领、退休教师等不同群体开具个性化的"财富处方"。 陪伴服务是关键。优秀的基金投顾服务应当超越简单的基金推荐，构建全流程的陪伴体系。在投资前帮助校准预期，在市 场波动时及时 ...

在高度依赖第三方销售机构的公募行业，在费率下调趋势中告别旱涝保收的基金公司，已将基金销售业务 作为失之东隅收之桑榆、低成本运作策略的重要一环，这使得该领域的牌照资格申请也变得炙手可热。 易方达基金6月8日表示，监管部门已核易方达财富管理基金销售（广州）有限公司，业务范围为证券投资基金 销售，这也成为公募行业第九家获批的基金销售子公司，同时也意味着公募行业正走出传统的投研业务，自产 自投自销成为许多头部基金完善多元化业务布局的必然需求，也使得公募行业高质量发展让利投资者更具现实 操作空间。 子公司聚焦买方投顾服务，头部公募发力全产业链 记者注意到，随着易方达财富管理基金销售（广州）有限公司的获批，公募基金销售子公司由此增至九家。此 前，包括博时基金、华夏基金、汇添富基金、中欧基金、嘉实基金等公司已获批设立基金销售子公司。 此外，华南地区某大型公募基金也在布局申请基金销售子公司。该公司在2020年即已与博时基金等递交公募基 金销售子公司的申请，在2022年监管部门的反馈意见中，监管部门关注的问题包括"你公司专户子公司风险资 产情况进行梳理（如涉及），就如何进一步化解风险资产以及规范专户子公司私募资管产品提供切实可 ...

给出正确的资产配置建议，比选一个好产品更重要 随着资本市场改革的不断深化，投资顾问作为连接资本市场与投资者财富管理需求的"桥梁"，重要性愈 发凸显。 业内人士认为，公募基金投顾业务试点落地五年多来，买方投顾模式在国内取得了显著进展，在实践中 快速发展，投顾保有规模稳步增长，服务客户超过百万户。各家试点机构也在积极探索特色化发展路 径，以帮助投资者提升投资体验。 近日，21世纪经济报道记者了解到，招商证券依托专业基金投顾能力，拓展了基金投顾的应用场景，推 出了一揽子养老投顾服务，包括设计公益基金投顾组合，设计养老FOF投顾组合以及为客户提供与养老 相关的投资顾问服务。 "基金投顾业务的核心是以客户为中心提升投资体验。"招商证券基金投顾业务负责人陈文招表示，未来 招商证券将继续通过专业基金投顾投研人员对投资组合进行运作管理，做好资产配置和产品严选，力争 让客户的资产保值增值。 在多位券商财富管理业务人士看来，随着基金投顾试点转常规的渐行渐近，行业有望迎来里程碑时刻。 一揽子养老投顾服务 当前，老龄化趋势日益明显，做好养老金融、服务民生是金融机构义不容辞的责任。 在如何做好养老金融方面，招商证券通过投研、投资、投顾 ...

午后，金融板块大爆发，多只银行股创历史新高，沪指重回3400点。港口、物流股午后持续走高，智能物流指数尾盘拉升扩大涨幅至近4%。 今日，A股强势上攻，上证50全天保持强势，盘中一度大涨逾2%，连续第8日上扬，创半年多来新高，上证指数、深证成指等午后也发力拉升，纷纷创出 阶段性新高。下跌个股略多于上涨个股，成交微幅放大至1.35万亿元。 消息面，近日，中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》明确，将出台《证券基金投资咨询业务管理办法》《公开募集证券投资基金投资顾 问业务管理规定》，促进基金投顾业务规范发展。 兴业证券称，公募新规引导资产配置向沪深300靠拢，由于与业绩基准巨大的"配置缺口"，公募基金将不得不增加银行股比重。 兴业证券数据显示，截至2024年末，主动基金银行持仓占比为3.81%，而沪深300指数中银行板块权重高达13.67%，偏离度接近10个百分点。 Wind实时监测数据显示，非银金融获得逾153亿元主力资金净流入，计算机获得逾84亿元净流入，交通运输、基础化工均获得超50亿元净流入，食品饮 料、有色金属、银行等也获得超30亿元净流入，纺织服饰则连续12日获得净流入。仅国防军工、电力设备、 ...

近日，易方达基金、盈米基金和券商等机构陆续披露旗下基金投顾业务业绩。 从券商中国记者梳理来看，基金投顾发展亮点颇多，有机构的投顾规模实现两位数增长，个别机构的盈利 客户占比甚至在80%以上。从券商中国记者采访情况来看，这些业绩既与坚持买方立场有关，更与买方立 场下基金投资者的行为转变有关，有投顾机构的客户平均持有时间达690天。 国投证券方面，基金投顾业务2024年新增签约客户0.52万户，新增签约资产21.57亿元，管理规模达到 14.06亿元，累计签约资产规模51.97亿元。2024年国投证券发布的"安心选"买方投顾品牌，为高净值客 户提供定制化财富规划，年末产品规模9.5亿元，组合业绩加权平均年化收益率11.93%。"盈投顾"品牌全 年投顾签约人数达11.5万人，总创收2.27亿元；优化"易企赢"平台功能，机构理财实际销量221.93亿元， 同比增长46.88%，全口径保有量 50.34亿元，同比增长39.10%。 东方证券方面，截至2024年末，其基金投顾业务推出"悦"系列和"钉"系列两个产品体系，共27个投顾组 合策略，合计规模约人民币153.71亿元，较年初增长7.05%；存量账户数19.28万户 ...