活动概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会于9月10日至14日举行 期间广西举办服务贸易和数字贸易推介会[1] - 推介会吸引近百家国内外知名企业参会 涵盖跨境电商 金融服务 数字科技 文化创意 物流运输等多个领域[1] - 活动设置政策解读 成果分享 联盟成立 项目签约等环节 业界代表围绕服务贸易和数字贸易开展广泛交流[1] 合作成果 - 广西服务贸易出海联盟由9家单位共同发起 旨在整合优势资源互促出海共同开拓国际市场[1] - 现场签约6个项目总金额超5500万美元 涵盖文化出海 跨境电商 跨境物流等多个领域[1] 行业焦点 - 交流内容涵盖人工智能赋能跨境电商产业带发展 网络微短剧助力文化出海等创新方向[1] - 举办2025面向东盟AI+跨境电商创新应用大赛 展现广西在服务贸易和数字贸易领域的创新活力[1]

跨境电商行业增长 - 霍尔果斯市跨境电商2023年1月至7月实现贸易额291.48亿元人民币，同比增长814.2% [5] - 业务范围覆盖20余个国家和地区，商品从日用品、服装扩展到新能源产品、机械配件等工业品类 [5] - 阿拉山口跨境电商产业园总占地面积超8万平方米，设有综合服务大楼、监管中心、边境仓等设施 [8] 物流与基础设施 - 阿拉山口口岸货物换装、报关、出境最快5小时，公路运输平均10天左右抵达欧洲 [9] - 霍尔果斯口岸已吸引40余家跨境电商企业入驻 [5] - 阿拉山口产业园2023年投入使用，已落户13家企业包括电商、口岸代理和境外运输类型 [8] 消费者行为与市场渗透 - 哈萨克斯坦消费者可享受"今日下单、次日到货"的高效服务 [4] - 中国电商平台提供满99元跨境包邮、本地免费退货等服务 [1][3] - 商品品类涵盖运动服饰、自行车、口红、电子产品、车辆配件等日用品和工业品 [1][3][8] 跨境服务创新 - 专业主播通过直播向中亚消费者演示商品，使用哈萨克语、俄语和英语多语言服务 [4] - 霍尔果斯义乌国际商贸城2023年开始招聘中外工作人员开展跨境直播业务 [4] - 俄罗斯大型电商平台在阿拉山口产业园设置仓库 [8]

文章核心观点 - 纪检监察机关通过聚焦政治监督 为“一带一路”建设提供保障 推动重大项目高效运行和营商环境优化 [5] - “一带一路”倡议在“十四五”期间实现高质量发展 合作范围持续扩大 贸易规模稳步增长 [14][15] 基础设施建设与物流效率 - 中欧班列国际干线从2013年的1条增加到18条 累计运量超过160万标准箱 [9] - 义乌市纪委监委推动实现启运地“一站式”通关 使货物运输时效提升20% [10] - 中老铁路国际货物列车实现双向开行 增强国际物流通道能力 [4] - 西安浐灞国际港纪检监察工委督促贯通园区7条关键道路 畅通物流交通“内循环” [9] 对外贸易与企业发展 - 我国与共建“一带一路”国家的货物贸易额从2021年的2.7万亿美元增长至2024年的3.1万亿美元 年均增长4.7% [14] - 我国与“一带一路”沿线国家货物贸易占整体贸易比重由2021年的45.3%提升至2024年上半年的51.8% [14] - 石狮市纪委监委推动成立电商合规经营服务中心 解决跨境电商企业法律意识和财税制度薄弱问题 [6] - 南京市溧水区纪委监委推动建立跨境电商服务中心和“无忧出海”线上服务专区 助力外贸企业 [7] 监督机制与营商环境优化 - 成都市青白江区纪委监委开展专项监督 列席项目调度会8次 实地察访25次 推动解决惠企政策兑现等问题248个 [12] - 钦州市纪委监委通过每季度企业走访 每半年研判会商和纪企见面会等方式 深化联合监督模式 [7] - 昆明综合保税区纪检监察工委建立“纪企会商”机制 与海关派驻纪检组开展联合监督检查 提升货物通关效率 [11] - 青白江区纪委监委构建“铁路—海关—属地”一体化协同监督机制 推广国际贸易“单一窗口”申报系统 [12] 国际合作与项目进展 - 中欧班列已通达欧洲26个国家229个城市以及亚洲11个国家100余个城市 [14] - “丝路海运”已命名128条集装箱航线 通向全球40多个国家和地区 [14] - 我国与107个共建国家签署政府间航空运输协定 覆盖近七成共建国家 [14] - “一带一路”合作范围扩大到150多个国家和30多个国际组织 涵盖产业 交通和民生等领域 [15]

活动概况 - 陕闽外向型经济高质量发展交流活动于厦门和泉州举办，由省商务厅和西安海关主办，活动形式包括专题推介、考察调研和座谈交流 [1] - 活动旨在精准对接产业，为陕闽综保区交流合作注入新动能 [1] 合作成果 - 陕西西咸空港新城综合保税区与厦门鹭复航空科技有限公司签署保税维修合作协议 [1] - 象屿宏大供应链有限责任公司与西安欧尼斯贸易有限公司签署铬矿石进口贸易合作协议 [1] - 西安国际陆港保税物流投资建设有限公司与厦门立道物流有限公司签署跨境供应链服务合作协议 [1] - 双方共签署3份合作协议，涵盖保税维修、铬矿石进口贸易和跨境供应链服务等领域 [1] - 陕西省各综合保税区与多家企业建立联系，为后续深化合作奠定基础 [1] 活动内容与后续计划 - 陕闽外向型经济高质量发展恳谈会重点推介陕西省口岸和各综保区产业特色优势及外贸惠企政策 [1] - 参会人员考察多地，交流学习保税维修、保税租赁、跨境电商等方面经验 [1] - 省商务厅将持续跟踪推进成果落地，邀请相关企业来陕考察对接，进一步扩大交流成效 [1]

旅游行业 - 中国对俄罗斯公民试行单方面30天免签政策 适用事由涵盖经商 旅游观光 探亲访友 交流访问等[1] - 俄罗斯赴华游客人数将增长20%-30%[2] - 俄罗斯提出到2030年吸引570万人次中国游客的目标 占俄入境游客总量的35%左右[3] - 携程平台数据显示 本月第一周莫斯科的搜索量环比增长3.3倍 同比增长近4倍 订单量环比增长两成 同比增长八成[4] - 俄远东地区中国游客数量预计增长25%至30%[4] - 俄罗斯游客来华需求结构逐步丰富 除休闲旅游外 商业考察成为核心新场景[3] 跨境电商与贸易 - 2024年中俄双边贸易额达2448亿美元 同比增长19%[6] - 俄罗斯电商市场规模从2019年约2万亿卢布增加到2024年近10万亿卢布 增长主要来自中国[6] - 免签政策将加速企业实地考察与合作落地 俄采购商可随时来华考察市场 参加展会[5] - 中国商家广泛入驻俄罗斯主流电商平台OZON和WB[6] - 中俄货运量稳定增长 黑河从事中俄运输或代理的公司从过去10多家增长到100多家[8][9] 边境经济与口岸建设 - 中俄黑河—布拉戈维申斯克公路桥开通实现365天全年货运[8] - 边境地区形成以跨境物流 旅游 电商 加工贸易等为特色的开放型经济体系[9] - 珲春发展海鲜贸易和电商直播 黑河打造中俄文化交融的文旅产品[9] - 俄罗斯人频繁赴黑河进行医疗 购物和餐饮消费[8] - 口岸基础设施智能化建设将进一步提升跨境贸易效率[10]

行业投资评级 - 看好（维持）[1] 核心观点 - 高德扫街榜上线 依托十亿级用户与庞大真实出行数据 重构线下信任格局 打破美团大众点评主导的到店业务格局[3][23][27] - 关注情绪消费主题下的高景气赛道优质公司 包括黄金珠宝 线下零售 化妆品和医美四大投资主线[6][29][30] 零售行情回顾 - 商贸零售指数报收2396.85点 周上涨0.85% 跑输上证综指（上涨1.52%）0.67个百分点 在31个一级行业中排名第19位[5][12] - 2025年年初至今零售行业指数上涨7.06% 弱于大盘（上证综指上涨15.48%）[12] - 细分板块中超市板块本周涨幅最大为3.29% 钟表珠宝板块年初至今累计涨幅36.28%领跑[14][18] - 个股方面三江购物（+33.4%）新华百货（+14.7%）汇嘉时代（+12.9%）涨幅靠前[5][20][21] 行业动态：高德扫街榜 - 高德地图9月10日发布高德扫街榜 为全球首个基于真实导航和出行行为打造的生活服务榜单[3][23] - 榜单包括年度状元榜和以餐饮为主的日更扫街榜 以真实脚步作为参考 引入芝麻信用过滤虚假评论[3][23] - 依托十亿级用户与庞大真实出行数据 基于行为+信用给出真实反馈 商家凭产品力和口碑自然获得曝光[3][27] - 有望重构行业打分信用体系 打破美团大众点评长期主导的到店业务行业格局[3][27] 投资主线及重点公司 投资主线一：黄金珠宝 - 关注具备差异化产品力和消费者深度洞察力的黄金珠宝品牌[6][29] - 老铺黄金2025H1营收123.54亿元（+250.9%）归母净利润22.68亿元（+285.8%） 同店收入增长201%[31][38][39] - 潮宏基2025H1营收41.02亿元（+19.5%）归母净利润3.31亿元（+44.3%） 加盟渠道收入增长36.2%[31][41][42] - 周大生2025Q2归母净利润3.42亿元（+31.3%） 受益金价上行和产品结构优化[31][63][64] - 重点推荐老铺黄金 潮宏基 受益标的曼卡龙 菜百股份[6][29] 投资主线二：线下零售 - 关注顺应趋势积极变革探索的零售企业（超市 百货 连锁）[6][29] - 永辉超市2025H1营收299.48亿元（-20.7%）归母净利润-2.41亿元 门店调改进入阵痛期[31][69][70] - 重点推荐永辉超市 爱婴室 受益标的重庆百货[6][29] 投资主线三：化妆品 - 关注具备差异化且能力持续迭代的优质国货美妆品牌[6][30] - 毛戈平2025H1营收25.88亿元（+31.3%）归母净利润6.70亿元（+36.1%） 线上渠道增长39.0%[31][44][45] - 珀莱雅2025H1营收53.62亿元（+7.2%）归母净利润7.99亿元（+13.8%） 第二梯队品牌彩棠增长21.1%[31][47][48] - 上美股份2025H1营收41.08亿元（+16.0%）归母净利润5.24亿元（+30.7%） 主品牌韩束增长14.3%[31][53][54] - 巨子生物2025H1营收31.13亿元（+21.7%）归母净利润11.82亿元（+20.2%） 可复美品牌增长22.7%[31][50][51] - 丸美生物2025H1营收17.69亿元（+30.8%）归母净利润1.86亿元（+5.2%） 眼部类产品增长76.2%[31][57][58] - 润本股份2025H1营收8.95亿元（+20.3%）归母净利润1.88亿元（+4.2%） 婴童护理系列增长38.7%[31][60][61] - 重点推荐毛戈平 珀莱雅 上美股份 润本股份 受益标的若羽臣[6][30] 投资主线四：医美 - 关注具备差异化管线的医美产品厂商[6][30] - 爱美客2025H1营收12.99亿元（-21.6%）归母净利润7.89亿元（-29.6%） 产品渠道研发全方位发力[31] - 科笛-B2025H1营收0.66亿元（-31.2%）归母净利润-2.39亿元 两款新品将在2025年下半年商业化[31][76][77] - 朗姿股份2025H1医美业务营收13.33亿元（-6.1%） 非手术类项目营收11.60亿元（-3.8%）[31][81] - 重点推荐爱美客 科笛-B 受益标的锦波生物[6][30] 其他重点公司 - 赛维时代2025H1营收32.34亿元（+31.8%）归母净利润1.18亿元（+63.3%） 发布股权激励计划[31][35][36] - 吉宏股份2025H1营收32.34亿元（+31.8%）归母净利润1.18亿元（+63.3%） 跨境社交电商业务增长52.9%[31][66][67] - 豫园股份2025H1营收191.12亿元（-30.7%）归母净利润0.63亿元（-94.5%） 珠宝时尚业务营收127.91亿元（-37.5%）[31][73][74] - 老凤祥2025H1营收333.56亿元（-16.5%）归母净利润12.20亿元（-13.1%） Q2营收158.35亿元（+10.5%）[31]

核心观点 - 南京跨境电商进出口额在2024年1-7月同比增长21.6% 得益于数字平台、物流通道和产业链的协同作用 [1] 平台搭桥 - 中国制造网拥有5200万企业用户和超过9900万条中国产品数据 网站年访问量达30.4亿人次 [3] - 平台上半年全站流量同比增长35% 其中中东增长45% 南美洲增长43% 欧洲攀升41% 南亚与非洲分别增长39%和35% [5] - 南京集聚第三方平台如中国制造网和亚马逊 以及全流程服务商如未迟数字和拓扑丝路 提供品牌孵化、物流通关和供应链融资等服务 [6] 通道提速 - 南京港龙潭集装箱公司1-7月完成206.55万标箱 同比增长7.1% 外贸箱量同比增长6.48% [9] - 北极航线开通后航程缩短约3200海里 显著降低运输时间和成本 [9] - 综保区创新"同包同车集拼出区模式" 实现进口商品与国内货物同仓存储和同车配送 [12] 强链固基 - 苏美达业务覆盖全球160多个国家和地区 上半年在一带一路国家进出口额实现可观增长 [13] - 南京形成智能制造、户外用品、电动工具和纺织服装四大跨境电商出口产业带 [15] - 全市超过5000家外贸企业通过阿里国际站、中国制造网和亚马逊等平台开展跨境电商业务 [15] 未来发展 - 南京计划强化与自贸试验区和综保区联动 发展跨境电商产业园和公共海外仓 [16] - 继续推动"跨境电商+产业带"融合 培育细分领域独角兽和隐形冠军企业 [16] - 支持焦点科技等链主企业向产业链两端延伸 增强资源集聚力 [16]

跨境电商发展现状 - 哈萨克斯坦消费者特别是年轻人正逐渐习惯从中国电商平台购物 包括阿拉木图等大城市及北哈萨克斯坦州等边境地区[1] - 中国电商平台提供满99元跨境包邮 本地免费退货等服务 运费水平被当地消费者接受[1] - 消费者购买商品范围广泛 从口红等小件商品到自行车等大件货物 有人单次自提十余件商品[2] 跨境直播带货模式 - 新疆霍尔果斯口岸出现专业跨境主播 使用多语言向中亚消费者直播推荐中国小家电等商品[2] - 外籍主播能使用哈萨克语 俄语和英语三种语言进行直播 吸引中亚地区消费者[3] - 直播带货模式使消费者可享受"今日下单 次日到货"的高效服务 特别在阿拉木图等城市[2] 口岸电商产业规模 - 霍尔果斯口岸已吸引40余家跨境电商企业入驻[3] - 2023年1-7月霍尔果斯跨境电商实现贸易额291.48亿元人民币 同比增长814.2%[3] - 业务覆盖20余个国家和地区 商品从日用品扩展到新能源产品 机械配件等工业品类[3] 物流基础设施 - 阿拉山口跨境电商产业园总占地面积超8万平方米 设有综合服务大楼 监管中心 边境仓等设施[5] - 园区2023年投入使用 已落户13家企业 包括俄罗斯大型电商平台设置的仓库[5] - 货物在阿拉山口口岸换装 报关 出境最快5小时 公路运输至欧洲平均10天左右[5] 跨境运输网络 - 哈萨克斯坦司机负责将货物从阿拉山口运至哈方多斯特克 再由其他司机继续运往欧洲[4] - 运输频率高 司机每隔一两天就会到园区拉货[4] - 中国商品通过跨境物流网络运往哈萨克斯坦及欧洲其他国家[3][4]

跨境电商市场增长 - 霍尔果斯口岸2023年1月至7月跨境电商贸易额达291.48亿元人民币 同比增长814.2% [3] - 业务覆盖20余个国家和地区 商品从日用品扩展到新能源产品及机械配件等工业品类 [3] - 阿拉山口跨境电商产业园总占地面积超8万平方米 2023年投入使用后已落户13家企业 [5] 物流效率提升 - 霍尔果斯口岸提供"今日下单、次日到货"服务 阿拉木图消费者可享受高效配送 [2] - 阿拉山口口岸货物换装、报关、出境最快5小时 公路运输平均10天抵达欧洲 [5] - 产业园设有大型通关查验监管中心、边境仓及国际邮件互换局等基础设施 [5] 消费者行为与商品特征 - 哈萨克斯坦消费者可享受满99元跨境包邮服务 部分平台提供本地免费退货 [1] - 中国商品以品类多、质量好、价格实惠为特征 涵盖自行车至口红等上百种商品 [1][2] - 跨境直播带货模式兴起 中外主播使用多语言推广小家电等商品 [2][3] 企业合作与就业机会 - 霍尔果斯已吸引40余家跨境电商企业入驻 包括俄罗斯大型电商平台设仓 [3][5] - 新疆华贸国际物流与国内主要电商平台建立长期稳定合作关系 [5] - 跨境直播创造就业机会 外籍主播可覆盖哈萨克语、俄语和英语市场 [3]

跨境电商行业增长 - 2023年1-7月南京跨境电商进出口额同比增长21.6% [2] - 中国制造网平台年访问量超30.4亿人次 拥有5200万企业用户和9900万条中国产品数据 [6] - 平台全站流量上半年同比增长35% 其中中东增45%/南美增43%/欧洲增41%/南亚增39%/非洲增35% [6] 数字平台服务生态 - 中国制造网推出"新航海计划" 重点布局新兴市场并扶持轻工行业出海 [6] - 平台提供外贸AI助手"AI麦可"及在线交易服务 覆盖独立站/金融等全链路服务 [6] - 南京集聚跨境电商综合服务商 包括品牌孵化(江苏未迟)/物流通关(拓扑丝路)/供应链融资(鲸汇通)等全产业链服务企业 [7] 物流通道建设 - 南京港龙潭集装箱公司1-7月完成206.55万标箱 同比增长7.1% 外贸箱量增6.48% [10] - 开通北极航线较传统航线缩短3200海里 显著降低运输时间和成本 [10] - 具备公铁水多式联运体系 拥有远洋/近洋/内贸/中转等多条航线 [10] 产业带发展模式 - 形成智能制造/户外用品/电动工具/纺织服装四大跨境电商出口产业带 [14] - 培育苏豪云商/南钢国贸/薏凡特等传统外贸转型跨境电商代表企业 [14] - 全市超5000家外贸企业通过阿里国际站/中国制造网/亚马逊开展跨境业务 [14] 政策支持举措 - 实施跨境电商市场主体倍增计划 发展"保税仓+直播"/"体验店+直播"新模式 [15] - 推动与自贸试验区/综保区联动 建设跨境电商产业园和公共海外仓 [15] - 支持焦点科技等链主企业向产业链两端延伸 增强资源集聚力 [15]