铍资源战略价值 - 铍是现代工业维生素 在航空航天 核工业 电子设备和精密仪器等领域不可或缺[1] - 全球铍资源稀缺 美国长期垄断60%以上产量 形成资源供给主导地位[1] 历史供给困境 - 中国曾面临严重铍资源短缺 受制于美国出口限制和价格操控 高科技产业发展受阻[2][4] - 高纯度铍价格达数百美元/克 且存在有价无市现象 美国常以资源为筹码施加政治条件[4] 技术突破与开采能力 - 中国自2010年起开展铍矿勘探 克服极端环境条件（天山风沙 内蒙古冻土 滇西毒虫）持续进行地质勘探[4] - 攻克铍矿高危开采技术 生产线配备3000个有毒气体探测器 制定20000条防护规程 实现安全开采[6] 新疆铍矿发现 - 新疆阿勒泰发现超大型铍矿床 储量达200万吨 相当于全球已探明储量的三分之一 显著改变资源格局[6] - 矿床品位达工业开采标准 地质条件简单 开采难度较低 具备工业化开发优势条件[8] 战略意义与产业影响 - 实现铍资源自给自足 彻底摆脱进口依赖 提升国家资源安全水平[8] - 推动航空航天产业发展：铍合金应用于C919大飞机 长征火箭及军用航空器发动机部件 显著提升性能[10] - 促进核能开发：铍作为中子减速剂对清洁核能发展具有关键作用[10] - 重塑全球市场格局：中国获得铍定价话语权 预计未来全球铍价格将趋于稳定[10] 开发挑战与解决方案 - 铍具高毒性特性 开采需应对环境污染和工人健康风险[12] - 中国已积累先进环保技术 具备安全环保开采能力[12]

财务表现 - 二季度经调整后营收101.5亿美元，超出预估95.9亿美元 [1] - 二季度经调整后每股收益1.66美元，超出预估1.43美元 [1] 业绩展望 - 预计全财年经调整后每股收益5.6美元-5.8美元，此前预估5.1美元-5.45美元 [1] 市场反应 - 美股盘前涨超5% [1]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][115] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，正处下游需求快速增长阶段，随政策支持与技术突破，国内新材料有望加速成长 [4] - 筛选电子信息、新能源等重要领域，挖掘并追踪上游核心供应链、研发与管理能力强的新材料公司 [4] 各目录总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：两部门印发方案聚焦集成电路核心计量技术；三星显示筹备苹果可折叠产品生产线；中信科移动 6G 技术领先且基地将投产 [23][24][25] - 产业关键数据：涉及费城半导体指数等多项数据 [29][30] - 企业信息：英伟达计划访华推新芯片；多家公司有业绩预告、高管变动等公告 [34][37][39] - 企业关键数据：展示多家公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [43] 航空航天板块 - 产业动态：国际深空探测学会成立；天舟八号货运飞船受控再入大气层 [44][45] - 产业关键数据：涉及中国碳纤维、铝合金、螺纹钢市场价格 [47][48] - 企业信息：日本本田火箭测试成功；SpaceX 获印度运营许可；多家公司有业绩预告 [49][50] - 企业关键数据：展示多家公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [53] 新能源板块 - 产业动态：政策促进大功率充电设施发展；上半年中国光伏组件市场调整 [54] - 关键产业数据：涉及碳酸锂等多种新能源材料价格 [56][57] - 企业信息：多家公司有业绩预告、诉讼进展、股东减持等公告 [60] - 企业关键数据：展示多家公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [64] 生物技术板块 - 产业动态：工信部公示人工智能在生物制造领域典型应用案例 [65] - 产业关键数据：无相关内容 [66] - 企业信息：纳微科技上半年业绩预增 [68] - 企业关键数据：展示多家公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [70] 节能环保板块 - 产业动态：财政部下达多项环境治理资金预算 [71] - 产业关键数据：涉及国内 PTFE 分散树脂等市场价格 [72][73] - 企业信息：卓越新能拟在泰国投资建设项目 [76] - 企业关键数据：展示多家公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [78] 板块数据跟踪 - 展示近一年、近三个月新材料及各细分板块指数与沪深 300 对比，以及重点个股涨跌幅排序 [80][84][97] 重点关注公司及盈利预测 - 列出多家重点公司 2025 年 7 月 11 日股价、EPS、PE 及投资评级 [114] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游催化放量，维持“推荐”评级 [115]

波音公司获得政府合同 - 波音获得28亿美元合同，用于增强美国战略卫星通信能力 [1] - 合同涉及交付两艘太空飞行器，第一艘预计在2031年前完成交付 [1]

加拿大数字服务税撤销 - 加拿大撤回针对Meta和Alphabet等科技公司的数字服务税以推动与美国的贸易谈判[2] - 数字服务税原规定对企业来自加拿大用户、年度超出2000万加元(约1460万美元)的数字服务收入征收3%税率[4] - 该税将令大型科技公司每年付出数十亿美元成本[4] - 加拿大财政部表示将暂停原定周一缴纳的款项并将立法彻底废除该税[4] 美加贸易关系 - 约75%加拿大出口流向美国包括石油汽车等大宗商品[4] - 加拿大是美国最大商品和服务买家去年美国向加拿大出口约4400亿美元商品和服务[4] - 特朗普曾因数字税问题中止与加拿大贸易谈判并威胁征收新关税[2] - 双方同意重启谈判力争7月21日前达成协议[2] 英美关税调整 - 英国汽车制造商向美国出口汽车适用10%关税低于特朗普对其他国家的25%关税[6] - 新10%关税适用于每年10万辆汽车配额使捷豹路虎等公司受益[6] - 英国航空航天企业如劳斯莱斯控股公司享受发动机和飞机零部件关税从10%降至零[6] - 英国钢铁行业关税仍维持在25%未能实现此前达成的零关税协议[6] 行业影响 - 数字服务税撤销将降低Meta和Alphabet等科技公司在加拿大的运营成本[2][4] - 汽车关税下调使英国汽车制造商在美国市场更具竞争力[6] - 航空航天关税取消利好劳斯莱斯等英国航空企业[6] - 钢铁关税维持对英国钢铁行业形成持续压力[6]

加拿大撤回数字服务税 - 加拿大撤回针对Meta、Alphabet等科技公司的数字服务税(DST)，以推动与美国的贸易谈判[3] - 该税规定对企业来自加拿大用户、年度超出2000万加元(约1460万美元)的数字服务收入征收3%税率[4] - 原定于周一到期的第一笔加拿大数字税缴款被暂停，并将制定立法彻底废除该税[4] - 此举将令大型科技公司每年付出数十亿美元成本[4] 美加贸易谈判进展 - 特朗普与加拿大总理同意两国将重启谈判，并力争在7月21日前达成协议[3] - 加拿大约四分之三的出口流向美国，包括石油、大宗商品及汽车等[3] - 加拿大是美国最大的商品和服务买家，去年美国向加拿大出口约4400亿美元商品和服务[3] 英美汽车关税调整 - 英国汽车制造商向美国出口汽车适用10%关税，低于特朗普对其他国家的25%关税[7] - 新关税适用于每年10万辆汽车的配额，将使捷豹路虎等公司受益[7] - 英国航空航天企业享受发动机和飞机零部件关税从10%降至零的待遇[7] 英美钢铁关税谈判 - 针对英国钢铁行业的关税仍维持在25%，未能实现此前达成的零关税协议[7] - 英国是唯一被豁免于美国全球50%钢铁关税的国家[7] - 英国商业部表示将继续与美方就钢铁零关税协议进行磋商[8]

公司业务布局 - 公司参与国家多个大型飞机研制项目，包括C919零部件、成型工装供应商，C929货舱门等零部件及中机身壁板组件装配生产线供应商，以及AG600水陆两栖飞机总装配生产线设计制造 [1] - 公司为多种型号军用飞机、航空发动机、燃气轮机、航天器及无人机研制航空航天配套产品 [1] - 公司积极开拓航空发动机工装领域，构建覆盖航空与航发领域的完整业务链条，深度参与国家重点航空发动机型号工装研制 [1] - 公司以全产业链思维布局无人机业务，具备无人机整机结构一体化装配能力，构建从工艺装备研发到整机平台制造的全链条制造体系 [2] 收购与战略扩张 - 公司拟以支付现金方式购买天津跃峰51%股份，预计实现对标的公司控股 [2] - 天津跃峰专注于运载火箭贮箱等结构件的全流程精密制造体系，业务涵盖金属热处理、表面处理、钣金成形、铣削、焊接精密加工等全工序链 [3] - 公司将以并购天津跃峰为契机，整合航天精密加工领域资源，扩大商业航天市场份额，构建覆盖设计研发、精密加工、检测服务的一体化产业体系 [3] 竞争优势 - 公司构建"航空工装为基础、复合材料产品为核心、交付无人机机体结构平台"的全产业链布局 [4] - 公司与国内各大主机厂、军工央企科研院所形成长期战略合作，客户资源稳定且覆盖核心产业链环节 [4] - 公司研发团队汇聚航空航天院校顶尖人才，核心成员具备数十年行业经验 [4] - 公司建立贯穿全流程的严格质量管理标准，形成与航空航天高端配套需求高度匹配的质量保证能力 [4] 技术与发展战略 - 公司凭借复杂工艺装备设计制造技术积淀，持续跟进新型号研发进程 [1] - 随着国内航空装备迭代升级与航发产业国产化进程加速，相关工装需求呈增长态势 [1] - 公司通过工艺协同优化降低生产成本，在无人机市场竞争中形成独特的技术与服务壁垒 [2] - 公司将持续推进技术创新，研发新型材料应用技术与先进制造工艺，提高生产效率，降低废品率 [4]

波音星际客机进展 - 美国国家航空航天局正在评估波音星际客机的下一次飞行任务，尚未确定是载人还是载货 [1]

经济表现 - 2025年一季度GDP同比增长8 1% 规上工业增加值同比增长14 2% 工业用电量同比增长51 1% [1] - 2025年一季度实现出口总额22 7亿元 累计出口同比增长4 2% [6] 科技突围 - 浙江精瑞工模具有限公司年均科研投入2000万元 积累超过200个品类的高温合金或钛合金板材轧制加工技术经验 年产值平均增长20%左右 [1][2] - 浙江科熊智能科技有限公司获得200多项自主专利 拥有科熊、惠氏、欧乐多等多个智能锁自主品牌 [2] - 浙江金马逊智能制造股份有限公司1月至5月签约数量正向增长幅度50%左右 在谈项目金额超3亿元 预计2025年收获合同订单约2 7亿元 [2] 市场拓展 - 弘力健科技有限公司每天产能达到10万只保温杯 开辟了东南亚保温杯市场 [3] - 浙江乐尚休闲用品有限公司每年将10%的利润投入技术创新 与Pure、迈凯伦合作开发高端产品 今年承接10万台订单 [5] - 浙江华洋赛车股份有限公司通过拓展新兴市场和海外产能 在北美、欧洲等传统市场持续发力 同时开拓中东、中亚等新兴市场 [5] - 缙云已集聚智能短途交通产业链规上企业30多家 智能短途交通产值规模近70亿元 [5] 营商环境 - 浙江珩丰科技有限公司年产150万吨高精密冷轧薄板深加工项目从签订土地出让合同到取得四证仅用时10余天 [8] - 壶镇镇创新整理企业指导服务手册 将用地需求企业分为红绿蓝三类 精准匹配土地资源 [9] - 锯力煌公司因政府协调解决天然气管道问题 预计将节约不少成本 [10]

房地产收储政策 - 全国拟收储总规模达3918亿元 涉及171个城市 其中宅地收储6565公顷 [2] - 收储资金支持从央妈3000亿保障性住房再贷款扩容至地方政府专项债 去年新增2万亿 今年安排4.4万亿 [2] - 收储类型分两种：直接收购未售商品房消化狭义库存 收购闲置土地消化广义库存 1-4月土地收储规模单月增长48倍至7198公顷 [2] 区域收储数据 - 三四线城市占收储主导 面积占比84%（5437公顷） 金额占比74%（1659亿） 郑州以273公顷居首 西安以125.6亿金额最高 [2][3] - 13个城市收储超100公顷 前五为郑州273公顷 平顶山165公顷 电明157公顷 宣春156公顷 新关150公顷 [3] - 克尔瑞测算显示1-4月收储使2025年广义库存去化周期缩短2个月 加速去库存54% [3] 商业动态 - 达美乐沈阳第9家门店进驻三台子万象汇 已开业5家 围挡4家含沈北吾悦广场等 [6] - 皇姑腾鹰大厦希尔顿欢朋酒店挂牌 沈阳希尔顿系酒店达11家 欢朋品牌占7家（含2家筹备中） [10][13][14] 农业与人才 - 辽宁15个名特优新农产品上榜全国榜单 实现十大特色产业全覆盖 含长海海参 盘锦大米等 总量达121个 [14][15] - 2025"博士沈阳行"活动提供9223个岗位 平均年薪23.5万 30万以上岗位近1000个 聚焦工业互联网等42个领域 [18][21][23] - 参会博士8163名 61.7%为20-29岁 50.4%为女性 覆盖663所高校（含海外306所） 30家双创企业参与路演 [23][24]