建议提出，"十五五"时期，沈阳要坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持智能化、绿色化、融 合化方向，巩固存量、拓展增量、延伸产业链、提高附加值，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体 系。 "沈阳发布"12月15日消息，中共沈阳市委关于制定沈阳市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议 (下称"建议")发布。 "十四五"时期，沈阳城市发展能级持续提升，获批为东北亚国际化中心城市；产业转型升级取得新成 效，新质生产力稳步发展，机器人及智能制造、航空、工业母机产业集群获评国家先进制造业集群；关 键核心技术攻关扎实推进，科技创新能力不断跃升；重点领域和关键环节改革持续深化，各类经营主体 活力有效激发，高水平对外开放进一步扩大；城市规划建设治理水平不断提高，生态环境质量持续改 善，城市面貌发生明显变化；重点领域风险有序化解，金融化险改革取得决定性进展，基层治理效能持 续提升，社会大局和谐稳定；公共服务体系更加完善，民生保障扎实有力，人民群众生活水平不断提 高；全过程人民民主深入发展，法治沈阳建设有序推进；文化事业和文化产业繁荣发展，文旅体商加快 融合发展；乡村振兴成效显著，脱贫攻坚成果巩固拓展。 建议提出，要以经济 ...

中国制造业与出口竞争力 - 中国制造业增加值占全球比重已接近30%，规模连续15年位居全球第一[4] - 中国拥有联合国产业分类中全部41个工业大类，在500余种主要工业产品中，多数产量位居世界第一[4] - 广泛的工业基础催生了强大的民间制造能力，覆盖从航空模型到潜水艇等多种复杂产品[3] 关键出口行业表现 - 2024年汽车出口额增长至1174亿美元，而进口额仅为392亿美元，呈现巨大的贸易顺差[4] - 2024年集成电路出口额高达1595亿美元，超过手机出口额的1343亿美元[4] - 传统出口项目如钢铁、半导体、手机等制造业产品竞争力强劲[4] 贸易顺差与结构变化 - 进出口结构转变创造了历史上首次万亿美元级别的贸易顺差，且该顺差预计将继续扩大[7] - 出口增长动力来自汽车、集成电路等行业的高速增长，而汽车、集成电路、大飞机、医疗器械、工业母机等产品的进口预计将越来越少[7] - 石油进口因电动汽车普及和新能源利用也将呈现减少趋势[7] 工业化发展模式 - 中国工业化进程卡了一个“BUG”，即在经济水平提升、货币升值和工资上涨的同时，依然保持了在中低档工业品的强大竞争力，避免了陷入中等收入陷阱[4] - 工业化被视为一个不可逆过程，但中国实现了全产业链的保留与发展[4][5] 发展预测与规划 - 中国的发展速度远超预期，例如十六大长期规划预测2050年成为世界第二大经济体，但实际发展远超该规划[9] - 全国主要城市的发展规划均未能跟上实际的发展速度[11] - 中国的崛起被描述为历史上前所未有的新型事件，其超多人口、独特文明、优秀体制、疯狂教育、超长规划等因素共同作用，形成了“完全体”[9] 国际竞争与地缘政治 - 美国试图打断中国崛起的战略窗口期极其短暂，2016年南海对峙被认为是最后的机会，但已错过[13] - 自2021年初，中国已判断自身与美国在国际地位上平起平坐[13] - 巨大的贸易顺差可能导致全球的反制措施[12]

行业核心观点 - 展望2026年，内外需求共振有望助力航空航天行业景气延续，新域新质方向弹性有望释放，受益于特种技术外溢的商业航天等板块发展有望加速 [1] 行业需求与景气度 - 2026年是“十五五”计划开篇之年，在百年建军目标牵引下，特种装备列装、换装进程持续推进，内需层面行业仍有望维持景气 [1] - 2024年全球国防开支同比增长9.4%至2.72万亿美元，日益复杂的地缘局势加剧特种装备需求，我国特种装备全球份额有望稳步提升，有助于提升行业成长空间和盈利能力 [1] 新域新质装备发展 - “十五五”规划建议提出“加快机械化信息化智能化融合发展”及“推进新域新质作战力量规模化、实战化、体系化发展”，新域新质装备有望成为装备建设重点领域 [2] - 典型新域新质装备需求有望释放，供应链核心环节有望呈现较好成长性 [2] 技术外溢与新兴领域 - 大飞机：2026年国产大飞机批产及交付能力有望继续提升，国产化需求有望牵引航空产业链升级 [3] - 商业航天：卫星互联网空间段建设进入常态化组网阶段，2026年应用环节产业化进程有望加速，商业火箭技术进步与资本运作标志性事件有望密集落地 [3] - 低空经济：场景试点逐步进入落地阶段，2026年低空经济有望延续高质量发展态势 [3] 投资建议与标的 - 建议关注新域新质领域、特种贸易核心标的及受益于特种技术外溢的新质生产力三大方向 [1][4] - 推荐标的包括：楚江新材(002171.SZ)、航天电子(600879.SH)、菲利华(300395.SZ)、中航沈飞(660760.SH)、国睿科技(600562.SH)、中国卫星(600118.SH)、臻镭科技(688270.SH)、复旦微电(688385.SH) [4] 公司估值调整 - 考虑板块估值中枢上行，上调中国卫星目标价23.8%至52.2元，潜在涨幅6.6% [4]

文章核心观点 - 中国制造业已形成强大且全面的工业体系，具备“工业克苏鲁”式的强大生产力和成本优势，导致贸易模式从“互通有无”转向“单向输出”，引发全球对贸易失衡和产业竞争的担忧 [7][9][12] - 中国企业在多个高科技领域展现出惊人的创新能力和成本控制力，如电动车、光伏、开源AI、自动驾驶、创新药等，甚至民营企业能低成本涉足高超声速导弹、航空制造、核电池等尖端领域 [12][14] - 巨大的贸易顺差（10月底达3.3万亿美元）带来外储积累，但也导致海外资产风险上升、人民币国际化受阻，并强化“世界工厂”路径依赖，可能陷入“生产力越强，他国越难稳定对中国出口”的恶性循环 [16][17] - 当前贸易叙事陷入零和博弈困境，需探索从“世界工厂”升级为“世界车间+世界试验场”的合作模式，推动“一起干、一起分”的新范式 [18] 根据相关目录分别总结 中国贸易模式转变 - 中国制造业能力全面，自产自足倾向强化，进口需求集中于芯片、软件、大飞机等高端产品，但购买行为更似“学习”，学成后反向输出更快更便宜版本 [7] - 义乌进口商品馆规模极小，仅见西班牙火腿、格鲁吉亚红酒等有限品类，进口更像“礼尚往来”而非刚性需求，反映贸易互通有无的基础动摇 [9] - 欧洲媒体建议中国通过稳定通缩预期、打通内需、增强人民币等方式缓解贸易失衡，否则欧洲只能选择自我强化或采取保护主义 [9] 中国创新与成本优势 - 中国在电动车、光伏、开源AI、自动驾驶、创新药等领域快速创新，无人车硬件成本不足美国Waymo三分之一，已路测数百万公里，医药领域从“仿制药大国”转向“创新药二号选手” [12] - 民营企业展现跨界颠覆能力：四川企业以70万成本（不足战斧导弹十分之一）研制高超声速导弹，山东面条机厂兼造飞机零件，三全汤圆创始人涉足核电池研发 [14] - 监管机动性与民营部门创造力结合，形成“战无不胜”的竞争力，成本优势与创新速度令西方产业面临被掏空风险 [12][15] 贸易顺差与路径依赖 - 中国贸易顺差高达3.3万亿美元，外储积累源于1997年亚洲金融危机后的安全需求，但当前面临美元资产贬值、地缘风险增加等“高风险低效率”问题 [16] - 超大顺差强化“世界工厂”路径依赖，形成恶性循环：生产力越强，他国越难向中国稳定出口，进而影响其长期进口中国产品的能力 [16] - 顺差高、进口少、离岸资产渠道单一，制约人民币成为对外计价与储备货币的进程 [17] 新贸易叙事探索 - 当前贸易问题聚焦于“买或不买”“买多买少”的零和博弈，需转向“共同合作、共享成果”模式，将“世界工厂”升级为“世界车间+世界试验场” [18] - 尽管该设想被作者自嘲为“过于理想化”，但指出打破路径依赖需改变叙事框架，从对抗性竞争转向协同创新 [18]

工业发展成果 - 工业体系完整，拥有41个工业大类、207个工业中类、666个工业小类，是唯一拥有联合国产业分类全部工业门类的国家[3] - 主要工业产品丰富，500种主要工业品中有四成以上产量全球第一，个人计算机、手机、空调、太阳能电池板等产量占全球一半以上[3] - 工业规模庞大，2022年全部工业增加值40.16万亿元，占GDP比重33.2%，制造业增加值33.5万亿元，较2012年近乎翻倍，制造业增加值全球占比约30%，连续14年位居世界首位[3] - 产业结构持续升级，高技术制造业占规模以上工业比重从2012年9.4%提升至2023年前三季度15.3%，装备制造业占比从28%提升至32.9%[3] - 出口结构优化，2023年前三季度新能源汽车、锂电池、光伏产品等"新三样"合计出口同比增长41.7%[3] - 区域布局改善，建设45个国家先进制造业集群，主导产业产值超10万亿元，约占所属行业总产值三成[3] - 信息通信业跨越发展，建成全球最大技术领先信息通信网络，算力规模全球第二，累计建设5G基站328.2万个[4] - 技术创新能力提升，5G标准必要专利声明量全球占比42%，6G、量子通信等前沿技术研发处于全球第一阵营[4] - 企业实力增强，规模以上工业企业数量从2012年34.4万家增至2023年11月底48.3万家，中小微企业超5200万户，高新技术企业达46.5万家[13] - 骨干企业壮大，2023年142家中国企业入围世界500强位居世界第一，其中制造业企业63家，中国制造业企业500强营收增长至51.06万亿元，较2012年翻番[13] - 专精特新企业涌现，已培育专精特新中小企业10.3万多家，"小巨人"企业1.2万家，制造业单项冠军企业1186家[13] 科技创新进展 - 研发投入强劲，2022年成为世界第二大研发投入国，570多家工业企业入围全球研发投入2500强，占比近四分之一[6] - 创新成果丰硕，工业企业发明专利申请数从2012年17.6万件提高到2022年55.5万件[6] - 创新平台网络完善，布局建设27家国家制造业创新中心、2家国家地方共建制造业创新中心、260家省级制造业创新中心[6] - 创新载体作用显著，23个国家自主创新示范区和178家国家高新技术产业开发区成为产业科技创新重要力量[6] - 重大技术突破，在5G、载人航天、大飞机、大型邮轮、高端医疗装备等领域取得一批重大标志性成果[6] 产业体系优化升级任务 - 加快改造提升传统产业，传统产业在制造业中占比超80%，将推动其高端化、智能化、绿色化发展[9] - 实施制造业技术改造升级工程，聚焦钢铁、有色、轻工等重点行业，推动大规模技术改造和设备更新[9] - 深入实施"增品种、提品质、创品牌"行动，加快绿色、智慧、创新产品开发[9] - 巩固提升优势产业领先地位，包括轨道交通装备、新能源汽车、光伏、通信设备、动力电池、稀土等并跑领跑产业[10] - 增强高端产品供给能力，促进稀土在航空航天、电子信息、新能源等领域高端应用[10] - 积极培育新兴产业，战略性新兴产业占GDP比重约13%，将发展新能源、新材料、智能网联汽车等[11] - 推进北斗在通信领域、大众消费领域规模应用，培育生物制造、商业航天、低空经济等新增长点[11] - 前瞻布局未来产业，推动人工智能、人形机器人、元宇宙、6G、量子信息等前沿技术研发和应用[11] 人工智能与数字化转型 - 推进人工智能赋能新型工业化，完善算力、算法、模型、数据等技术底座[12] - 加快制造业数字化转型，深入实施中小企业数字化赋能专项行动[12] - 统筹布局通用大模型和垂直领域专用模型，以人工智能和制造业深度融合为主线[12] - 深入实施智能制造工程，发展智能产品和装备、智能工厂、智慧供应链[12] 企业竞争力提升举措 - 发展壮大产业链骨干企业，发挥中央企业在产业链中的龙头作用，促进民营经济做大做优做强[14] - 促进中小企业专精特新发展，构建优质企业梯度培育体系，加大财税、金融、人才等方面支持[14] - 促进大中小企业融通发展，实施"携手行动"，引导大企业向中小企业开放创新资源要素[15] 工业经济增长动力 - 工业经济回升向好，去年前11个月规模以上工业增加值同比增长4.3%，较2022年加快0.7个百分点，8月以来增速逐月加快[5] - 深入实施十大重点行业稳增长工作方案，支持工业大省、重点省市继续发挥重要作用[5] - 推动消费、投资、出口协同发力，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费，发掘智能家居、国货"潮品"等新消费增长点[5] - 加快实施"十四五"规划重大工程项目，支持企业技术改造升级，扩大制造业有效投资[5] - 巩固提升"新三样"出口优势，稳定和扩大工业产品出口[5]

高等教育改革与产业需求对接 - 上海启动"重服务、强贡献计划"，试点高校"一校一策"改变以学科建设为核心的办学逻辑，以人才培养为核心推进教育综合改革，使人才供给符合行业需求[1] - 上海明确扩招"理工农医"，到2026年理工农医学科硕士研究生招生占比提高5个百分点，本科生招生占比提高10个百分点[4] 人工智能与清洁能源领域 - "人工智能+清洁能源"交叉领域形成产业需求，涉及算法优化电网调度和智能预测提升风光新能源利用效率[1] - 上海电力大学人工智能学部清洁能源技术专业硕士生发现其研究课题在招聘会上有直接应用场景[1] 工业软件领域 - 2025年中国工业软件市场规模预计突破3300亿元，研发设计类工业软件国产化率仅10%，高端市场被海外企业垄断[2] - 上海大学力学与工程科学学院与昆仑数模合作重构人才培养体系，升级《有限元及其应用》必修课，12学时用于软件教学，新设《工程装备力学仿真与分析》选修课由校内教师与企业工程师按3:1课时比例联合授课[2] 集成电路与高端制造领域 - 上海电机学院近五年有超过60家集成电路企业录用近1300名毕业生，其中华虹集团就职校友累计近800人[3] - 上海大学力工学院70余名硕博生赴中国商飞开展大飞机关键设计技术力学实践课程，学生通过"住企联培"参与大飞机喷流噪声、量子计算流体力学、极紫外光刻机光源等研究[3] 农业与生命科学领域 - 上海海洋大学新开设本硕"新农班"，首批招收40名本科生和21名研究生，设立"元鼎卓越农林创新班"[4] - 水产养殖专家带领专班学生在生鲜集市调研水产品经济规律，实现理论与实践结合[4] 法学与国际事务领域 - 华东政法大学国际法学院《国际公法》课程采用"辩论赛进课堂"模式入选国家级本科一流课程[5] - 学生在国际空间法模拟法庭竞赛中获全球亚军和正方最佳书状奖全球第一，通过英文诉状和口头辩论获得实践锻炼[5] 医疗器械与医工交叉领域 - 上海理工大学健康科学与工程学院培养方向从医疗器械设计研发延伸到注册法规、质量控制、临床事务工程师等细分领域[6] - 学院组建150名校内导师和400名校外导师的"跨界导师组"，对约700名学生在三甲医院等临床一线联合培养[6] 师资队伍建设与产业实践 - 上海电力大学实施"双师型"教师提升计划，要求新进教师拥有至少6个月企业实践经历，全校双师双能教师比例达75%[7] - 学校引进国网、南网、五大发电集团及华为、特斯拉、宁德时代等企业百余位工程专家担任"产业教授"，带来产业一线技术与案例[7]

区域协同发展战略规划 - “十五五”规划建议明确区域协调发展战略方向，旨在发挥多重战略叠加效应，优化重大生产力布局，构建优势互补的区域经济布局[1] - 政策引导与市场驱动共同推动资源要素跨区域高效流动，催生强劲发展动能[2] 成渝地区双城经济圈发展 - 成渝地区双城经济圈建设五年多以来，经济实力和区域竞争力明显提升，2024年工业增加值达24230.1亿元，为2019年的1.4倍，年均增长5.8%[2] - 川渝两地协同共建电子信息、装备制造等4大万亿级产业集群，建成我国第三大汽车产业集群，产业融合度不断提高[2] 长三角地区产业协同 - 长三角地区生产总值从2021年27.6万亿元跃升至2024年超33万亿元，拥有26个国家级先进制造业集群，占全国近三分之一份额[3] - 区域内形成大飞机、新能源汽车等产业链协同，例如南京、杭州、合肥等地分别承担大飞机不同系统的研发制造工作[1][3] 广东省区域协调发展 - 广东通过“百千万工程”推动珠三角产业有序转移，粤东西北12市产业转移合作园区全覆盖，15个主平台新承接项目超1600个，总投资超5800亿元[4] - 2024年广东57个县（市）首次实现整体人口净流入，城乡居民收入比从2022年2.41缩小至2.31[4] - 具体案例包括阳西县建成530万千瓦海上风电项目，产值达六七十亿元，佛茂合作园实现高效项目落地[3] 未来展望与战略意义 - “十五五”期间将巩固提升京津冀、长三角、粤港澳大湾区高质量发展动力源作用，鼓励各地发挥比较优势[4] - 构建多极支撑、协同联动的区域发展格局有助于提升经济发展整体效率和韧性，形成“研发+制造+资源”的跨区域产业链[5]

大会概况 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海世博园区召开 [1] - 大会由世界绿色设计组织与新浪集团联合主办，国际财务报告准则基金会北京办公室协办 [1] - 申能集团作为全球合作伙伴，在专场分论坛上围绕“全球变革中的上海行动与多元协同”等议题进行讨论 [1] 上海制造业现状 - 上海制造业占GDP比例超过20%，高于北京、东京、纽约等国际大都市 [3] - 中国全国制造业占GDP比例为28% [3] - 上海在集成电路、生物医药、人工智能领域处于国际领先地位 [3] - 上海在装备工业、大飞机、核聚变等领域也领先世界 [3] 上海产业升级方向 - 上海未来需在保持制造业优势基础上，重点发展科技创新 [4] - 目标是将上海建设成为全球科创中心，符合从制造业向设计、研发过渡的经济规律 [4] - 上海已有复旦大学、上海交通大学两所高校位列世界前50名 [4] - 上海在基础研究方面可排入世界前10名，研发投入远超世界许多城市 [4] - 成为科创中心需要上海同时成为“金融之都”、“开放之都”和“服务之都” [4]

行动方案核心内容 - 《建立健全都市圈同城化发展体制机制提升长三角城市群一体化发展水平行动方案》正式落地，为长三角都市圈建设划定“十五五”期间核心航向，目标面向2035年，推动一体化治理从“形态融合”走向“形神具备” [1] - 上海大都市圈作为长三角城市群核心地区，覆盖14座城市，需以突破省界壁垒为抓手，通过协同升级整合资源建设世界级产业集群 [1] 上海大都市圈战略定位 - 上海大都市圈之“大”需从“范围大”、“市场大”升级至“视野大”，从区域发展单元升级为全球竞合主体，以“基本建成卓越全球城市”为发展愿景 [2] - 上海凭借开放优势与制度创新能力，成为探索规则制定与开放引领的“RCEP制度型开放试验田”，在区域经济合作中发挥核心作用 [2] - 上海大都市圈以国家1.2%的陆域面积（11.4万平方公里）、7.7%的全国总人口（1.1亿人），贡献全国14.5%的经济产出 [3] 同城化发展内涵 - 对“同城化”的理解分为三个层面：1小时通勤圈服务于日常工作往返，1.5小时圈服务于商务交流出行，2.5小时圈服务于产业协同需求 [4] - 上海大都市圈实践以“2.5小时产业协同圈”构建为重，推动科创资源跨区域流动与协同，形成“叠加效应”而非“排挤效应” [5] - 全球化重塑“产品同构”内涵，同类型产业可通过分工协作与资源整合形成“集成经济”优势，城市竞争关系转向合作关系 [6] 产业集群建设进展 - 全国先进制造业集群从2022年45个增至2024年80个，跨市甚至跨省联合申报占比超过三分之二，呈现跨区域融合发展趋势 [7] - 跨省级行政区产业集群比例仍偏少，仅从2个增加至8个，长三角集群数量分布不均衡，江苏14个、浙江8个、上海5个、安徽2个 [7] - 长三角大飞机产业集群成功打破省域壁垒，集聚全国超过三分之一装机配套供应商，产业链相关企业近千家，工业产值超千亿元 [7] 未来发展方向 - “十五五”时期上海大都市圈需以跨省协同争创世界级产业集群为核心任务，重点培育全球公司、建设国际组织及制定行业标准 [8] - 先进制造业是抢抓新一轮科技创新制高点的战略性领域，发力建设世界级产业集群亟待成为战略重点 [8]

中国稀土出口管控措施 - 中国于10月9日宣布新的稀土出口管控措施，未事先通知美国，导致美国白宫在消息公布后感到措手不及[1] - 美国贸易代表格里尔表示，中国此次罕见地采取了“先发制人”的姿态，拒绝接通美方的商谈电话[3] - 此次举动显示中国对特朗普政府政策变动不再寄予希望，转而主动推动中美博弈节奏[3] 美国政府的反应与策略 - 美国副总统万斯承认中国加强稀土管制是一场必须认真对待的博弈，并暗示特朗普政府将根据中方态度调整策略[5] - 特朗普政府可能利用大飞机、半导体、化工、医药及相关服务等领域作为谈判筹码，但由于难以在中国市场找到替代方案，此类措施可能对美国自身不利[7] - 随着美国年底感恩节和圣诞季消费高峰临近，对中国商品依赖度更高，特朗普政府可能在11月10日中美临时经贸协议到期前作出更多让步[9] 中美经贸对抗态势演变 - 从今年4月中美经贸初次交锋，到7月对抗白热化，再到10月中国率先出招，显示中美经贸对抗正从防御转向反攻[9] - 中国通过主动出击牵制美方，推动博弈节奏，而美国因消费季依赖已无更多“弹药”可用[3][9]