募集资金基本情况 - 公司于2023年3月24日公开发行可转换公司债券募集资金总额483,600万元扣除发行费用后募集资金净额为4,824,263,366.91元[1] 募集资金存放与使用情况 - 公司对募集资金进行专户存储管理并与银行及保荐人签订三方监管协议[2] - 公司以可转债募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金198,588.65万元[2] - 截至2025年7月19日募集资金专项账户余额为109,125.48万元[3] - 累计使用募集资金375,209.59万元主要用于会东县绕城公路等PPP项目[4] 本次临时补充流动资金安排 - 使用不超过60,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金期限不超过12个月[1][4] - 资金仅限用于主营业务相关的生产经营[1][8] - 预计可减少利息支出约1,800万元按一年期LPR利率3.0%测算[5] 专项账户设立情况 - 在威海银行济南舜耕支行开立临时补流专项账户账号817972001421007612[6] - 该银行为控股股东山东高速集团控股子公司分支机构构成关联交易[7] 审批程序与支持意见 - 董事会于2025年7月28日审议通过该议案[8] - 监事会于同日审议通过认为符合监管规定且有利于降低财务费用[8] - 独立董事专门会议于2025年7月25日全票通过同意提交董事会[9] - 保荐人广发证券对方案无异议认为履行了必要审批程序[10] 关联方财务数据 - 威海银行2024年末资产总计4,414.64亿元所有者权益307.97亿元[7] - 2024年度营业收入93.09亿元净利润未披露具体数值[7] - 2025年1-3月净利润6.55亿元[7]

募集资金基本情况 - 公司于2023年3月24日向不特定对象发行可转换公司债券48,360,000张，每张面值100元，发行总额48.36亿元[2] - 扣除发行费用后募集资金净额为48.24亿元[2] - 信永中和会计师事务所于2023年3月30日出具验资报告确认资金到位[2] 募集资金使用情况 - 公司对募集资金实行专户存储管理，并与银行、保荐人签订三方监管协议[2] - 截至2025年7月19日，累计使用募集资金37.52亿元，占募集总额77.6%[4][6] - 曾于2024年7月1日归还临时补流资金4亿元，2025年7月15日归还6亿元[3][4] 本次补流资金安排 - 拟使用不超过6亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[6] - 使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月[6] - 资金仅限用于主营业务相关的生产经营[7] 资金使用效益 - 按一年期贷款市场报价利率3.0%测算，预计减少利息支出约1800万元[6] - 有助于降低财务费用，优化财务结构，提升经营效益[6] 审批程序 - 2025年7月28日董事会、监事会审议通过补流及专户开立议案[7][8] - 独立董事专门会议于2025年7月25日全票通过议案[9] - 将在关联方威海银行济南舜耕支行开立补流专项账户[7] 保荐机构意见 - 广发证券认为公司已履行必要审批程序，符合监管规定[9] - 补流事项不影响募投项目正常进行，不存在资金用途变更[9] - 保荐人对本次资金使用无异议[10]

股票价格波动 - 公司股票于2025年7月21日至23日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过12% 7月24日收盘涨幅达4 79% [1] 市场热点概念澄清 - 公司明确表示不涉及近期市场高度关注的"雅鲁藏布江下游水电工程"相关业务 [1] 财务及内控问题 - 2024年年报被出具无法表示意见的审计报告 导致股票被实施退市风险警示 若2025年度无法消除该事项将导致股票终止上市 [1] - 2024年度内部控制被出具否定意见审计报告 同时存在持续经营能力重大不确定性和违规担保情形 导致股票被叠加实施其他风险警示 [1] 非经营性资金占用 - 控股股东欣汇盛源2024年末非经营性资金占用余额为1754 9219万元 经核查实际占用1320 9219万元 [2] - 近期欣汇盛源已归还900万元 当前占用余额降至420 9219万元 [2]

中标项目概况 - 公司子公司阿拉尔市北新交通建设科技有限公司和新疆生产建设兵团交通建设有限公司中标G217阿拉尔至图木舒克公路项目第一、二、三合同段 [1] - 中标金额分别为5 72亿元、6 14亿元和4 44亿元，总计16 29亿元 [1] - 项目工期为1095日历天，质量标准为合格 [1] 项目影响 - 该项目的中标将有利于公司提升市场竞争力和市场份额 [1] - 项目对公司未来业绩产生积极影响 [1]

工会慰问活动 - 长清区总工会开展"情系职工•夏送清凉"活动，慰问中电建路桥集团承建的石马名甲庄城中村改造项目一线工人 [2] - 慰问组向工人发放矿泉水、西瓜、藿香正气水、花露水等防暑降温物资 [2] - 长清区委副书记李向峰强调参建单位要落实防暑降温主体责任，科学排班，保障工人权益 [2] 公司防暑措施 - 电建路桥公司高度重视一线工人防暑降温工作，采取多项措施保障工人身心健康 [3] - 具体措施包括改善施工现场环境、设置休息室、设立防暑物资领用点和饮用水供给处、常备绿豆汤和茶水等清凉饮品 [3] - 项目处于大干阶段，公司将科学组织作业时间，确保质量安全的同时推进建设进度 [3] 项目意义 - 石马名甲庄城中村改造项目建成后将提升周边居民居住环境，增强区域居民生活幸福感 [3] - 项目有助于提升城市面貌，推动济南"西兴"战略实施 [3]

担保责任履行情况 - 公司下属参股公司FDEE因运营收入有限无还本付息能力 导致水电国际作为持股20%股东需履行担保责任 [1][2] - 水电国际已向债权人支付担保履约款2799.48万美元 该担保已获2018年股东大会批准并列入年度担保计划 [1][2] - 担保对应FDEE公司项目贷款总额8.61亿美元 由进出口银行与工商银行组成的银团提供 [2] 被担保公司基本情况 - FDEE公司成立于2011年3月 注册资本3.36亿美元 主要从事孟加拉国达卡机场高架快速路项目业务 [2] - 截至2024年末FDEE公司总资产6.9975亿美元 负债总额未披露具体数值但已通过审计 [3] - 股权结构显示水电国际持股20% 中国山东对外经济技术合作集团等其余股东合计持股80% [2] 后续应对措施 - 公司将积极与孟加拉当地政府沟通争取更多优惠条件 改善项目经济可行性 [2] - 同步推进海外投资保险索赔工作 加强对相关债权的追偿力度 [2][3] - 通过协商方式最大限度维护公司及股东合法权益 目前资金流动性良好且担保影响较小 [3]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月18日以现场结合通讯方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年7月14日通过书面及电话方式发出 [1] - 应出席监事6人 实际全部出席 其中4人以通讯方式参会 [1] - 会议由监事会主席黄卫主持 部分高级管理人员列席 [1] 关联交易议案审议 - 审议通过下属施工企业参股投资G5京昆高速成都至雅安段扩容工程议案 [1] - 路桥集团与交建集团联合中国华西企业等关联方组成联合体参与投标 [1] - 项目总投资285.48亿元 自筹资本金比例20.20% 约57.67亿元 [1] - 公司合计持股4% 其中路桥集团持股1% 交建集团持股3% [1] - 需投入项目资本金约2.307亿元 [1] 信息披露安排 - 因投标前期属商业秘密且存在不确定性 公司暂缓披露该事项 [2] - 已履行暂缓披露程序及相关保密义务 [2] - 暂缓披露原因消除后对审议情况进行披露 [2] - 关联交易审议程序符合规定 未损害公司及股东利益 [2] - 表决结果为全票6票赞成 [2]

项目投资概况 - 四川路桥下属施工企业四川公路桥梁建设集团有限公司和四川省交通建设集团有限责任公司参股投资G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程 [1] - 项目联合体包括中国华西企业股份有限公司及关联方四川成渝高速公路股份有限公司、四川高路信息科技有限公司 [1] - 项目总投资285.48亿元 自筹资本金比例20.20% 约57.67亿元 [1] 公司投资细节 - 四川路桥合计持股比例4% 其中路桥集团持股1% 交建集团持股3% [1] - 公司需投入项目资本金约2.307亿元 [1] - 该交易构成关联交易 无需提交股东会审议批准 [1]

红利低波ETF市场表现 - 7月22日收盘价1.214元，单日涨幅0.08%，成交额7.70亿元，换手率3.47% [1] - 近5日净流入资金14.88亿元，近10日净流入25.19亿元，推动流通规模达222.95亿元创历史新高 [1] - 盘中振幅1.40%，IOPV（基金份额参考净值）1.2149元，折价率-0.07% [2] 持仓结构与重仓股分析 - 前十大重仓股合计占比27.68%，以金融板块为主（9只银行股+1只铁路股） [3] - 成都银行持仓市值5.86亿元居首，占股票市值比3.15%，较上期增持20.25% [3] - 大秦铁路增持幅度最大（44.47%），兴业银行、四川路桥等6只个股增持比例均超19% [3] 基金经理策略观点 - 核心逻辑：无风险利率下行驱动红利策略有效性，短期需关注三季度财报季与外部关税扰动 [3] - 配置建议：防御性品种具备可攻可守特性，若美联储降息落地将打开国内政策空间 [3] 产品基础信息 - 全市场首只跟踪中证红利低波动指数的ETF，成立于2018年12月19日 [2] - 提供联接基金（A/C/I/Y类）供场外投资者参与，最小申赎单位100万份，现金替代比例上限50% [2][4] 技术指标与资金动向 - 120日收益率8.01%，250日收益率16.28%，52周价格区间0.94-1.24元 [2] - 近60日资金净流入51.29亿元，净流入率32.51%，20日累计净流入32.44亿元 [2]

项目工程进展 - 临滕高速上跨胶新铁路立交桥工程完成双幅总重36000吨转体桥施工，实现零误差对接，为项目合龙通车奠定基础 [2] - 该工程采用双幅2×80m预应力混凝土T型刚构顺时针旋转60°跨越铁路，左幅使用满堂支架现浇工艺，右幅采用挂篮悬浇工艺 [2] - 转体系统由转体支座等6大组件构成，采用220MN型支座设计承载力达220000KN，单幅桥面宽度18.7米 [2] 施工技术特点 - 项目创临沂市四项工程记录：吨位最大、跨度最长、转体角度最大、梁面最宽的双转体桥 [2] - 施工团队通过称重试验精确计算不平衡力矩等参数，并在梁体布设2处观测点实时监测形变数据 [4] - 转体前完成15度试转体验证启停性能，确保牵引系统参数精确性 [4] 项目战略意义 - 临滕高速是山东省"十二纵八横十一射"高速路网关键组成部分 [4] - 建成后将形成山东东西向新加密通道，优化全省高速路网布局 [4] - 有助于改善鲁南交通条件、缓解现有路段压力并促进沂蒙老区经济发展 [4] 工程挑战 - 项目面临营业线施工、结构复杂、场地受限等多重困难，包含多项关键性控制工程 [2] - 施工难度体现在安全风险高、工期紧张、工艺要求严格等方面 [2]