核心观点 - 冷却液在数据中心液冷系统中具有重要应用前景，多家国内化工企业正积极布局相关产品产能 [3][4] - AI算力需求爆发推动服务器功耗增长，液冷技术成为高效散热的最佳解决方案，带动氟化冷却液等材料需求 [3][6] 行业公司动态 - **巨化股份**：拥有4000吨/年氢氟醚D系列产品，巨芯冷却液项目规划产能5000吨/年，一期1000吨/年运行良好 [3] - **新宙邦**：已建成3000吨/年氢氟醚产能和2500吨/年全氟聚醚产能，并计划通过"年产3万吨高端氟精细化学品项目"系统性扩大氟化液产能规模 [3] - **东阳光**：从冷板式液冷和双相浸没式液冷两大方向布局，与中际旭创战略合作推广液冷散热整体解决方案 [3] - **润禾材料**：提供包括超低粘冷却液、热界面材料等的三位一体浸没式解决方案，研发方向包括低成本储能硅油和高性能导冷液 [3] - **长芦化工新材料**：已建成500吨/年全氟聚醚和300吨/年氢氟醚装置，二期项目将新增2072吨/年氢氟醚产能，达产后年产值突破4亿元 [6] - **浙江诺亚氟化工**：开发Noah3000系列（单相液冷）和Noah2000系列（相变液冷）等多款浸没式氟化冷却液产品 [6] - **八亿时空**：参股公司南通詹鼎（持股11.5892%）生产电子氟化液，应用于半导体和AI服务器冷却，其全氟胺电解法材料稀缺性强，发展势头良好 [6] 投资建议 - 建议关注在电子氟化液领域积极布局的巨化股份 [4]

报告与排名 - 赛迪顾问新材料产业研究中心发布《2025化工园区高质量发展研究》报告及2025化工园区综合竞争力百强评价结果 [1] - 镇江经开区新材料产业园上榜百强，位列第28位 [1] 园区基本情况 - 园区地处江苏南部、镇江市东部，毗邻长江，规划总面积11.6平方公里 [1] - 园区着力打造两条主导产业链：以电子化学品为先导的高端精细化工和以功能高分子材料为主导的化工新材料 [1] - 园区现有入驻企业129家，包括巴斯夫、赢创、索尔维、科莱恩、SK、奇美化工、海科、江化微、彤程新材等国内外知名企业 [1] 园区资质与荣誉 - 园区获得联合国工业发展组织清洁生产试点单位、海峡两岸（镇江）新材料产业合作示范区等多项荣誉称号 [1] - 园区入选全国化工园区高质量发展综合评价"中国化工园区30强" [1] - 园区被评定为江苏省化工安全风险D类（较低安全风险等级）园区 [1]

公司股价异常波动 - 公司股票连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计达到30%，属于股票交易异常波动 [1] - 自10月13日复牌以来，公司股价连续下跌，截至10月15日收盘价为88.51元/股 [2] - 公司股票曾因交易异常波动于2025年9月26日停牌 [2] 市场传闻澄清与公司重组计划 - 公司澄清不存在媒体所报道的关于公司与实际控制人邓泰华及其控制的智元创新相关资产进行整合的计划 [1] - 控股股东智元恒岳及其一致行动人不存在在未来12个月内对上市公司进行资产出售、合并或购买置换资产的明确重组计划 [1] - 智元创新在未来36个月内不存在通过上市公司借壳上市的计划或安排 [1] 控制权变更与要约收购进展 - 公司于2025年9月24日收到智元恒岳出具的《要约收购报告书》，此为2025年7月9日控制权拟变更事项的阶段性进展，要约收购价格及股数等内容无变化 [1] - 通过协议转让，智元恒岳和致远新创合计持有公司29.99%的股份及表决权，控股股东变更为智元恒岳，智元机器人董事长邓泰华成为公司实际控制人 [4] 公司近期股价表现与监管关注 - 在2025年7月9日至9月25日期间，公司股价区间累计上涨1597.94% [4] - 自7月9日至10月15日期间，公司股票交易9次触及异常波动，7次触及严重异常波动 [4] - 自2025年7月25日起，上海证券交易所已7次公告对公司股票进行重点监控 [5] 公司基本面与财务状况 - 公司强调目前基本面未发生重大变化，主营业务仍为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料及循环经济材料的研发、生产及销售 [1] - 2025年上半年公司营业收入为78377.39万元，同比增加12.50% [4] - 2025年上半年归母净利润为2990.04万元，同比减少32.91%，扣非净利润为2604.14万元，同比减少37.02%，主要受海外美金应收账款汇兑损失、海外销售运费、佣金及研发检测试验费增加影响 [4]

股票交易异常波动情况 - 公司股票连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到30%，构成股票交易异常波动 [1][6] - 自2025年7月9日至2025年10月15日期间，公司股票交易9次触及异常波动，7次触及严重异常波动 [4][12] - 公司股价在2025年7月9日至10月15日期间累计涨幅达1,037.66%，显著高于科创综指、科创50、上证综指等相关指数 [4][12] 公司基本面与经营业绩 - 公司主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料以及循环经济材料的研发、生产及销售，未发生重大变化 [3][8] - 2025年上半年营业收入为78,377.39万元，较上年同期增加12.50% [3][8] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为2,990.04万元，较上年同期减少32.91%，扣除非经常性损益的净利润为2,604.14万元，较上年同期减少37.02% [3][8] - 净利润下降主因是海外美金应收账款造成的汇兑损失、海外销售运费、佣金及研发检测试验费增加 [3][8] 控制权变更与市场传闻澄清 - 公司于2025年9月24日收到控股股东智元恒岳就本次要约收购事宜出具的要约收购报告书，此为2025年7月9日控制权拟变更事项的阶段性进展，要约收购价格及股数等内容无变化 [2][8] - 经向控股股东及实际控制人核实，收购方智元恒岳及其一致行动人致远新创合伙在未来12个月内不存在对上市公司资产和业务进行重组（出售、合并、合资等）的明确计划 [2][7] - 未来36个月内，智元创新不存在通过上市公司借壳上市的计划或安排 [2][7] 股权结构与流动性 - 截至2025年10月15日，公司控股股东、其一致行动人及主要股东合计持有公司A股比例约为84%，外部流通股占比约为16%，流通盘相对较小 [4][13] - 股票交易异常波动期间，公司董事、高级管理人员、控股股东及其一致行动人不存在买卖公司股票的行为 [9]

公司业务与产品布局 - 公司已完成含氟聚酰亚胺单体和树脂的布局 [2] - 公司产品线涵盖电池化学品、有机氟化学品、电容化学品、半导体化学品领域 [2] - 公司是电容器化学品和锂离子电池电解液"双料龙头"，入选国家级制造业单项冠军 [2] - 公司拥有深圳、南通和惠州三个电子化学品生产基地 [2] - 公司布局含氟聚酰亚胺是布局高端电容器封装材料的尝试，也是补全全产业链最后一环，形成"材料-组件"一体化能力的关键举措 [4] - 公司还将面向特定场景（如柔性电子皮肤）开发聚酰亚胺薄膜产品 [4] - 公司全氟聚醚产品产能2500吨，还在建设3万吨高端氟精细化学品项目 [4] 公司财务与经营业绩 - 2025上半年公司实现营业收入42.5亿元，同比上升18.58% [3] - 2025上半年公司实现营业利润5.6亿元，同比上升13.66% [3] - 2025上半年公司归属于上市公司股东的净利润4.8亿元，同比上升16.36% [3] - 电池化学品业务作为支柱业务，2025上半年实现营业收入28.15亿元，同比增长22.77% [3] - 有机氟化学品业务盈利能力最强，2025上半年营收7.22亿元，同比增长1.37%，毛利率高达62.80% [3] - 电子信息化学品业务增长最快，2025上半年营收6.79亿元，同比增长25.18% [3] 公司发展历程与产能扩张 - 公司成立于1996年，前身为深圳宙邦化工有限公司，总部位于深圳 [5] - 公司于2010年在深圳证券交易所上市 [5] - 2014年公司锂离子电解液销售数量跃居全球第一 [5] - 2015年公司收购三明海斯福，新增有机氟化学品业务板块，并进入半导体及液晶面板化学品领域 [5] - 2017年公司收购巴斯夫在华电解液业务及苏州工厂，开启全球化布局 [5] - 2021年公司收购博氟科技和整合盈石科技股权，强化电解液关键原材料和氟化工渠道布局 [5] - 2023年波兰新宙邦4万吨电解液投产，海斯福二期、海德福一期、天津一期、惠州3.5期投产 [5] - 2023年三明海斯福全国首条千吨级全氟异丁腈产业化产线正式投入试生产 [5] - 2024年11月公司收购江西石磊，解决六氟磷酸锂供应问题 [5] - 2025年7月14日子公司三明海斯福年产3万吨高端氟精细化学品项目开工 [5] 产品技术与行业地位 - 聚酰亚胺材料拥有优异的低介电损耗、柔韧性及热稳定性，是电子皮肤和柔性传感器的理想基底与封装材料 [3] - 含氟聚酰亚胺通过在分子结构中引入氟原子，保留常规聚酰亚胺优异性能的同时，赋予气体分离性能、高透明度、低介电常数、出色溶解性等独特优势 [3] - 全球含氟聚酰亚胺产业玩家包括杜邦、日本大金、住友化学、宇部兴产、三井化学、韩国可隆、韩国SK等 [4] - 国内含氟聚酰亚胺产业玩家除公司外，还有中天胜新材料、鼎龙控股、国风塑业、华夏神舟新材等 [4]

当升科技与博苑股份战略合作 - 公司与博苑股份签署战略合作框架协议，在固态锂电材料技术合作开发、产品供应、市场推广、股权投资等领域建立长期合作关系[3] - 合作重点包括在碘化锂、硫化锂等上游关键原材料及硫化物电解质等新型固态电解质材料领域开展资本层面合作，并通过相互参股投资建立上下游一体化关系[4] - 合作旨在加快构建安全、高效且具备成本竞争优势的固态锂电硫化物电解质产品原材料供应链体系，提升产品盈利能力[8] 博苑股份业务分析 - 公司2024年营业收入达132.79亿元，核心业务涵盖精细化学品销售、资源综合利用服务及贸易业务三大板块[6] - 精细化学品收入占比超80%，主力产品包括有机碘化物、无机碘化物等，其中碘化物及发光材料市场占有率长期领先[7] - 公司开发高纯度碘化锂产品，并计划开展硫化锂等产业化布局，同时布局资源综合利用服务，构建"产品+回收"商业模式，该业务2024年贡献约15%营收[7] 当升科技固态电池材料进展 - 公司在固态锂电材料方面布局全面，系统布局了氧化物、硫化物、卤化物等固态电池材料体系，2025年上半年已实现10吨级批量出货[7] - 硫化物全固态电池专用正极材料率先实现吨级出货，相关产品已导入清陶、卫蓝、辉能等多家固态电池客户，应用在无人机、eVTOL等低空飞行器以及人形机器人领域[8] - 公司已完成氧化物电解质年产百吨级中试线建设和硫化物固态电解质小试线建设，并开发出高离子电导率、粒径分布可控的硫化物固态电解质，具备稳定规模化制备能力[8] 碘材料在固态电池中的关键作用 - 碘是硫化物固态电解质重要添加剂，据测算1GWh固态电池用碘约90吨[4] - 碘供给受限于海外巨头而相对刚性，价格易涨难跌，新兴需求放量后碘价有望高涨[4] - 博苑股份作为碘化锂龙头，其产品是硫化物固态电解质的重要原材料[5] 先进电池材料技术图谱 - 锂电池、钠电池、氢燃料电池、液流电池、超级电容器等多元技术路线并行发展[11][12] - 关键材料体系涵盖锂电负极（石墨、硅碳）、钠电负极（硬碳/软碳）、气体扩散层（碳纸）、导电剂（炭黑、碳纳米管、石墨烯）等[12] - 设备端涉及粉碎机、混合设备、反应炉、石墨化炉、碳化炉等全产业链制造装备[13]

公司战略定位 - 公司是中国石油集团为保障国家能源安全和构建新发展格局而成立的新型研究院，承担国家创新责任 [1] - 公司成立于2021年12月，致力于打造新材料技术研发高地和原创技术策源地 [1] - 公司坚持对标国际先进、面向国家战略、聚焦科技前沿，目标是成为新材料领域的"国家队" [1] 运营模式与创新体系 - 公司秉承新理念、新体制、新机制、市场化、产业化、国际化的建院原则，在全球范围内整合先进技术和高层次人才 [3] - 公司实行完全项目制运行管理模式，赋予项目负责人充分决策权 [3] - 公司与高校科研机构、上下游企业、金融资本共建创新联合体，加速科技成果孵化和产业化 [3] 研发设施与人才引进 - 公司新研发中心大楼已完工并投入使用，配备国际一流的研发设备、实验室与办公空间 [4] - 公司为科研人员提供完善的配套保障，包括员工餐厅、咖啡吧、健身设施与运动场地 [4] - 公司提供具有国际竞争力的市场化薪酬体系，配备补充公积金、企业年金和补充医疗保险 [7] - 公司面向全球引进资深研究员、研究员、高级研发工程师，要求博士学历及5至10年相关工作经验 [8] 重点研发方向 - 前沿材料项目部需求方向未具体列出 [9] - 特种工程材料项目部需求方向包括特种工程塑料树脂聚合、特种聚烯烃聚合、单体有机合成及深加工产品开发 [10][13] - 应用开发与技术支持部需求方向涵盖ABS产品研发、车用高分子材料、石油焦制碳负极材料等 [11][13] - 高性能纤维及复合材料项目部需求方向包括碳纤维、高性能纤维及复合材料在多个领域的应用开发 [12][13] - 高端弹性体项目部需求方向涉及热塑性弹性体合成、活性离子聚合及高端弹性体技术开发 [13][15] - 高端合成树脂项目部需求方向包括高性能聚烯烃催化剂开发、聚合工艺研究及金属有机合成 [15][19] - 人工智能与计算化学部需求方向涵盖计算化学、AI模型建立、神经网络算法开发及多模态建模技术 [16][19] - 工艺与工程部需求方向包括工艺开发与放大、化工过程强化技术及反应器工程化 [17][19] - 分析科学部需求方向涉及高分辨质谱分析、核磁共振分析及自动化化学实验室开发 [18][19]

公司技术进展 - 公司于近日获得国家知识产权局颁发的授权发明专利证书 [2] - 专利名称为“一种可进行湿度管理的防爆阀及其应用” [2]

公司主营业务 - 公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售 [1] - 主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等 [1] 产品澄清 - 公司目前暂无与"机器人柔性织物外衣"直接对应的产品 [1] 未来业务布局 - 若未来有涉及新兴领域的实质性研发或业务布局，公司将严格按照信息披露规则履行义务 [1]

公司股价表现 - 10月15日公司股价上涨5.01%至59.50元/股，成交额2.50亿元，换手率1.41%，总市值302.06亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为西安蓝晓科技新材料股份有限公司，成立于2001年4月5日，于2015年7月2日上市 [1] - 公司主营业务为吸附分离材料的研发、生产和销售，并提供配套系统装置及一体化技术解决方案 [1] - 主营业务收入构成为吸附材料80.71%，系统装置14.70%，技术服务2.95%，其他1.63% [1] 基金持仓情况 - 银河新材料股票发起式A（代码020276）二季度重仓持有公司股票1.16万股，占基金净值比例4.97%，为第六大重仓股 [2] - 该基金于2023年12月27日成立，最新规模1128.19万元，10月15日持仓浮盈约3.29万元 [2] - 该基金今年以来收益30.98%，近一年收益30.42%，成立以来收益35.66% [2] 基金经理信息 - 银河新材料股票发起式A的基金经理为金烨，累计任职时间3年286天 [3] - 该基金经理现任基金资产总规模5433.98万元，任职期间最佳基金回报60.53%，最差基金回报-1.51% [3]