稀土永磁板块表现 - 稀土永磁概念指数今日大涨3.15%，创历史新高 [2] - 稀土概念指数涨幅更达5.79%，该指数仅包含北方稀土、盛和资源、中国稀土、广晟有色4只成分股 [3] - 板块上涨得到业绩反转支撑，10家披露中报预告的稀土永磁企业全部实现扭亏或净利润大幅增长 [4][5] 上市公司业绩亮点 - **华宏科技**：预计归母净利润7000万-8500万元，同比激增3047%-3722%，Q2环比增长24.86%-73.05%，受益稀土原料价格企稳及永磁材料产业快速扩张 [5] - **北方稀土**：净利润9亿-9.6亿元，同比增幅1883%-2015%，通过工艺升级降低成本，冶炼分离及稀土金属加工业务量价齐升 [5] - **宁波韵升**：净利润9000万-1.35亿元，同比134%-250%，新能源汽车与消费电子领域业务结构优化 [5] - **有研新材**：净利润1.14亿-1.39亿元，同比179%-240%，靶材业务收入增长超50% [5] - **金力永磁**：净利润3亿-3.35亿元，同比151%-180%，布局机器人电机转子及低空飞行器领域研发 [5] 行业驱动因素 政策层面 - 2025年4月起中国对7类中重稀土实施出口管制，引发国内外价格暴涨 [8] - 稀土开采配额增速从2024年12.5%收紧至2025年5.88%，供给端持续收缩 [8] - 行业CR5集中度从50%提升至70%，头部企业议价能力增强 [8] 供需格局 - **供给端**：国内环保限产加速非法产能出清，缅甸等海外矿产能释放低于预期，中国占全球稀土产量超60% [8] - **需求端**： - 新能源汽车：2025年全球销量同比增44%，单车稀土永磁需求10-15kg，拉动总量7.3万吨 [8] - 人形机器人：特斯拉Optimus单台需求3.5kg钕铁硼，2035年全球需求或达2.36万吨 [8] - 风电与低空经济：永磁直驱风机占比超60%，无人机/eVTOL轻量化电机需求激增 [8] 市场整体表现 - 沪指涨0.5%创年内收盘新高，创业板指盘中创年内新高，两市成交额1.57万亿元（较前日放量317亿元） [10][11] - 稀土永磁、锂矿、有色金属板块领涨，华宏科技涨停，盛新锂能等个股活跃 [10][11]

市场表现 - 指数维持弱势震荡，个股分化严重，选对方向赚钱效应佳，选错则阴跌 [1] - 稀土永磁、有色金属等领涨，疫苗、CPO等跌幅居前 [1] - 市场轮动，前期领涨的CPO、PCB方向显疲态 [1] - 固态电池有止跌迹象 [1] 创新药行业 - 创新药继续大涨，凯因科技、博瑞医药表现亮眼 [1] - 凯因科技Q1业绩有望翻倍，下半年重磅品种或获批 [1] - 核心票慢牛且有潜力品种业绩增长确定 [2] 国产光刻机行业 - 国产光刻机多领域突破，DUV和封装领域有国际，EUV进入试产阶段 [1] - 未来1-2年有望在成熟制程自主可控 [1] - 国产GKJ产业正发生积极变化，将迎来量价齐升机会 [2] 个股表现 - 小密圈昨日尾盘选的鼎捷今日冲高平均6个点卖出 [1] - 关注汇成真空等标的 [1] - 国产GKJ产业积极变化，将迎量价齐升 [1]

市场整体表现 - A股三大指数震荡走高 沪指创年内收盘新高报3534 48点 深证成指报10913 84点 创业板指报2277 15点 [2] - 沪深北三市合计成交15933亿元 较前一个交易日放量330亿元 超2600只个股上涨 [2] - 市场有逐步从"权重搭台"转向"题材唱戏"的趋势 日成交额稳定在1 5万亿元左右 [8] 稀土永磁板块 - 稀土永磁概念涨幅居前 久吾高科 华宏科技 中色股份涨停 北方稀土 包钢股份 盛和资源等涨幅居前 [3] - 新矿物"钕黄河矿"获批 发现于内蒙古白云鄂博矿床 为钕资源开发利用提供新途径 [3] - 稀土永磁板块17家公司披露半年度业绩预告 其中9家预增 5家扭亏 [4] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9 6亿元 同比增长1882 54%至2014 71% [5] 锂矿板块 - 锂矿概念股集体大涨 盛新锂能 金圆股份涨停 中矿资源 天齐锂业 西藏矿业 赣锋锂业跟涨 [6] - 藏格矿业子公司被责令停止锂资源开发活动 反映采矿权合规审查趋严 [6] - 锂价每吨6万元至7万元有较强成本支撑 短期供应扰动及需求旺盛或推动锂价走出底部 [6] - 天齐锂业预计上半年净利润0至1 55亿元 同比扭亏 赣锋锂业净亏损收窄至3亿元至5 5亿元 [7] 机构观点 - 科技成长板块在政策支撑和产业升级推动下仍是市场长期主线 [8] - 产业运行趋势由资本驱动转向盈利驱动 板块有望迎来业绩与估值双重修复 [8] - 新兴科技与部分周期股业绩改善日渐明朗 已披露1531家半年度业绩预告中预喜率43 7% [8] - 小金属 贵金属 农化制品 船舶 游戏 轨交 风电 半导体等赛道预告增速与预喜率居前 [8]

市场表现 - A股本周稳步上攻，创业板指创年内新高，深证成指创4个月新高并逼近年内最高点，科创50、中证500、中证1000等指数创阶段性新高 [1] - 周成交温和放大至7.73万亿元，为3个月来最大周成交量 [1] - 银行、AI、创新药、军工等板块轮番上涨，呈现"百家争鸣"景象，成交量温和放大，上涨呈"进二退一"震荡上行走势 [2] 资金流向 - 杠杆资金入市踊跃，计算机行业获44亿元净买入，电子行业获30亿元净买入，机械设备、非银金融均获超20亿元净买入 [2] - 电子、医药生物、汽车行业本周均获超200亿元主力资金净流入，电力设备、通信、计算机、有色金属等行业获超百亿元净流入 [2] - 非银金融行业主力资金净流出逾83亿元，公用事业净流出逾34亿元，房地产、传媒、银行等行业净流出超20亿元 [2] 稀土永磁行业 - 稀土永磁板块指数创3年半新高，华宏科技年内涨幅逾110%，九菱科技年内涨幅高达303% [3] - 新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，预计2025年全球新能源汽车产量达2300万辆，对应钕铁硼需求至少7万吨 [3] - 人形机器人每人平均需0.9公斤稀土金属，预计2050年人形机器人将带来8000亿美元关键矿物增量需求 [3] - 国内稀土价格将向海外高价靠拢，北方稀土氧化镝价格上涨50%有望提升净利润30%以上 [3] 能源金属行业 - 盐湖提锂、钴金属板块指数创2年新高，锂矿、动力电池回收创年内新高 [4] - 碳酸锂期货主力合约突破7万元/吨创3个月新高，不到1个月最大涨幅超20% [4] - 智利5-6月出口量大幅下滑或导致中国锂盐进口量下滑，叠加藏格锂业停产，短期锂盐供应或下降 [4] - 6-7万元/吨锂价触及大部分厂商成本线，向下空间有限，锂价有望走出底部区间 [4] 医药行业 - 创新药板块指数本周4次刷新历史纪录，减肥药板块指数连续3日创历史新高 [6] - 联环药业10日6涨停，舒泰神年内涨幅高达523.75%，7股年内涨幅超200%，20股涨幅超100% [6] - 港股医药股大幅上扬，乐普生物、三叶草生物本周均涨超60%，46股年内涨幅超100% [6] - 国家医保局启动第十一批药品集采，坚持"集采非新药、新药不集采"原则，首提"反内卷" [6] - 亚太药业预计上半年净利润最高增长超19倍，翰宇药业最高预增超16倍，26股预增上限超100% [7]

稀土永磁板块行情分析 - 稀土永磁板块今日出现大涨 板块内8只个股涨停 其中北方稀土反包涨停并创出新高 成交量显著放大[1] - 板块指数今日创出新高 对比其他板块呈现放量状态 符合当前市场偏好大成交趋势股风格 二波行情概率较大[1] - 板块在7月11日首次爆发后 经历4天调整 今日以大阳线反包并创新高 显示强势延续态势[3] 板块驱动因素 - 第一波行情由北方稀土业绩预告驱动 当前涨价逻辑可能继续支撑业绩预期 但业绩预告期已接近尾声[4] - 真正支撑板块持续走强需依赖消息面和稀土涨价逻辑 而非短期业绩催化[4] - 西部资源等个股上涨逻辑可能源于前期回调后的资金轮动[3] 板块内部结构 - 板块内同时存在情绪标的（如华宏科技）和机构趋势标的（如北方稀土） 两类标的今日均走强[2] - 北方稀土作为板块核心龙头 其走势与板块指数共振性更强 对板块影响力大于情绪标的[2] - 今日涨停个股多为新面孔 而非上一波行情中的跟风个股 显示资金高低切换特征[5][6] 投资策略建议 - 关注板块中新出现的强势个股 而非上一波行情中的老面孔[5][6] - 中军型标的适合采用低吸策略 波段操作可关注5日线/10日线支撑 短线操作需观察分时图超预期表现[7] - 下周一板块持续性值得关注 新涨停个股中早盘强势者可能更具潜力[7] - 需区分波段与短线策略 波段关注均线支撑 短线关注竞价超预期个股[7]

大盘走势分析 - 上证指数日线完成两个技术反转：突破5日均线并形成底分型结构，确认重新进入上涨趋势 [1] - 上证关键点位：反弹压力位3555点，回调支撑位3491点 [2] - 30分钟级别显示上证突破3528点，中线机会出现在回调时 [2] - 5分钟级别显示上涨未结束，需等待中枢b构建完成，短期压力位3536点，支撑位3518点 [2] 创业板与科创板 - 创业板日线维持向上趋势，未出现顶分型且站稳5日均线 [3] - 创业板30分钟级别连续两周上涨，回调后存在建仓机会 [3] - 科创板日线收十字星，为最弱指数，需等待回调确认建仓点 [3] 行业板块表现 - 稀土永磁板块日线放量上涨后缩量回调再上涨，30分钟级别上涨未结束 [4] - 证券板块走势较弱但未破位，存在构建中枢b的机会，建仓点可选择顶分型或第九笔位置 [4] 主力资金动向 - 主力资金净流出明显：IT服务(-34亿)、通信设备(-27亿)、汽车零部件(-22亿) [5] - 资金净流入板块：小金属(+29亿)、白酒(+10亿)、其他电源(+8亿) [5]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交1946.21亿，沪股通成交920.78亿，深股通成交1025.43亿 [1] - 沪股通成交额前三：北方稀土(13.43亿)、贵州茅台(13.29亿)、山西汾酒(11.07亿) [2] - 深股通成交额前三：新易盛(23.67亿)、中际旭创(22.46亿)、宁德时代(17.91亿) [2][3] 板块主力资金 - 有色金属板块主力资金净流入38.73亿，净流入率3.89%居首 [4][5] - 小金属板块净流入8.06亿，净流入率5.81% [4] - 电子板块主力资金净流出89.62亿，净流出率4.56%居首 [5] - 计算机板块净流出55.95亿，净流出率2.94% [5] 个股主力资金 - 北方稀土主力资金净流入20.28亿，净流入率13.80%居首 [6] - 中油资本净流入10.47亿，净流入率13.40% [6] - 常山北明主力资金净流出13.07亿，净流出率16.48%居首 [7] - 胜宏科技净流出10.94亿，净流出率12.09% [7] ETF成交 - 香港证券ETF(513090)成交139.71亿居首，环比增长28.60% [8] - 酒ETF(512690)成交额环比增长141%至11.02亿，增速第一 [9] - 稀土ETF(516780)成交额环比增长113%至3.34亿 [9] 期指持仓 - IH主力合约多头加仓3760手，空头加仓3671手 [10] - IF主力合约多头加仓2660手，空头加仓3671手 [10] - IM主力合约多头减仓2020手，空头减仓1324手 [10] 龙虎榜机构动向 - 华新环保获四家机构买入5423万 [11] - 力生制药获三家机构买入6300万 [11] - 春风动力遭四家机构卖出2.77亿 [11][12] - 满坤科技遭三家机构卖出5819万 [11] 游资与量化交易 - 麦格米特获四家一线游资合计买入超2.4亿 [14] - 恒宝股份获两家一线游资买入，同时遭银河证券绍兴营业部净卖出1.16亿 [14] - 上海物贸获量化席位买入9315万 [15] - 恒宝股份遭量化席位做T，买入6377万同时卖出4390万 [15]

市场表现 - 上证指数收涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，A股市场成交1.59万亿元，较昨日有所增加 [1] - 港股恒生指数、恒生科技指数上涨超1%，创新药走势分化，算力板块继续走强，泡泡玛特等新经济股票延续调整走势 [1] 稀土永磁 - 稀土永磁概念股走强，中色股份、久吾高科、华宏科技等多股涨停，北方稀土、包钢股份等大涨 [2] - 中国地质大学团队发现新稀土矿物"钕黄河矿"，获批IMA No.2025-014，该矿物发现于内蒙古白云鄂博矿床，进一步彰显矿床资源多样性 [2][3] - 钕黄河矿的发现为钕资源独立开发利用提供新途径，钕是高性能永磁材料核心成分，在新能源汽车、风力发电、电子信息等领域需求旺盛 [3] 锂矿 - 锂矿板块大涨，金圆股份、盛新锂能等涨停，中矿资源、芳源股份、天齐锂业、赣锋锂业等跟涨 [4] - 碳酸锂期货价格自6月下旬以来累计上涨超20%，7月18日最高达70980元，价格走高受政策情绪面、需求预期差纠偏、成本支撑等因素共振影响 [4] - 国内锂资源端消息频繁扰动，包括宜春要求锂云母矿山变更矿种储量报告，藏格矿业子公司收到停产通知等 [4] 创新药 - 创新药板块反复活跃，昂利康涨停创历史新高，金城医药、欧林生物、键凯科技、博瑞医药等大涨，港股乐普生物涨超20%，加科思涨超10% [5] - 国家医保局公布2025年药品目录调整方案，建立"基本医保+商保创新药"双轨制，通过商保目录吸纳高价值创新药，缓解医保基金压力 [6] - 新增价格协商机制和商保专家团队，体现政策协同创新药发展，但流程复杂度提升，强化执行透明度 [6]

市场表现 - 上证指数收涨0.5%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34%，A股市场成交1.59万亿元，较昨日有所增加 [1] - 港股方面，恒生指数、恒生科技指数上涨超1%，创新药走势分化，算力板块继续走强，泡泡玛特等新经济股票延续调整走势 [2] 稀土永磁概念股 - 稀土永磁概念股再度走强，中色股份、久吾高科、华宏科技等多股涨停，北方稀土、包钢股份等大涨 [3][4] - 我国发现新稀土矿物"钕黄河矿"，该矿物发现于内蒙古白云鄂博矿床，进一步彰显了该矿床的复杂性与资源多样性 [4] - 钕黄河矿的发现为钕资源的独立开发利用提供了新途径，钕作为高性能永磁材料（如钕铁硼磁体）的核心成分，在新能源汽车、风力发电、电子信息等领域需求旺盛 [4] 锂矿板块 - 锂矿板块大涨，金圆股份、盛新锂能等涨停，中矿资源、芳源股份、天齐锂业、赣锋锂业等跟涨 [5][6] - 碳酸锂期货价格自6月下旬以来从5.8万元附近上涨至7万元附近，累计上涨幅度超20%，7月18日最高达到70980元 [6] - 国内锂资源端消息不断，宜春自然资源局要求8座锂云母矿山在9月30日前完成编制矿种变更储量核实报告，藏格矿业旗下子公司收到停产通知，要求停止锂资源开发利用活动 [6] - 碳酸锂期货价格走高主要受"反内卷"政策情绪面带动、7月需求预期差纠偏、澳洲锂辉石精矿CIF价格上涨抬升短期成本支撑等因素共振影响 [6] 创新药板块 - 创新药板块反复活跃，昂利康涨停再创历史新高，金城医药、欧林生物、键凯科技、博瑞医药等大涨 [7][8] - 港股创新药板块大涨，乐普生物上涨超20%，加科思上涨超10%，来凯医药、基石药业、翰森制药等多股上涨 [9] - 国家医疗保障局公布《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》，建立"基本医保+商保创新药"双轨制，通过商保目录吸纳高价值创新药 [9] - 新增价格协商机制和商保专家团队，体现政策协同创新药发展，这是医保从"保基本"向"多层次+创新支持"的战略转型 [10]

市场板块轮动 - A股市场周期股成为今日主角，包括"元素周期表"、化工细分品种、煤炭、钢铁等板块轮番走强 [1][2] - 稀土永磁板块表现最强，北方稀土、包钢稀土两大龙头股双双大涨 [2] - 银行、白酒、保险、固态电池等前期调整板块今日迎来反弹 [3] - AI应用端行情为主，教育、AI语料、AI智能体等板块上涨，硬件端分化，中际旭创上涨2.13%创历史新高 [3] - 创新药板块延续上涨，博瑞医药、昂利康、圣诺生物等多股盘中创历史新高 [4] 指数表现 - 上证指数上涨0.5%报3534.48点，创2022年1月底以来最高收盘点位 [5][9] - 深证成指上涨0.37%，创业板指上涨0.34% [5] 重大事件 - 上纬新材连续8个"20CM"一字涨停板，累计涨幅超330%，追平历史纪录 [10] - 智元新创及其团队拟收购上纬新材63.62%股份，智元新创为智元机器人运营主体 [12] - 今年以来股权转让催生多只大牛股，如新时达、中旗新材、易明医药等 [13] AI智能体板块 - AI智能体板块活跃，世纪天鸿、延华智能、直真科技等个股大涨 [15] - OpenAI发布ChatGPT智能体，具备网页交互、信息搜集及对话能力，可执行多任务 [17][18] - Automation Anywhere推出企业级AI智能体产品，覆盖财务分析、技术撰稿等场景 [19] - 万达信息子公司金唐软件推出AI智能体"金小唐"，整合大语言模型技术 [19] - 中金公司看好2025年AI Agent规模化落地，形成商业闭环 [19]