业务发展策略 - 抓住海洋装备市场需求持续向好的机遇 巩固挖沟铺缆装备和水下机器人ROV装备市场占有率领先地位[1] - 海洋板块新签订单在过去一年和今年有望实现较好增长[1] - 通过三地协同加快深海装备电动化和智能化研发布局 为海底油气、海底风电铺缆、海底采矿等特殊场景提供产品[1] 产能与技术布局 - 规划和布局建设制造能力和产品实验能力以支撑产品创新和订单交付[1] - 推动海工装备产业绿色化、电动化、无人化和智能化发展[1] - 通过技术创新引领新产品推出 提升产品可靠性和智能化水平[1] 市场前景 - 公司有信心抢抓政策和市场双重机遇[1] - 推动新产品发布以赢得更多市场和客户信赖[1]

合作签约核心内容 - 青岛国信集团与中国华电山东公司于9月18日签订战略合作协议，围绕海洋新能源、海洋装备、产融服务和城市运营等领域展开全方位合作 [1] - 双方将在重大项目投资、科技创新协同、先进试点示范上联合打造“央地合作”新模式 [1] - 青岛市相关市直部门领导出席签约仪式 [1] 中国华电山东公司业务布局 - 中国华电集团是国务院国资委监管的特大型中央企业，连续14年进入世界500强 [1] - 华电山东公司已形成涵盖煤电、风电、光伏、供热、港口物流的完整能源产业布局 [1] - 公司在青岛装机规模达到238万千瓦，拟在即墨投资建设200万千瓦大型海上风电项目，投产后年发电量达61亿度 [1] - 项目配套开发海水制氢、波浪能、漂浮式海上光伏等新型能源系统，并探索建设复合型海洋牧场体系 [1] 青岛国信集团战略定位与业务体系 - 公司是青岛市唯一将海洋产业纳入主业的市直企业，紧密围绕青岛现代海洋产业“4+4+2”产业体系 [2] - 公司构建形成海洋产业发展“三条曲线”，在深远海养殖工船、陆基循环水养殖基地、海洋食品全链条智能化工厂、海洋创新生物医药管线等领域夯实行业引领地位 [2] - 公司聚焦青岛海洋装备科技成果转化链条，设立海洋科创中心和海洋装备产业联盟，谋划建设海洋装备产业园，推动“产业+园区+链主企业+基金”模式 [2] 合作影响与战略目标 - 通过与华电海上风电项目合作，公司旨在强化产学研协同和产业链联动，吸引风电装备上下游企业集聚，提升本地配套率 [2] - 合作将加快提升港口设施功能，为青岛海洋装备产业发展打造高能级产业集群 [2] - 公司正全面实施“创新驱动+国际化”战略，定位为打造“海洋引领、产融支撑、运营高效的世界一流企业” [2] - 通过加快与华电等央企构建战略合作共同体，发挥各自优势，打造海洋产业“央地合作”高质量开放发展新模式 [2]

天津"十四五"发展规划 - 天津开展"十项行动"推动高质量发展 包括京津冀协同发展走深走实 科教兴市人才强市 港产城融合发展等专项行动[1] - 国务院2023年8月印发支持天津滨海新区高质量发展的政策措施 强化其作为京津冀协同发展重要战略支点的作用[3] 高端装备制造产业 - 天津制造海底勘探节点采集装备"海脉"部署700米深海床 为海洋油气勘探提供高清数据支撑[3] - 中交天航局研发亚洲最大自航耙吸式挖泥船"通浚"轮 舱容达4万立方米 应用于全球航道疏浚和港口建设[3] - 天津研发配备人工智能的无人机 应用于自助巡检和消防应急领域[3] 航空航天产业 - 长征五号系列运载火箭在天津完成制造总装测试 "十四五"期间成功发射天和核心舱 问天实验舱和梦天实验舱[4] - 天津完成中国空间站核心舱和实验舱的总装测试工作 在距地球400公里太空组建首个太空家园[4]

展会概况 - 2025东亚海洋博览会于9月7日启幕 设有海洋发展成果展区 海洋生物医药展区 亚太机器人世界杯青岛国际邀请赛展区 海洋科技装备展区 海洋国际商品展区五个展区 [3] - 共有450余家企业机构参展 其中近百家为行业领军企业 山东籍企业和机构是本届博览会主角 [3] 海洋科技装备 - 中国海洋大学李华军院士团队展出自主研发的海上风电多功能智能化移动检测机器人 采用磁吸附和边缘控制技术 可实现塔筒表面缺陷实时检测和全风场覆盖 [5] - 深海混输立管结构健康监测系统为国际首套 服务于我国深海混输智能系统"长远号"管道健康监测重大工程 入选2021年中国十大海洋科技进展 [5] 海洋生物医药 - 博览会首次设置海洋生物医药展区 汇聚85家头部企业机构 覆盖从海洋生物资源到终端生物医药产品的全产业链 [6] - 逢时(青岛)海洋科技股份有限公司为全球磷虾油连续2年销售额第一的企业 与中国药科大学联合成立海洋多肽药物研发联合实验室 以南极磷虾为原料进行药物研发 [6] 海洋发展成果 - 海洋发展成果展区集中展出山东海洋领域代表性实物和模型70余组 突出"携手共建海洋命运共同体 经略海洋建设海上新山东"主题 [3] - 中国科学院海洋研究所侯保荣院士团队 中国海洋工程研究院(青岛)张建民院士团队 中国海洋大学李华军院士团队组成"院士天团"成为展会焦点 [3]

公司业务布局 - 公司通过参股公司玉柴船舶动力股份有限公司生产船用低速发动机[1] - 船用低速发动机属于海洋装备核心子系统[1] - 公司暂无其他海工装备领域布局或应用[1] 产品定位 - 船用低速发动机是海洋装备重要组成部分[1] - 产品定位为海洋装备核心子系统[1]

活动概况 - 广东院士联合会与广州市南沙区科学技术局在南沙联合主办明珠对话×高企形象大使系列——海洋产业科技创新交流对接会 [1] - 来自海洋领域全国重点实验室、高校院所、科技企业的多项创新成果集中亮相 [1] - 活动吸引了政府部门、高校院所、重点实验室、企业、行业协会及投融资机构等单位120余位代表参加 [1] 政策与战略方向 - 广东省提出推动科技创新和产业创新深度融合 并明确构建以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的协同创新体系 [1] - 南沙区已形成以南方海洋科学与工程广东省实验室为龙头 两大科学装置为核心 多个涉海科研院校的“1+2+N”海洋科创平台体系 [4] - 南沙在海洋领域重点布局10个高水平科研院校、6个国家级海洋创新载体 以及冷泉生态系统研究装置、“梦想”号大洋钻探船2个重大科学装置 [4] 科研机构成果展示 - 上海交通大学海洋工程全国重点实验室展示涉海新能源装备研发成果 包括海上浮式风机、波浪能发电装置以及漂浮式光伏装备 [2] - 实验室计划提炼具有产业影响力的科研课题 并与南沙企业、院所建立长期合作机制以推动科研成果转化 [2] - 广东院士联合会通过组建专业委员会、共建产业科技创新学术委员会、筹建技术转移转化中心三大抓手将院士资源转化为产业推动力 [2] 企业创新项目路演 - 路演涵盖海洋通信导航、海洋生物医药、海洋新材料、水下机器人等7个前沿方向项目 [3] - 南方科技大学介绍新一代平台型水下无人潜航器 旨在解决制造成本高、续航短、模块化程度低、组网能力弱等痛点 [3] - 香港科技大学（广州）推介应用于紧急救援、水上制造、环境污染处理等场景的水面自主机械臂系统 [3] - 广州灵鲛科技有限公司展示浑浊水下基础设施3D重建检测机器人 可生成高精度彩色3D模型并检查水下结构物缺陷 [3] 产业对接与资本视角 - 项目代表与科研院所、技术应用企业、投融资机构展开深入磋商 现场已有多家单位达成初步合作意向 [4] - 投资者建议创业者需具备韧性、大格局和商业能力 即情商、智商、财商、逆商四商俱全 [5] - 建议南沙通过发布技术需求清单、成立专项投资资金、给予人才激励等方式建设海洋之城 [5] 相关ETF产品数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨跌0.33% 市盈率20.92倍 最新份额72.3亿份增加1.0亿份 主力资金净流出2338.5万元 [7] - 游戏ETF（159869）近五日涨跌-0.88% 市盈率42.04倍 最新份额53.6亿份减少800.0万份 主力资金净流入445.0万元 [7] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨跌-10.45% 最新份额4.5亿份增加1200.0万份 主力资金净流出2500.1万元 [7] - 云计算50ETF（516630）近五日涨跌-10.87% 市盈率121.26倍 最新份额4.2亿份减少600.0万份 主力资金净流入204.4万元 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司过去三年订单总额达到300亿美元 预计明年还将新增约100亿美元订单 [6] - Subsea 2 0产品在订单中占比超过50% 但在制造工厂中仅占33%-35% 预计将逐步提升至50% [23] - 公司整体对美国市场敞口低于10% 其中Surface Technologies业务北美地区收入占比40% 国际占比60% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Subsea业务通过2 0产品实现制造效率翻倍 相同厂房面积下产能提升一倍 [21][42] - Surface Technologies业务在中东地区表现强劲 主要客户为沙特阿美和ADNOC 在当地建设了世界级生产设施 [45][48] - 公司获得巴西国家石油公司大型柔性管道订单 展示了独特的技术差异化能力 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户基础从过去的10-12家扩展到更多新运营商 地理覆盖从3-4个区域快速扩张到全球更多地区 [7][8] - 中东市场成为Surface业务国际部分的主要驱动力 特别是在沙特阿拉伯和阿联酋这两个技术要求高的市场 [45] - 绿色油田项目在2024年占订单流入量的约50% 超出公司预期 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为与资本流动竞争 而非传统竞争对手 重点是通过缩短周期时间提高项目经济性 [16][38] - 集成服务模式iEPCI™和标准化产品Subsea 2 0是核心战略 分别专注于缩短项目周期和提高执行确定性 [19][20] - 直接授标率高达80% 客户因看重技术差异化和项目回报而选择直接合作 避免竞标流程 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 海上油气复苏是真实且可持续的 结构性变化推动当前市场状况 [4] - 行业从过去项目延误和质量问题中学习 现在客户对交付标准要求更高 公司能够同时提高自身收益和客户项目回报 [34][35] - 公司持续投资技术创新 如海底二氧化碳分离和全电动技术 以进一步缩短项目周期 [39][40] 其他重要信息 - 海上项目通常持续三十年 公司提供从油田开发到制造、安装和全生命周期服务的全程合作能力 [6][7] - 棕色油田继续高水平投资 具有最佳回报 公司认为这方面投资才刚刚开始 [11][12] - 公司通过机器人和自动化技术提高制造效率 而非扩大厂房面积 注重投资回报和自由现金流生成 [41][42] 问答环节所有提问和回答 问题: 订单增长和盈利增长的前景 - 公司对继续在所有领域增长保持信心 市场强势推动订单增长 进而转化为收入和盈利 [4][5] 问题: 订单簿在过去三年的演变 - 客户基础显著扩大 从10-12家主要客户扩展到更多新运营商 地理覆盖和项目范围持续增长 [6][7][8] 问题: 未来订单构成的变化 - 订单来源多样化 包括绿色油田、棕色油田和海上可再生能源 绿色油田占比超预期达到50% [10][11][12] 问题: 与壳牌的竞争关系解读 - 竞争本质是资本流动竞争 公司通过提高项目确定性和缩短周期来吸引投资 海上油藏具有天然优势 [16][17][18] 问题: Subsea 2 0对财务的影响 - Subsea 2 0渗透率超过50% 制造占比将逐步提升 是未来盈利增长关键驱动因素 [21][23][24] 问题: 客户不选择Subsea 2 0的原因 - 几乎没有理由不选择 除非客户偏好过去方式或竞标流程 但80%业务为直接授标 [25][26] 问题: 海上成本降低的原因 - 行业过去执行标准低 项目延误被接受 Subsea 2 0通过标准化消除首次制造风险 提高确定性 [31][32][33] 问题: 技术与执行的重要性对比 - 技术仍至关重要 Subsea 2 0本身就是技术 公司持续投资创新 所有投资必须证明能缩短周期时间 [38] 问题: 制造产能规划 - 通过精益化和自动化提升效率 现有厂房产能已翻倍 不计划扩大厂房面积 注重投资回报 [41][42] 问题: Surface业务的国际市场 - 中东是主要驱动市场 在沙特和阿联酋建有世界级设施 当地客户支持投资并确保回报 [45][48] 问题: 国际业务增长展望 - 国际业务形势良好 特别是中东地区 backlog建设与北美不同 标准更高且长期性更强 [50][51]

区域发展战略意义 - 济南都市圈和青岛都市圈双圈协同发展有助于发挥区位优势，深度融入国家重大发展战略，形成东西双向互济、陆海内外联动的开放新格局，打造国家优化南北布局、培育北方新增长极的战略支点[1] - 推动济青双圈产业协同对于在更大范围优化配置资源要素、培育发展新动能、提升区域核心竞争力具有重大意义[1] - 产业协同旨在通过系统性重构，将济南的科创策源优势与青岛的先进制造和海洋经济优势深度融合，放大为山东半岛城市群的综合竞争力，形成"1+1>2"协同跃升[1] 产业发展现状与挑战 - 济青双圈联动发展协同开放刚刚起步，面临产业布局多从各自利益考量、产业结构同质化现象普遍、资源跨区域整合不足、产业链分工协作深度不足等问题[1] - 济青两市GDP合计已突破3万亿元，集聚了家电、轨道交通装备、新一代信息技术等一批规模均超千亿元的优势产业集群[3] 核心城市产业定位与发展路径 - 济南在金融、科技服务、文化教育等领域底蕴深厚，应进一步强化优势，打造区域金融中心和科技创新高地[2] - 青岛在先进制造业、海洋产业、国际贸易等方面表现突出，应继续深耕海洋经济，提升产业国际化水平，通过产业转移和技术输出带动协同发展[2] - 可通过编制产业图谱和协同发展目录，明确各城市差异化发展导向，鼓励因地制宜发展特色优势产业，推动产业梯度转移和分工协作[2] 产业协同具体措施 - 通过共建产业示范园区，沿"济青陆海发展主轴"打造"研发—制造—测试—总装"全链条分工，形成山东版"硅谷—先进制造走廊"，实现由同质竞争走向梯次互补[2] - 加强优势产业链群建设，通过产业协同形成"济青制造"全球品牌，打造一批世界级优势产业集群，实现由规模叠加走向乘数效应[3] - 强化融合发展，促进传统产业腾笼换鸟与新兴产业补链成群，加强科技成果转化示范区和产业引领区共建，充分发挥中欧班列连接效应，建成"一带一路"陆海联动枢纽[3]

平台定位与硬件设施 - 平台为集科研测试、成果转化、生态保护于一体的开放式海洋公共试验场 [2] - 位于大鹏湾国家级海洋牧场示范区 是规划中大鹏湾海洋试验场的重要组成部分 [3] - 测试海域环境稳定 配备完善码头设施 支持海洋原位仪器、水下智能装备、小型无人船艇等水面及水下仪器实地测试 [3] 服务对象与功能 - 面向全国所有涉海科研机构及企业开放试验预约 [3] - 显著降低中小微创新企业产品研发阶段海试成本与时间 [3] - 提供从技术研发到测试验证再到成果转化的全链条服务 [5] 生态体系建设 - 联合中国科学院深圳先进技术研究院、清华大学深圳国际研究生院等十余家涉海高校和企业 [2] - 同步发起成立深圳市海洋科技讲堂 提供科研成果展示和技术信息交流常态化平台 [4] - 通过制度设计链接技术、人才、资本、市场、政策等创新要素 [7] 战略价值 - 破解海洋科技从实验室样品到成熟产品之间的死亡之谷难题 [6] - 体现从单点创新到生态构建的思维转变 形成热带雨林式创新生态 [7] - 作为深圳打造全球海洋中心城市战略的具体支撑点 [7]

核心事件 - 青岛海洋装备创新发展联盟成立暨产学研协同对接大会于8月28日召开 由青岛市委海洋发展委员会办公室主办 青岛市海洋发展局和青岛国信集团承办 [1] - 海洋科创中心在大会上正式揭牌成立 由青岛国信集团设立 [1][3] 战略定位 - 青岛国信集团作为唯一将海洋产业纳入主业的市直国企 匹配青岛市打造现代海洋经济发展高地和建设引领型现代海洋城市的要求 [3] - 公司组建青岛海洋集团 聚焦全市"4+4+2"现代海洋产业体系 确定"一二三四五"发展战略 [3] - 发展使命定位为青岛海洋产业发展引领者和海洋科技成果转化示范者 [3] 产业体系 - 构建现代渔业与食品 海洋药物与生物制品 航运物流 海洋装备 海洋新材料产业体系 [3] - 海洋科创中心将聚焦海洋装备领域 并向海洋电子信息等领域延展 [3] 运营模式 - 采用市场化需求和商业化运营 疏通科研成果转化堵点难点 [3] - 深化"联盟+平台"融合发展模式 构建"一中心两基地"协同发展格局 [3] - 搭建"基金+园区+链主企业"运营模式 实行"场景+科研"驱动体系 [3] 产业协同 - 举行海洋船舶 海工装备 深远海养殖装备三个行业专题闭门会议及科技项目路演 [4] - 多家科研机构 企业和服务机构代表就产业发展趋势 技术创新和市场需求进行深入交流 [4] - 促进联盟各方紧密合作 为海洋装备产业协同发展注入动力 [4] 发展计划 - 依托青岛海洋集团和海洋科创中心平台优势 深化与联盟成员及合作伙伴交流合作 [4] - 通过资源共享和优势互补 加速海洋装备技术应用和科技成果产业化进程 [4] - 目标打造海洋装备产业发展新高地 在科技创新引领现代海洋产业体系建设中走在前列 [4]