公司回购 - 公司于2025年8月27日斥资1601.8万港元回购100万股 [1] - 回购价格区间为每股15.92至16.13港元 [1] - 单日回购金额达1601.8万港元 [1]

公司股份回购 - 美高梅中国于2025年8月27日斥资1601.8万港元回购100万股 [1] - 回购价格区间为每股15.92-16.13港元 [1]

财报季市场表现 - 澳大利亚八月份财报季期间投资者抛售业绩不及预期公司股票 [1] - 业绩不佳公司股价出现两位数下跌 其中伍尔沃斯集团遭遇1997年以来最严重跌幅 [1] - 澳大利亚S&P/ASX200指数接近历史高点 市盈率达四年来最高水平 [1] 个股业绩表现 - 伍尔沃斯澳大利亚食品销售增长落后于竞争对手科尔斯迈尔公司 [1] - WiseTech Global面临领导层问题并公布令人失望营收数据 [1] - 科尔斯迈尔超市销售额增长超预期 股价创历史新高 [2] - 博彩公司Tabcorp Holdings利润超过分析师预期 股价大幅上涨 [2] 市场估值与风险 - 股市估值过高导致业绩不达预期时市场反应激烈 [1] - 企业面临巨大压力需证明高溢价合理性并保证未来增长 [1] - 财报季期间业绩公布后股市波动可能持续 [2]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月收益总额同比减少约12% [1] - 预期期间录得亏损约14.21亿港元 去年同期亏损约1.1亿港元 [1] - 剔除减值因素后亏损同比增加约2300万港元 [1] 亏损原因分析 - 确认澳门渔人码头重大减值亏损约12.88亿港元 因第三方服务协议不再续期 [1] - 博彩相关营运经调整EBITDA减少约3000万港元 [1] 业务运营 - 收益减少主要由于博彩相关营运收益下滑 [1]

全球市场与政策动态 - 隔夜美股三大指数调整 法国CAC 40指数下跌超2% 港股收盘跌1.18% [1] - 特朗普威胁罢免美联储理事Lisa Cook 其任期原定2038年结束 若罢免成功将获得美联储七人理事会中四席多数席位 [1] - 特朗普威胁对华征收约200%稀土磁铁关税 并针对征收数字税国家加征后续额外关税 受影响科技巨头包括Alphabet、Meta、苹果和亚马逊 [2] - 美国政府提议将铜、硅、银列入2025年关键矿物清单 拟分析铀和冶金煤的纳入可能性 [2] 避险资产与资源板块 - 黄金股走强 中国黄金国际中报扭亏 大涨超10% 灵宝黄金涨超9% 招金矿业和山东黄金涨超4% [1] - 江西铜业和中国有色矿业再度涨超2% [2] 博彩行业表现 - 金界控股上半年博彩总收入3.32亿美元同比增长17.2% 净利润1.49亿美元同比增长68.8% 股价大涨近18% [2] - 新濠国际发展涨超9% 永利澳门涨超5% [2] 汽车行业竞争格局 - 电动车研发周期从传统4-5年压缩至2年 小鹏汽车和长城汽车获市场认可 [3] - 彪马探索出售选项 皮诺家族与安踏、李宁及中东主权财富基金接洽 安踏和李宁均未对传闻置评 [3] 中国企业海外扩张 - 时代天使中期收入1.614亿美元同比增长33.1% 经调整净利润1950万美元同比增长84.8% 全球隐形正畸市占率4% 较隐适美64%存在较大发展空间 股价大涨超10% [4] - 美图公司获纳入MSCI中国指数 股价涨近8% [5] 人工智能政策与产业 - 国务院提出到2027年人工智能与6大重点领域深度融合 智能终端应用普及率超70% 加强AI与生物制造、量子科技、6G等技术协同创新 [6] - 加大AI领域金融和财政支持力度 发展智能网联汽车、AI手机、智能机器人等终端 利好中芯国际、商汤、微盟集团、第四范式、金蝶国际和明源云 [6] 商汤科技财务与技术进展 - 预计2025年全年营收48.72亿元 中报营收预计19.5亿-22.0亿元同比增长25%-30% 上半年亏损缩窄至18亿-20亿元同比减少10%-20% 8月28日披露中报 [7] - 技术栈创新指数全球第二国内第一 资源利用率优化和模型压缩领先阿里云和百度智能云 日日新大模型多模态能力与GPT-4相当 Q2模型调用量同比增长300% [8] - 智能座舱视觉AI软件市占率连续5年全球第一 2025年Q1达38% 绝影智驾城市NOA市场份额7.2% 端到端方案UniAD量产交付超260万辆 [8] - 自研AI芯片元脑能效比达国际主流水平 固态电池能量密度350Wh/kg进入中试 计划2027年量产 海外收入占比从2023年18%提升至2024年27% [8] - 参股新源动力 参与设立100亿元上海人工智能生态基金 重点布局大模型产业链 [8]

公司回购动态 - 公司于2025年8月26日斥资1613.9万港元回购100万股股份 [1]

公司回购行动 - 美高梅中国于2025年8月26日斥资1613.9万港元回购100万股 [1]

A股市场表现 - 上证指数上涨0.11%报3888点 冲刺3900点[2][4] - 深证成指上涨0.74% 创业板指上涨0.21%[4] - 全市场半日成交额超1.7万亿元 超3300只个股上涨[4] - 三大指数早盘低开高走 创业板指一度跌超1%[2] 行业板块表现 - 农林牧渔板块领涨 盘中涨幅超过3%[5] - 综合 美容护理 传媒 基础化工 石油石化等板块涨幅居前[5] - 钢铁 国防军工 医药生物等板块跌幅居前[5] 猪肉概念股表现 - 猪肉概念股集体大涨 傲农生物放量涨停[3][6] - 牧原股份大涨近9% 市值超3000亿元[3][6] - 立华股份 京基智农 天康生物等涨幅居前[6] 牧原股份财务表现 - 上半年实现营业收入764.63亿元 同比增长34.46%[8] - 屠宰 肉食业务实现营业收入193.45亿元 同比增长93.83%[8] - 归属于上市公司股东的净利润105.3亿元 同比增长1169.77%[8] - 基本每股收益1.96元 同比增长1206.67%[8] - 中期分红预案拟每10股派发现金红利9.32元 分红总额约50亿元[8] 芯片股表现 - 芯片股整体调整 万得芯片概念指数盘中跌幅一度超过1.6%[9][10] - 芯原股份跌近10% 盛科通信-U跌超8%[10][11] - 寒武纪-U 海光信息盘中跌幅一度超过5%[10] 港股市场表现 - 港股整体表现低迷[13] - 恒生指数成份股中 中升控股 康师傅控股 比亚迪股份等盘中涨幅居前[13] - 药明康德 石药集团 海底捞等盘中一度领跌[13] 海底捞业绩表现 - 上半年实现营业收入207.03亿元 同比下降3.7%[14] - 净利润17.55亿元 同比下降13.7%[14] - 外卖业务收入增长近60%[14] 金界控股表现 - 金界控股盘中涨幅一度超过20%[13] - 上半年博彩总收入增加17.2% 毛利增加19.4%[14] - 纯利达1.488亿美元 同比增长68.8%[14] - EBITDA为2.003亿美元 同比增长38.5%[14] - 毛利率提升至80.7% EBITDA利润率58.6% 纯利率43.5%[15]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.11%至3888点 深证成指上涨0.74% 创业板指上涨0.21% 全市场半日成交额超1.7万亿元 超3300只个股上涨 [5] - 三大指数早盘低开高走 创业板指一度跌超1% 临近午盘全线翻红 [3] - 市场涨势较前两个交易日有所减缓 [2] 行业板块表现 - 农林牧渔板块领涨 盘中涨幅超过3% 综合 美容护理 传媒 基础化工 石油石化等板块涨幅居前 [7] - 钢铁 国防军工 医药生物等板块跌幅居前 [7] - 猪肉概念股集体大涨 傲农生物放量涨停 牧原股份涨近9% 立华股份 京基智农 天康生物等涨幅居前 [8] - 鸡肉概念 草甘膦等概念板块走强 [11] 重点公司分析 - 牧原股份大涨近9% 市值超3000亿元 公司半年报显示营业收入764.63亿元同比增长34.46% 屠宰肉食业务收入193.45亿元同比增长93.83% 净利润105.3亿元同比增长1169.77% 基本每股收益1.96元同比增长1206.67% 中期分红预案拟每10股派现9.32元 分红总额约50亿元占净利润47.50% [10] - 芯原股份跌近10% 公司股东询价转让初步定价105.21元/股 37家机构投资者参与 拟转让2628.57万股 受让方6个月内不得转让 [14] - 港股金界控股大涨超20% 中期业绩显示博彩总收入增17.2% 毛利增19.4% 纯利1.488亿美元增68.8% EBITDA为2.003亿美元增38.5% 毛利率提升至80.7% [18] 细分领域动态 - 芯片股整体调整 万得芯片概念指数盘中跌超1.6% 芯原股份跌近10% 盛科通信-U跌超8% 寒武纪-U 海光信息盘中跌超5% [12] - 港股海底捞上半年营业收入207.03亿元同比下降3.7% 净利润17.55亿元同比下降13.7% 但外卖业务收入增长近60% [16] - 蔚来-SW盘中跌超8% 此前两个月股价最多实现翻倍 [16]

港股市场整体表现 - 恒生指数午盘跌0.22%至25773.56点 恒生科技指数涨0.27%至5840.71点 国企指数跌0.11%至9237.89点 红筹指数跌0.43%至4369.65点 [1] - 大型科技股部分转涨 网易 快手 小米 腾讯翻红 阿里巴巴仍跌超1% 美团 百度小幅走低 [1] - 黄金股领涨有色金属板块 中国黄金国际 灵宝黄金涨超6% 因美联储转鸽派强化降息预期与金价上涨逻辑 [1] - 苹果概念股普遍上升 高伟电子 蓝思科技领涨 受9月新品催化影响 [1] - 濠赌股拉升 金界控股绩后放量大涨超19% 刷新阶段新高 [1] - 汽车股 纸业股 乳制品股 航空股多数上涨 [1] - 生物医药股普遍走低 信达生物 石药集团等创新药概念股齐跌 因特朗普称将迅速对药品征收关税 [1] - 内房股普遍下跌 因上海限购调整后市场需持续政策支持 军工股 中资券商股 半导体芯片股表现低迷 [1] 企业中期财务业绩 - 海底捞上半年收入207.03亿元同比下降3.7% 净利润17.6亿元同比下跌13.7% [2] - 时捷集团上半年收入125.94亿港元同比减少7.7% 净利润2.64亿港元同比减少20.2% [2] - 中国软件国际上半年收入85.1亿元同比增长7.3% 净利润3.16亿元同比增长10.4% [2] - 中海物业上半年收入70.9亿元同比增加3.7% 净利润7.69亿元同比增加4.3% [3] - 京东方精电上半年收入66.71亿港元同比增加约8% 净利润1.8亿港元同比增加约5% [3] - 钧达股份上半年收入36.56亿元同比减少42.5% 净亏损2.64亿元同比扩大58.5% [3] - 颐海国际上半年收入29.27亿元 净利润3.1亿元 业绩同比维持稳定 [4] - 复宏汉霖上半年收入28.2亿元同比增长2.7% 净利润3.9亿元同比增长约1% [5] - 猫眼娱乐上半年收入24.72亿元同比增长13.9% 经调净利润2.35亿元同比下跌33.2% [5] - 绿茶集团上半年收入22.9亿元同比增长23.1% 净利润2.34亿元同比增长34% [6] - 合生创展集团发布盈警 预计中期净亏损超16亿港元 同比盈转亏 [7] 机构市场观点 - 华泰证券认为外资有继续增配中国市场的空间 因海外流动性易松难紧且美元流动性趋势偏松 同时国内基本面预期改善 人民币汇率有升值空间 但南向资金成交占比超40% 其持续性更值得关注 [8] - 招商证券对港股保持乐观 中报盈利预喜率创三年新高 新经济含量更高的港股盈利或先于A股持续改善 建议配置顺序为创新药(流动性宽松+BD数据向好) 互联网(外卖大战拐点) 新消费(宏观经济与盈利拐点) [8] - 申万宏源指出港股阶段性跑输属上涨后盘整 中报季低预期板块有望重获青睐 当前是布局互联网与恒生科技指数权重板块的左侧时点 [8][9] - 广发证券认为港股短期受HIBOR波动震荡 但中长期配置价值突出 因流动性环境改善 南向资金持续流入 美元降息预期升温 建议关注恒生科技等核心资产与成长领域 [9] - 国泰海通预计三大因素共振推动低估港股走高 包括科技龙头受益技术突破 美联储降息带动外资回流 南向资金仍有增量空间 [9]