财务表现 - 收益人民币14.42亿元 同比减少9.98% [1] - 公司拥有人应占亏损2023.1万元 去年同期溢利3023.3万元 [1] - 每股亏损0.02元 [1] 经营状况 - 产品销量主要由产能决定 产能使用率大致保持 产品销售基本达致一贯满销 [1] - 加氢苯基化学品产能每年约40万吨 [1] - LNG生产设施产能每年约7.2万吨 [1] - 氢气产能每年约317.0百万立方米 包括合营公司金江炼化产能 [1] 业绩驱动因素 - 经营业绩主要受产品平均售价及平均采购价的变动推动 [1] - 2025年上半年业务保持平稳 [1]

募集资金管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范募集资金使用管理 提高资金使用效率并保护投资者权益 依据包括《公司法》《证券法》及上海证券交易所相关监管规则等法律法规[1] - 募集资金指通过发行股权性质证券向投资者募集并用于特定用途的资金 不包括股权激励计划募集的资金 超募资金指实际募集资金净额超过计划募集金额的部分[2] - 本制度作为公司募集资金管理的基本行为准则 适用于公司及实施募投项目的子公司或控制的其他企业[3] - 公司董事会负责建立健全募集资金管理制度并确保有效实施 需真实准确完整披露募集资金实际使用情况以保障投资者知情权[4] 管理职责与监管要求 - 公司董事和高级管理人员需勤勉尽责督促规范使用募集资金 维护资金安全 不得擅自改变资金用途 控股股东及实际控制人不得占用或挪用募集资金[5] - 保荐人或独立财务顾问需对募集资金管理使用履行持续督导职责 公司发现控股股东占用资金时应要求归还并披露相关情况[5] - 募集资金应当专款专用 符合国家产业政策和法律法规 原则上用于主营业务以增强公司竞争能力和创新能力[6] - 董事会需持续关注募集资金存放管理使用情况 防范投资风险 董事和高级管理人员需确保资金安全[7] 募集资金专户管理 - 公司需开设募集资金专项账户集中管理资金 专户不得存放非募集资金或用作其他用途 多次融资需分别设置专户 超募资金也需专户管理[8] - 境外募投项目需采取额外措施确保资金安全性和使用规范性 并在专项报告中披露措施和效果[8] - 募集资金到账后一个月内需与保荐人及商业银行签订三方监管协议 协议需包含资金集中存放 专户信息 银行对账单报送 大额支取通知 查询权限 监管职责及违约责任等条款[9][10] - 商业银行三次未及时出具对账单或未配合查询时 公司可终止协议并注销专户 协议提前终止时需两周内重签新协议[10] 资金使用审批与限制 - 募集资金支出需履行审批手续 由业务部门提出计划 经部门负责人 财务负责人及董事长逐级审批 超权限需提交董事会或股东会审议[11] - 募集资金不得用于财务性投资 不得投资以买卖有价证券为主业的公司 不得通过质押委托贷款等方式变相改变用途 不得提供给关联方使用[12] - 募投项目出现市场环境重大变化 搁置超一年 超期且投入不足计划50%或其他异常情形时 公司需重新论证可行性并决定是否继续实施[13] - 公司需在定期报告中披露项目进展异常原因及调整计划 年度和半年度报告需披露重新论证情况[14] 募集资金用途变更与闲置资金管理 - 以募集资金置换预先投入的自筹资金 使用闲置资金进行现金管理或补充流动资金 变更募集资金用途及超募资金用于新项目等事项需董事会审议并通过保荐人意见[15][16] - 变更募集资金用途和超募资金用于新项目还需股东会审议通过 涉及关联交易购买资产或对外投资时需履行相应审议程序和信息披露义务[17] - 闲置募集资金现金管理需通过专户实施 产品需为安全性高的结构性存款或大额存单 期限不超12个月且不得质押 到期收回后才可再次开展[18] - 使用闲置募集资金补充流动资金需符合要求 经董事会审议并通过保荐人意见 到期日前需归还至专户并公告[19] 超募资金使用规范 - 超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款时 每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30% 且需承诺补充流动资金后12个月内不进行高风险投资及为外部提供财务资助[20] - 超募资金用于永久补流或还贷需经董事会股东会审议 提供网络投票 审计委员会及保荐人需发表明确同意意见 并及时公告募集基本情况 使用情况 必要性计划 承诺及影响等内容[21][22] - 超募资金用于在建及新项目时应投资于主营业务 比照变更募投项目规定进行可行性分析并履行信息披露义务[23] 节余募集资金处理 - 单个募投项目完成后 节余资金用于其他募投项目需董事会审议并通过保荐人意见 低于100万或低于承诺投资额5%可免程序但在年报披露[24] - 募投项目全部完成后 节余资金超募集资金净额10%需董事会股东会审议并通过保荐人意见 低于10%需董事会审议并通过保荐人意见 低于500万或低于净额5%可免程序但在定期报告披露[25] 募投项目变更与披露 - 募投项目无法按期完成拟延期时 需董事会审议并通过保荐人意见 披露未完成原因资金存放情况预计完成时间及保障措施等[26] - 变更募集资金用途需经董事会股东会审议并通过保荐机构意见 包括取消原项目实施新项目或补流 变更实施主体或实施方式等情形[27] - 变更募投项目需及时公告原项目情况及变更原因 新项目基本情况可行性分析投资计划审批情况保荐人意见及需股东会审议说明等内容[28][29] - 变更后募投项目应用于主营业务 公司需审慎进行可行性分析以确保市场前景和盈利能力[30] 监督与报告机制 - 公司需真实准确完整披露募集资金实际使用情况 董事会需建立内部控制制度明确资金存储使用变更监督及信息披露程序等[31] - 财务部门需设立台账详细记录募集资金支出和项目投入情况 内部审计部门需每半年检查资金存放使用情况并向审计委员会报告[32] - 董事会需每半年全面核查募投项目进展并出具募集资金专项报告 解释实际进度与计划差异 披露闲置资金投资收益情况[33] - 独立董事可聘请会计师事务所对募集资金存放使用出具鉴证报告 公司需配合并承担费用 年度审计时需披露鉴证报告[34] - 保荐人需每半年对募集资金存放使用进行现场调查 年度结束后出具专项核查报告 内容包括资金存放使用情况项目进展差异资金置换闲置补流超募使用及变更情况等[35][36] 附则与实施 - 本制度若与法律法规或公司章程冲突时以法律法规和公司章程为准 未尽事宜按相关规定执行[37] - 本制度所称"以上"含本数 "低于"不含本数 由董事会负责解释 自董事会审议通过之日起实施[38][39][40]

公司调研活动 - 公司于2025年8月26日接受国海证券等投资者调研 董事会秘书兼财务总监都英涛参与答疑 [1] 财务与业务结构 - 2024年全年营业收入100%来源于化学原料和化学制品制造业 [1] - 公司当前市值为73亿元 [1] 行业背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司呈现普涨态势 [1]

经营业绩 - 2025年上半年公司实现营业收入同比增长25.25% [2] - 功能化工品原料板块取得重要进展 聚氨酯产业园一期项目各生产装置均已投产试运行 [2] - 部分生产装置已实现稳定运行且小批量对外供应产品 [2] 河南子公司项目进展 - 聚氨酯新材料一期项目各生产装置已投产试运行 部分装置稳定运行并小批量供货 [3] - 销售团队积极推进市场推广 已获得积极市场反馈 [3] - 使用自产异氰酸酯产品替代部分外购原料 用于膨胀型TPU等特种新材料生产 [3] - 利用特种异氰酸酯原料开发多种产品 推动业务多元化 [3] 增资计划 - 拟对河南子公司美瑞科技增资以增强资本实力并缓解流动资金压力 [3] - 增资完成后公司对美瑞科技持股比例将提高 [3] - 增资预计不会对母公司现金流产生重大影响 [3] - 截至2025年6月末母公司货币资金余额约4亿元 持有理财产品余额约3.1亿元 [3] - 增资价格将以截至2025年6月30日的每股净资产评估值为基础确定 [3] 募投项目建设 - 年产1万吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目正在进行设备管道安装和电仪施工 [3] - 年产3万吨水性聚氨酯项目已完成钢结构施工 处于设备管道安装及电仪施工阶段 [3] - 两个项目建设期均为18个月 预计2026年6月底前可达到预定可使用状态 [3] 产品应用领域 - TPU材料可用于制作机器人皮肤 但公司产品暂无此领域应用 [3] - 公司将持续关注相关行业材料应用并寻求市场机遇 [3] 投资者关系 - 2025年8月26日通过价值在线网络互动平台开展路演活动 [1] - 接受北京禹田资本管理有限公司、北京江亿资本管理有限公司等20家机构调研 [1] - 接待人员为董事会秘书兼财务总监都英涛以及证券事务代表王越 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入33.6亿元，同比增长35.28% [1] - 归母净利润5.36亿元，同比增长51.54% [1] - 基本每股收益0.989元 [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利3元（含税） [1]

财务表现 - 营业收入6.9亿元 同比减少20.82% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损6298.38万元 [1] - 扣除非经常性损益的净亏损6302.2万元 [1] - 基本每股亏损0.3821元 [1]

财务表现 - 营业收入10.15亿元 同比增长98.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3320.47万元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润3097.83万元 [1] - 基本每股收益0.36元 [1]

公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入10.15亿元 同比增长98.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3320.47万元 同比大幅增长844.33% [1] - 扣非后归母净利润3097.82万元 同比增长546.94% [1] - 风电叶片用环氧树脂销售收入8.31亿元 同比增长超124% [1] - 新型复合材料用环氧树脂营收1.40亿元 同比增长逾41% [1] 风电行业动态 - 2025年上半年中国风电新增并网容量5139万千瓦 其中陆上风电4890万千瓦 海上风电249万千瓦 [2] - 全国风电累计并网容量达5.73亿千瓦 同比增长22.7% [2] - 陆上风电累计容量5.28亿千瓦 海上风电累计容量4420万千瓦 [2] - 行业向高端化、大型化和深远海方向发展 [2] - 深远海风电试点项目加速推进 [2] 公司技术布局 - 配套大功率海上风电叶片的高性能树脂系统销量显著提升 [2] - 开发适配超长叶片、漂浮式风电的轻量化高强度环氧树脂新品 [2] - 多款新型号产品完成认证并进入小批量供应阶段 [2] - 依托配方设计和工艺know-how优势在细分领域建立先发优势 [4] 产能建设进展 - 珠海工厂建设项目于2024年9月完成封顶 [3] - 项目总投资约4亿元 [3] - 设计年产8.2万吨新型电子专用材料 [3] - 重点布局电子级树脂和高端胶粘剂新产品线 [3] 政策与市场需求 - 国家支持海上风电基地化开发和深远海风电技术示范 [4] - 2025年中国风电新增装机容量预计突破110GW [4] - 海上风电增速尤为显著 [4] - 电子封装、轨道交通轻量化、氢能高压气瓶等新兴领域需求快速崛起 [4] 战略发展定位 - 产品线与下游高景气赛道深度绑定 [4] - 产能释放节奏与行业需求高度契合 [4] - 未来2-3年有望进入快速增长通道 [4] - 实现从风电龙头到复合材料平台型企业的战略跃迁 [4]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会召集 采用现场投票与网络投票相结合方式 [2] - 现场会议于2025年8月26日在公司会议室举行 网络投票通过上交所系统进行 [2] - 公告披露日期距召开日期达15日 符合法定程序要求 [2] 参会人员构成 - 出席现场会议人员包括股东及代表、董事、监事和董事会秘书 [3] - 列席人员包括其他高级管理人员及董事会邀请的有关人员 [3] - 参会股东及代表共169人 代表股份109,461,291股 [3] 表决权结构 - 公司有表决权股份总数287,751,861股 剔除回购专用账户股份1,882,800股 [3] - 参与表决股份数109,461,291股 占有效表决权股份总数的38.04% [3] 议案表决结果 - 议案1同意109,439,251股 占比99.9798% 反对6,800股占比0.0062% 弃权15,240股占比0.0140% [3][4] - 议案2.01同意109,441,451股 占比99.9815% 反对5,600股占比0.0051% 弃权14,640股占比0.0134% [4] - 议案2.02同意109,441,451股 占比99.9818% 反对5,200股占比0.0047% 弃权14,640股占比0.0135% [4] - 其他议案同意109,440,251股 占比99.9807% 反对6,300股占比0.0057% 弃权14,740股占比0.0136% [4] 议案性质与表决程序 - 议案1、2.01、2.02属于特别决议议案 不涉及中小投资者单独计票 [5] - 所有议案均不涉及关联股东回避表决及优先股股东参与表决 [5] - 表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效 [5] 法律意见结论 - 股东大会召集程序、人员资格及表决程序均符合法律法规要求 [1][5] - 本次股东大会未出现临时提案情形 [5] - 法律意见书仅限本次股东大会使用 不得用于其他目的 [2]

财务表现 - 公司实现主营业务收入101,243.68万元，同比增长98.42% [1] - 归属上市公司股东净利润3,320.47万元，同比增长844.33% [1] 业务驱动因素 - 风电叶片用环氧树脂实现营业收入83,122.19万元，同比增加124.81% [1] - 新型复合材料用环氧树脂实现营业收入13,950.34万元，同比增长41.89% [1]