政策核心与定位 - 国家发改委与能源局发布《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，明确光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，是实现新能源安全可靠替代传统能源、加快构建新型电力系统的有效支撑[1] - 政策为光热发电产业规模化发展提供了清晰方向和可量化标准，有助于引导资源要素高效集聚，加速产业和市场成熟，提升电力系统自主可控能力，为“双碳”目标提供保障[1] 发展目标与政策支持 - 政策提出到2030年，光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当，技术实现国际领先并完全自主可控，行业实现自主市场化、产业化发展[2] - 国家能源局此前发布指导意见，要求因地制宜建设光热发电等调节性电源，支持有条件地区探索打造100%新能源基地[2] - 青海等光热资源丰富地区在“十五五”规划中提出建设“沙戈荒”大型风电光伏光热基地，推进光热技术运用，打造光热产业集群，加速壮大新能源千亿级产业集群[2] 产业发展现状与瓶颈 - 2020年至2024年，中国光热发电产业年度复合增长率达11.7%，高于全球4.24%的增速，技术装备国产化率突破95%[3] - 产业最大的瓶颈在于技术成熟度与成本问题，日益完善的政策体系正构建从研发、制造到项目应用的确定性闭环，有望引导行业突破瓶颈，推动产业从示范性项目走向市场化竞争[3] 上市公司布局与产业角色 - 中国电建在“十四五”期间，旗下西北勘测设计研究院在光热领域累计承担可行性研究设计超400万千瓦，勘测设计及EPC总承包项目总装机85万千瓦，占全国已(在)建项目的25.37%[4] - 西子清洁能源装备制造股份有限公司自2010年进入光热领域，已成功参与17个光热发电示范项目的供货与建设，拥有较强的市场和技术先发优势，并将积极争取订单[4] - 大型央企主导项目前期设计与总承包，为行业提供技术经验和标准化工程体系，提升产业规模化建设能力；民营企业参与核心装备供货，助力产业关键部件技术迭代和成本下降[4] 未来发展方向与机遇 - 相关企业可进一步探索“光热+”多元收益模式，为电网提供灵活的调峰调频解决方案，以差异化竞争共同做大市场[4] - 企业可关注出口机遇，积极对接中东、北非等国家的能源转型需求，从设备出口迈向技术标准与整体解决方案输出，抢占全球市场[4][5]

政策目标与规划 - 国家发展改革委与国家能源局提出，到2030年，中国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当 [1] - 政策将在大型能源基地合理配置光热发电规模，建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站 [1] - 政策将探索以光热电站为基础电源的源网荷储一体化系统等光热应用市场培育 [1] 行业前景与机会 - 兴业证券认为，光热产业具有一定技术壁垒，拥有丰富项目业绩的企业在产业规模化发展初期具备竞争力 [1] - 目前，光热设备制造环节已走出行业低谷，建议关注相关业务机会 [1] - 同时，也可关注“新能源+光热”联营项目业务机会 [1] 相关公司动态 - 蓝科高新表示，公司相关技术在光热发电、洁净能源等新兴行业取得了较好的应用 [1] - 东华科技已加入国家太阳能光热产业技术创新战略联盟 [2]

无人驾驶 - 北京市公安局交通管理局于12月23日向三辆智能网联汽车发放了国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，标志着自动驾驶从测试示范进入正式量产阶段，开启L3级自动驾驶时代 [1] - 研究机构认为，随着特斯拉Robotaxi持续放量验证及中国L3车型制度化落地，高阶自动驾驶产业拐点加速到来，将深刻影响整车估值体系与竞争格局 [1] - L3功能有望从局部示范走向更广泛放开，2026年或成为中国L3级智驾量产落地的关键节点 [1] 充电桩 - 交通运输部公路局局长表示，计划到2026年在全国高速公路服务区建设1万个以上的充电枪，其中大功率充电枪占比不少于25% [1] - 对于重大节假日充电特别繁忙或日常充电设施时间利用率超过40%的服务区，新建充电设施原则上均要采用大功率 [1] - 中信证券认为，在政策、技术、市场合力推动下，车网互动盈利模式日渐清晰，规模化、商业化发展路径明确，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期 [2] 光热发电 - 国家发展改革委、国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，提出到2030年，我国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当 [2] - 意见指出将在大型能源基地合理配置光热发电规模，建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站，并探索以光热电站为基础电源的源网荷储一体化系统 [2] - 兴业证券认为，光热产业具有一定技术壁垒，拥有丰富项目业绩的企业在规模化发展初期具备竞争力，光热设备制造环节已走出行业低谷 [2] 量子计算 - 中国科技大学潘建伟院士团队基于超导量子处理器“祖冲之3.2号”，在量子纠错方向上实现了“低于阈值，越纠越对”的重大进展，相关成果于12月22日发表在《物理评论快报》 [3] - 实现“低于阈值”的量子纠错是全球量子计算领域长期追寻的核心目标，也是验证量子计算系统能否从原型机走向实用化的关键里程碑之一 [3] - “十五五”规划建议将量子科技确立为新的经济增长点，我国量子计算发展重心正从实验室验证加速向产业化落地阶段转移，近期多地“十五五”规划建议稿也重点提及布局量子科技产业 [3] 旅游（邮轮/游艇） - 交通运输部副部长表示，未来一段时间，游艇和游轮消费将是一个增长点，近三年我国新登记游艇数量呈现快速增长态势，游艇消费正从传统高消费向大众化、规模化发展演进 [4] - 交通运输部联合文化和旅游部印发《进一步促进邮轮运输及旅游服务发展的若干措施》，从丰富航线产品、提高港口服务水平、提升管理效能、加强安全服务保障4个方面提出10项措施 [4] - 今年1—11月，我国邮轮旅客运输量达126.5万人次，同比增长27.8% [4] 电力（AI与能源） - 谷歌母公司Alphabet宣布将以47.5亿美元现金并承担债务的方式，收购美国清洁能源开发商Intersect，旨在推动能源创新，强化可再生能源基础设施布局 [5] - 证券时报指出，科技巨头在AI军备竞赛中，战略重心正从算法模型扩展至底层能源与电力基础设施，因为算力的未来取决于能否稳定、清洁、大规模地获取电力 [5] - 英伟达在AI电力危机闭门峰会上表示，公司必须成为“算力+能源”全栈解决方案提供商，并指出800VHV-DC是AI数据中心的生存题，随着数据中心供电系统架构优化，800VHVDC及固态变压器加速渗透 [5] 氯化亚砜 - 据百川盈孚数据，12月23日国内氯化亚砜最新市场均价涨至3500元/吨，较上一日上涨222元/吨，单日涨幅达6.77%，近一周累计涨幅22.25%，近一个月涨幅高达78.03% [6] - 当前市场供需紧张，价格波动频繁，部分厂商采用“订单即时报”模式，实际成交价需根据下单时点实时确认 [6] - 氯化亚砜是高性能电解液原料，尤其用于固态电池核心电解质双氟磺酰亚胺锂的生产，新能源汽车、储能市场对电池性能要求提升将拉动高纯度电池级氯化亚砜需求 [6] 宏观、行业及公司动态 - 诺比侃港股上市首日大涨364%，创近十年港股新股首日最大涨幅纪录，公司专注于轨道交通运维、电网监测检测、智慧城市等领域的人工智能产品与解决方案 [7] - 星链宣布其全球活跃用户数量已突破900万，最新的100万用户增量仅花费47天，用户增速显著加快 [8] - 中芯国际部分产能已涨价约10% [8] - 英伟达GB300 AI服务器出货量大增，行业称谷歌服务器订单落地 [11] - 海南自由贸易港正式启动封关 [12] - 摩尔线程等陆续上市，长鑫存储此前完成IPO辅导 [14] - 中央财办表示，扩大内需是明年排在首位的重点任务 [16] - SpaceX上市临近，要求员工进入IPO静默期，报道称其估值可能达1.5万亿美元 [18] - 年内钨价走势强劲 [21] - 美股AI行业大涨，行业称光纤散纤价格走高 [21] - AI健康应用“蚂蚁阿福”发布后下载量猛增 [21] - 英伟达邀请数据中心电力初创公司参加峰会，美股燃气轮机公司大涨 [23] - 特朗普媒体集团大涨，公司拟并购核聚变公司TAE [23]

政策目标与行业现状 - 政策提出到2030年光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右 度电成本与煤电基本相当 技术实现国际领先并完全自主可控 行业实现自主市场化、产业化发展 [2] - 截至2024年底 中国建成光热发电累计装机容量83.82万千瓦 仅为全球的10.6% 政策2030年目标约为2024年底已建成规模的18倍 [2] - 截至2024年底 中国在建光热发电项目34个 总装机容量330万千瓦 规划项目37个 总装机容量约480万千瓦 [2] - 截至2025年9月底 中国风电和光伏发电累计总装机分别达到5.82亿千瓦和11.25亿千瓦 两者合计占全国电力总装机比重接近46% 而光热发电装机尚不及风电、光伏的百分之一 [6] 技术特点与系统价值 - 光热发电通过聚光系统加热工作介质产生高温蒸汽驱动汽轮机发电 后端技术设备与火力发电相同 [5] - 光热发电兼具调峰电源和长时储能的双重功能 能够为电力系统提供长周期调峰能力和转动惯量 是实现新能源安全可靠替代传统能源的有效手段 [5] - 风电和光伏发电具有波动性且不能提供转动惯量 大规模接入影响电网稳定 光热发电可提供调峰和储能功能 比火电更低碳环保 [6] 成本与产业发展挑战 - 当前中国煤电度电成本在0.35元/千瓦时左右 光热发电度电成本降至约0.6元 需下降约40%才能与煤电成本基本相当 [5] - 光热发电单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元 已初步具备规模化发展基础 但仍面临初始投资大、市场竞争能力偏弱等问题 [5] - 光热发电成本降速不及风电和光伏是其发展较慢的主要原因 目前陆上风电、光伏的度电成本约在0.1元/千瓦时-0.35元/千瓦时之间 [6] - 2020年初新增光热项目不再纳入中央财政补贴范围后 投资势头受到明显影响 [6] - 中国光热发电产业技术装备国产化率已突破95% [5] 近期政策支持与市场培育 - 2025年11月发布的《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》提出 光热发电可通过辅助服务、容量电价等方式兑现其调峰价值 [7] - 青海省政策明确2024年到2028年单独建设的光热示范项目上网电价按0.55元/千瓦时执行 且不参与市场化交易 为项目投资提供支持 [7] - 《意见》提出在大型能源基地合理配置光热发电规模 建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站 探索以光热电站为基础电源的源网荷储一体化系统 [7] - 《意见》提出要优化电站运行方式 支持光热电站通过电力市场发挥系统调节功能 提升在运项目的调度响应能力 [7] - 《意见》提出要逐步推动高参数大容量技术推广 促进光热产业降本增效 建立系统发展机制 推动产业“走出去” [7]

政策目标与规模 - 国家发展改革委与国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》[2] - 提出到2030年，光热发电发展总装机规模力争达到1500万千瓦左右[2] - 目标实现每度电的所需成本与煤电基本相当[2] 产业发展方向与定位 - 将在大型能源基地合理配置光热发电规模[4] - 建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站[4] - 优化电站运行方式，发挥光热发电对新型电力系统的支撑作用[4] - 支持光热电站通过电力市场发挥系统调节功能[4] 政策支持与保障举措 - 鼓励技术创新，促进光热产业降本增效[6] - 建立系统发展机制[6] - 在项目投融资支持、电力市场制度完善、绿电价值提升、土地要素保障等方面提出一系列支持保障举措[6]

政策目标与行业定位 - 到2030年，光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当 [1] - 技术实现国际领先并完全自主可控，行业实现自主市场化、产业化发展，成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业 [1] - 光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，是加快构建新型电力系统的重要支撑 [1] 行业发展现状与基础 - 已成功掌握塔式、槽式、菲涅尔式等主流光热发电技术，已建成全球领先的光热发电产业链 [1] - 电站单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元，度电成本降至0.6元上下，已初步具备规模化发展的基础 [1] - 行业发展面临初始投资大、市场竞争能力偏弱、系统支撑调节价值未充分体现、产业技术水平仍需提升的问题 [1] 政策支持与降本路径 - 通过规模效应带动快速降本，政策将推动光热发电年均近300万千瓦的增速 [2] - 加快技术水平提升进一步降本增效，包括推动高参数大容量技术推广、稳步推进30万千瓦等级大型光热电站建设、加快关键技术材料与装备研发 [3] - 充分发挥支撑调节价值提高收益，支持光热电站通过电力系统发挥长时储能功能获得收益，并参与辅助服务市场 [3] 具体发展举措与价值实现 - 充分发挥光热发电在调频、调压、黑启动和惯量支撑等方面的作用，优化电站运行方式 [2] - 利用光热宽负荷调节范围和快速变负荷能力发挥深度调峰能力，鼓励配置或预留电加热系统 [2] - 加快推进在建项目建设，积极推动在运项目开展电力市场盈利模式探索，提高调度响应和参与辅助服务市场能力 [2] 综合政策与金融支持 - 支持符合条件的光热发电项目通过发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）、资产支持证券等方式盘活存量资产 [3] - 鼓励相关省区制定支持光热发电发展的新能源参与电力市场实施细则，明确符合条件的光热发电容量可按可靠容量给予补偿 [3] - 提高电站包括绿证、国家核证自愿减排量（CCER）等在内的绿色收益，以及加强土地等要素保障 [3] 后续实施与保障 - 相关省级能源主管部门需抓紧开展省级光热发电资源普查、布局规划等工作 [4] - 推动落实光热发电相关电价机制、辅助服务细则等各项保障措施，加强项目建设统筹协调，保障项目顺利实施 [4]

政策目标 - 国家发展改革委与国家能源局联合印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》[1] - 提出到2030年，中国光热发电发展总装机规模力争达到1500万千瓦左右[1] - 目标实现每度电的所需成本与煤电基本相当[1] 发展路径与定位 - 将在大型能源基地合理配置光热发电规模[3] - 建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站[3] - 优化电站运行方式，发挥光热发电对新型电力系统的支撑作用[3] - 支持光热电站通过电力市场发挥系统调节功能[3] 支持与保障措施 - 鼓励技术创新，促进光热产业降本增效[5] - 建立系统发展机制[5] - 在项目投融资支持、电力市场制度完善、绿电价值提升、土地要素保障等方面提出一系列支持保障举措[5]

房地产行业政策 - 全国住房城乡建设工作会议提出要因城施策控增量、去库存、优供给 推动收购存量商品房用作保障性住房、安置房、宿舍、人才房等 [1][1] - 会议提出结合城市更新、城中村改造盘活利用存量用地 并有序推进“好房子”建设 [1] 光热发电行业 - 国家发展改革委、国家能源局印发文件提出 到2030年我国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右 [1][2] - 政策目标为光热发电度电成本与煤电基本相当 [2] 新能源汽车与自动驾驶 - 北京市公安局交通管理局正式发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌 该级别车辆可在限定条件下实现高速公路和城市快速路单车道内最高车速80km/h的自动驾驶功能 [2] - 截至2025年11月底 我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到1932.2万个 同比增长52% [2] - 其中公共充电设施（枪）462.5万个 同比增长36% 私人充电设施（枪）1469.7万个 同比增长57.8% [2] 基金发行市场 - 截至12月22日 今年以来已有1469只新基金成立（仅统计初始份额） 发行数量创2022年以来新高 合计发行份额达11358.88亿份 [3] - 股票型基金发行份额占比从去年的21.14%显著上升至35.98% 债券型基金发行份额占比从70.19%大幅下降至41.21% [3] - 今年以来股票型基金新发规模超过4000亿份 超越2021年创下的历史纪录 [3] 贵金属市场 - 国际黄金期货价格突破每盎司4500美元 白银期货价格突破每盎司69美元 [1][4] - COMEX黄金最新价为4513.8美元/盎司 日内上涨0.99% COMEX白银最新价为69.61美元/盎司 日内上涨1.52% [6] - 上海黄金交易所发布通知 提示近期贵金属价格波动剧烈 要求会员单位加强市场风险控制 [1][3] 国际公司与投资动态 - 意大利竞争与市场管理局对美国苹果公司处以9863.5万欧元罚款 原因是该公司滥用市场支配地位 [5] - 2025年第三季度韩国对美直接投资同比激增55% 达59.7亿美元 同期外国直接投资总额同比增长超9% 至161亿美元 [5] - 韩国金融与保险业投资增长27% 达79.7亿美元 [5] 宏观经济与政策 - 韩国央行报告指出 房价飙升和本币疲软正导致韩国金融脆弱性日益加剧 [5] - 澳洲联储12月会议纪要显示维持鹰派基调 决策者正密切关注通胀动向 [5] - 国家发展改革委等部门发布通知 要求各地制定调整普惠性幼儿园等收费标准应在成本监审基础上合理确定 [1] 金融市场概览 - 主要股指小幅上涨 上证指数报3919.98点涨0.07% 深证成指报13368.99点涨0.27% 创业板指报3205.01点涨0.41% [6] - 人民币汇率走强 在岸人民币询价报7.0287升值80点 离岸人民币报7.0168升值132点 [6] - 美元指数下跌0.35%至97.938 WTI原油报58.05美元/桶涨0.07% 布伦特原油报61.62美元/桶涨0.06% [6]

造纸行业 - 岁末年初 造纸行业同步上演“停机潮”与“涨价潮” [2] 光热发电行业 - 国家发展改革委 国家能源局联合发布《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》 明确提出将积极推进光热发电项目建设 不断拓展光热发电开发利用新场景 保障光热发电规模化发展 [3] - 光热发电获政策强催化 产业步入扩量提质新阶段 [3]

政策目标与发展规划 - 中国国家发改委与国家能源局联合印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，提出到2030年，中国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右 [1] - 发展目标同时要求，到2030年光热发电的度电成本与煤电基本相当 [1] - 《意见》明确了2030年中国光热发电在装机规模、度电成本、技术水平和产业建设方面等发展目标 [2] 行业现状与技术经济性 - 光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，能有效平抑风电、光伏等新能源出力的波动性，是构建新型电力系统的重要支撑 [1] - 中国已成功掌握塔式、槽式、菲涅尔式等主流光热发电技术，并建成全球领先的光热发电产业链 [1] - 经过十年发展，电站单位千瓦建设成本从约3万元人民币下降至1.5万元人民币，度电成本降至0.6元人民币上下，已初步具备规模化发展基础 [1] 面临的挑战 - 行业发展仍面临初始投资大、市场竞争能力偏弱的问题 [1] - 光热发电的系统支撑调节价值尚未得到充分体现 [1] - 产业技术水平仍需进一步提升 [1] 政策措施与发展路径 - 政策提出将通过规模效应带动快速降本，并加快技术水平提升以进一步降本增效 [2] - 将在大型能源基地合理配置光热发电规模，建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站 [2] - 支持光热电站通过电力市场发挥系统调节功能，并提升在运项目的调度响应能力 [2] - 将通过充分发挥支撑调节价值提高收益，并加强政策保障以实现降本增收 [2] 政策影响与行业意义 - 国家能源局有关负责人表示，《意见》出台有利于坚定行业信心，加速产业和市场成熟 [2] - 政策将进一步提升中国电力系统的韧性和自主可控能力 [2] - 光热发电的规模化发展将为建设新型能源体系、实现“双碳”目标提供有力保障 [2]