股市表现 - 三大指数冲高回落 沪指跌1.15% 深成指跌1.06% 创业板指跌1.64% [4] - 沪深两市成交额达3.135万亿元 较上一交易日放量7584亿元 [4] - 全市场超4300只个股下跌 旅游/CPO/芯片产业链涨幅居前 有色金属/大金融/稀土永磁跌幅居前 [4] 新能源汽车产业 - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [7] - 连云港市海州区加快充电基础设施建设 提升城市宜居质量 [3] 电力基础设施 - 江苏电网净受入区外电力规模达4053万千瓦 创历史新高 [6] - 江苏省最高用电负荷突破1.56亿千瓦 居长三角首位 [6] 基建工程进展 - 常泰长江大桥2019年开建 预计2025年完工 [6] - 张靖皋长江大桥和海太长江隧道建设中 后者为世界最长公路水下盾构隧道 [6] - 江苏已建成20条过江通道 多个项目持续推进 [6] 企业动态 - 华为计划2026年Q1推出昇腾950PR芯片 Q4推出昇腾950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970 [8] - 现代汽车因美国关税政策下调2025年营业利润率目标至6%-7% 原目标为7%-8% [8] - 三星集团计划五年内招聘6万名新员工 重点涉及半导体/生物技术/人工智能领域 [8] 国际贸易合作 - 圣彼得堡交易所与巴基斯坦KMAK集团签署谅解备忘录 推动小麦出口和大米进口交易 [8] - 美世咨询称投资者正削减美国资产配置 转向欧洲/日本等市场 [8] 出入境数据 - 2025年1-8月全国边检查验出入境人员4.6亿人次 同比上升14.9% [7] - 其中外国人5126.8万人次 同比上升27.8% 免签入境1589万人次 占入境外国人总数62.1% [7] 政策标准 - 市场监管总局发布《旅居车辆 安全标志和信息符号》国家标准 2026年3月1日起实施 [7]

文章核心观点 - 美国总统特朗普的贸易政策和其对美联储施压的做法正促使投资者削减对美国资产的投资并转向全球多元化配置 [1] - 美世咨询公司管理的客户资产总额达17万亿美元其客户正将资金从美国转移到欧洲日本和其他地区 [1] - 资金外流的主要担忧包括关税问题特朗普施压美联储赤字上升以及美元走弱的前景 [1] 市场表现与资金流向 - 对于美元投资者而言今年美国股市的表现落后于大多数全球股市 [1] - 美世咨询的客户正计划增加对欧洲和日本股票的投资这些股票的估值相对于美国股票仍然具有吸引力 [6] - 客户也在考虑投资私人市场比如与人工智能热潮相关的风险投资领域 [6] 政策影响分析 - 关税被视作一个难以衡量的挑战可能削弱企业利润空间也可能被转嫁出去并引发通胀 [2] - 特朗普政府对美元贬值的广泛支持被视为当前策略的致命弱点因为这会加剧关税引发的通胀 [2] - 彭博美元指数接近三年来的最低点 [3] - 特朗普频繁批评美联储主席鲍威尔并试图解雇美联储理事丽莎·库克这些做法促使投资者撤离美国资产 [6] - 美联储的政治化正将美联储置于不利境地使其对通胀和就业的关注变得模糊不清 [6] 投资策略转向 - 特朗普第二任期的开启成为多元化投资的触发点客户投资组合中的资金正流向多元化的市场地域资产类别和货币 [1] - 大多数客户认为在未来五到十年内人工智能将会成为宏观环境的重要推动力 [6]

公司基本信息 - 公司名称为常州先超智能科技有限公司，法定代表人为陈寒俊 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括智能机器人的研发与销售，以及股权投资和以自有资金从事投资活动 [1] - 业务范围涵盖融资与信息咨询服务，以及广泛的互联网销售和五金产品批发零售 [1] - 经营范围延伸至农业机械、纺织品、服装服饰、汽车零配件、家用电器及仪器仪表等多个领域的销售活动 [1]

团队背景 - 团队由两名分析师组成 累计拥有超过30年市场经验[1] - 其中一名创始人为前持牌投资顾问 具备资产管理背景[1] - 团队成员持有会计与经济学学士学位 计算机科学学士学位以及工商管理硕士学位[1] 服务内容 - 运营名为"Wheel of Fortune"的投资服务群组 提供跨资产类别 行业和领域的可操作交易建议[1] - 服务目标是为投资者提供一站式投资组合解决方案 同时开展订阅者社区教育[1] - 核心产品包括面向低频交易者的基金宏观投资组合（仅含ETF和CEF）及面向活跃交易者的个股宏观投资组合[1] - 配套服务包含教育内容产出和实时聊天室功能 供订阅者与团队及其他投资者开放讨论[1]

上市概况 - 道元集团于纳斯达克上市 股票代码ZGM 发行价每股4美元 共发行150万股 募资总额600万美元[1] - 公司于2024年5月3日秘密递交SEC申请 2025年1月6日公开招股书[1] - 首日开盘价4.35美元 收盘价3.69美元 较发行价下跌7.75% 总市值4274万美元[1] 业务结构 - 公司主营工业园区咨询服务 商业投资咨询 金融科技产品与服务销售[3] - 金融科技业务自2023年下半年快速发展 现已成为主要收入来源[3] - 金融科技业务包含两大板块：信用风险与消费行为分析平台销售 金融科技产品中介分销[3] 财务表现 - 2023财年营收86.3万美元 2024财年营收203.1万美元 同比增长135.3%[9] - 2023财年净利润41.9万美元 2024财年净利润79.9万美元 同比增长90.7%[9] - 2024财年金融科技服务费收入占比67.6% 达137.3万美元[9][10] - 2025年前六个月营收188.9万美元 其中金融科技算法与大数据服务收入180.4万美元 占比95.3%[10] - 投资经纪费业务在2024财年贡献31.2万美元 占比25.2%[10] - 主要成本构成：佣金支出（占比12.7%）专业服务费（占比10.5%）无形资产摊销（占比10.0%）[10]

核心业绩表现 - 公司上半年总收益20.997亿元人民币，同比大幅增长133.8% [1][2] - 总订单金额达17.054亿元人民币，同比增长83.3% [1][2] - 股东应占溢利8.654亿元人民币，去年同期为净亏损1.742亿元人民币，实现扭亏为盈 [1][2] 财务指标增长 - 毛利1851.5百万元人民币，同比增长157.9% [2] - 经营溢利1028.0百万元人民币，去年同期经营亏损215.5百万元人民币，同比增长577.0% [2] - 非香港财务报告准则下经调整期内溢利912.5百万元人民币，去年同期亏损153.3百万元人民币，同比增长695.2% [2] 股价表现 - 公司股价收报76.25港元，单日涨幅达3.95% [1]

公司股份激励计划 - 董事会于2025年8月28日决议建议采纳2025年股份激励计划 [1] - 计划需经股东批准后方可实施 依据上市规则第17章构成涉及发行新股份或转让库存股的股份计划 [1] - 公司将召开股东大会寻求股东批准采纳该计划 [1]

公司业务定位 - 致力于构建智能化投资增值平台 提供专业投资咨询服务[1] - 定位为集智能化投资与增值服务于一体的综合性资产管理平台[1] 技术能力 - 运用大数据 人工智能 机器学习等前沿技术进行市场数据分析挖掘[3] - 智能化投资技术可提高投资决策效率并降低投资风险[3] - 智能化系统实现资产实时监控管理 确保资产配置合理性有效性[3] 服务团队 - 拥有具备深厚金融知识和丰富市场经验的专业团队[3] - 专家团队能够紧跟市场动态并及时调整投资策略[3] - 提供一对一定制化服务覆盖股票 债券 基金等金融产品[3] 服务特色 - 通过深度市场分析为投资者提供精准投资建议[3] - 根据投资者风险偏好和投资目标提供定制化投资方案[3] - 智能化资产管理提高资产运作透明度并及时调整风险点[3]

美联储货币政策对A股市场的影响机制 - 美联储政策调整通过多重渠道传导至中国资本市场，包括全球资本流动和汇率压力 [1] - 加息周期通过三个渠道冲击A股：美元走强导致人民币承压引发外资流出、全球无风险利率上升降低权益资产吸引力、货币政策收紧抑制全球经济增速影响中国企业出口 [3] - 2022年美联储激进加息导致北向资金持续净流出，对A股市场形成明显压力 [3] A股市场的主导因素与投资策略 - A股市场运行逻辑以国内基本面为主导，核心因素包括国内经济周期、产业政策和企业盈利状况 [3] - 投资者需关注中美利差变化（特别是十年期国债收益率相对走势）和北向资金流向作为外资情绪指标 [3] - 重点配置受外部影响较小的内需主导型行业，如必需消费品和医疗保健等防御性板块 [3] 资产配置与市场独立性趋势 - 在市场波动环境下需平衡资产配置，增加现金类资产比例以保持流动性并捕捉错杀机会 [3] - 采用分批建仓和动态再平衡策略可降低单一政策冲击风险 [3] - 随着资本市场改革开放推进，A股市场独立性有望增强但全球联动效应仍将存在 [4]

行业现状与挑战 - 县域电商企业面临运营和融资问题日益凸显 [2] - 多数企业缺乏品牌意识导致产品同质化严重且难以形成竞争力 [2] - 物流成本高企且偏远乡镇配送时效长达5天以上影响用户体验 [2] - 企业因缺乏抵押物导致资金周转困难且难以获得银行贷款支持 [2] 解决方案与建议 - 政府牵头打造区域公共品牌并实施统一包装和统一标准 [2] - 推动快递进村工程并通过整合村级服务点降低物流成本 [2] - 金融机构开发电商流水贷产品并以线上交易数据作为授信依据 [2] - 直播电商培训和供应链金融建议被电商协会列为急需落地的措施 [2] 政策与实施进展 - 报告已被当地政府纳入县域商业体系建设规划 [2] - 相关建议将逐步落地实施且计划联合专业机构开展专题培训 [2]