市场整体表现 - A股三大指数早盘集体回落，上证指数报4103.45点，跌幅0.22%，深证成指报14293.08点，跌幅0.10%，创业板指报3367.45点，跌幅0.01% [1] 领涨板块分析 - 电网设备板块涨幅居首，上涨2.94%，总成交额821.92亿元，但板块资金净流出43.65亿元 [1][2] - 半导体板块（原文中为“未含体”，疑为“半导体”笔误）涨幅第二，上涨2.65%，总成交额1907.17亿元，板块资金净流入112.68亿元 [2] - 工程机械板块上涨2.54%，总成交额90.12亿元，板块资金净流入3.08亿元 [1][2] - 汽车零部件板块上涨1.40%，总成交额769.37亿元，板块资金净流入41.28亿元 [2] - 消费电子板块上涨1.04%，总成交额729.80亿元，板块资金净流入46.54亿元 [2] 领跌板块分析 - 文化传媒板块跌幅最深，下跌5.02%，总成交额482.04亿元，板块资金净流出39.20亿元 [1][2] - 油气开采及服务板块下跌4.36%，总成交额71.53亿元，板块资金净流出13.72亿元 [1][2] - 影视院线板块下跌3.62%，总成交额75.50亿元，板块资金净流出16.06亿元 [1][2] - 游戏板块下跌3.31%，总成交额240.11亿元，板块资金净流出32.35亿元 [2] - IT服务板块下跌2.75%，总成交额739.97亿元，但板块资金净流出高达60.03亿元 [2]

市场表现 - 2024年1月15日，环保设备板块整体上涨0.46%，表现强于上证指数（下跌0.33%），但弱于深证成指（上涨0.41%）[1] - 板块内领涨个股为华宏科技，当日涨幅为2.65%，收盘价为15.48元[1] - 板块内跌幅最大的个股为法尔胜，当日下跌5.50%，收盘价为5.33元[2] 个股涨跌与交易情况 - 涨幅居前的个股包括：华宏科技（涨2.65%）、居隆环境（涨2.34%）、青达环保（涨1.83%）、国林科技（涨1.23%）、美埃科技（涨1.10%）[1] - 跌幅居前的个股包括：法尔胜（跌5.50%）、亚米股份（跌3.62%）、创元科技（跌2.95%）、森远股份（跌1.70%）、恒合股份（跌1.39%）[2] - 成交额较高的个股包括：创元科技（成交额6.98亿元）、森远股份（成交额4.10亿元）、华宏科技（成交额4.25亿元）、法尔胜（成交额2.10亿元）、美埃科技（成交额2.03亿元）[1][2] 资金流向 - 当日环保设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为2704.92万元[2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为1089.77万元和1615.15万元[2] - 个股层面，主力资金净流入额最高的为华宏科技，净流入2715.96万元，主力净占比为6.39%[3] - 主力资金净流出额最高的为居峰环境，净流出3466.28万元，主力净占比为-13.86%[3] - 仕净科技、国林科技、美埃科技也获得主力资金净流入，金额分别为1417.80万元、1010.08万元和748.98万元[3]

环保设备板块市场表现 - 2024年1月14日，环保设备板块整体上涨0.86%，表现强于上证指数（下跌0.31%），但弱于深证成指（上涨0.56%）[1] - 板块内领涨个股为森远股份，当日涨幅达10.57%，收盘价为11.19元，成交额为7.16亿元[1] - 板块内涨幅居前的个股还包括*ST清研（上涨10.12%）、创元科技（上涨9.24%）和美埃科技（上涨6.58%）[1] - 板块内部分个股出现下跌，其中先河环保跌幅最大，为-3.23%，亚米股份下跌-2.10%，龙净环保下跌-1.52%[2] 环保设备板块资金流向 - 当日环保设备板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为1.43亿元[2] - 游资资金同样呈现净流入，净流入金额为2115.77万元[2] - 散户资金则呈现净流出，净流出金额达1.64亿元[2] - 个股层面，创元科技获得主力资金净流入最多，净流入1.39亿元，主力净占比达11.35%[3] - 聚光科技、仕浄科技、亚光股份、美埃科技等个股也获得千万级别的主力资金净流入[3] - 部分个股如创元科技、聚光科技、仕浄科技等，在获得主力资金流入的同时，遭遇散户资金净流出[3]

股价表现与交易数据 - 1月14日，仕净科技股价上涨5.24%，报收14.26元/股，成交额1.37亿元，换手率5.00%，总市值28.86亿元 [1] - 公司股价已连续7天上涨，区间累计涨幅达14.54% [1] 公司基本情况 - 苏州仕净科技股份有限公司成立于2005年4月11日，于2021年7月22日上市 [1] - 公司主营业务为制程污染防控设备、末端污染治理设备的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：制程污染防控设备占51.18%，光伏产品占41.71%，材料销售占3.47%，其他(补充)占2.72%，第三方检测服务占0.38%，托管运维服务占0.34%，末端污染治理设备占0.20%，远程在线监测系统占0.00% [1] 主要流通股东动态 - 万家基金旗下产品“万家新利(519191)”位列公司十大流通股东 [2] - 该基金在三季度减持162.29万股，截至当时持有117.83万股，占流通股比例为0.58% [2] - 以1月14日股价计算，该基金当日浮盈约83.66万元，在连续7天上涨期间累计浮盈202.66万元 [2] 相关基金信息 - 万家新利(519191)基金成立于2014年1月24日，最新规模7.06亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为7.15%，同类排名1500/8838；近一年收益率为16.49%，同类排名5910/8089；成立以来收益率为182.02% [2] - 该基金基金经理为黄海，累计任职时间5年115天，现任基金资产总规模32.3亿元，任职期间最佳基金回报67.86%，最差基金回报-23.78% [2]

展览活动概况 - 活动名称为“山宗水源——三江源生态文化展走进大湾区”，于1月10日在广东省惠州市文化馆举行闭幕仪式暨未来展望会，为期42天的展览正式落幕[1] - 展览自2025年11月30日开幕，通过摄影作品、实物展陈、非遗展示、AI互动及青海文化市集等形式呈现内容[2] - 展览累计吸引近两万人次参观[2] 主办与参与方 - 展览由三江源生态保护基金会发起，联合三江源国家公园管理局、青海省文化和旅游厅，以及惠州市委宣传部、惠州市文化广电旅游体育局等多个惠州地方单位共同主办[2] - 活动现场举办了两场主题圆桌沙龙，议题围绕“如何讲好三江源故事，激发社会参与”和“科技如何赋能，构建可持续的保护模式”[1] - 三江源生态保护基金会投资发展部部长杭秀加现场宣读了《守护中华水塔·共筑国家生态安全屏障倡议书》[1] 活动成果与延伸 - 展览期间开展了生态图书捐赠、志愿者服务站授牌、企业公益捐赠等多场延伸活动[2] - 创业集团联合相关企业定向捐赠价值1000万元的厨余垃圾处理设备，用于三江源地区环境治理[2]

环保设备板块市场表现 - 2024年1月13日，环保设备板块整体下跌1.32%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.64%，深证成指下跌1.37% [1] - 板块内个股表现分化，亚光股份以10.00%的涨幅领涨，仕净科技上涨4.39%，而创元科技以7.39%的跌幅领跌，恒合股份下跌4.73% [1][2] 板块个股交易情况 - 涨幅居前的个股中，亚光股份成交额达1.40亿元，仕净科技成交额达2.28亿元，久吾高科成交额达2.79亿元 [1] - 跌幅居前的个股中，创元科技成交额高达7.94亿元，成交量54.46万手，法尔胜成交额达5.84亿元，成交量99.98万手 [2] 板块资金流向 - 当日环保设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为3.63亿元 [2] - 游资资金净流入6090.74万元，散户资金净流入3.02亿元，显示散户与游资方向与主力资金相反 [2] - 个股资金流向方面，仕净科技主力净流入2717.81万元，主力净占比达11.92%，亚光股份主力净流入2394.55万元，主力净占比达17.14% [3] - 部分个股如青达环保、中材节能、*ST清研呈现主力资金净流出 [3]

公司核心业务与政策关联 - 公司核心业务包括全负荷脱硝系统、烟气节能环保处理系统、清洁能源消纳系统 [1] - 上述核心业务均与碳排放双控及能源绿色转型政策密切相关 [1] 公司战略布局与市场机遇 - 公司积极布局氢能装备的研发和制造 [1] - 该布局精准契合政策导向 [1] - 公司旨在全面把握绿电应用与低碳发展的市场机遇 [1]

环保设备板块市场表现 - 1月12日，环保设备板块整体上涨0.66%，领涨上证指数（上涨1.09%）和深证成指（上涨1.75%）[1] - 板块内个股表现分化，森远股份以13.05%的涨幅领涨，法尔胜涨停（上涨10.02%），创元科技、碧兴物联、国林科技等涨幅均超3%[1] - 同时，部分个股出现下跌，恒合股份下跌2.98%，*ST清研下跌2.51%，龙净环保下跌2.16%[2] 板块资金流向 - 当日环保设备板块整体呈现主力资金净流出4557.66万元，而游资资金净流入5776.44万元，散户资金净流出1218.78万元[2] - 个股资金流向差异显著，法尔胜获得主力资金净流入9100.46万元，主力净占比高达34.50%，但游资与散户资金均为净流出[3] - 创元科技也获得主力资金净流入6018.21万元，主力净占比5.95%[3] - 部分个股如亚光股份则出现主力资金净流出106.14万元[3] 领涨个股详情 - 森远股份收盘价为10.22元，上涨13.05%，成交量为51.54万手，成交额为5.15亿元[1]，主力资金净流入580.90万元[3] - 法尔胜收盘价为5.82元，涨停（上涨10.02%），成交量为46.10万手，成交额为2.64亿元[1]，是当日主力资金净流入额最高的个股[3] - 创元科技收盘价为15.42元，上涨3.49%，成交量为66.09万手，成交额达10.11亿元，为表中成交额最高的个股[1] 板块内其他活跃个股 - 碧兴物联上涨3.23%，收盘价25.55元，成交额6211.13万元[1] - 国林科技上涨3.11%，收盘价17.59元，成交额2.60亿元[1] - 宇通車丁上涨2.84%，收盘价11.58元，主力资金净流入1172.34万元[1][3] - 先河环保上涨2.08%，收盘价11.28元，成交额2.76亿元[1] - 居峰环境虽然股价下跌1.82%，但成交额达3.26亿元，成交量46.39万手，是下跌个股中成交最活跃的[2] - 龙净环保下跌2.16%，成交额2.97亿元[2]

报告行业投资评级 - 投资评级：看好 [2] 报告的核心观点 - 核心观点：“十四五”期间国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更高要求，节能环保及资源循环利用有望维持高景气度 [3][56] - 核心观点：在化债背景下，水务与垃圾焚烧等运营类资产盈利稳健上行，现金流持续向好，叠加公用事业市场化改革，优质运营类资产有望迎来戴维斯双击 [56] - 核心观点：光热发电行业在“十五五”目标确定后，有望步入规模化发展征程，成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 一、本周市场表现：环保板块表现优于大盘 - 截至2026年1月9日收盘，本周环保板块上涨3.9%，表现优于大盘（上证综指上涨3.8%至4120.43）[4][11] - 周度涨跌幅前三的行业分别是综合（14.5%）、国防军工（13.6%）、传媒（13.1%），涨跌幅后三的行业分别是银行（-1.9%）、交通运输（0.2%）、石油石化（0.3%）[4][11] - 环保细分子板块中，环境修复板块上涨9.62%，资源化板块上涨9.13%，水治理板块上涨8.18%，监测/检测/仪表板块上涨6.83%，大气治理板块上涨6.22%，环保设备板块上涨3.51%，水务板块上涨2.07%，垃圾焚烧板块上涨1.40%，固废其他板块上涨1.23%，环卫板块下跌1.28% [4][14] 二、专题研究：光热发电“十五五”目标确定，行业有望步入规模化征程 - 政策目标：2025年12月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，提出到2030年，光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当，技术实现国际领先并完全自主可控 [4][19] - 行业定位：光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，能够有效平抑风电、光伏等新能源出力的波动性，是加快构建新型电力系统的重要支撑 [4][19] - 成本下降：经过多年发展，我国已建成全球领先的光热发电产业链，电站单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元，度电成本降至0.6元上下，已初步具备规模化发展基础 [4][23] - 技术路径：光热发电按技术类型主要分塔式、槽式、线性菲涅尔式、碟式四类，我国已成功掌握塔式、槽式、菲涅尔式等主流技术，产业技术装备国产化率已突破95% [23] - 电价机制：2025年2月，国家发改委、国家能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，确立了新能源可持续发展价格结算机制（即机制电价），例如甘肃省为存量项目设定机制电价为0.3078元/千瓦时 [26] - 政策支持：2025年11月，国家发改委、国家能源局联合发布的《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》提出，光热发电可通过辅助服务、容量电价等方式兑现其调峰价值 [27] - 市场格局：央国企（如中国电建、三峡集团）是推动光热装机规模跃升的核心力量，民企在核心设备环节补位，例如西子洁能在熔盐储热换热设备领域占据领先地位，参与了青海德令哈50MW等项目建设，在全国已建成的36座光热电站中，有16座采用了其技术装备 [28] 三、行业动态 - 固体废物治理：2026年1月4日，国务院印发《固体废物综合治理行动计划》，提出到2030年，大宗固体废弃物年综合利用量达到45亿吨，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨 [4][29] - 绿色消费：商务部等9部门联合出台《关于实施绿色消费推进行动的通知》，提出推广绿色采购，优先采购节能、节水、节材类环保产品及环保绩效A级企业的产品 [4][30] - 人工智能+制造：八部门发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年，推动3—5个通用大模型在制造业深度应用，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景，选树1000家标杆企业 [31] - 节能降碳技术：工业和信息化部发布《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录(2025年版)》，涵盖165项技术 [33] - 工业绿色微电网：五部门联合印发《工业绿色微电网建设与应用指南（2026—2030年）》，引导工业企业和园区推进建设 [34] - 再生材料应用：七部门联合印发《再生材料应用推广行动方案》，旨在提高再生材料应用比例 [35] - 区域美丽中国建设：七部门联合印发了京津冀、长三角、粤港澳大湾区美丽中国先行区建设行动方案 [36] 四、公司公告 - **城发环境**：全资子公司公开挂牌转让河南城发生态技术有限公司100%股权，挂牌底价为14,865.75万元 [41] - **兴蓉环境**：控股子公司中标三坝水厂（一期）工程项目，中标含税价为33,694.40万元，构成关联交易 [42] - **福龙马**：2025年12月预中标环卫服务项目10个，合计首年服务费金额为8,381.50万元，合同总金额为22,025.52万元；2025年度累计中标项目43个，首年年度金额59,587.90万元，合同总金额187,468.78万元；在履行的环卫服务项目年化合同金额40.44亿元，合同总金额330.12亿元 [43] - **侨银股份**：收到贵州省遵义市正安县城乡环卫一体化项目特许经营项目中标通知书，中标价12.2475亿元，服务期限25年 [45] - **中持股份**：持股5%以上股东长江环保集团向芯长征协议转让24.73%股份，转让价格为9.20元/股，股份转让价款总额为580,823,397.60元，交易完成后公司控制权变更 [47] - **联合水务**：作为牵头人组成的联合体中标沙特阿拉伯市政污水处理长期运维项目 [52] 五、投资建议 - 重点推荐公司：【瀚蓝环境】、【兴蓉环境】、【洪城环境】 [4][57] - 建议关注公司：【旺能环境】、【军信股份】、【武汉控股】、【英科再生】、【高能环境】、【青达环保】 [4][57]

全球采供对接会概况 - 2026年“粤贸全球”系列活动的开年首秀在广州举办 汇聚了来自越南、印尼、巴西等地的超百名国际采购商及780家中国外贸企业 [3] - 对接会旨在为外贸企业铺设全年乃至更长期的合作通道 不仅关乎即时订单 [3] - 现场交流语言多样 包括英语、中文、葡萄牙语、越南语 体现了国际化的商务对接氛围 [12] 国际采购需求与市场机遇 - 越南采购团由20家采购商组成 采购需求涵盖包装材料、自动化生产线、农业机械、AI机器人等领域 [1] - 巴西工业市场年规模达750亿美元 进口依赖度高达46% 其中中国以31.5%的份额稳居第一进口来源国 [6] - 巴西包装机械、农业设备等领域需求持续旺盛 2026年被视为中国企业深耕巴西的“黄金机遇期” [6] - 越南采购商此行专程寻找机器人等科技产品供应商 认为中国科技发展迅速 有大量创新发明可供学习 [12] 中国企业出海战略转型 - 在中美经贸关系与全球产业链重构背景下 传统外贸模式面临挑战 企业必须开辟新增长路径 [9] - 以东盟、拉美为代表的“全球南方”市场正成为新引擎 机电产品是其中的“新质增长点” [9] - 企业必须完成从“产品出海”到“供应链与品牌出海”的跨越 通过本地化运营构建可持续竞争力 [9] - 有中国企业在与印尼采购商对接时 不仅介绍环保设备 更深入探讨投资印尼工业园的可能性 认为将部分环节前置能更贴近市场并深化合作 [9] - 未来中国企业的“出海”不仅局限于产品 更应向服务、投资出海等多元领域延伸 [9] 对接会的附加价值 - 对于国际采购商而言 收获不止于订单合作 也是汲取新知的过程 [12] - 印尼采购商认为此行一大收获是看到了政府与产业协作推动行业成长的中国经验 这是一种可借鉴的良好模式 [12]